Analist Lemer Salah wijst er in het rapport op ING na het verkopen van de Aziatische- en het naar de beurs brengen van de Amerikaanse verzekeringstakken waarschijnlijk zal voldoen aan de deisen die de Europese Comissie aan de ontvangen staatssteun heeft gesteld. Verder zal de opbrengst genoeg zijn om te de belangrijkste interne doelstellingen: het verlagen van de dubbele leverage en een gedeeltelijke aflossing van de staatssteun. Salah ziet het Core 1-kapitaalsratio boven 10 procent uitkomen.

De Europese verzekeringstak ziet SNS Securities pas op zijn vroegst in 2014 naar de markt, vanwege de slechte economische omstandigheden. Salah denkt dat ING een 'hak en verkoop'-strategie zal hanteren en bepaalde gedeeltes los zal doorverkopen.

De analist denkt als de desinvesteringen goed zal worden uitgevoerd de bak niet alleen goed gekapitaliseerd ten opzichte van de sector, maar dat het ook weer dividend zal uitkeren en dat het businessmodel dan klaar is voor de nieuwe regelgeving. Hierdoor zal volgens Salah het bedrijf zich weer kunnen focussen op winstgevendheid en zijn sterke positie in het Europese bankenlandschap kunnen behouden.