De wereldwijde cannabismarkt zou tegen 2025 kunnen groeien tot 150 miljard dollar. Na de volledige legalisatie in Canada in oktober keurde de Amerikaanse Senaat in december een wet goed met pro-hennepvoorzieningen. Het is dan ook geen wonder dat beleggers ook in 2019 een graantje willen meepikken.
Whole Foods Market verwacht dat hennepproducten in 2019 tot de top tien zullen behoren. Cannabidiol, of CBD, is een stof die voorkomt in cannabis die overal op de Amerikaanse markt opduikt. Op dit moment genereert CBD 418 miljoen dollar aan omzet, maar dat cijfer zal naar verwachting tegen 2021 naar 1,6 miljard dollar stijgen, volgens Brightfield Group.
Yahoo Finance zette vijf bedrijven op een rij die de moeite waard zijn om in de gaten te houden het komende jaar.
1. Canopy Growth Corp
Het grootste cannabisaandeel, Canopy Growth Corp, verwacht tegen eind 2019 een sterke marktpositie te hebben in de Verenigde Staten, aldus bestuursvoorzitter Bruce Linton. Canopy verhuisde zijn beursnotering van Toronto naar de New York in mei 2018 en kondigde in augustus een deal aan voor 4 miljard dollar aan investeringen van Constellation Brands, het drankbedrijf achter merken als Corona en Svedka.
Het aandeel zakte in het najaar van 2018 toen het bedrijf zijn omzetdoel niet behaalde, en het gaat 2019 in met een korting. De koers is gezakt van het hoogtepunt van 56 dollar midden oktober tot 32 dollar.
Maar het bedrijf behoort nog steeds tot de beste bedrijven om de cannabismarkt te bespelen, vooral nu het onder zijn vorige hoogtepunten wordt verhandeld. Het is de grootste naam in de sector, met een marktkapitalisatie van meer dan 10 miljard dollar. Bovendien zit het bedrijf op een vrij grote oorlogskas. En naarmate de markt groter wordt, zowel in Canada als in de Verenigde Staten, zouden de inkomsten van Canopy ook moeten stijgen.
2. Wayland Group
Dit cannabisbedrijf is kleiner dan zijn concurrenten, maar verbergt een groot geheim. Wayland Group is een cannabisproducent die prioriteit heeft gegeven aan slechts één ding: efficiënte productie tegen lage kosten.
En dankzij de productinnovaties en het wereldwijde bereik, betreedt het 2019 met een beslissende voorsprong op veel van zijn concurrenten, inclusief zwaargewichten zoals Canopy Growth.
Wayland heeft kunstmatige intelligentie (AI)-technologie gebruikt om toezicht te houden op de productiefaciliteiten in Canada, waar het bedrijf ook energie-efficiëntie, hernieuwbare energiebronnen en waterrecycling gebruikt om de kosten en het afval te verminderen. Wayland verkoopt CBD tegen 16 Canadese dollar per gram in Europa, vergeleken met prijzen vanaf 5,65 dollar in Canada.
Automatisering, inclusief het gebruik van AI-technologie, is een cruciaal onderdeel van Waylands streven om de kosten te drukken. Het bedrijf is echter relatief stil gebleven over zijn innovaties. Het wereldwijde bereik van het bedrijf geeft het toegang tot markten in Europa, Noord-Amerika en Latijns-Amerika.
In november 2018 kondigde het een overname aan in Colombia en een joint venture in Italië. In december kondigde het bedrijf een overeenkomst aan voor de aankoop van 819 hectare land in de provincie San Juan in Argentinië.
Maar de grote aantrekkingskracht van de cannabisinvesteerder is de enorme voorsprong van dit bedrijf. Terwijl Canopy, Tilray en Cronos Group snel groot worden, neemt Wayland de tijd. Op dit moment heeft Wayland een marktkapitalisatie van bijna 250 miljoen dollar.
Maar de goedkope productie en andere bedrijfsplannen zouden het in directe concurrentie kunnen plaatsen met bedrijven als Tilray en Aurora, die elk miljarden waard zijn.
3. Tilray
Anders dan Canopy Growth Corp. en Aurora Cannabis, hoefde Tilray in 2018 niet veel kapitaal op te halen. De beursgang in juli heeft het bedrijf genoeg geld opgeleverd. Tilray kan Canopy of Aurora qua productie of vierkante meters niet evenaren, maar profiteert wel van een grote marktkapitalisatie van 9 miljard dollar. Dat is twee keer zoveel als die van Aurora en bijna evenveel als Canopy.
Wat Tilray wel heeft is een afzetmarkt, met name in Duitsland, waar het is goedgekeurd als leverancier van cannabisbloemen en cannabisolie. Eerder dit jaar kondigde Tilray een partnerschap aan met Sandoz Canada, een dochteronderneming van Novartis, voor de gezamenlijke ontwikkeling en marketing van medische cannabisproducten.
Sommige analisten denken dat Tilray op weg is naar een inzinking, omdat de aandelenprijs in november en december in verval is geraakt en de inkomsten niet aan de verwachtingen voldoen. Toch is het de moeite waard om dit bedrijf in de gaten te houden, dat goed gepositioneerd kan zijn om Canopy als een belangrijke producent in 2020 en de jaren daarna uit te dagen.
4. Cronos Group
Het eerste cannabisaandeel dat op de New Yorkse beurs een notering kreeg, Cronos Group, kondigde in december groot nieuws aan, namelijk 1,8 miljard dollar aan investeringen van Altria.
Het tabaksbedrijf Altria richt zich meer op cannabis en wil een deel van de Canadese legale cannabismarkt in handen krijgen, terwijl Cronos Altria's middelen kan gebruiken om sneller voorbij sommige Amerikaanse wettelijke hindernissen te komen.
Altria betaalde een premie van 45% voor Cronos, waardoor de koers van het aandeel omhoog ging. De deal geeft Cronos een enorme hoeveelheid cash om zijn producten en markten volgend jaar te ontwikkelen, evenals een toegang tot de sterk gereguleerde markten van de Verenigde Staten.
Mede dankzij deze deal is Cronos het beste cannabisaandeel aller tijden, en een van de grootste aandelen in de gezondheidszorg van het jaar in termen van groei. Cronos heeft ook een partnerschap met Ginkgo Bioworks om hoogzuivere CBD te ontwikkelen van stammen van gist die in laboratoria zijn ontwikkeld. Deze methoden zouden de kosten voor het produceren van CBD-producten aanzienlijk kunnen verlagen.
5. Aurora Cannabis
Aurora is een sterke producent met een capaciteit van 70.000 kilo cannabis per jaar. Begin 2019 moet het productiecijfer zijn opgelopen tot 150.000 kilo en het bedrijf verwacht in de nabije toekomst een half miljoen kilo te produceren. Veel van de cannabis komt van de productiefaciliteiten van het bedrijf in Uruguay, het eerste land dat cannabis volledig legaliseerde.
Het bedrijf bouwt ook een sterke merkloyaliteit op, in een tijd waarin de meeste cannabisproducten relatief nieuw zijn bij consumenten. Tot en met oktober had Aurora een marktaandeel van 30% geleverd via de Ontario Cannabis Store, een belangrijke distributeur. Twee van zijn producten stonden in de top drie best verkopende cannabisproducten.
In december kondigde Aurora plannen aan om het Mexicaanse Farmacias Magistrales uit te kopen, de eerste en enige federaal gelicentieerde importeur van grondstoffen met THC in heel Mexico. Dit geeft Aurora toegang tot een markt van 130 miljoen mensen en de controle over de 80.000 winkels van Farmacias die nu CBD-producten distribueren.
Lees ook: 'Kansen in ondergewaardeerde Europese aandelen'