Wereldhave NL0000289213

Wereldhave 2019

1. Edwin54 10 februari 2019 15:00

   auteur info

   • Edwin54

     Lid sinds: 25 mrt 2014

     Laatste bezoek: 04 okt 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 52

   Als ik wat te zeggen had in het bestuur van het ABP Pensioenfonds zou ik het voorstel doen een bod te doen op WHA van Euro 32. Voor de benodigde 1,3 miljard zou ik korte staatsleningen verkopen welke bijna 0 rendement geven. Een "screaming buy"voor beleggers met een lange horizon.
2. DeZwarteRidder 10 februari 2019 15:39

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20753

     Gegeven: 9425

   •    Aantal posts: 96.599

   quote:

   Edwin54 schreef op 10 februari 2019 15:00:

   Als ik wat te zeggen had in het bestuur van het ABP Pensioenfonds zou ik het voorstel doen een bod te doen op WHA van Euro 32. Voor de benodigde 1,3 miljard zou ik korte staatsleningen verkopen welke bijna 0 rendement geven. Een "screaming buy"voor beleggers met een lange horizon.
   

   Ze zijn niet zo slim bij het ABP, hun motto is: Buy high and sell low.
3. futaridomo 10 februari 2019 16:29

   auteur info

   • futaridomo

     Lid sinds: 08 feb 2010

     Laatste bezoek: 03 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 21

     Gegeven: 33

   •    Aantal posts: 563

   Het lijkt alsof geen bodem is bij WHA. Ik hoop dat dit jaar turnaround is voor vastgoed retail.
4. [verwijderd] 10 februari 2019 16:42

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 10 februari 2019 15:39:

   [...]
   Ze zijn niet zo slim bij het ABP, hun motto is: Buy high and sell low.
   

   Dat valt wel mee hoor: www.abp.nl/over-abp/duurzaam-en-veran...
   
   
5. Businessmen 10 februari 2019 19:12

   auteur info

   • Businessmen

     Lid sinds: 24 apr 2018

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 31

     Gegeven: 99

   •    Aantal posts: 237

   quote:

   rewi schreef op 8 februari 2019 13:15:

   Graag advies, ik bezit WH voor ca.33 euro. Wat te doen ( bijkopen ? Of verkopen of blijven zitten en hopen hogere koers, alvast bedankt.
   

   Ik heb het vorig jaar voordat het naar de tering ging helaas gekocht op 40 sta nu inmiddels min 35% ongeveer. Het is zo erg gezakt dat t me niet meer boeit dus ik wacht nog met t verkopen.
6. Businessmen 10 februari 2019 19:15

   auteur info

   • Businessmen

     Lid sinds: 24 apr 2018

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 31

     Gegeven: 99

   •    Aantal posts: 237

   quote:

   ikke,dus schreef op 8 februari 2019 14:21:

   auw dit doet pijn. vorige week nog gedacht om mijn verlies te nemen... grrrr
   Ik blijf ze nu houden tot mijn pensioen. Hopen dat de toko nog dividend kan blijven betalen. Nog een jaar of 10 de tijd.
   

   Ik heb het exacte hetzelfde probleem. Ik wilde verkopen op 31,5 toen dacht ik nee is nog niet genoeg. toen dacht ik oke dan maar op 30. toen ging het nog steeds lager en nu ik ben zeker bereid om op 29 te verkopen, maar wereldhaven kennende zal t alleen maar dalen ipv stijgen.
7. matad 10 februari 2019 19:56

   auteur info

   • matad

     Lid sinds: 15 aug 2014

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2939

     Gegeven: 2172

   •    Aantal posts: 4.249

   Indien de aandelen van WH op de plank liggen dan brengen die in een jaar of 10 rond de 20 euro dividend op. Tel daarbij op wat rentewinst en de aandelen hebben de kostprijs ongeveer opgebracht. Rest prima eerst klas grond in het centrum voor heel weinig. Enkel een win situatie.
   
   Overigens vind ik het heel gemakkelijk om de directie van WH aan te vallen. Het is toch een kenmerk van de huidige tijd dat de e verkoop zo gegroeid is. Daar kan geen enkele directie iets aan doen.
   
   Groeten van een overwegend WH shorter doch bij deze koers neigend naar de andere zijde.
   
   
8. NLvalue 10 februari 2019 21:34

   auteur info

   • NLvalue

     Lid sinds: 19 nov 2018

     Laatste bezoek: 31 aug 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1251

     Gegeven: 418

   •    Aantal posts: 4.136

   Mee eens, maar denk dat t management wel een stuk scherper kan. Voorbeeld: aan de enen kant wordt er een verhaal opgehangen dat er geen markt is winkelcentra, en dus afboekingen. Aan de andere kant wordt er voor 73 miljoen nieuwe objecten gekocht.
   
   Valide vraag voor de AvA/ CMD: waarom denkt WHV wel waarde toe te kunnen voegen terwijl anderen dat blijkbaar niet kunnen/willen. En waarom was een aankoop van o.g. een beter idee dan 1,50e extra terug te geven aan aandeelhouders?
   
   Kortom, er zijn manieren om nog aardig wat cashflow uit deze business te halen, moet t management wel willen (zien).
   
   
9. futaridomo 10 februari 2019 22:24

   auteur info

   • futaridomo

     Lid sinds: 08 feb 2010

     Laatste bezoek: 03 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 21

     Gegeven: 33

   •    Aantal posts: 563

   Ik dacht die 73miljoen object(en) was gekocht door WHA Belgie? maar goed, waarom geven ze de kans niet aan CEO Belgie de hele toko laten runnen? Volgens mij heeft hij WHA Belgie toch best wel goed geleidt?
   
10. matad 11 februari 2019 00:04

    auteur info

    • matad

      Lid sinds: 15 aug 2014

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2939

      Gegeven: 2172

    •    Aantal posts: 4.249

    quote:

    NLvalue schreef op 10 februari 2019 21:34:

    Mee eens, maar denk dat t management wel een stuk scherper kan. Voorbeeld: aan de enen kant wordt er een verhaal opgehangen dat er geen markt is winkelcentra, en dus afboekingen. Aan de andere kant wordt er voor 73 miljoen nieuwe objecten gekocht.
    
    Valide vraag voor de AvA/ CMD: waarom denkt WHV wel waarde toe te kunnen voegen terwijl anderen dat blijkbaar niet kunnen/willen. En waarom was een aankoop van o.g. een beter idee dan 1,50e extra terug te geven aan aandeelhouders?
    
    Kortom, er zijn manieren om nog aardig wat cashflow uit deze business te halen, moet t management wel willen (zien).
    
    

    Mijn gedachte gaat vooral uit naar de hoge investeringen die in Tilburg gaan plaats vinden.
    Vind vooral de aanwezigheid van Hudson Bay aldaar, griezelig.
    Vermoed echter dat WH contractueel al helemaal vastzit aan deze investering.
    
    Groet.
11. junkyard 11 februari 2019 00:58

    auteur info

    • junkyard

      Lid sinds: 31 jul 2016

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1056

      Gegeven: 68

    •    Aantal posts: 2.995

    quote:

    matad schreef op 10 februari 2019 19:56:

    Overigens vind ik het heel gemakkelijk om de directie van WH aan te vallen. Het is toch een kenmerk van de huidige tijd dat de e verkoop zo gegroeid is. Daar kan geen enkele directie iets aan doen.
    
    Groeten van een overwegend WH shorter doch bij deze koers neigend naar de andere zijde.
    
    

    CEO Anbeek is volledig verantwoordelijk voor de prestaties van de huidige vastgoedportefeuille en aangebrachte strategische focus op het type vastgoed dat de afgelopen jaren slecht heeft gepresteerd en de concurrentie (Klepierre, Unibail Rodamco) graag wilde verkopen aan Wereldhave (regionale winkelcentra). Er is moeilijk vastgoed vindbaar in Frankrijk of Nederland wat slechter heeft gepresteerd, strategische focus op kantoren (zoals NSI), hogere kwaliteit winkels (Vastned) of woningen had veel meer opgeleverd.
    
    Natuurlijk zijn beleggers die CEO Anbeek hebben gevolgd in zijn strategische visie ook zelf volledig verantwoordelijk voor de keuze te investeren in matige winkels, maar van een CEO mag wat meer toekomst visie en marktkennis m.b.t. retail vastgoed worden verwacht bij het aanbrengen van een strategische focus dan van een belegger (de gemiddelde Wereldhave instapper staart zich blind op dividend). Daarnaast valt het de CEO te verwijten dat het inrichten van de nieuwe Franse (verhuur) organisatie een rommeltje is geworden. Operationele performance in NL is best redelijk, en ook de kostenbesparingen zijn aardig gelukt.
    
    www.vastgoedmarkt.nl/loopbaan/nieuws/...
    www.vastgoedmarkt.nl/beleggingen/nieu...
    
    Een volgende CEO kan veel minder de stempel drukken op Wereldhave, een nieuwe strategische focus aanbrengen is lastig vanwege het niet gewilde / verkoopbare vastgoed in portefeuille. Daarnaast behoort een emissie om groei te faciliteren door de strategische misser en wanprestatie over afgelopen jaren nu niet langer tot de mogelijkheden. Hoogst haalbare lijkt het inzetten op mixed-use (incl. residential, waar mogelijk) met verdere verbouwingen en afstoten van het mindere vastgoed bij verbeterende markten, of op creatieve wijze aankopen met een strategische partner (zoals Wereldhave Belgium eind 2018).
    
    Bij een koers rond de 25 (dividend 10%) en aanstelling van een nieuwe CEO, die niet langer hoeft te melden dat de 2014 / 2015 aankopen de juiste ware (wat CEO Anbeek krampachtig bleef volhouden), zie ik verbeterd perspectief.
    
    Neig nu ook naar het opbouwen van een long positie. De koersreactie op de cijfers van vorige vrijdag vind ik te zwaar, dat het Wereldhave vastgoed minder waard is dan de boekwaarde en een nieuwe dividend verlaging op termijn mogelijk is na de verkoop van Itis wist de markt al. De operationele performance was in lijn met verwachting en best redelijk. Daarnaast biedt de LTV van 37,5% en gedwongen voorzichtigheid die de nieuwe CEO zal toepassen wat veiligheid. Grootste gevaar is een recessie, en een definitief einde van retailers die in het huidige economische klimaat al niet winstgevend zijn (zoals Hema, Blokker, Hudson's Bay). Er lijken weinig nieuwe retail formules door te dringen tot de NL winkelstraten.
12. matad 11 februari 2019 02:15

    auteur info

    • matad

      Lid sinds: 15 aug 2014

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2939

      Gegeven: 2172

    •    Aantal posts: 4.249

    Bedankt.
    Bijna helemaal mee eens. Vind zelf woningen vooral een misser van WH.
    Groet.
13. [verwijderd] 11 februari 2019 10:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Tjonge, Junkyard heeft nog maar net zijn (terechte) jarenlange negatieve visie bijgesteld, of de koers gaat al oplopen. :)
14. [verwijderd] 11 februari 2019 13:12

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    yieldcurve schreef op 11 februari 2019 10:15:

    Tjonge, Junkyard heeft nog maar net zijn (terechte) jarenlange negatieve visie bijgesteld, of de koers gaat al oplopen. :)
    

    Het begint nu wel op te vallen! ;-) Goed gezien Junkyard
15. hjs64 11 februari 2019 15:51

    auteur info

    • hjs64

      Lid sinds: 22 nov 2016

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 716

      Gegeven: 783

    •    Aantal posts: 3.981

    Ik denk dat Junkyard zijn positie aan het opbouwen is ;).
16. effegenoeg 11 februari 2019 15:57

    auteur info

    • effegenoeg

      Lid sinds: 30 jan 2013

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1347

      Gegeven: 140

    •    Aantal posts: 14.619

    Met een deel van de 450 mlj die Itis heeft opgebracht maar een inkoopprogramma eigen aandelen opstarten. Een kwart van de 40 mlj aandelen kan de koers weer naar de 36€ doen liften.
17. Erny 11 februari 2019 16:37

    auteur info

    • Erny

      Lid sinds: 29 jun 2018

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 668

      Gegeven: 130

    •    Aantal posts: 3.392

    Vandaag weer bijna 4 % koersherstel. Zijn de beleggers ineens weer anders naar de cijfers en vooruitzichten van vorige week gaan kijken ?
18. LTBelegger 11 februari 2019 17:06

    auteur info

    • LTBelegger

      Lid sinds: 13 jul 2014

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 297

      Gegeven: 171

    •    Aantal posts: 1.873

    Het wordt tijd dat er een fusie aan gaat komen in deze sector. ~Ben benieuwd wat de aandeelhouder van Herk aan het doen is. Opkopen en splitsten lijkt mij de insteek.
19. LTBelegger 11 februari 2019 17:07

    auteur info

    • LTBelegger

      Lid sinds: 13 jul 2014

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 297

      Gegeven: 171

    •    Aantal posts: 1.873

    Sta nog redelijk in de min qua koers , maar met dividenden van al de jaren redelijk in de plus.
20. hvb 11 februari 2019 17:09

    auteur info

    • hvb

      Lid sinds: 24 mrt 2004

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 439

      Gegeven: 491

    •    Aantal posts: 999

    quote:

    Erny schreef op 11 februari 2019 16:37:

    Vandaag weer bijna 4 % koersherstel. Zijn de beleggers ineens weer anders naar de cijfers en vooruitzichten van vorige week gaan kijken ?
    

    Zouden er vrijdag veel gedwongen verkopen zijn geweest wegens uitgestopte opties?
    
    In dat geval zou de koersvorming vandaag weer normaal kunnen zijn, en was die vrijdag beïnvloed door deze "verkopers tegen elke prijs" zonder eigen belang?