Galapagos BE0003818359

inhoudelijk LIGHT

1. [verwijderd] 2 april 2019 19:32

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Onno gaf aan dat tijdens een etentje vorige week maandag (na bekend worden van f1 en f3 data, maar nog voor publicatie) dat de CEO van Gilead zei de zelfstansigheid van Galapagos te respecteren.
   
   Ik ben benieuwd hoe zo’n gesprek gaat en ook hoe er is gesproken over deze zelfstandigheid? Was de ceo hier om kennis te maken met Onno, of was hij hier voor meer?
   
   Ik neem aan dat het niet was: Hi, nice to meet you. Btw, we want to stay independant.
   
   Er is dus wel degelijk over gesproken is mijn mening. Overigens denk ik ook dat er zelfstandigheid mogelijk is zelfs als het eigendom anders wordt, het is maar net wat je uitonderhandelt.
   
   Hoe kijken de kenners hier naar een dergelijke conversatie en kunnen we hier misschien tussen de regels andere zaken uit lezen dan alleen de melding dat de CEO de zelfstandigheid zou respecteren?
2. de tuinman 2 april 2019 20:37

   auteur info

   • de tuinman

     Lid sinds: 15 dec 2009

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3998

     Gegeven: 2176

   •    Aantal posts: 12.738

   De resultaten fase 3 waren bekend. Ik neem aan dat er een kennismaking was en dat de strategie verder werd besproken.
   
   De CEO is nieuw, dus dat lijkt mij geen overbodige luxe. Het gaat uiteindelijk wel om een miljarden deal.
   
3. Pokerface 2 april 2019 22:38

   auteur info

   • Pokerface

     Lid sinds: 27 mrt 2001

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 979

     Gegeven: 1202

   •    Aantal posts: 3.890

   Ben bezig om m'n overzicht van GLPG moleculen bij te werken en kwam daarbij op de volgende pagina terecht:
   www.mdpi.com/2072-6694/11/3/359
   Gaat over GLPG1790 en lijkt uit 2019 te zijn. Mijn kennis gaat niet ver genoeg om er iets inhoudelijks over te zeggen. Iemand een idee wat dit artikel inhoudt? Bij mijn weten is GLPG1790 nooit klinisch getest en is dit project gestopt.
4. de tuinman 2 april 2019 22:52

   auteur info

   • de tuinman

     Lid sinds: 15 dec 2009

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3998

     Gegeven: 2176

   •    Aantal posts: 12.738

   quote:

   Pokerface schreef op 2 april 2019 22:38:

   Ben bezig om m'n overzicht van GLPG moleculen bij te werken en kwam daarbij op de volgende pagina terecht:
   www.mdpi.com/2072-6694/11/3/359
   Gaat over GLPG1790 en lijkt uit 2019 te zijn. Mijn kennis gaat niet ver genoeg om er iets inhoudelijks over te zeggen. Iemand een idee wat dit artikel inhoudt? Bij mijn weten is GLPG1790 nooit klinisch getest en is dit project gestopt.
   

   Dat is wel iets anders. Ik ben benieuwd of deze de klinische fase ingaat.
5. Opop 3 april 2019 07:30

   auteur info

   • Opop

     Lid sinds: 21 feb 2016

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 863

     Gegeven: 866

   •    Aantal posts: 553

   Vandaag in NH Dagblad met Tom Huizinga, hoogleraar reumatologie.

   Bijlage:
6. Pokerface 3 april 2019 15:29

   auteur info

   • Pokerface

     Lid sinds: 27 mrt 2001

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 979

     Gegeven: 1202

   •    Aantal posts: 3.890

   Heb m'n Excel lijst afgemaakt en zit nog met een paar vragen:
   1) Zoals hierboven al gemeld: Is GLPG1790 weer actueel of slechts een nieuw artikel over een oud onderzoek?
   2) Wat is het verschil tussen een inhibitor en een antagonist? Of is dat hetzelfde? Kom beide termen tegen.
   3) GLPG2384 is de backup van GLPG1205. Met GLPG1205 in fase 2, is GLPG2384 nog steeds actief of afgeschreven?
   4) Is GLPG2534 nog steeds actief in Atopische Dermatitis? Weinig meer van gehoord.
   5) Is er al iets meer bekend over samenwerking met Calchan in GLPG3535?
   6) Is er meer bekend over GLPG3808? Kom er niets over tegen, behalve dan het nummer.
   7) Iemand die weet waar de laatste 2 cijfers in het medicijnnummer voor staan?
7. [verwijderd] 3 april 2019 19:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Pokerface schreef op 3 april 2019 15:29:

   1) Zoals hierboven al gemeld: Is GLPG1790 weer actueel of slechts een nieuw artikel over een oud onderzoek?

   Galapagos heeft elke interesse voor oncologie als ziektegebied verloren.
   
   Na de initiële lovende artikelen over GLPG1790 tegen borstkanker is het molecuul vermoedelijk aangeboden aan in oncologie gespecialiseerde bedrijven en bij gebrek aan belangstelling geparkeerd.
   
   Een universiteit die dan wil spelen met zo'n molecuul kan op support rekenen, altijd goed en het brengt nog wat publiciteit op. En je weet maar nooit...
   
   JMHO
   
   fc
8. maxen 3 april 2019 19:39

   auteur info

   • maxen

     Lid sinds: 17 sep 2003

     Laatste bezoek: 13 sep 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3604

     Gegeven: 1214

   •    Aantal posts: 2.488

   quote:

   Pokerface schreef op 3 april 2019 15:29:

   ...
   2) Wat is het verschil tussen een inhibitor en een antagonist? Of is dat hetzelfde? Kom beide termen tegen.
   ...
   

   Hetzelfde. Zie bv:
   
   www.researchgate.net/post/What_is_the...
   
9. [verwijderd] 3 april 2019 20:40

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Pokerface schreef op 3 april 2019 15:29:

   Heb m'n Excel lijst afgemaakt en zit nog met een paar vragen:
   
   3) GLPG2384 is de backup van GLPG1205. Met GLPG1205 in fase 2, is GLPG2384 nog steeds actief of afgeschreven?
   4) Is GLPG2534 nog steeds actief in Atopische Dermatitis? Weinig meer van gehoord.
   5) Is er al iets meer bekend over samenwerking met Calchan in GLPG3535?
   6) Is er meer bekend over GLPG3808? Kom er niets over tegen, behalve dan het nummer.
   7) Iemand die weet waar de laatste 2 cijfers in het medicijnnummer voor staan?
   

   3) "Galapagos nominated GLPG2384 in an undisclosed indication"
   
   20-6-2017
   
   www.globenewswire.com/news-release/20...
   
   Staat verder niet vermeld in jaarverslag 2017 en 2018. Mogelijk nog in preklinische fase als back-up GPR84-inhibitor.
   
   4) GLPG2534: fase 1 zal binnenkort starten. Fase 1 resultaten voorzien voor Q4 2019. Zie investor meeting maart 1 na laatste pagina.
   
   5) Mogelijk nog in preklinische fase. Zie ook patent onderstaand. GLPG3535 is denk ik een ASK1 inhibitor voor OA. Pijnbestrijding als doel.
   
   Zie application filed by Galapagos en Calchan 7 december 2018 en publicatie 17 januari 2019 van patent WO2019012284A1.
   
   patents.google.com/patent/WO201901228...
   
   www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC...
   
   6) niet dat ik weet. Preklinisch.
   Inflammation..? Of toch IPF gezien het statusbalkje bij IPF-programma dat is uitgelijnd. Onno zij ook dat na schrappen GLPG3499 voor IPF er ander molecuul snel vordert richting kliniek.
   
   7) Geen idee
10. [verwijderd] 5 april 2019 21:54

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik heb een aantal vragen, wellicht dat een van jullie daar de antwoorden op heeft;
    
    - is er een mijlpaalbetaling te verwachten van Gilead bij opstart fase 3 in Psoriatic Arthritis dit jaar? Ik herinner mij een betaling van $15 milion bij doorstart fase 3 in UC, misschien geldt dit ook voor de andere indicaties.
    
    - geven de trial results van Manta later dit jaar een goede inkijk in de werking van Filgo in UC patienten? Ook al liggen de primary endpoints wss bij de toxicity, ik dacht wellicht kan hiermee al voorgesorteerd worden op goede UC phase 3 results begin volgend jaar.
    
    - is er al gesproken door management over andere onderzoeken in aanvullende indicaties 1690 buiten nu IPF en SS? Of willen ze eerst nog meer validatie vh molecuul in de Isabela trials?
    
11. MtBaker 9 april 2019 19:17

    auteur info

    • MtBaker

      Lid sinds: 22 dec 2006

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 658

      Gegeven: 1390

    •    Aantal posts: 7.819

    m.nasdaq.com/article/why-galapagos-nv...
    
    In dit artikel wordt op filgotinib alleen al een waarde van 6,5 miljard geplakt.
12. MtBaker 11 april 2019 23:43

    auteur info

    • MtBaker

      Lid sinds: 22 dec 2006

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 658

      Gegeven: 1390

    •    Aantal posts: 7.819

    het overzicht van MZ de moeite waard. Is een mooie indicatie.

    Bijlage:
13. [verwijderd] 12 april 2019 10:04

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    MtBaker schreef op 11 april 2019 23:43:

    het overzicht van MZ de moeite waard. Is een mooie indicatie.
    

    De getallen, aannames en uitkomsten zijn uiteraard voor veel discussie vatbaar, wat ik interessant vind is de onderwaardering van de andere programma's. 90%+ van de waarde wordt aan filgotinib toegekend en van de rest het meeste aan het nog zeer prille toledo, die dan in dezelfde vijver gaat vissen als filgotinib.
    Wat een boost zal dat geven als één van die programma's die amper op de radar van de buitenwereld staan 'opeens' richting filing gaat!
    
14. objectief 12 april 2019 10:15

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4839

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 26.169

    quote:

    Kelewan schreef op 12 april 2019 10:04:

    [...]
    
    Wat een boost zal dat geven als één van die programma's die amper op de radar van de buitenwereld staan 'opeens' richting filing gaat!
    
    

    Ga er maar vanuit dat ze enkel cash opbranden; de kans dat je in deze sector 2x
    scoort is miniem.
15. [verwijderd] 12 april 2019 11:00

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    objectief schreef op 12 april 2019 10:15:

    [...]
    
    Ga er maar vanuit dat ze enkel cash opbranden; de kans dat je in deze sector 2x
    scoort is miniem.
    

    Onzin, als je ca 40 onderzoeken hebt lopen (vergevorderd en minder ver) is de kans dat er twee slagen realistisch. Zeker met het platform (dat zich meer en meer bewijst) van Galapagos.
16. aossa 13 april 2019 12:21

    auteur info

    • aossa

      Lid sinds: 23 mei 2003

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4028

      Gegeven: 3336

    •    Aantal posts: 17.585

    www.kempen.com/en/securities/events/l...
17. MZ 14 april 2019 13:24

    auteur info

    • MZ

      Lid sinds: 24 jan 2017

      Laatste bezoek: 19 mei 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 384

      Gegeven: 227

    •    Aantal posts: 636

    Hierbij een update van mijn waarderingsmodel voor de pijplijn van Galapagos.
    Korte uitleg van de kolommen:
    Bedrijf
    Market Cap = huidige market capitalisatie
    Jaar cash = hoeveel jaar kunnen ze vooruit met huidige cas = cash & cash equivalents / Net cash used in operating activities & investing activities
    Drug = Medicijn in pijplijn
    Ziekte = ziekte indicatie
    Ziekte categorie = om te bepalen wat statistisch gezien de kans op approval is.
    Phase = huidige fase van het onderzoek
    Probability approval [%] = kans op succes, gebaseerd op www.bio.org/sites/default/files/Clini...,%20Biomedtracker,%20Amplion%202016.pdf
    Global market 2025 [M$] = schatting globale markt in 2025 (gebaseerd op markt voorspellingen)
    Market share [%] = inschatting marktaandeel voor gala
    Exp. Annual sales [M$] = Probability * Global Market * market share
    Winstmarge = gemiddelde winstmarge van 19.5% binnen farmaceutische industrie
    Royalties = percentage wat gala ontvangt aan royalties (100% betekent geen partner, alle inkomsten voor gala)
    Expected net profit = Expected Annual Sales * Winstmarge * Royalties
    K/W = gemiddelde K/W verhouding binnen biotech industrie van 15 (aan onderkant van bandbreedte)
    PT based on exp. Sales = Price Target berekend door Expected Net profit * K/W / aantal uitstaande aandelen
    Cash per share = cash / aantal uitstaande aandelen
    PT in listing currency = Price Target omgerekend naar de valuta van de beurs waar het aandel noteert.
    PT upside = Upside in procenten vergeleken met de huidige koers.
    
    Feedback is meer dan welkom om het model te verbeteren!
    

    Bijlage:
18. Lingus 14 april 2019 22:01

    auteur info

    • Lingus

      Lid sinds: 29 jul 2001

      Laatste bezoek: 17 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2782

      Gegeven: 2655

    •    Aantal posts: 2.719

    Afgelopen vrijdag zijn wat filgotinib-trials bijgewerkt:
    
    clinicaltrials.gov/ct2/history/NCT029...
    
    clinicaltrials.gov/ct2/history/NCT029...
    
    clinicaltrials.gov/ct2/history/NCT032...
    
    Weinig tot geen impact is mijn eerste inschatting.
19. harvester 14 april 2019 23:49

    auteur info

    • harvester

      Lid sinds: 01 apr 2004

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1961

      Gegeven: 1843

    •    Aantal posts: 4.027

    quote:

    aossa schreef op 13 april 2019 12:21:

    www.kempen.com/en/securities/events/l...
    

    flinke lijst van Bedrijven incl. Galapagos, de Duitse partner Morphosys, maar ook Medigene. De range is duidelijk breed geworden aan biotech bedrijven die Kempen en haar genodigden opzoeken in Amsterdam komende dinsdag en woensdag.
20. harvester 14 april 2019 23:56

    auteur info

    • harvester

      Lid sinds: 01 apr 2004

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1961

      Gegeven: 1843

    •    Aantal posts: 4.027

    quote:

    objectief schreef op 12 april 2019 10:15:

    [...]
    
    Ga er maar vanuit dat ze enkel cash opbranden; de kans dat je in deze sector 2x
    scoort is miniem.
    

    Dat hangt af van je discovery capabilities en ambities en kwaliteiten van het onderzoeksteam.
    
    Statistieken zeggen niet alles over de kansen.
    
    filgo is overigens heel lang geleden ontdekt, dus misschien is het in het geval van Galapagos veel onwaarschijnlijker dat zo vele jaren verder nog helemaal nergens meer op gescoord gaat worden.