Neways Electronics Terug naar discussie overzicht

Neways 2019

1. galaking 7 september 2019 14:38

   auteur info

   • galaking

     Lid sinds: 30 sep 2018

     Laatste bezoek: 13 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 131

     Gegeven: 607

   •    Aantal posts: 283

   Het zijn geen pure loonwerkers, maar zijn ook zeer actief om samen met de klant R&D trajecten uit te voeren.
   Deze activiteiten zouden moeten leiden tot een goede netto winstmarge. Geen winstmarges zoals ASML of ASMI, maar een netto winstmarge van minimaal 5% van de omzet zou toch haalbaar moeten zijn in deze tijden van economische groei. Dit zou betekenen dat Neways minimaal €2 winst per aandeel zou moeten kunnen behalen. De huidige netto winstmarge is belachelijk laag en de raad van bestuur en raad van commissarissen en ook de grootaandeelhouders zullen veel meer daadkracht moeten laten zien om er een goed renderend bedrijf van te maken en anders wordt het tijd voor een investeringsmaatschappij om met een goed bod Neways van de beurs te halen en er op actieve wijze een goed renderend bedrijf van te maken.
   
2. [verwijderd] 7 september 2019 15:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   [Modbreak IEX: Gelieve elkaar niet persoonlijk aan te vallen, bericht is bij dezen verwijderd. waarschuwing.]
3. pielsje 9 september 2019 08:53

   auteur info

   • pielsje

     Lid sinds: 26 nov 2004

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 556

     Gegeven: 2563

   •    Aantal posts: 4.644

   quote:

   Profitmaker schreef op 7 september 2019 15:31:

   [...]
   
   Zijn geen eenvoudige loonslaven zoals jij knul.
   

   Ging het daarom fout in je (overigens) prachtige analyse?
   
4. Stephan010 9 september 2019 13:37

   auteur info

   • Stephan010

     Lid sinds: 10 dec 2017

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 263

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 2.709

   [Modbreak IEX: Gelieve elkaar niet persoonlijk aan te vallen, een aantal berichten is bij dezen verwijderd. Laatste waarschuwing.]
5. pielsje 9 september 2019 14:06

   auteur info

   • pielsje

     Lid sinds: 26 nov 2004

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 556

     Gegeven: 2563

   •    Aantal posts: 4.644

   quote:

   Profitmaker schreef op 7 september 2019 15:31:

   [...]
   
   Zijn geen eenvoudige loonslaven zoals jij knul.
   

   De door Pielsje voorspelde €8 komt in zicht knul
6. [verwijderd] 9 september 2019 14:08

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   pielsje schreef op 9 september 2019 08:53:

   [...]
   
   Ging het daarom fout in je (overigens) prachtige analyse?
   
   

   De analyse zat prima in elkaar Pielsje. Niemand kon voorzien (behalve Neways zelf) dat de verplaatsingskosten van de productie zo lang zouden aanhouden en aanloopkosten nieuwe producten zo'n groot effect zouden hebben op het Q2 resultaat.
   
   PM zal eerlijk tegen u zijn en zit met zijn handen in het haar na echt een enorm verlies inmiddels.
   PM begrijpt de grote daling ook niet. Er lijkt sprake te zijn dat een partij zijn belang aan het afbouwen is maar zeker weet PM dat uiteraard ook niet. Vandaag al ruim 25.000 aandelen verhandeld en dat is voor Neways best fors. PM kan u garanderen dat hij niet een paar honderd stukjes heeft maar heel fors meer....
   
   Het begint bij PM heel erg pijn te doen nu! Dat is het eerlijke verhaal.
7. [verwijderd] 9 september 2019 14:13

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Aandeel is [...] al bijna 3 euro gedaald sinds de presentatie van de Q2 cijfers. PM is er zo ziek van als een hond
   
   Maar is een koers winst verhouding van nog geen 10 niet enorm doorgeslagen in een recordjaar qua omzet?
   
   www.google.com/search?ei=4UF2XcuxK7D5...
   
   [Modbreak IEX: Gelieve niet op de forums te vloeken, dit bericht is aangepast.]
8. [verwijderd] 9 september 2019 14:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   PM kan het gewoon niet geloven en kan er met zijn snuitje niet bij.
9. DeZwarteRidder 9 september 2019 14:17

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20754

     Gegeven: 9427

   •    Aantal posts: 96.614

   quote:

   Profitmaker schreef op 9 september 2019 14:15:

   Pm kan het gewoon niet geloven en kan er met zijn snuitje niet bij.
   

   Bijlage:
10. pielsje 9 september 2019 14:20

    auteur info

    • pielsje

      Lid sinds: 26 nov 2004

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 556

      Gegeven: 2563

    •    Aantal posts: 4.644

    quote:

    Profitmaker schreef op 9 september 2019 14:15:

    Pm kan het gewoon niet geloven en kan er met zijn snuitje niet bij.
    

    Misschien is beleggen gewoon niet helemaal je ding?
11. [verwijderd] 9 september 2019 14:24

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    pielsje schreef op 9 september 2019 14:20:

    [...]
    
    Misschien is beleggen gewoon niet helemaal je ding?
    

    PM zit meestal goed Pielsje en je zult nog veel transacties moeten doen wil je PM ooit evenaren.
    Maar nogmaals: Pm verwacht dat het aandeel Neways einde jaar tussen 12-15 euro noteert.
    PM heeft je vorige week een voorstel gedaan maar daar heb je (hoe onsportief ook) niet op gereageerd.
    
    
12. sandman70 9 september 2019 15:03

    auteur info

    • sandman70

      Lid sinds: 04 aug 2007

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 90

      Gegeven: 70

    •    Aantal posts: 2.702

    
    
    Je zou maar op aangeven van PM aandelen gekocht hebben.
    Gelukkig vaar ik mijn eigen koers.
13. [verwijderd] 9 september 2019 15:07

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    sandman70 schreef op 9 september 2019 15:03:

    Je zou maar op aangeven van PM aandelen gekocht hebben.
    Gelukkig vaar ik mijn eigen koers.
    

    Beter lezen voortaan kerel!! Bij de analyse heeft PM expliciet aangegeven dat dit zijn persoonlijke analyse was en geen koop of verkoopadvies! PM gelooft nog steeds heilig in Neways en heeft ook vandaar weer bijgekocht.
    Bij de trading update in oktober gaan we een heel ander beeld zien verwacht PM.
    De huidige k/w van 10 beschouwt PM dan ook als een koopje. Wel baalt PM van zijn huidige verlies en zit echt met hand in haar te kijken naar de dagelijkse koersdaling. PM begrijpt het simpelweg niet en koopt daarom regelmatig plukken bij.
14. Joseph185 9 september 2019 15:21

    auteur info

    • Joseph185

      Lid sinds: 10 apr 2013

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 194

      Gegeven: 46

    •    Aantal posts: 1.381

    Als 1 van de grootaandeelhouders wil afbouwen dan is dat toch niet zo erg. Ik had niet verwacht dat ik nog kon bijkopen onder de 10 euro. Dat is dus vandaag wel gelukt. Het blijft het zelfde bedrijf. Er is toch niets wezenlijks veranderd?
15. Aruwimi 9 september 2019 15:42

    auteur info

    • Aruwimi

      Lid sinds: 22 jun 2019

      Laatste bezoek: 05 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 10

      Gegeven: 11

    •    Aantal posts: 45

    Ik had graag even iets inhoudelijk toegevoegd aan dit forum.
    
    Bij de presentatie van de resultaten van Neways viel me iets vreemds op: de omzet was gestegen maar de kosten waren bovenmatig gestegen. Op andere fora lees ik dat dit komt door kosten voor fabrieksverhuizingen en productinnovaties en dergelijke dingen meer. Als je het halfjaarsrapport leest dan staat dat ook wel in de tekst. Maar de *cijfers* in dat rapport lijken iets anders aan te geven (zowel de resultatenrekening als de balans).
    
    Wanneer de omzet met 7,09% gestegen is dan is de materiaalkost (om deze omzet dus te realiseren) ook gestegen met 7,11% en de personeelskost hiervoor met 7,60%. Dit zijn proportioneel normale cijfers. Dan even elders gaan zoeken. De echte, uit proportie, kost vind je terug in de 'depreciation and amortization' (de D en A uit de EBITDA). Elders is die D en A opgesplitst en blijkt het vooral de 'depreciation for tangible assets' te zijn. Die is toegenomen met 68,28% en dat is *wel* uit proportie. In absolute waarde is het verschil 2,532M€. Nu als je al niet veel winst maakt[*] dan scheelt zo een grotere afschrijving wel een slok op de borrel.
    
    [*](net result = 5,058M€ en turnover = 264,529M€ geven een winstpercentage van 1,91%)
    [*](zonder die depreciation kost gaat je winst naar de 3%)
    
    Maar van waar komt die grotere afschrijving? Wel dat staat uitgelegd verder in het halfjaarrapport: de nieuwe IFRS 16 boekhoudregels verplichten de huurders van gebouwen en dergelijke (die de volledige controle en dus vruchtgebruik erover hebben) om de huurcontracten van deze 'fixed assets' voortaan te beschouwen als leasecontracten en dienaangaande ook afschrijvingskosten op de rekening te zetten. Uiteraard moeten dan ook deze 'assets' als dusdanig op de balans geplaatst te worden. En dat zie je ook in het rapport op de balans onder activa ('tangible fixed assets') en onder passiva ('interest bearing loans').
    
    Als mijn redenering juist is dan is de winst dus heel sterk gedaald gewoon door andere boekhoudregels. Die doen niets af aan de essentie van het bedrijf, die het voor de rest goed doet (winst% mocht wat hoger). De koers van het aandeel is dus voor een deel gedaald na 29 augustus omdat beleggers het gemakkelijke deel van het rapport lazen en niet het moeilijke.
    
    Vermits ik nieuw ben aarzel niet om dit aan te vullen, te corrigeren of gewoon tegen te spreken.
16. effegenoeg 9 september 2019 15:55

    auteur info

    • effegenoeg

      Lid sinds: 30 jan 2013

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1347

      Gegeven: 140

    •    Aantal posts: 14.620

    quote:

    Profitmaker schreef op 9 september 2019 14:15:

    PM kan het gewoon niet geloven en kan er met zijn snuitje niet bij.
    

    Als de 10€ niet houd gaat de koers naar 9€
    Misschien een positie in Fugro nemen om verdere verliezen te neutraliseren.
17. hjk2 9 september 2019 16:05

    auteur info

    • hjk2

      Lid sinds: 23 jan 2009

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 146

      Gegeven: 274

    •    Aantal posts: 428

    @ Aruwimi: Eindelijk een bijdrage met enige inhoud! Als je gelijk hebt, vraag ik me af waarom dit dan niet als zodanig gemeld is door Neways.
    
    Mijn overtuiging was dat Neways vooral een tekort aan capaciteit had op de ene productielocatie en een overschot op een andere. Een beetje zoals bij TKH waar ze een prachtige productiefaciliteit hebben voor sub sea cables, maar er helaas geen orders waren. Dat is de keerzijde van een heel verscheiden productaanbod.
18. sandman70 9 september 2019 16:06

    auteur info

    • sandman70

      Lid sinds: 04 aug 2007

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 90

      Gegeven: 70

    •    Aantal posts: 2.702

    quote:

    Profitmaker schreef op 9 september 2019 15:07:

    [...]
    
    Beter lezen voortaan kerel!! Bij de analyse heeft PM expliciet aangegeven dat dit zijn persoonlijke analyse was en geen koop of verkoopadvies! PM gelooft nog steeds heilig in Neways en heeft ook vandaar weer bijgekocht.
    Bij de trading update in oktober gaan we een heel ander beeld zien verwacht PM.
    De huidige k/w van 10 beschouwt PM dan ook als een koopje. Wel baalt PM van zijn huidige verlies en zit echt met hand in haar te kijken naar de dagelijkse koersdaling. PM begrijpt het simpelweg niet en koopt daarom regelmatig plukken bij.
    

    Daarom zei ik ook op aangeven (aanbeveling).
    En ik nooit op adviezen van anderen in ga.
    Ik beleg al 30 jaar dus ik weet wel wat ik doe maar blaas het niet van de toren.
    
    Ik gun je derhalve nog steeds veel winst.
    
19. [verwijderd] 9 september 2019 17:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    PM durft bijna niet meer naar huis vanavond en zijn vrouw onder ogen te komen nadat het papieren verlies vandaag ongekende vormen begint aan te nemen :-((.
    De boswandeling maar wat verlengen vandaag....
20. DeZwarteRidder 9 september 2019 17:09

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 20754

      Gegeven: 9427

    •    Aantal posts: 96.614

    quote:

    Profitmaker schreef op 9 september 2019 17:06:

    PM durft bijna niet meer naar huis vanavond en zijn vrouw onder ogen te komen nadat het papieren verlies vandaag ongekende vormen begint aan te nemen :-((
    

    Het lijkt er sterk op de dat de account van PM gehackt is, want dit soort taalgebruik is niet normaal voor hem.