Galapagos BE0003818359

Analyst reports 2019

1. avantiavanti 9 september 2019 15:35

   auteur info

   • avantiavanti

     Lid sinds: 08 mrt 2013

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3209

     Gegeven: 2162

   •    Aantal posts: 999

   Stifel 8 september 2019
   
   Kan me zo voorstellen dat hier ook wat koersdruk vandaan komt vandaag.

   Bijlage:
2. [verwijderd] 9 september 2019 16:01

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   avantiavanti schreef op 9 september 2019 15:35:

   Stifel 8 september 2019
   
   Kan me zo voorstellen dat hier ook wat koersdruk vandaan komt vandaag.
   

   De KOL's geven een begrijpelijke boodschap af, doch zitten zij er vaak naast.
   
   MANTA studie zal unblinded worden en daaruit zal blijken dat vruchtbaarheidsstudie geen onvolkomenheden bevat.
   De (13/26?-wks) data per medio 2019 heeft FDA al doen besluiten dat NDA kan worden gedaan voor eind 2019 voor Filgotinib RA.
   
   Verder heeft Galapagos de DARWIN3 studie achter de hand. 5-jaars data met 200 mg dosis!
   
   We gaan zien of de FDA het verschil ziet tussen ratio's van 0,1 (Filgotinib / placebo) en Upadacitinib (0,6).
   
   Hoeveel slagingskans geven de KOL's GLPG1690 voor IPF...?
   
   En wat betaald Gilead vervolgens aan Galapagos om GLPG1690 voor IPF te licenseren... +$500 miljoen.
   
   Al zou Gilead/Galapagos 8% marktaandeel veroveren voor reumatische artritis dan praat je al over $2,5 miljard omzet.
   
   Dan zijn er nog de indicaties Colitis Ulcerosa, ziekte van Crohn, Ziekte van Bechterew, Psoriatische Artritis etc.
   
   
3. Rekyus 9 september 2019 16:13

   auteur info

   • Rekyus

     Lid sinds: 20 jun 2013

     Laatste bezoek: 09 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2890

     Gegeven: 99

   •    Aantal posts: 536

   KOL's zijn geen marketeers.....
4. Nietdoen.reagereniszinloos. 9 september 2019 16:32

   auteur info

   • Nietdoen.reagereniszinloos.

     Lid sinds: 07 jan 2019

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8

     Gegeven: 306

   •    Aantal posts: 50

   wellicht een domme vraag; wat zijn KOL's ?
5. beurspiet 9 september 2019 16:37

   auteur info

   • beurspiet

     Lid sinds: 15 aug 2006

     Laatste bezoek: 07 sep 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 21

     Gegeven: 10

   •    Aantal posts: 146

   "Key Opinion Leaders" ....;
6. Nietdoen.reagereniszinloos. 9 september 2019 16:39

   auteur info

   • Nietdoen.reagereniszinloos.

     Lid sinds: 07 jan 2019

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8

     Gegeven: 306

   •    Aantal posts: 50

   Merci, beurspiet.
7. avantiavanti 10 september 2019 10:10

   auteur info

   • avantiavanti

     Lid sinds: 08 mrt 2013

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3209

     Gegeven: 2162

   •    Aantal posts: 999

   Berenberg 10 september 2019
   
   Pipeline is firing on all cylinders; PT up to EUR200; BUY
   
   deel 1

   Bijlage:
8. avantiavanti 10 september 2019 10:10

   auteur info

   • avantiavanti

     Lid sinds: 08 mrt 2013

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3209

     Gegeven: 2162

   •    Aantal posts: 999

   
   Berenberg 10 september deel 2
   
   

   Bijlage:
9. Wall Street Trader 10 september 2019 10:12

   auteur info

   • Wall Street Trader

     Lid sinds: 09 aug 2018

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3388

     Gegeven: 1188

   •    Aantal posts: 1.226

   Galapagos: naar €200 van €140 - Berenberg
   
   Op 10 september 2019 hebben de analisten van Berenberg hun beleggingsadvies voor Galapagos herhaald. Het advies van Berenberg voor Galapagos blijft "kopen".
   
   Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 140,00 EUR naar 200,00 EUR.
   
   Thanks for the report avantiavanti.
   
10. [verwijderd] 10 september 2019 10:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Wall Street Trader schreef op 10 september 2019 10:12:

    Galapagos: naar €200 van €140 - Berenberg
    
    Op 10 september 2019 hebben de analisten van Berenberg hun beleggingsadvies voor Galapagos herhaald.
    Het advies van Berenberg voor Galapagos blijft "kopen".
    
    Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 140,00 EUR naar 200,00 EUR.
    
    Thanks for the report avantiavanti.
    
    

    Yeah baby!
11. harvester 10 september 2019 10:16

    auteur info

    • harvester

      Lid sinds: 01 apr 2004

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1962

      Gegeven: 1843

    •    Aantal posts: 4.028

    quote:

    avantiavanti schreef op 9 september 2019 15:35:

    Stifel 8 september 2019
    
    Kan me zo voorstellen dat hier ook wat koersdruk vandaan komt vandaag.
    

    Als ik het goed lees gaat het over 2 KOLS die geraadpleegd zijn en welke is niet vermeld.
    Ook zijn ze het niet geheel met elkaar eens.
    Verder staat er een waarschuwing in dat je niet alleen hierop zou moeten afgaan.
12. MtBaker 10 september 2019 10:22

    auteur info

    • MtBaker

      Lid sinds: 22 dec 2006

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 658

      Gegeven: 1390

    •    Aantal posts: 7.819

    visvoer.
    
13. HaBe 10 september 2019 10:24

    auteur info

    • HaBe

      Lid sinds: 08 jun 2017

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1316

      Gegeven: 1890

    •    Aantal posts: 2.090

    Avanti hartelijk dank. Dit is wel een stevig onderbouwd advies, nog niet eerder gezien en heel leerzaam.
14. [verwijderd] 11 september 2019 21:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Onderstaande zin zegt mij voldoende:
    We clarified with Galapagos that the FDA had access to the MANTA data generated to date and Galapagos confirmed this, and also that the agency appears to be being more flexible with the filing of an NDA ahead of the full MANTA readout.
15. C200 12 september 2019 08:20

    auteur info

    • C200

      Lid sinds: 08 mei 2017

      Laatste bezoek: 12 jan 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1622

      Gegeven: 413

    •    Aantal posts: 3.985

    Door gebruik van de Priority Voucher door Gilead kan goedkeuring in RA in de US zelfs eerder zijn dan in Europa. (uit berenberg rapport pag. 30)
    
    U.S. approval in RA is possible earlier in 2020 than we expected
    On July 2, Gilead announced that at a recent pre-NDA meeting with the FDA, Gilead
    provided an update regarding filgotinib. Gilead discussed the FINCH studies and the
    ongoing MANTA testicular toxicity study assessing semen parameters with filgotinib
    treatment in men with moderately to severely active ulcerative colitis or Crohn’s disease,
    which together comprise inflammatory bowel disease (IBD). As a result of this discussion, a
    path forward has been established to submit the NDA for filgotinib as a treatment for
    rheumatoid arthritis in 2019. We clarified with Galapagos that the FDA had access to the
    MANTA data generated to date and Galapagos confirmed this, and also that the agency
    appears to be being more flexible with the filing of an NDA ahead of the full MANTA
    readout.
    This is terrific news because Gilead has a priority review voucher, and if Gilead chooses to
    use the voucher, the implication is that filgotinib could be approved by mid-2020 in the
    U.S. We think the Phase III misses in the STELLAR program (NASH) could make it more
    likely Gilead pivots to filgotinib in RA. However, for now, we are modeling a launch in the
    U.S., if approved, in Q420. See here for more information regarding priority review
    vouchers.
16. Wall Street Trader 20 september 2019 13:17

    auteur info

    • Wall Street Trader

      Lid sinds: 09 aug 2018

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3388

      Gegeven: 1188

    •    Aantal posts: 1.226

    Bryan Garnier & Co Morphosys (20th September 2019)
    
    Drug prices in the US: a new bill proposed by House Speaker Nancy Pelosi
    
    The new bill is using the basket price’s idea again
    
    Yesterday, the House speaker (Democrat) Nancy Pelosi unveiled her drug pricing bill. Since leaks occurred in the past few days, the content of this bill was no longer a surprise for anybody. The key elements are the following:
    
    - The HHS Secretary would be able to negotiate the prices of as many as 250
    drugs which are the costliest to the healthcare system (taking into account
    prices but also volumes). The maximum price to be negotiated would be no
    more than 1.2 times the average price of six countries (Australia, France,
    Germany, Canada, Japan and UK). If a manufacturer refuses to enter into
    negotiations, it will get a penalty starting at 65% of previous year sales of
    the drug, increasing by 10% every quarter the manufacturer is out of
    compliance. Drugs with generics or biosimilars will not be included into the
    list;
    - This negotiated price should be proposed to payers for commercial plans
    (other than Medicare and Medicaid plans), but the payers may decide not to apply it;
    - When the price is negotiated, it then cannot increase more than the inflation calculated starting in 2016;
    
    - The out-of-pocket for Medicare (part D) should not be over USD2,000 per
    patient per year. The catastrophic coverage (donut hole) would be modified
    and pharma companies will be responsible for 30% of the drug costs above
    the cap (today pharma companies do not contribute above the catastrophic
    threshold set at USD5,100 per year).
    
    Republicans are not supporting the bill
    
    This bill follows the bipartisan Prescription Drug Pricing Reduction Act (PDRA) passed by the Finance Committee last July (and proposed by Sen Grassley and Sen Wydden) and has some overlaps with the latter (that is why Donald Trump has tweeted "it's great to see Speaker Pelosi's bill today").
    However Republicans have immediately stated that they will reject the price-setting provisions (item 1 of this note).
    
    Just the start of a volatile year to come
    
    This new proposal shows clearly that the year to come will be rich in propositions regarding drug prices made by the presidential candidates in the US, but we continue to think, like many other observers, that it will be extremely difficult to significantly change the existing healthcare system and the way drug prices are fixed and negotiated without reforming it entirely. We note that while the DJ was down yesterday, Pharma stocks were up despite Pelosi's bill release.
    
    
17. Wall Street Trader 25 september 2019 10:56

    auteur info

    • Wall Street Trader

      Lid sinds: 09 aug 2018

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3388

      Gegeven: 1188

    •    Aantal posts: 1.226

    KBC Securities Galapagos (Buy) PT EUR 195
    
    Galapagos lijkt zich met zijn tweede verbinding uit het Toledo-programma te richten op psoriasis. Dat schrijven analisten van KBC Securities nadat de biotechnoloog een nieuw Fase 1-onderzoek met zijn medicijnkandidaat GLPG3970 had aangekondigd.
    
    Galapagos maakte bekend het middel te testen voor een niet bekend gemaakte 'targetklasse' in ontstekingsziekten. Daarbij wordt gekeken naar werkzaamheid, veiligheid, verdraagbaarheid en medicijneigenschappen. In eerste instantie wordt het medicijn getest op maximaal 52 volwassen mannen, daarna op 20 patiënten met psoriasis.
    
    Uit dat laatste gegeven maken analisten op dat Galapagos voor GLPG3970 vooral op behandelingen van psoriasis mikt. Over de eerste samenstelling uit het Toledo-platform, GLPG3312, werd eerder al duidelijk dat Galapagos zich daarmee op ontstekingsziekten aan de darmen richt.
    
    Aan het oordeel van KBC-analisten over Galapagos verandert de bekendmaking van het onderzoek niets. Het buy-advies blijft staan bij een koersdoel van 195 euro.
    
    
18. Wall Street Trader 25 september 2019 14:17

    auteur info

    • Wall Street Trader

      Lid sinds: 09 aug 2018

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3388

      Gegeven: 1188

    •    Aantal posts: 1.226

    Upcoming Potential Catalysts Galapagos (25th September 2019)
    
    

    Bijlage:
19. [verwijderd] 26 september 2019 09:01

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Wall Street Trader schreef op 25 september 2019 14:17:

    Upcoming Potential Catalysts Galapagos (25th September 2019)
    

    @Wall Street Trader :
    
    In het vorige rapport (juli) van Nomura stond ook een voorspellende omzet, balans en cash flow tabel. Hebben ze dat in deze versie van het rapport aangepast ?
    
    
20. Wall Street Trader 26 september 2019 11:29

    auteur info

    • Wall Street Trader

      Lid sinds: 09 aug 2018

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3388

      Gegeven: 1188

    •    Aantal posts: 1.226

    @ Toert No, it was only a daily research update.
    
    Most analyst firms are waiting for more newsflow information.
    They all use different kinds of revenue value estimates and valuation by sum of the parts for their target prices.
    
    For the time being the stock price is way to cheap and a real bargain.
    
    But more news is expected to be around the corner...