zeurpietje schreef op 10 januari 2020 09:37:
[...]denk niet dat je zo zeer naar het aantal aandelen moet kijken maar meer naar de waardering van het totale bedrijf. (aantal aand. x koers)
de waardering op pharming ex. de pijplijn is momenteel ongeveer 25 x de winst (tax 2019 0,06)
dit lijkt mij ruim betaald voor een bedrijf dat leunt op slechts 1 product. hoe lang kunnen ze hoge prijs voor ruconest blijven rekenen. verzekeraars zullen hier zeker aan gaan knabbelen.
maar belangrijker is natuurlijk de waardering van de pijplijn. mijn bezwaar is dat deze bijna geheel (correct me if i am wrong) leunt op ruconest. ook kan het nog wel even duren totdat hier enig mogelijk positief nieuws uit te verwachten is. in de tussentijd moet er wel steeds maar geld in die pijplijn worden gepompt. dit komt nu nog uit de winst maar hoe lang kunnen ze dit volhouden.
komt het belangrijkste natuurlijk:
hoe groot schat je de kans in dat er uit de lopende onderzoeken een marktwaardig product komt. kan ik, en ik denk niemand hier echt inschatten. zelfs de onderzoekers zelf niet denk ik.
ondertussen zit de concurrentie ook niet stil. in 2026 loopt tevens monopolie ruconest af.
mijn mening is dus. 1. op basis van enkel inkomsten uit ruconest voor mij te duur. 2. op basis van toekomstige toepassingen niet in te schatten dus pure gok.
dergelijke gokken in bio-aandelen kunnen goed uitpakken maar ook dramatisch aflopen. succes met je eigen inschatting.