Kaspersky schreef op 20 februari 2020 17:46:
[...]
Het bedrijf heeft ondanks een stijgende omzet ook te maken met een stijgende verlies. De omzetstijging heeft Novacyt in het verleden niet om kunnen zetten in een winststijging.
De naamsbekendheid die ze nu hebben gekregen zou mogelijk kunnen leiden tot een nieuwe financiering wat goed zou zijn voor de organisatie (dan blijft de koers rond het huidige niveau, langzaam aflopend).
Belangrijk voor de lange termijn is herstructurering.
''Algemene en administratieve kosten'' is meer dan 50% van de omzet: dat noem ik zelf ongebruikelijk.
Als aandeelhouder zou ik zelf vragen: wat gaan jullie doen om de kosten te verlagen en winst te maken?
Ondanks de hype die is ontstaan is het product niet in de aantallen (afzet) toegenomen die een stijging rechtvaardigd. De range van 0,40 - 0,70 is in het positieve geval dat ze financiering krijgen en dat de afzet ook is toegenomen met de grotere aantallen die hier genoemd werden.
De koers kan onder de €0,40 vallen als:
- de productiecapaciteit niet voldoende is om aan de vraag op korte termijn te voldoen (op 28 jan 2020 hebben ze aangegeven dat de onvoldoende werkkapitaal hebben; staat op de website van Novacyt bij investors)
- ze niet in staat zijn de kosten te verlagen
De koers lijkt nu uit te gaan van de worst case scenario (faillisement) -> de snelheid waarmee de daling is ingezet is net zo ongewoon als de stijging. Zelf had ik de enorme stijging ook niet kunnen voorspellen.
-> nu de best case zou zijn: een durfkapitalist in China die interesse heeft in het product. De kans acht ik echter klein, maar niet onmogelijk.
Sterkte.