AMG Critical Materials N.V. NL0000888691

Vierde kwartaal. Op naar een positief einde van 2021?

1. DeZwarteRidder 27 oktober 2021 18:24

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20745

     Gegeven: 9421

   •    Aantal posts: 96.564

   AMG Advanced Metallurgical Group N.V. Reports Third Quarter 2021 Results
   
   Coronavirus Update
   
   Active cases at AMG remain at a very low level. We continue to apply all safety measures at our disposal with the highest degree of attention in order to ensure our employees are working in the lowest risk environment possible.
   
   Strategic Highlights
   
   The construction of AMG Vanadium’s second spent catalyst recycling facility in Zanesville, Ohio, a $325 million investment and AMG’s largest capital project to date, is proceeding as planned. Commissioning starts in the first quarter of 2022 and the plant is forecast to achieve full run rate capacity in the fourth quarter of 2022.
   Spodumene 1+ will increase Brazil’s spodumene production by 40,000 tons. The project is currently in detailed engineering and commissioning is planned to start in the second quarter of 2023.
   AMG’s Supervisory Board approved the construction of the first module of a battery grade lithium hydroxide upgrader in Bitterfeld, Germany in its meeting on October 27, 2021. The total expenditure of $120 million includes the infrastructure necessary to support the next four modules. Commissioning of the facility will commence in the third quarter of 2023.
   Shell & AMG Recycling B.V. (SARBV) and its local partner, the United Company for Industry (UCI), signed a memorandum of understanding with Saudi Arabian Oil Company (Saudi Aramco) to jointly explore the feasibility of building a recycling “Supercenter” in the Kingdom of Saudi Arabia.
   AMG is building its first lithium vanadium battery (“LIVA”) for industrial power management applications. In order to manage its entrance into this market, AMG acquired Phyr7 GmbH, Heidelberg, a specialist for artificial intelligence-based power management solutions. The first LIVA system will be installed in one of AMG’s German manufacturing plants and is scheduled to be commissioned in the first quarter of 2022.
   
   Financial Highlights
   
   Revenue increased by 58% to $311.9 million in the third quarter 2021 from $197.7 million in the third quarter 2020.
   EBITDA was $33.1 million in the third quarter of 2021, more than double the third quarter 2020 EBITDA of $14.1 million, marking the fifth straight quarter of sequential improvement.
   Cash from operating activities was $17.6 million in the third quarter of 2021, and $60.6 million on a year-to-date basis, more than triple the total cash from operating activities for full year 2020.
   AMG’s liquidity as of September 30, 2021, was $489 million, with $319 million of unrestricted cash and $170 million of revolving credit availability.
   
   Amsterdam, 27 October 2021 (Regulated Information) — AMG Advanced Metallurgical Group N.V. (“AMG”, EURONEXT AMSTERDAM: “AMG”) reported third quarter 2021 revenue of $311.9 million, a 58% increase over $197.7 million in the third quarter of 2020. EBITDA for the third quarter of 2021 was $33.1 million, the fifth straight quarter of sequential growth after the pandemic low point in the second quarter of 2020.
   
   Dr. Heinz Schimmelbusch, Chairman of the Management Board and CEO, said, “With regard to COVID, we continue to apply all safety measures at our disposal with the highest degree of attention in order to ensure our employees are working in the lowest risk environment possible.
   
   “AMG continued to sequentially improve EBITDA in the third quarter despite negative seasonality impacts. All of AMG’s businesses are experiencing ongoing price increase and strong volumes, however the operating environment has grown more challenging, with increases in shipping times and costs and higher energy prices affecting every business unit. AMG passes these cost increases through to its customers where possible, and we will continue to actively manage these cost exposures going forward.
   
   “All segments performed well, most notably our Clean Energy Materials segment where presently our major strategic projects are clustered. This segment continues to deliver strong EBITDA, which increased 44% over the second quarter of 2021, to $18 million, the sixth straight quarter of sequentially increasing EBITDA.
   
   “AMG’s Clean Energy Materials segment strategic projects are proceeding as planned. Each of these projects is oriented toward growing our production of electricity storage materials and/or increasing our footprint in the circular economy, and each of these projects – the second spent catalyst recycling facility, Spodumene 1+, and the battery grade lithium hydroxide upgrader in Germany – will significantly enhance our profitability and contribute to meeting our long-term goals.
   
   “Regarding our project execution capability, the construction of AMG Vanadium’s second spent catalyst recycling facility in Zanesville, Ohio continues to be on time and within budget. As a reminder, we have also met the spodumene production cost and yield in Brazil that was targeted at the time of the project decision. In transitioning into a high growth company through projects of this kind, execution capability is a critical success factor.
   
   “All of these investments are consistent with our CO2 reduction strategy. Our Enabling CO2 Reduction Portfolio (ECO2RP) in 2021 will substantially outperform our 2020 CO2 enabled reduction. In addition, we are preparing comprehensive long-term direct Scope 1 and Scope 2 CO2 reduction targets which will be announced at the Annual General Meeting in May of 2022.”
   
   
2. Just lucky 27 oktober 2021 18:27

   auteur info

   • Just lucky

     Lid sinds: 12 okt 2016

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2499

     Gegeven: 215

   •    Aantal posts: 7.885

   quote:

   Ketelbinkie02 schreef op 27 oktober 2021 18:15:

   [...]
   
   Dat zijn resultaten die de koers enorme vleugels gaat geven, jammer dat op het forumdraadje weer velen heeft aangezet tot alleen maar negatieve onzin verkondigen voor de cijfers en nu moeten ze weer onzin plaatsen, want de cijfers zijn nu ook nog eens velen malen beter dan verwacht.
   

   Slechte cijfers, verlies geleden, ebitda Q3 gewoon zwak, doelstelling 2022 heel erg mager (slechts 150 mln, beperkte groei tov dit jaar). Koers gaat morgen door het putje, op tradegate zijn ze al in de aanbieding.
3. DeZwarteRidder 27 oktober 2021 18:28

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20745

     Gegeven: 9421

   •    Aantal posts: 96.564

   AMG Clean Energy Materials’ revenue increased by $48.9 million, or 87%, to $105.3 million, driven mainly by higher sales volumes of lithium concentrate, as well as higher prices in vanadium, tantalum, and lithium concentrate.
   
   Gross profit before non-recurring items during the quarter increased by $16.9 million compared to the same period in the prior year, primarily due to the increased price environment.
   
   SG&A expenses in the third quarter of 2021 were $10.1 million, $2.0 million higher than the third quarter of 2020 due to higher strategic project costs and increased variable compensation expense.
   
   The third quarter 2021 EBITDA increased by $14.8 million, to $18.0 million from $3.3 million in the third quarter of 2020, due to the improved gross profit as noted above.
   
   AMG Critical Minerals
   Q3 ‘21 Q3 ‘20 Change
   Revenue $79,392 $52,167 52%
   Gross profit 10,660 8,642 23%
   Gross profit before non-recurring items 10,843 8,661 25%
   Operating profit 4,028 3,409 18%
   EBITDA 6,509 6,562 (1%)
   
   AMG Critical Minerals’ revenue increased by $27.2 million, or 52%, to $79.4 million, driven by higher sales volumes across all three businesses, and improved antimony sales prices.
   
   Gross profit before non-recurring items increased by 25% in the third quarter due to increased revenue from each business unit. On a sequential basis, however, energy and shipping costs were higher in the third quarter of 2021 versus the second quarter of 2021, and were only partially passed on to customers.
   
   SG&A expenses in the third quarter of 2021 increased by $1.3 million, to $6.6 million, primarily due to higher personnel costs in the current period.
   
   The third quarter 2021 EBITDA was in line with the same period in the prior year, due to higher personnel costs offset by the improved gross profit as noted above.
   
   AMG Critical Materials Technologies
   Q3 ‘21 Q3 ‘20 Change
   Revenue $127,246 $89,177 43%
   Gross profit 20,303 12,342 65%
   Gross profit before non-recurring items 20,293 13,144 54%
   Operating profit (loss) 3,333 (3,827) N/A
   EBITDA 8,513 4,313 97%
   
   AMG Critical Materials Technologies’ third quarter 2021 revenue increased by $38.1 million, or 43% compared to the same period in 2020. This increase was due to higher sales volumes of titanium aluminides and chrome metal, and higher chrome pricing. Therefore, third quarter 2021 gross profit before non-recurring items increased by $7.1 million, or 54%, to $20.3 million.
   
   SG&A expenses increased by $0.8 million, or 5%, in the third quarter of 2021 compared to the same period in 2020, due to higher personnel costs, offset partially by lower professional fees during the quarter.
   
   AMG Critical Materials Technologies’ EBITDA increased to $8.5 million during the quarter, compared to $4.3 million in the third quarter of 2020. This was primarily due to higher profitability related to the higher sales volumes of titanium aluminides and chrome metal as noted above.
   
   The Company signed $27.9 million in new orders during the third quarter of 2021, representing a 0.50x book to bill ratio. This low ratio was driven mainly by timing and seasonality and is expected to be compensated by higher intake in the fourth quarter resulting in a normalized full year book to bill ratio. Order backlog was $155.1 million as of September 30, 2021, 19% lower than $190.6 million as of June 30, 2021, due largely to the delayed orders noted above as well as product mix impacts. The Company is experiencing higher volumes of smaller orders due to diversifying outside of the aerospace market, which reduces the period ending order backlog but does not indicate lower profitability levels.
   
   
4. 2411phk 27 oktober 2021 18:29

   auteur info

   • 2411phk

     Lid sinds: 27 okt 2016

     Laatste bezoek: 14 aug 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 46

     Gegeven: 413

   •    Aantal posts: 266

   Topcijfers : Spodumene wordt een aanjager zowel in prijs als volume.
5. Margin Call 27 oktober 2021 18:30

   auteur info

   • Margin Call

     Lid sinds: 18 mei 2018

     Laatste bezoek: 05 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 323

     Gegeven: 168

   •    Aantal posts: 975

   quote:

   fietser01 schreef op 27 oktober 2021 18:24:

   Ik vind de cijfers ok maar de book to bill ratio valt me wat tegen. Iemand een idee daarover?
   

   Auto- en vliegcrisis. Komt wel goed uiteindelijk, maar moet niet te lang duren.
6. Andre S. 27 oktober 2021 18:33

   auteur info

   • Andre S.

     Lid sinds: 18 jan 2021

     Laatste bezoek: 28 jul 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 159

     Gegeven: 251

   •    Aantal posts: 85

   Zeg Fox WIld, wel je negatieve comments laten staan he ;)
   
   Nu kan ik je niet plagen met een quote..
7. DeZwarteRidder 27 oktober 2021 18:34

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20745

     Gegeven: 9421

   •    Aantal posts: 96.564

   AMG had a net debt position of $265.3 million as of September 30, 2021. This decrease was mainly due to the issuance of 3.1 million shares for net proceeds of $119 million in April 2021, offset by the significant investment in growth initiatives during the quarter, especially in our vanadium expansion in Ohio, which reduced AMG’s restricted cash balance.
   
   AMG continued to maintain a strong balance sheet and adequate sources of liquidity during the third quarter. As of September 30, 2021, the Company had $319 million in unrestricted cash and cash equivalents and $170 million available on its revolving credit facility. As such, AMG had $489 million of total liquidity as of September 30, 2021.
   
   Net Finance Costs
   
   AMG’s third quarter 2021 net finance costs were $7.5 million compared to $4.5 million in the third quarter of 2020. This increase was mainly driven by higher foreign exchange losses during the quarter.
   
   AMG capitalized $3.8 million of interest costs in the third quarter of 2021, in line with prior year, driven by interest associated with the Company’s tax-exempt municipal bond supporting the vanadium expansion in Ohio.
   
   SG&A
   
   AMG’s third quarter 2021 SG&A expenses were $33.8 million compared to $29.6 million in the third quarter of 2020, with the variance driven largely by increased strategic project and personnel costs. The prior period personnel cost had been reduced by cost reduction efforts in response to the onset of the pandemic.
   
   Outlook
   
   For 2021, we reiterate our expectation to sequentially improve our EBITDA quarter-over-quarter for the year.
   
   Given the current market conditions, we expect EBITDA to exceed $150 million for full year 2022, and we expect to reach $50 million of quarterly run-rate EBITDA by the end of 2022, as our vanadium expansion project concludes ramp-up.
   
   
8. Rainman 27 oktober 2021 18:36

   auteur info

   • Rainman

     Lid sinds: 05 mrt 2015

     Laatste bezoek: 22 aug 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 90

     Gegeven: 37

   •    Aantal posts: 123

   Ach man, je kletst uit je nek.
   
   Een groei van 120 naar 150miljoen EBITDA is een groei van 25% yoy, wat heel erg mooi is.
   Daarnaast zeggen ze dat ze tegen eind 2022 een recurrente EBITDA van 50 miljoen EUR Quarterly verwachten.
   Dat betekent dat we vanaf Q4 2022 aan een jaarlijkse EBITDA van 200 miljoen zitten!
   En dan moet het project in Zeitz er nog bijkomen.
   Mooie vooruitzichten dus!
   
   

   Bijlage:
9. Ketelbinkie02 27 oktober 2021 18:37

   auteur info

   • Ketelbinkie02

     Lid sinds: 11 sep 2020

     Laatste bezoek: 13 jun 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 558

     Gegeven: 25

   •    Aantal posts: 2.548

   quote:

   Just lucky schreef op 27 oktober 2021 18:27:

   [...]Slechte cijfers, verlies geleden, ebitda Q3 gewoon zwak, doelstelling 2022 heel erg mager (slechts 150 mln, beperkte groei tov dit jaar). Koers gaat morgen door het putje, op tradegate zijn ze al in de aanbieding.
   

   Wie kijkt nu op Tradegate alleen shorters, want morgen gaat de koers ruim boven de € 30,- noteren.
10. Fox WIld 27 oktober 2021 18:37

    auteur info

    • Fox WIld

      Lid sinds: 07 aug 2012

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1254

      Gegeven: 2911

    •    Aantal posts: 2.200

    quote:

    Andre S. schreef op 27 oktober 2021 18:33:

    Zeg Fox WIld, wel je negatieve comments laten staan he ;)
    

    Staat er toch nog gewoon (18.14 uur)?
    
    Maar mijn commentaar is niet negatief maar realistisch. Snap niet dat iedereen zo blij met de cijfers is.
11. Deventenaarforever 27 oktober 2021 18:38

    auteur info

    • Deventenaarforever

      Lid sinds: 19 dec 2018

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 429

      Gegeven: 118

    •    Aantal posts: 936

    Zal me benieuwen morgen. Ik blijf huiverig.
12. Ketelbinkie02 27 oktober 2021 18:40

    auteur info

    • Ketelbinkie02

      Lid sinds: 11 sep 2020

      Laatste bezoek: 13 jun 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 558

      Gegeven: 25

    •    Aantal posts: 2.548

    quote:

    Rainman schreef op 27 oktober 2021 18:36:

    Ach man, je kletst uit je nek.
    
    Een groei van 120 naar 150miljoen EBITDA is een groei van 25% yoy, wat heel erg mooi is.
    Daarnaast zeggen ze dat ze tegen eind 2022 een recurrente EBITDA van 50 miljoen EUR Quarterly verwachten.
    Dat betekent dat we vanaf Q4 2022 aan een jaarlijkse EBITDA van 200 miljoen zitten!
    En dan moet het project in Zeitz er nog bijkomen.
    Mooie vooruitzichten dus!
    
    

    Men spreekt ook nog eens van exceed (hoger dan) de 150 miljoen, dus heel zeker mooi vooruitzichten.
13. Gerard M. 27 oktober 2021 18:40

    auteur info

    • Gerard M.

      Lid sinds: 13 jul 2019

      Laatste bezoek: 12 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 614

      Gegeven: 552

    •    Aantal posts: 350

    quote:

    Rainman schreef op 27 oktober 2021 18:36:

    Ach man, je kletst uit je nek.
    
    Een groei van 120 naar 150miljoen EBITDA is een groei van 25% yoy, wat heel erg mooi is.
    Daarnaast zeggen ze dat ze tegen eind 2022 een recurrente EBITDA van 50 miljoen EUR verwachten.
    Dat betekent dat we vanaf Q4 2022 aan een jaarlijkse EBITDA van 200 miljoen zitten!
    En dan moet het project in Zeitz er nog bijkomen.
    Mooie vooruitzichten dus!
    
    

    Dat komt omdat ze geen AMG aandelen hebben. Die 25% bestaat voor hun niet.
14. Ketelbinkie02 27 oktober 2021 18:41

    auteur info

    • Ketelbinkie02

      Lid sinds: 11 sep 2020

      Laatste bezoek: 13 jun 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 558

      Gegeven: 25

    •    Aantal posts: 2.548

    quote:

    Fox WIld schreef op 27 oktober 2021 18:37:

    [...]
    
    Staat er toch nog gewoon (18.14 uur)?
    
    Maar mijn commentaar is niet negatief maar realistisch. Snap niet dat iedereen zo blij met de cijfers is.
    

    Alleen angsthazen en shorters zijn niet blij met deze op en top cijfers en vooruitzichten.
15. Ketelbinkie02 27 oktober 2021 18:42

    auteur info

    • Ketelbinkie02

      Lid sinds: 11 sep 2020

      Laatste bezoek: 13 jun 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 558

      Gegeven: 25

    •    Aantal posts: 2.548

    quote:

    Gerard M. schreef op 27 oktober 2021 18:40:

    [...]
    
    Dat komt omdat ze geen AMG aandelen hebben. Die 25% bestaat voor hun niet.
    

    Uitstekende waarneming en zit je short gaat het nog meer pijn doen, hahaha !!!
16. Fox WIld 27 oktober 2021 18:43

    auteur info

    • Fox WIld

      Lid sinds: 07 aug 2012

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1254

      Gegeven: 2911

    •    Aantal posts: 2.200

    quote:

    Ketelbinkie02 schreef op 27 oktober 2021 18:41:

    [...]
    
    Alleen angsthazen en shorters zijn niet blij met deze op en top cijfers en vooruitzichten.
    

    Ik ben niet bang en zit al vanaf 2018 long in AMG...
    
    De Telegraaf brengt de cijfers heel positief. Dat is al weer een meevaller :-)
17. Ketelbinkie02 27 oktober 2021 18:46

    auteur info

    • Ketelbinkie02

      Lid sinds: 11 sep 2020

      Laatste bezoek: 13 jun 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 558

      Gegeven: 25

    •    Aantal posts: 2.548

    quote:

    Fox WIld schreef op 27 oktober 2021 18:43:

    [...]
    
    Ik ben niet bang en zit al vanaf 2018 long in AMG...
    

    Er is totaal geen realisme en objectiviteit in jou postings te bekennen, dus volgens mij heb jij hoogstens een shortpositie.
18. Lucky-corner 27 oktober 2021 18:48

    auteur info

    • Lucky-corner

      Lid sinds: 06 jun 2018

      Laatste bezoek: 05 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 38

      Gegeven: 37

    •    Aantal posts: 278

    Metalenspecialist AMG verdubbelt resultaat dankzij groene revolutie
    Door REDACTIE DFT
    
    AMSTERDAM - AMG, de in Amsterdam genoteerde leverancier van speciale metalen, heeft over het afgelopen kwartaal zijn bedrijfsresultaat meer dan verdubbeld tot $51 miljoen. AMG ziet echter knelpunten door vertraagde aanlevering en hoge grondstoffenkosten, maar zegt die prijsstijgingen alle aan klanten te kunnen blijven doorberekenen.
    
    AMG levert schaarse metalen die een bewerking ondergaan voor talloze industriële sectoren. Het bedrijf boekte een omzetgroei van 58% tot $311,9 miljoen vergeleken op jaarbasis. Volgens topman Schimmelbusch zijn de omstandigheden voor AMG afgelopen maanden ’more challenging’ geworden. Het zou op de rit blijven om zijn doelstellingen voor dit jaar te behalen. Advanced Metallurgical Group (AMG) zou kunnen profiteren van de recent grote vraag naar meer schaarse grondstoffen zoals vanadium en kobalt voor de productie van autobatterijen. Het onderdeel Clean Energy Materials boekte 44% toename in ebitda, het zesde kwartaal op rij met groei.
    
    Groene oplossingen
    Eind juli meldde het bestuur volgens zakenbank Petercam kwartaalresultaten die ’licht onder’ verwachtingen uit kwamen. Het bedrijfsresultaat viel toen tegen. Het bedrijf met 3000 werknemers dat bijvoorbeeld met eigen patenten ook speciale metalen als antimoon, grafiet en titaniumlegeringen en mineralen verwerkt voor toepassingen in de industrie, zou volgens andere analisten volop moeten kunnen profiteren van de vraag vanuit ondernemers naar ’groenere’ oplossingen in batterijopslag, die de CO2-uitstoot verlagen. Het werkt aan een plan om de CO2-uitstoot zelf drastisch te verminderen, en zegt daarover in mei volgend jaar een concreet plan te presenteren.
    
    Schimmelbusch: "marges uit duurzamere productie van AMG groeien als kool."
    AMG, met in Europa fabrieken in Duitsland, Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk, levert onder meer metalen voor energiezuiniger batterijen, maar zorgt met zijn toepassingen ook voor besparingen in de luchtvaart en industrie. In mei meldde topman Schimmelbusch zijn ebitda binnen vijf jaar naar $350 miljoen te kunnen uitbouwen.
    
    Groeipotentie
    AMG had volgens analisten van Petercam in een juli-oordeel veel groeipotentie vanwege de pijplijn met talloze producten die bedrijven naar meer duurzame productie kunnen helpen. Die maand noemde de analist de outlook voor 2021 ondanks de missers nog haalbaar.
    
    Van zes analisten die het fonds volgen, hanteren vijf een koop- of houden-advies. Het gezamenlijke prijsdoel is €36,90, tegen een slotkoers woensdag van €28,75. Recent nam Etf-producent Van Eck, dat een portefeuille in ’groene’ beleggingen uitbouwt, voor het eerst een belang in AMG. Invesco vergrootte zijn belang in het bedrijf.
19. mexico1990 27 oktober 2021 18:51

    auteur info

    • mexico1990

      Lid sinds: 11 mrt 2016

      Laatste bezoek: 22 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 64

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 232

    mensen wat een drukte, beleggen doe je in principe voor een langere periode. Termijn cijfers zijn er meerdere keren per jaar, vind AMG altijd een beetje conservatief, lees is dat de koers morgen door het putje gaat, dan zal het overmorgen wel weer flink stijgen, heb er alle vertrouwen in.
    Aantal jaren geleden, waren er ook zoveel negatieve berichten op dit forum voor de kwartaalcijfers van ASMI, stond toen op de 60 euro als ik me niet vergis, inderdaad toen een procentje of 8 eraf maar kijk waar het nu staat...... Lange termijn visie mensen, niet de waan van de dag.
    Ik schrijf dit omdat ik het jammer vind dat er zoveel hatelijke en ongefundeerde berichten worden gepost, erg jammer.
    ,Dit forum zou zoveel beter zijn als die inhoudloze berichten achterwege zouden blijven,
20. H. Voorman 27 oktober 2021 18:53

    auteur info

    • H. Voorman

      Lid sinds: 15 feb 2021

      Laatste bezoek: 11 jan 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 313

      Gegeven: 291

    •    Aantal posts: 170

    Dit is erg goed nieuws. We zitten op koers en kan niet wachten op de opstart van Ohio2 ipv een verliespost een winstpot gaat worden.