AMG Critical Materials N.V. NL0000888691

AMG - 2022: dit jaar moet het gebeuren!

1. legendaries 11 januari 2022 17:00

   auteur info

   • legendaries

     Lid sinds: 30 aug 2013

     Laatste bezoek: 26 mrt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 44

     Gegeven: 16

   •    Aantal posts: 358

   quote:

   Het mannetje van de radio schreef op 11 januari 2022 16:56:

   En zijn die er?
   

   "Ja, er is zelfs interesse van een industrial partner om 1 module te kopen"
   
   "Ja, anders kunnen ze ook niet de economische afweging maken om de uitkomst van die optie te presenteren in Mei"
   
2. Stork 49 11 januari 2022 17:03

   auteur info

   • Stork 49

     Lid sinds: 01 feb 2017

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 856

     Gegeven: 22

   •    Aantal posts: 1.846

   en de koers zakt
3. kpt Raketstart 11 januari 2022 17:04

   auteur info

   • kpt Raketstart

     Lid sinds: 30 nov 2020

     Laatste bezoek: 13 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 55

     Gegeven: 13

   •    Aantal posts: 106

   Dus meer technologie verkopen (zelfs een complete productiestraat). Bijzonder interesant zijn ontwikkelingen rondom de next gen lithium batterij Li-Sulpher.
4. Kruimeldief 11 januari 2022 17:54

   auteur info

   • Kruimeldief

     Lid sinds: 10 okt 2020

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1141

     Gegeven: 448

   •    Aantal posts: 2.583

   quote:

   Just lucky schreef op 11 januari 2022 16:19:

   [...]Er wordt nu flink ingekocht bij AMG (70k in 15 min), dat kan ik helaas nog niet zeggen van OCI.
   

   OCI blijft modderen. Presentaties vind ik daar al niet spetterend, aardig gezegd, maar dit was echt tenenkrommend.
   Hopelijk morgen verdere vraagstimulans door vernieuwde analyse en verhoging van adviezen door analisten, alsmede door short-coverage.
5. Just lucky 11 januari 2022 18:26

   auteur info

   • Just lucky

     Lid sinds: 12 okt 2016

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2497

     Gegeven: 215

   •    Aantal posts: 7.882

   quote:

   Kruimeldief schreef op 11 januari 2022 17:54:

   [...]
   OCI blijft modderen. Presentaties vind ik daar al niet spetterend, aardig gezegd, maar dit was echt tenenkrommend.
   Hopelijk morgen verdere vraagstimulans door vernieuwde analyse en verhoging van adviezen door analisten, alsmede door short-coverage.
   

   Inderdaad, maar ik heb liever een tenenkrommende presentie (AMG) dan een tenenkrommend koersverloop (OCI).
6. Lamsrust 11 januari 2022 18:46

   auteur info

   • Lamsrust

     Lid sinds: 09 feb 2018

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2949

     Gegeven: 479

   •    Aantal posts: 2.443

   AMG Capital Markets day 11 January 2022
   
   Zoals te doen gebruikelijk bij AMG worden er gedurende zo'n presentatie allerlei snippertjes informatie gegeven, welke ik hieronder tracht te ordenen.
   
   De afdeling Clean Energy Materials wordt opgedeeld in AMG Vanadium en AMG Lithium. Onder laatstgenoemde tak vallen dan de upstream activiteiten in Brazilie en de down stream activiteiten in Duitsland. AMG Lithium wil een volledige lithium value chain opzetten welke bestaat uit de volgende 4 componenten:
   
   1. Mibra mijn in Brazilie welke lithium spodumene produceert
   
   Deze heeft momenteel een capaciteit van 90.000t, welke wordt uitgebreid met 40.000t tot 130.000t. De huidige kostprijs bedraagt plm. USD 220 per ton binnen een range van plus en min 10% exclusief transportkosten. Tegen spot prices genereert AMG Brasil derhalve een EBITDA van USD 100 miljoen per jaar. De capaciteitsuitbreiding gaat vanaf april 2023 in productie en vanaf dan daalt de kostprijs van de gehele productie t.g.v. het wegnemen van inefficienties, i.e. de winstmarge per geproduceerde ton lithium stijgt. De life time van de mijn is 17 jaar, doch er lopen diverse exploratieprojecten voor nieuwe mijnen om deze looptijd te verlengen.
   
   2. Een in Brazilie te bouwen technical grade lithium precursor faciliteit
   
   Hiernaar wordt onderzoek gedaan. Het voordeel van deze faciliteit is dat er jaarlijks USD 16 miljoen aan transportkosten kan worden bespaard voor het transport van het spodumene naar de Duitse hydroxide faciliteit, hetgeen in 2024 t.g.v. aflopende contracten voor 90.000t mogelijk is. De capex voor deze faciliteit is USD 200 miljoen, welke op maximale capaciteit plm. 80/90% van het benodigde lithium voor de Duitse hydroxide faciliteit zou kunnen produceren. Indien tot bouw wordt overgegaan zou deze in 2026 operationeel kunnen zijn.
   
   3. Een in Duitsland te bouwen lithium battery grade hydroxy faciliteit
   
   De bouw van de eerste van de vijf modules met een capaciteit van 20.000t per module wordt gestart en kost USD 120 miljoen. Elke volgende module kost USD 75 miljoen. Voor de eerste module liggen er ondertekende MoU's voor plm. 90% van de productie met 3 partijen. Voor de tweede module is één partij geinteresseerd voor 100% afname van de productie. Er is een integrated feedstock sourcing strategy, i.e. niet afhankelijk van AMG Brasil.
   
   4. Een in Duitsland te bouwen faciliteit voor de productie van Sulfur based solid electrolytes
   
   Deze te bouwen fabriek dient voor de levering van de technology van solid state batteries. Capex plm. USD 25 miljoen.
   
   Het base case scenario van Heinz is:
   - productie Braziliaanse mijn op 130,000ton spodumene (Capex afgefinancierd)
   - bouw technical grade lithium precursor faciliteit in Brazilie (Capex USD 200 miljoen)
   - bouw twee modules lithium hydroxide faciliteit in Duitsland (Capex USD 195 miljoen)
   - bouw ASSB faciliteit in Duitsland (Capex USD 25 miljoen).
   
   Deze totale capex ad USD 420 miljoen kan gefinancierd worden uit de cash flow van AMG Lithium (met als startkapitaal vermoedelijk de USD 120 miljoen emissie opbrengst). Investeringen hierboven zullen moeten komen vanuit (i) het verkopen van minority stakes in AMG Lithium dan wel (ii) een IPO van AMG Lithium. Over de waardering van AMG Lithium liet hij zich niet uit, doch had het wel over een EBITDA multiple van 10 ~ 15. Het tijdspad van de investeringen loopt tot 2028.
   
   Voor de AGM komt er een besluit over de wijze van financiering van AMG Lithium, i.e. (i) organisch, (ii) minderheidsaandeelhouder of (iii) IPO.
   
   Als je dit alles zo achter elkaar plakt komt het wel over als een integraal plan, waarbij fors wordt opgeschoven in de value chain. Daarnaast is dit ook beter uit te leggen aan investeerders, waardoor het yield vereiste daalt (multiple stijgt).
   
   We zullen zien hoe de analisten hierop gaan reflecteren.
   
   NB. Ik ben geen techneut, dus als ik technische termen./processen onjuist heb beschreven hoor ik dat graag.
   
   
7. Kruimeldief 11 januari 2022 18:49

   auteur info

   • Kruimeldief

     Lid sinds: 10 okt 2020

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1141

     Gegeven: 448

   •    Aantal posts: 2.583

   Helemaal Eens. Hopelijk morgen verder omhoog. Vanmiddag tijdens de concall nog wat bijgekocht.
8. fietser01 11 januari 2022 19:10

   auteur info

   • fietser01

     Lid sinds: 10 mrt 2012

     Laatste bezoek: 03 jan 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 21

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 52

   Bedankt Lamsrust voor deze samenvatting.
9. Kruimeldief 11 januari 2022 19:25

   auteur info

   • Kruimeldief

     Lid sinds: 10 okt 2020

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1141

     Gegeven: 448

   •    Aantal posts: 2.583

   quote:

   Kruimeldief schreef op 11 januari 2022 18:49:

   Helemaal Eens. Hopelijk morgen verder omhoog. Vanmiddag tijdens de concall nog wat bijgekocht.
   

   @Lucky was dit berichtje bedoeld.
10. Kruimeldief 11 januari 2022 19:26

    auteur info

    • Kruimeldief

      Lid sinds: 10 okt 2020

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1141

      Gegeven: 448

    •    Aantal posts: 2.583

    @Lamsrust: compliment en dank voor de samenvatting. AB.
11. Just lucky 11 januari 2022 19:51

    auteur info

    • Just lucky

      Lid sinds: 12 okt 2016

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2497

      Gegeven: 215

    •    Aantal posts: 7.882

    @ lamsrust, mooi overzicht. Ik vind alleen de 100 mln ebitda aan de lage kant voor de productie van 90kton spodumene. De spotprijs bedraagt momenteel 2050/ton en de kosten ca 220/ton, excl. transport.
12. Raasgier 11 januari 2022 20:09

    auteur info

    • Raasgier

      Lid sinds: 09 jan 2018

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2386

      Gegeven: 831

    •    Aantal posts: 3.495

    Dank, Lamsrust! Daar hebben we wat aan.
13. geldmaker 11 januari 2022 21:40

    auteur info

    • geldmaker

      Lid sinds: 09 jan 2017

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1104

      Gegeven: 1389

    •    Aantal posts: 3.247

    Mooie routing aangegeven Lamsrust. Blijft voor mij toch onverlet dat e.e.a. zeer rommelig is gepresenteerd. Wetende dat ook de hedgefunds mee kijken zou het voor mij iets " gelikter" gemogen. Zoveel kansen zijn er niet het blijft AMG.....
14. DrDivx 11 januari 2022 21:48

    auteur info

    • DrDivx

      Lid sinds: 03 apr 2019

      Laatste bezoek: 19 aug 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 16

      Gegeven: 29

    •    Aantal posts: 51

    Thanks @Lamsrust
15. Lamsrust 11 januari 2022 21:55

    auteur info

    • Lamsrust

      Lid sinds: 09 feb 2018

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2949

      Gegeven: 479

    •    Aantal posts: 2.443

    quote:

    Just lucky schreef op 11 januari 2022 19:51:

    @ lamsrust, mooi overzicht. Ik vind alleen de 100 mln ebitda aan de lage kant voor de productie van 90kton spodumene. De spotprijs bedraagt momenteel 2050/ton en de kosten ca 220/ton, excl. transport.
    

    Dat is een citaat uit de call.
16. Hopper58 12 januari 2022 07:27

    auteur info

    • Hopper58

      Lid sinds: 01 feb 2021

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2279

      Gegeven: 994

    •    Aantal posts: 7.315

    Bedankt Lamsrust
    
    Ik ben jaloers op deze mooie samenvatting. Heb hem gesaved in mijn AMG map. En een AB.
17. Stork 49 12 januari 2022 09:01

    auteur info

    • Stork 49

      Lid sinds: 01 feb 2017

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 856

      Gegeven: 22

    •    Aantal posts: 1.846

    Lamsrust: COMPLIMENTEN
18. Het mannetje van de radio 12 januari 2022 09:14

    auteur info

    • Het mannetje van de radio

      Lid sinds: 02 mrt 2021

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 253

      Gegeven: 451

    •    Aantal posts: 487

    De volledige presentatie staat nu ook online:
    
    ig9we1q348z124x3t10meupc-wpengine.net...
19. geldmaker 12 januari 2022 09:28

    auteur info

    • geldmaker

      Lid sinds: 09 jan 2017

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1104

      Gegeven: 1389

    •    Aantal posts: 3.247

    Nog weinig nieuws van de hh analisten en media, alleen de meester van ING.
    Misschien iemand anders wat gevonden.?
20. rene66 12 januari 2022 09:38

    auteur info

    • rene66

      Lid sinds: 16 mrt 2005

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2289

      Gegeven: 1272

    •    Aantal posts: 5.706

    Ik heb de presentatie doorgenomen en het is mooi dat AMG de toekomstplannen/visie op hoofdlijnen voor het Lithium deel uitgewerkt heeft.
    
    Gezien de tijdsplanning is het uiteraard altijd afwachten wat er werkelijk op termijn wordt gerealiseerd, maar dat is uiteraard logisch.
    
    De expansie plannen voor het lithium concentrate deel zijn in de tijd gezien het meest concreet en tastbaar omdat ze in het voorjaar van 2022 beginnen met de constructie.
    
    De plannen voor het lithium precusor deel ligt nog in de test fase en de basis engineering wordt binnen kort opgestart. Als alles goed gaat dan is het geheel in 2026 operationeel. Dan is nog ver weg.
    
    In Duitsland zijn de plannen concreter en zou de lithium upgrading facility eind 2023 gereed moeten zijn.
    
    Technologisch is het wel bewezen technologie, je moet alleen wel de juiste mensen op de juiste plekken zien te krijgen en het is dus een kwestie van geld. Ik ben benieuwd hoe dit zich allemaal gaat ontwikkelen de komende 5 jaar, maar nogmaals is het goed dat ze bezig zijn met de toekomst.
    
    Het zou mooi zijn als ze voor het Vanadium deel ook een langer termijn plaatje zouden kunnen maken, want mbt de samenwerking met Shell zijn er volgens mij nog weinig concrete dingen uitgekomen.
    
    

    quote:

    rene66 schreef op 11 januari 2022 20:51:

    Capital Markets Day: AMG Lithium Presentation
    
    January 11, 2022
    
    amg-nv.com/investors/presentations/
    
    Kies dan : View this presentation