Mithra Pharmaceuticals BE0974283153

Mithra in 2022 - het jaar van beLEONing?!

1. aossa 8 augustus 2022 15:54

   auteur info

   • aossa

     Lid sinds: 23 mei 2003

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4028

     Gegeven: 3336

   •    Aantal posts: 17.585

   Haloutte je te plumerai...
2. Hopende 8 augustus 2022 18:31

   auteur info

   • Hopende

     Lid sinds: 01 mei 2021

     Laatste bezoek: 17 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 199

     Gegeven: 53

   •    Aantal posts: 2.618

   Mithra trapte de dag af met 10% koerswinst, maar dat botte snel af tot zo’n 4%. Aanleiding is dat de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) eindelijk goedkeuring gaf voor de verdeling van Haloette, de Noord-Amerikaanse merknaam voor Myring. Haloette kan begin 2023 worden gelanceerd, waardoor er een mijlpaalbetaling van 6 miljoen van partner Mayne Pharma zal worden geïncasseerd. Verder scoorde Mithra 100 miljoen euro extra financiering, via nieuwe converteerbare obligaties, terwijl het een deel bestaande convertibles teruggekocht. Goed nieuws, maar het blijft wachten op een Donesta-deal, terwijl Myring momenteel slechts 2% van het som-der-delen-model van KBC Securities-analist Thomas Vranken uitmaakt.
   
   Eindelijk Amerikaans groen licht
   
   Mithra en Mayne Pharma kregen van de FDA eindelijk goedkeuring voor de de Abbreviated New Drug Application (ANDA) voor de vaginale hormonale anticonceptiering Haloette. Haloette is de merknaam van Mithra's Myring (etonogestrel en ethinyl estradiol) in de VS en Canada en is een complexe generieke versie van Mercks NuvaRing, zoals ontwikkeld door Mithra. Mayne Pharma verwacht de commerciële lancering van de Haloette-ring tegen begin kalenderjaar 2023.
   
   IQVIA raamt dat de jaarlijkse verkoop van NuvaRing in de VS en de generieke verkoop in totaal op zo’n 580 miljoen dollar. Volgens de voorwaarden van de licentie- en leveringsovereenkomst ontvangt Mithra nu een mijlpaalbetaling van 6 miljoen euro van Mayne Pharma, die kan worden verhoogd met nog eens 1,6 miljoen euro op het moment van de effectieve lancering van het product. Haloette zal worden geproduceerd in de CDMO-fabriek van Mithra in België.
   
   100 miljoen euro extra financiering
   
   In de marge van het groene licht haalde Mithra bij het hefboomfonds Highbridge 100 miljoen euro verse financiering op via de uitgifte van driejarige converteerbare obligaties. Dat schuldpapier heeft een rente van 7,5% en kan in aandelen omgezet worden.
   
   Volgens CFO Christophe Maréchal wil dat zeggen dat Mithra nu voldoende middelen heeft in de aanloop naar het tekenen van een partnerschap voor Donesta, ergens in het vierde kwartaal van 2022. Analist Thomas Vranken deelt de optimistische visie over de nieuwe financieringslijn, waarmee het bedrijf duidelijk meer tijd koopt om de onderhandelingen over Donesta af te ronden.
   
   Wachten op een deal voor Donesta
   
   Het blijft wachten op het allerbelangrijkste nieuws: een overeenkomst rond Donesta. Dat is het kandidaat-middel tegen opvliegers in de menopauze. Een deal moet dé gebeurtenis van het jaar zijn voor Mithra, met grote impact op de waardering van het bedrijf. Tot op zekere hoogte noemt KBCS dat een “make or break”-gebeurtenis. Onze analist heeft 3 scenario’s uitgetekend, afhankelijk van de keuze van de partner:
   
   "Bear" scenario: een deal met een kleinere speler, die tot 10 euro per aandeel kan opleveren.
   "Bull" scenario met een grote speler in de farmaceutische industrie die actief is op het gebied van de gezondheid van vrouwen. Denk aan namen zoals Merck of Theramex.
   “Basis”-scenario. Dat zit vervat in het huidige koersdoel van 28 euro en werd als “conservatief” omschreven. Het houdt een deal in met een wereldwijde farmaceut die niet actief is op het gebied van de gezondheid van vrouwen, ofwel met een middelgrote speler op het gebied van de gezondheid van vrouwen. De piekomzet wordt in dit geval op 1,6 miljard euro geschat, zodat de deal tot 400 miljoen euro waard kan zijn.
   KBC Securities over Mithra
   
   Het bedrijf bevindt zich de laatste weken in een positieve nieuwsstroom, zoals blijkt door de recente (lichte) opleving van het aandeel. Analist Thomas Vranken is zeer tevreden met dit nieuws, maar wijst er wel op dat Myring momenteel slechts 2% van de waarde in het som-der-delen-model uitmaakt. Het is wachten op een Donesta-deal. Daarom houdt hij het koersdoel op 28 euro met een
3. Kojo 8 augustus 2022 20:38

   auteur info

   • Kojo

     Lid sinds: 02 feb 2011

     Laatste bezoek: 27 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 223

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 956

   Financiering tegen gunstige voorwaarden? Ja mijn botten. Tegen 7,5%, opnieuw converteerbaar, met een fukse commissie en wie wat nog allemaal. Hoe is het mogelijk dat het management van zo'n beloftevol bedrijf het helemaal verkloot en ondanks de successen op het biophamaceutisch vlak er niet in slaagt om ook maar enige betekenisvolle opbrengst te genereren en de kosten niet in toom te houden?
4. g62333 8 augustus 2022 20:50

   auteur info

   • g62333

     Lid sinds: 28 feb 2006

     Laatste bezoek: 30 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 13

     Gegeven: 18

   •    Aantal posts: 356

   quote:

   Kojo2 schreef op 8 augustus 2022 20:38:

   Financiering tegen gunstige voorwaarden? Ja mijn botten. Tegen 7,5%, opnieuw converteerbaar, met een fukse commissie en wie wat nog allemaal. Hoe is het mogelijk dat het management van zo'n beloftevol bedrijf het helemaal verkloot en ondanks de successen op het biophamaceutisch vlak er niet in slaagt om ook maar enige betekenisvolle opbrengst te genereren en de kosten niet in toom te houden?
   

   Alles buiten gegooid aan 8,78. In zulk wanbeleid steek ik geen euro meer.
5. Hopende 8 augustus 2022 21:20

   auteur info

   • Hopende

     Lid sinds: 01 mei 2021

     Laatste bezoek: 17 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 199

     Gegeven: 53

   •    Aantal posts: 2.618

   quote:

   g62333 schreef op 8 augustus 2022 20:50:

   [...]
   
   Alles buiten gegooid aan 8,78. In zulk wanbeleid steek ik geen euro meer.
   

   Jammer dat je de extra 3000€ hebt laten liggen vandaag bij mij zou dat een wereld van verschil zijn
6. g62333 8 augustus 2022 21:48

   auteur info

   • g62333

     Lid sinds: 28 feb 2006

     Laatste bezoek: 30 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 13

     Gegeven: 18

   •    Aantal posts: 356

   quote:

   Hopende schreef op 8 augustus 2022 21:20:

   [...]
   Jammer dat je de extra 3000€ hebt laten liggen vandaag bij mij zou dat een wereld van verschil zijn
   

   Klopt. Maar spijt komt te laat…ik kan de klok niet meer terug draaien.
7. StiMO 8 augustus 2022 21:55

   auteur info

   • StiMO

     Lid sinds: 13 okt 2017

     Laatste bezoek: 03 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 140

     Gegeven: 29

   •    Aantal posts: 775

   Zeit na allen toch es kalm, komt wel goed !
8. Hopende 9 augustus 2022 06:11

   auteur info

   • Hopende

     Lid sinds: 01 mei 2021

     Laatste bezoek: 17 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 199

     Gegeven: 53

   •    Aantal posts: 2.618

   quote:

   g62333 schreef op 8 augustus 2022 21:48:

   [...]
   
   Klopt. Maar spijt komt te laat…ik kan de klok niet meer terug draaien.
   

   Moest ik dat eens kunnen dan zou ik nooit aan de beurs zijn begonnen grootste fout in mijn leven
9. Hopende 9 augustus 2022 07:20

   auteur info

   • Hopende

     Lid sinds: 01 mei 2021

     Laatste bezoek: 17 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 199

     Gegeven: 53

   •    Aantal posts: 2.618

   quote:

   StiMO schreef op 8 augustus 2022 21:55:

   Zeit na allen toch es kalm, komt wel goed !
   

   Sorry maar ik denk dat jij er geen meer hebt want de extra lening is geen goed nieuws
10. Biokloot 9 augustus 2022 09:07

    auteur info

    • Biokloot

      Lid sinds: 23 feb 2021

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 61

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 975

    Vandaag weeral rood pffff....
11. Catalina 9 augustus 2022 10:07

    auteur info

    • Catalina

      Lid sinds: 17 mrt 2021

      Laatste bezoek: 03 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 430

      Gegeven: 110

    •    Aantal posts: 776

    -6% vind ik meevallen. Dan worden we gespaard. Had wel -15 tot -20% verwacht en ik had het volledig begrepen. Wat een waanzin dit ‘beleid’.
12. Dupont 9 augustus 2022 13:19

    auteur info

    • Dupont

      Lid sinds: 08 jul 2020

      Laatste bezoek: 01 jun 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 33

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 52

    quote:

    Catalina schreef op 9 augustus 2022 10:07:

    -6% vind ik meevallen. Dan worden we gespaard. Had wel -15 tot -20% verwacht en ik had het volledig begrepen. Wat een waanzin dit ‘beleid’.
    

    Waarom? 100 miljoen extra? Paar weken geleden was er paniek omwille van het gebrek aan geld, nu is dit toch overbrugd tot en met de lancering van Donesta?
13. Catalina 9 augustus 2022 14:56

    auteur info

    • Catalina

      Lid sinds: 17 mrt 2021

      Laatste bezoek: 03 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 430

      Gegeven: 110

    •    Aantal posts: 776

    Je snapt er duidelijk weinig van. Succes daarmee.
14. aossa 9 augustus 2022 16:03

    auteur info

    • aossa

      Lid sinds: 23 mei 2003

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4028

      Gegeven: 3336

    •    Aantal posts: 17.585

    Mythra verkoos om alles in te zetten in het roulettespel...
    
    Om de deal te garanderen geeft Mithra alle activa van zijn anticonceptiepil Estelle en kandidaat-menopauzemiddel Donesta in onderpand, alsook de helft van zijn participatie in de Australische groep Mayne Pharma. Er is ook een vergoeding (commitment fee) voorzien van 2,9 miljoen euro. Die zal worden betaald via nieuw uit te geven aandelen aan een prijs van 7,9401 euro. Een eerste pakket (65 procent van de in totaal 366.667 nieuwe aandelen) volgt in de komende dagen, de rest volgt bij de tweede en derde schijf van de lening.
15. Brahim_av 9 augustus 2022 16:15

    auteur info

    • Brahim_av

      Lid sinds: 15 okt 2021

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 228

      Gegeven: 73

    •    Aantal posts: 385

    quote:

    aossa schreef op 9 augustus 2022 16:03:

    Mythra verkoos om alles in te zetten in het roulettespel...
    
    Om de deal te garanderen geeft Mithra alle activa van zijn anticonceptiepil Estelle en kandidaat-menopauzemiddel Donesta in onderpand, alsook de helft van zijn participatie in de Australische groep Mayne Pharma. Er is ook een vergoeding (commitment fee) voorzien van 2,9 miljoen euro. Die zal worden betaald via nieuw uit te geven aandelen aan een prijs van 7,9401 euro. Een eerste pakket (65 procent van de in totaal 366.667 nieuwe aandelen) volgt in de komende dagen, de rest volgt bij de tweede en derde schijf van de lening.
    

    Ik denk dat ze dit doen omdat ze zeer goed weten wat er op tafel ligt over de Donesta Deal en dus een berekend risico nemen.
    Het is een make or brake deal. Als dit foutloopt is het game over.
    Vergeet niet: Leon heeft immers gesprekken gehad met verschillende grote international Pharma bedrijven, dus hij zal goed weten wat ze kunnen binnenhalen aan cash voor Donesta.
    Er is een klein clubje binnen Mithra die deze inside info heeft, die wij niet hebben.
16. GoedeDag 9 augustus 2022 16:26

    auteur info

    • GoedeDag

      Lid sinds: 08 feb 2019

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 62

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 194

    Het moet mogelijk zijn ook. Denk dat ze bij Mithra ook niet keuze te over hadden qua financieringsmogelijkheden.
    
    Ze hebben nu tijd gekocht om hun Donesta deal af te werken en dat is wel een win want hiervoor was het nog maar de vraag of ze genoeg cash hadden om tot hun deal te overleven. Nu is het wel een zekerheid dat ze die tijd hebben maar natuurlijk staat daar iets tegenover dus de druk om een GOEDE deal te sluiten over Donesta is hoger nu.
17. Brahim_av 9 augustus 2022 16:43

    auteur info

    • Brahim_av

      Lid sinds: 15 okt 2021

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 228

      Gegeven: 73

    •    Aantal posts: 385

    Dus Myring "Haloette" wordt dan binnenkort als derde generic in US gelanceerd door Mayne Pharma.
    De US markt wordt nu gedomineerd door Nuvaring van Merck(Organon).
    
    Lancering bij Mayne verloopt wel trager dan de concurrenten waarbij lancering eerder kort na approval kwam. (zie lijst hieronder).
    Heb geen verkoopcijfers gevonden van EluRyng, maar vermoed dat deze vrij laag zijn voor US.
    Enkele miljoen dollar.
    
    Merck(Organon) rapporteerde in 2021 wel een daling van sales Nuvaring van 111 miljoen in 2020 naar 85 miljoen in 2021 voor US markt.
    Dit als gevolg van concurrentie. Ik neem aan dat de daling van sales Nuvaring naar Teva en Amneal gaat. Vooral Amneal omdat die langer op de markt is.
    
    Original
    Nuvaring by Organon (sub Merck)
    Approval date: October 3, 2001
    
    EluRyng by AMNEAL
    Approval date: December 11, 2019
    Launch: Dec 2019
    
    TEVA PHARMS USA INC
    Approval date: January 13, 2021
    Launch: Jan 2021
    
    HALOETTE® by Mithra (Partner Mayne Pharma)
    Approval date: 8 August 2022
    Launch expected early 2023 (een beetje laat!)
    
    VeraRing by Dr Reddy
    Approval date: 13 dec. 2021
    Terzijde: er loop een rechtzaak tussen Teva & Dr Reddy ivm verkoop van Teva's generic ring aan Dr. Reddy. Reddy's agreed to buy a generic version of NuvaRing that Teva was developing, called Veraring. But Teva said Dr. Reddy's has refused to pay for various Veraring batches, and that Dr. Reddy's also refused to pay for carrying costs Teva took on between August 2019 and March 2020.
    
    
18. Biokloot 10 augustus 2022 09:26

    auteur info

    • Biokloot

      Lid sinds: 23 feb 2021

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 61

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 975

    Daar gaat de 8 ...
19. Hopende 10 augustus 2022 09:50

    auteur info

    • Hopende

      Lid sinds: 01 mei 2021

      Laatste bezoek: 17 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 199

      Gegeven: 53

    •    Aantal posts: 2.618

    Ik hoop dat ze da kot gewoon verkopen 13 € en alles buiten de bende bedriegers
20. g62333 10 augustus 2022 10:15

    auteur info

    • g62333

      Lid sinds: 28 feb 2006

      Laatste bezoek: 30 jan 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 13

      Gegeven: 18

    •    Aantal posts: 356

    Onder de 7 kom ik misschien terug voor weer een trade. Ik denk dat we nog wat dieper zullen gaan.