Als ik kijk naar de logaritmische weekgrafieken van de Nasdaq 100 en de S&P 500, dan hebben zij beiden zo goed als de stijgende bodemlijn sinds begin 2009 getest. Dit is dus een normale terugtest of correctie in de lange termijn stijgende trend. Kijkend naar de daggrafiek is de huidige correctie-beweging nog niet definitief voorbij.
Daarvoor is meer bevestiging noodzakelijk boven in eerste instantie de dalende toppenlijn en uiteindelijk de vorige recente top. Voor de S&P 500 treedt de eerste verbetering op boven de toppenlijn van nu 1.335. De meest recente top ligt pas bij 1.347. De huidige terugval is daarom een koopmoment voor de Amerikaanse index.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Omkeerpatronen
Opvallend was dat er gisteren opnieuw veel tweedaagse omkeerpatronen werden gevormd:
- In de SOX en Nasdaq 100 waren dit piercing lines
- In de S&P 500 een bullish engulfing
Deze bullish engulfings lijken ook te zijn ontstaan in de DAX en de AEX, maar als we de regels precies toepassen dan had dinsdag een negatieve (rode) candlestick moeten zijn. De AEX testte wel zo goed als de stijgende bodemlijn sinds mei vorig jaar van ongeveer 340. Dit is een belangrijke steun.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Pluspunten
Een beweging hieronder (structureel) maakt in principe de weg vrij naar 325. Maar er is meer nodig om de lange termijntrend te draaien. Belangrijke pluspunten voor bodemvorming buiten de gevormde omkeerpatronen zijn:
- De positieve divergentie in de RSI (weinig voorkomend signaal)
- De draai van de RSI boven het belangrijke 30-niveau
- De test van de stijgende bodemlijn
- De test van de VIX van de bovenkant van 20
- De zeer negatief gedraaide algemene opinie
Verdere verbetering treedt op boven de nieuwe en zeer scherp dalende toppenlijn van 346,50. Deze valt gelijk met de bovenkant van de vierde gap. Dit is het eerste richtpunt voor vandaag. De minder scherp dalende toppenlijn van 353,30 moet als bevestiging binnenkort worden gebroken. Tussenliggend is nog het 200-daags van 350 te vinden.