Iep Invest BE0003748622

ANALYSE JAARVERSLAG

1. Underdog2015 10 september 2003 20:14

   auteur info

   • Underdog2015

     Lid sinds: 08 jan 2003

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 683

     Gegeven: 10

   •    Aantal posts: 2.515

   
   EVen de belangrijke punten op een rijtje.
   
   POSITIEF
   -beoogde omzetgroei komende jaren : 15 %
   -beoogde EBITA : positief volgend boekjaar
   -mocht er winst zijn komende jaren dan is er 5 tot 34 mln winst te
   compenseren en hierover hoeft dan geen vpb betaald te worden.
   -kansen zijn nieuwe landen bij de EU en toename van de omvang van
   melkproducenten. Hierdoor behoefte aan automatisering.
   -positief is ook dat Duitsland een stuk hogere omzet zal brengen de
   komende jaren
   
   NEGATIEF
   -eind september worden de schulden geconverteerd (15 mln euro)
   -verplichtingen na doorstart bij Rabobank 3,2 mln v/d 4 mln nog over
   en dit moet de komende jaren alsnog betaald worden aan de Rabo.
   -verplichtingen van susbsidie 1,0 % v/d omzet tot 2010/11 tot max
   4,0 mln euro.
   -nadeel is de margedruk van de omzet.
   -doorgaan met nieuwe leningen, welke tegen 0,10 worden geconverteerd. na 30 juni nog een lening ad 1,4 mln afgesloten tegen zelfde condities
   als voorgaande. Dikke winst voor vreemdvermogenverschaffers i.p.v.
   het doen van een claimemissie bij bestaande aandeelhouders tegen 0,10
   
   Tel het allemaal maar op en schat wat Prolion je waard is ...
   Zelf denk ik dat een koers tussen de 0,20-0,25 op korte termijn realsitisch is en over een jaar rond de 0,40 cent.
   
   vrg Geldwolf
2. Underdog2015 10 september 2003 20:19

   auteur info

   • Underdog2015

     Lid sinds: 08 jan 2003

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 683

     Gegeven: 10

   •    Aantal posts: 2.515

   
   krijg ik nog een aanbeveling voor de gedane moeite of heeft iemand nog iets toe te voegen dat ik vergeten ben te noemen ?
   
   :)
   
   vrg Geldwolf
3. GherAhnkAhmon 10 september 2003 20:45

   auteur info

   • GherAhnkAhmon

     Lid sinds: 26 dec 2001

     Laatste bezoek: 05 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 246

     Gegeven: 14

   •    Aantal posts: 3.878

   Nou, dan wachten we toch een jaar? Ik heb net 't licht uitgedaan op zolder...
4. [verwijderd] 10 september 2003 21:19

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   In feite is het eigen vermogen dus helemaal weg. Alleen met kunstgrepen (het verkopen van aandelen tegen 10 cent) is Prolion op de been gebleven. Stel dat de aandelen zakken naar deze 10 cent, volgens mij dus zeer waarschijnlijk door het verkopen door de nieuwe aandeelhouders, kun je dit trucje niet meer uithalen. Als Prolion 20 cent noteert is de tent dus E 50 mio waard op de beurs. Lijkt mij een wel erg hoge waarde voor een verliesgevend bedrijf, met een omzet van ca E 40 mio. Ook het opkrikken van het eigen vermogen dmv activeren van goodwill (wie bepaalt deze waarde?) is een kunstgreep. Ik heb af en toe leuk verdiend aan het handelen in de aandelen, maar vindt het nu te link worden. Ik hoop voor de blijvende bezitters dat ik het te somber zie, wens iedereen het beste, maar ik wil mijn vingers hier niet aan branden.
   Vr. gr.
   Robert.
5. GherAhnkAhmon 10 september 2003 21:24

   auteur info

   • GherAhnkAhmon

     Lid sinds: 26 dec 2001

     Laatste bezoek: 05 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 246

     Gegeven: 14

   •    Aantal posts: 3.878

   Nou, hup, exit dan...
   
   wordt lekker rustig zo!
6. Underdog2015 10 september 2003 21:38

   auteur info

   • Underdog2015

     Lid sinds: 08 jan 2003

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 683

     Gegeven: 10

   •    Aantal posts: 2.515

   
   nou verliesgevend wordt het volgende boekjaar niet als je het jaarverslag goed leest.
   
   Aantal aandelen : +/- 250-270 mln
   koers : 0,24
   waarde bedrijf na emissie ongeveer : 65 mln
   
   Dus als de EBITA positief uitvalt en rond de 5,0 mln komt dan is er een groot potentieel. 20/25 keer de winst...tel maar uit ! Dit is waarschijnlijk iets te positief
   
   Als de EBITA rond de 2,0 / 3,0 mln uitkomt dan lijkt een koers van
   0,30 cent mogelijk.
   
   In november zullen we zien welke kant we opgaan.
   
   vrg Geldwolf
7. [verwijderd] 10 september 2003 22:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Geldwolf, bedankt voor de moeite om een verslag van de belangrijkste punten te maken. Tenminste eens een bijdrage met toegevoegde waarde. En dat kan van veel bijdragen op dt forum niet gezegd worden!
8. !@#$!@! 10 september 2003 23:16

   auteur info

   • !@#$!@!

     Lid sinds: 01 jun 2001

     Laatste bezoek: 25 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4456

     Gegeven: 3210

   •    Aantal posts: 20.453

   heb je wel door dat er nog een enorme schuld achterblijft na die conversie en dat dat waarschijnlijk de reden is dat er nog een claimemissie komt ?
   
   blz 24
9. [verwijderd] 10 september 2003 23:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Zou je dat uit kunnen leggen @penstaartje!?
   
   groet,
   ;)
   
10. !@#$!@! 10 september 2003 23:32

    auteur info

    • !@#$!@!

      Lid sinds: 01 jun 2001

      Laatste bezoek: 25 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4456

      Gegeven: 3210

    •    Aantal posts: 20.453

    je ziet de coonersie al verwerkt is en opgeteld is bij het eigen vermogen, dat van negatief naar positief gaat.
    
    Van de 33 mln aan bezittingen is dus maar 5 mln eigen vermogen. Daar staat bv nog een KORT ! lopende schuld van 17 mln open.
    
    Van die 5 mln eigen vermogen is ook nog eens 2,2 mln goodwill !
    
    Ook opvallend is dat ze naast nog steeds gigantische schulden hebben, ze ook gigantische vorderingen hebben. Wel 11 mln wel te verstaan, waarvan 9 mln aan handelsdebiteuren, je mag maar hopen dat dat inbaar is.
    
    Ik heb bij meerdere bedrijven gezien (lci bv) dat een teken aan de wand is. Immers waarom zou een bedrijf met zulke schulden zulke vorderingen laten uitstaan ? Vaak nemen ze het kennelijk minder nou met de kredietwaardigheid van hun afnemers omdat ze willen omzetten om te overleven. Maar ja moet je wel kunnen innen natuurlijk.
11. [verwijderd] 10 september 2003 23:39

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    precies
12. [verwijderd] 10 september 2003 23:45

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Gatver, dit zaakje stinkt. Prolion probeert dooie koeien te melken!
13. [verwijderd] 11 september 2003 00:03

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    aanbevolen... (omdat je zo aandringt)
14. [verwijderd] 11 september 2003 08:48

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bij een omzet van 36 miljoen komt een stand van de post debiteuren van 9 miljoen overeen met een betalingstermijn van 3 maanden. Als je ervan uitgaat dat de omzet stijgende is, zelfs minder dan 3 maanden. Dat is momenteel niet ongewoon. Maar ik ben met je eens dat het er nog niet heel florissant uitziet.
    groeten,
    Piet
15. [verwijderd] 11 september 2003 11:52

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ben ik blij dat wij verkocht hebben op euro 0,27. Kan weer goedkoper instappen. Maar wacht nog even af. Zie geen snelle groei door emissie en geen reserves.
16. [verwijderd] 11 september 2003 18:05

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Volg dit aandeel al een tijdje maar heb nooit durven kopen. Had wel een fantastische speculatieve rit ingezeten, maar MT/LT heb ik zwaar mijn twijfels. En hier geeft Binck een koersdoel van 1 euro voor af ? Zal wel erg LT zijn. Weet iemand de preciese onderbouwing die Binck verstrekt heeft naast het 1 euro koersdoel ?
    
    Groet,
    Index1960
    
    P.s. bedankt voor de analyse
17. !@#$!@! 11 september 2003 20:56

    auteur info

    • !@#$!@!

      Lid sinds: 01 jun 2001

      Laatste bezoek: 25 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4456

      Gegeven: 3210

    •    Aantal posts: 20.453

    geen onderbouwing , heel die euro slaat nergens op.
18. [verwijderd] 11 september 2003 21:05

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    wat jij doet is ook niet onderbouwen, je moet met tegenargumenten komen, zo ben jij ook niet geloofwaardig. Ik denk toch niet dat Binck zomaar een koersdoel afgeeft, ik wil niet zeggen dat als ze een ander koersdoel hadden die bijv. hoger lag wel zou geloven, maar ze doen het echt niet voor niets, al is het maar technisch.
19. Underdog2015 11 september 2003 21:08

    auteur info

    • Underdog2015

      Lid sinds: 08 jan 2003

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 683

      Gegeven: 10

    •    Aantal posts: 2.515

    
    Dit was waarschijnlijk het eerste wat een halfdronken Binck analist te binnenschoot toen hij de bar binnen liep en tegelijkertijd telefonisch de dagelijkse adviezen doorgaf aan zijn collega. "Doe er nog maar 1".
    
    Onderbouwing nada niente. Zou leuk geweest zijn als er een termijn genoemd was of een reden waarom de 1 euro gehaald zou worden, maar ach wat kunnen we verlangen van mensen die de hele dag niets anders doen dan beeldschermpje staren en zich vervelen. Ze willen wat leven in de brouwerij brengen en dan krijg je dit soort kletskoek.
    
    Vervelend is het wel voor de mensen die het fonds niet kende en toch maar bij 0,40 zijn ingestapt, het advies van Binck opvolgend, om vervolgens een week later de helft van het geld kwijt te zijn.
    
    Maar het is bewezen als je een aap (of koe misschien ook nog wel !) en een analist een selectie laat maken van aandelen dat een aap nog beter scoort qua rendement....
    
    vrg Geldwolf
    
    
20. [verwijderd] 11 september 2003 21:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    met je eens, maar als er een koersdoel wordt afgegeven moet je die niet meteen afstraffen, als deze niet gehaald wordt volgens jou, het hoeft niet te gebeuren a la Versatel of Op dit moment Corus. De bodem ligt op dit moment elke keer nog hoger afwachten, want hier kan jij straks op afgekend worden en dan krijg je geen aanbeveling meer van mij :P.
    
    groeten linke