De bodemvorming in het kortetermijnbeeld krijgt in meerdere indices steeds meer gestalte. Als we kijken naar de AEX dan werd twee dagen geleden een forse hammer gevormd. Bij een dergelijk patroon liggen de openings- en slotkoers relatief dicht bij elkaar en dicht in de buurt van de top van die dag.
Dit terwijl de bodem van die dag een aanzienlijk stuk lager ligt. Gisteren werd ook een smalle body gevormd, die binnen de body van dinsdag viel. Dit tweedaagse patroon wordt een harami genoemd. Een dubbel bodempatroon.
Zodra de AEX boven de top van de afgelopen dagen komt van 404,60, mag een snel vervolg naar opnieuw de jaartop worden verwacht van 409. Deze top moet uiteindelijk in de komende tijd wel opwaarts worden gebroken om niet te verzanden in een steeds krachtigere weerstand.
Hogere top
Zodra deze top opnieuw hooguit wordt getest, ontstaat een meer zijwaarts karakter voor de daaropvolgende tijd. Dit verwacht ik echter niet, de ondertoon blijft krachtig en opwaarts gericht.
In een relatief kort tijdsbestek heeft de AEX de tweede correctie van dit jaar meer dan goedgemaakt. De daling bedroeg ongeveer 21 punten, waarna de recente stijging 30 punten bedroeg. Kijkend naar mijn doel voor de komende weken, was het opwaarts potentieel beperkt geworden tot tien tot twintig punten.
Ik verwacht namelijk nog steeds de vorming van een hogere top richting de zone 420 – 430. Dit zou dan de tweede hogere top van dit jaar moeten worden. De eerste lag bij 409, die aanzienlijk hoger lag dan de novembertop van net onder de 400.
Correctiebewegingen
Rond de zone 420 – 430 liggen een drietal belangrijke richtpunten. Bij 417,50 ligt een oude horizontale weerstand, bij 420,50 ligt de bovenkant van het sinds eind 2012 stijgende middellangetermijntrendkanaal.
Als laatste ligt bij 428 het 161,8% Fibonacci-projectieniveau tussen de jaarbodem van 379,50 en de jaartop van 409. Zodra deze zone in beeld komt, moeten we alert worden op topvormingsignalen die het startpunt van de 3e correctie van dit jaar kunnen aangeven.
Ook dit jaar verwacht ik de nodige correctiebewegingen die uiteindelijk de AEX richting mijn doel van 450 – 470 moeten brengen. Dit natuurlijk zolang de stijgende trend intact blijft.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bodemlijn
Terug naar het kortetermijnbeeld. De eerste weerstand van 404,60 kan vanochtend al snel worden gebroken, waarna de AEX verder kan oplopen richting de jaartop. Aan de onderkant werd in de afgelopen dagen een aanloopje ingezet.
Mijn richtpunt hierbij lag rond de 400 punten. De eerste steunzone van 401,90 – 402,80 werd al snel doorbroken, maar de tweede gap tussen 398,60 en 399,60 bood aan de bovenkant voldoende steun. Dit is nu de tweede steun.
De eerste is te vinden bij de recent ontstane zeer steile opgaande bodemlijn vanaf de 380 punten die loopt langs de onderkant van de dinsdag gevormde hammer. Deze bodemlijn ligt vandaag bij 401,80. Een van de belangrijkste steunpunten ligt bij het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau tussen de top en bodem.
Neerwaartse crossing
Deze ligt bij 397,50. Als ik tenslotte kijk naar de technische indicatoren, dan vormde de RSI een mooie terugtest (eerste hogere bodem) en bleef ruim boven de 50-puntengrens en boven de voormalige dalende toppenlijn.
De MACD leek te toppen, maar heeft geen neerwaartse crossing gemaakt, ook hier kan in de komende dagen de opwaartse weg naar de toppen van dit jaar worden ingezet.
S&P 500
Ook de S&P 500 veerde krachtig op vanaf de steunzone 1.835 – 1.840. Hier liggen meerdere bodems van de afgelopen maanden, maar ook het oplopende 50-daags gemiddelde. Deze bodemzone wordt steeds krachtiger.
In de afgelopen tijd zette de S&P 500 al steeds hogere jaartoppen op de borden en ik verwacht dat deze in de komende weken verder zal worden aangescherpt. De top ligt tot op heden bij 1.897.
Daarboven ligt een Fibonacci-projectieniveau bij 1.920, maar een beweging naar de bovenkant van het stijgende middellangetermijntrendkanaal dat nu bij 1.945 ligt, acht ik ook realistisch.
Klik op de grafiek voor een grote versie