EQ140 schreef op 12 oktober 2014 23:12:
[...]Up or down kan ik niet Voor die prijs kan je met het huidige dividend uit de voeten. Alleen voor volgende jaar (en) zal de k/w verhouding beduidend omhoog schieten, dus ik hoef ze niet voor die prijs, koop jij ze maar bij als je erin geloofd eraan te gaan verdienen.
Ik heb de cijfers nog een bekeken en als volgt kan ik onderbouwen dat Kasbank hoogstwaarschijnlijk geen winst voor volgend jaar gaat maken.
100 miljoen kosten jaarlijks min 10% kostenreduktie is totaal kosten volgend jaar 90 miljoen
Baten zijn provisie , rente inkomsten en handel/beleggingen en (overige)
DE provisie inkomsten is vanaf 2010 elk jaar geweest : tussen de 67 en 70 miljoen
De rente inkomsten was vaak 30 miljoen en is nu 20 miljoen, zal volgend jaar veel lager uitpakken; zie mijn artiekel;
[b]Kasbank waarschuwd voor margedruk door lage marktrente.
Dus resumerend; met 90 miljoen kosten en 70 miljoen provisiebaten plus hooguit (geschat) 5 miljoen rentebaten wordt 75 miljoen baten behaald volgend jaar. Dit geeft een tekort van
15 miljoen,
handel en beleggingen zullen dit moeten bijspijkeren . Zal een zeer lastig verhaal worden om winst te blijven maken.
[/b]