Voor de komende weken houd ik rekening met een verdere stijging en een voortzetting van de huidige opgaande kortetermijnbeweging. Als eerste doel voor de AEX verwacht ik een test van de zone 465 – 470.
In deze zone liggen enkele horizontale weerstanden, het 50-daags en 200-daags gemiddelde maar ook het laatste Fibonacci-retracementniveau van de gehele augustuscorrectie. Het eerste Fibonacci-niveau (38,2%) werd al eerder gebroken.
Veel beleggers en analisten zijn nog steeds negatief ingesteld, terwijl twee maanden geleden de AEX nog direct naar de 560 tot 600 punten zou oplopen. Zo snel kan het gaan met de algemene opinie. Ik gebruik dit vooral als contrair uitgangspunt.
564 niet haalbaar
Ook ik had deze zware correctie niet verwacht, maar uiteindelijk heeft het geen schade opgeleverd aan het langetermijnbeeld. Dit beeld is nog steeds opwaarts gericht waarbij het recente dieptepunt bij 402 bijna een test van de sinds 2009 stijgende bodemlijn betekende.
Deze correctie betekent overigens wel dat mijn verhoogde doel van 564 niet meer haalbaar zal zijn dit jaar. Toch sluit ik een verhoging van de huidige jaartop niet uit richting het einde van het jaar.
Als we kijken naar de omkeerpatronen die werden gevormd sinds eind augustus dan zien we vooral op de weekgrafieken enorme hammers bij het dieptepunt van de markt. In het verleden waren dit geregeld betrouwbare bodempatronen aan het einde van een correctie.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Technische indicatoren
Ook de technische indicatoren wijzen op een verder opwaarts verloop van de aandelenindices. Zowel de RSI als de MACD gaven in de afgelopen weken al duidelijke koopsignalen. Het belangrijkste signaal kwam echter uit de grafiek zelf.
De AEX brak zijn vanaf de 504-top dalende toppenlijn. Dit was een duidelijke bevestiging van het einde van de correctieve beweging. De consolidatie zie ik in het licht van de vorming van een hogere kortetermijnbodem.
Zowel aan de bovenkant (446) als aan de onderkant (429) vonden er kortstondige uitbraken plaats. De recente terugval naar 426 was naar mijn mening een overshoot, aangezien andere Europese indices als de DAX en de STOXX Europe 600 ruimschoots boven hun vorige bodems bleven.
Bodemlijnen
In de daggrafiek heb ik al een bodemlijn getrokken langs deze bodem en het dieptepunt bij 402. Of dit uiteindelijk de nieuwe stijgende bodemlijn zal worden in het kortetermijnbeeld is nog niet te zeggen.
Meer duidelijkheid hiervoor krijgen we als de huidige consolidatiefase opwaarts is afgerond. De onderkant van deze lijn ligt vandaag bij 429,50 en stijgt dagelijks ruim 1 punt. Een eerste steunpunt ligt bij de twee dagen geleden gevormde opwaartse gap tussen de 434,25 en 435,20.
Zolang deze gap open blijft staan, is de kans naar mijn mening groot dat de AEX in de komende week de druk op de 446 verder zal opvoeren. Dit niveau blijft de eerste weerstand. Daarboven liggen nog weerstanden bij 451,40 (recente top) en 455. Vooral de 455 is een zware weerstand.
Hier ligt de bodem van de vorige correctie die zijn dieptepunt twee maanden geleden op de borden zette. Zodra deze gap wordt gesloten, ontstaat opnieuw ruimte naar de zone 429 – 430.
Hang Seng
Een opvallende en zeer interessante grafiek is de Hang Seng China Enterprises Index. Deze index is in minder dan drie maanden teruggevallen vanaf een top bij 15.000 naar 9.000. Een enorme daling waarbij de index uiteindelijk boven de lange stijgende bodemlijn wist te blijven.
De index testte wel de bovenkant van een meerjarig en veelvuldig geteste horizontale steunzone. Ook rondde de Hang Seng in de afgelopen week een eerste bodempatroon af (omgekeerd hoofd-schouderpatroon).
Momenteel staat de index op het punt de dalende toppenlijn te breken. Zodra dit signaal wordt gegeven (en deze kans acht ik groot), wordt een krachtig koopsignaal gegeven en ontstaat er een enorm opwaarts potentieel voor de daaropvolgende weken.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Nominaties
Als laatste ben ik opnieuw genomineerd voor de Gouden stier 2015. Dit is de publieksprijs die ik vorig jaar won danzij uw stem. U kunt opnieuw op mij stemmen. Ik wil u alvast enorm bedanken voor uw stem.