Fagron BE0003874915

Fagron november 2015: laatste draadje?

1. [verwijderd] 30 november 2015 15:01

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   JeKo schreef op 30 november 2015 14:54:

   [...]Nee, maar je kan ook gewoon even rustig blijven en niet reageren, omdat het nogal opmerkelijk is om in dit stadium toch maar te blijven posten over overnamekandidaten, schuldposities die wel meevallen en een een goede LT postie.
   

   Wat nog veel opmerkelijker is dat hier opeens allerlei personen zonder positie lopen te fulmineren als profeten.
   
   Ik heb vandaag één keer iets geschreven over een waarschijnlijk overgebleven kandidaat en niets over een schuldpositie die meevalt of een goede LT positie.
   Kom ook maar met bewijzen dan.
2. [verwijderd] 30 november 2015 15:02

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   FAGRON, DE RISE AND FALL
   DE TIJD
   14:42
   
   Enkele opmerkelijke quotes van Ger van Jeveren:
   
   11 augustus 2014:
   "Ons grootste obstakel? Te weinig tijd. We zullen altijd in de kijker lopen van private equity en spelers in de farmasector. Dat is normaal als je bedrijf sterke cashflows draait en je de schulden onder controle hebt. Ja, er wordt regelmatig op de deur geklopt."
   
   4 november 2014:
   "We hebben alles onder controle in de VS. We hebben altijd onze beloftes waargemaakt. We zijn daar trots op en en gaan dat blijven doen. 10 procent organische groei en 26 procent marge (ebitda) is onze target. En het zal niet lager zijn."
   
   februari/maart 2015:
   "We hebben ons kapitaal nog nooit verhoogd. En we zijn niet voornemens om dat in 2015 te doen, tenzij een heel uitgelezen opportuniteit opduikt."
   
   4 augustus 2015:
   "In onze business verandert er altijd iets. Daar moeten we mee omgaan. We zijn er klaar voor."
   
   4 augustus 2015:
   "We vinden het niet erg om tegen die schulddrempel aan te schuren. We zeilen scherp aan de wind. Dat hebben we altijd al gedaan. We zijn ambitieus. We draaien aanzienlijke cashflows en een potentiële markt van miljarden dollar ligt op ons te wachten. We zullen overnames blijven doen."
   
   18 augustus 2015:
   "Ik lees ook de analistenrapporten waarin gezegd wordt dat het een duidelijk signaal zou zijn als de CEO aandelen koopt. Wel, dan doe ik dat."
   
   18 augustus 2015:
   "De omstandigheden op de Amerikaanse markt zijn veranderd. Maar als marktleider moeten we in staat zijn daarmee om te gaan en dat te counteren. Daar zijn we dag en nacht mee bezig."
3. sammie1988 30 november 2015 15:03

   auteur info

   • sammie1988

     Lid sinds: 17 feb 2007

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 165

     Gegeven: 10

   •    Aantal posts: 1.428

   de stress loopt op mensen, beetje respect houden voor elkaar.
4. [verwijderd] 30 november 2015 15:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Mariana, maar wist je niet zo goed als zeker dat er een overname zou komen?
5. [verwijderd] 30 november 2015 15:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   JeKo schreef op 30 november 2015 14:58:

   ....dan hebben alle mensen gelijk die in een overname geloofden.....alleen niet voor de prijs die ze hadden gehoopt. ;)
   

   En hoop is uitgestelde teleurstelling.
6. [verwijderd] 30 november 2015 15:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Mariana schreef op 30 november 2015 15:01:

   [...]
   Wat nog veel opmerkelijker is dat hier opeens allerlei personen zonder positie lopen te fulmineren als profeten.
   
   Ik heb vandaag één keer iets geschreven over een waarschijnlijk overgebleven kandidaat en niets over een schuldpositie die meevalt of een goede LT positie.
   Kom ook maar met bewijzen dan.
   

   Ach ga mensen lekker op woorden pakken!...veel succes met posten!
7. [verwijderd] 30 november 2015 15:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Treb schreef op 30 november 2015 14:55:

   @Mariana met welke bekende persoon/personen ben jij qua uiterlijk door meer dan 1 iemand vergeleken?
   

   Liz Taylor. En jij?
8. [verwijderd] 30 november 2015 15:05

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   JeKo schreef op 30 november 2015 15:04:

   [...]Ach ga mensen lekker op woorden pakken!...veel succes met posten!
   

   Ook jij komt hier niet mee weg vriendje. Jij probeerde mij op woorden te pakken.
9. [verwijderd] 30 november 2015 15:05

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   De enige die straks nog bij Ger aanklopt zijn de deurwaarders ;))
10. [verwijderd] 30 november 2015 15:07

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    biospec schreef op 30 november 2015 15:03:

    Mariana, maar wist je niet zo goed als zeker dat er een overname zou komen?
    

    Ja, ik heb dit en verwacht dit nog steeds. Zo niet, dan heb ik me behoorlijk vergist.
11. [verwijderd] 30 november 2015 15:07

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Mariana schreef op 30 november 2015 15:01:

    [...]
    Wat nog veel opmerkelijker is dat hier opeens allerlei personen zonder positie lopen te fulmineren als profeten.
    
    Ik heb vandaag één keer iets geschreven over een waarschijnlijk overgebleven kandidaat en niets over een schuldpositie die meevalt of een goede LT positie.
    Kom ook maar met bewijzen dan.
    

    Het gaat erom dat het sentiment van jouw posts nog steeds positieve info bevatten en dat is gezien de situatie toch op zijn zachtst gezegd opmerkelijk te noemen :)
12. [verwijderd] 30 november 2015 15:07

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Mariana schreef op 30 november 2015 15:07:

    [...]
    Ja, ik heb dit en verwacht dit nog steeds. Zo niet, dan heb ik me behoorlijk vergist.
    

    Ja zoals ik al zei....een overname van €10 is ook een overname! :)
13. [verwijderd] 30 november 2015 15:09

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Mariana schreef op 30 november 2015 15:04:

    [...]
    Liz Taylor. En jij?
    

    ik dacht eerder aan maggy thatcher.
    maar wis en waarachtig ,ik weet het ook niet meer. :-)
14. [verwijderd] 30 november 2015 15:10

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik heb gelukkig niet zo een grote positie in Fagron. Ik vind het heel erg voor de mensen die met zware verliezen hebben te kampen. Ik heb het met andere fondsen ook wel meegemaakt. Je gaat even door een rouwproces heen. Ik hoop voor de mensen die er met veel geld in zitten dat het goed komt.
15. [verwijderd] 30 november 2015 15:11

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Zeg dat Wisenwaarachtig :)
16. ChefInkoop 30 november 2015 15:11

    auteur info

    • ChefInkoop

      Lid sinds: 31 mrt 2015

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 94

      Gegeven: 348

    •    Aantal posts: 765

    Mariana, 'als je geschoren wordt moet je stil blijven zitten'. Laat al die 'azijnpissers' nu maar even genieten van hun gelijk. Want voorlopig hebben ze dat immers. Ik denk dat Fagron op een 'AmerisourceBergen overname scenario' heeft gegokt en verloren. Daarvoor gaan ze nu bloeden. Die ridicule Imtech vergelijkingen die nu gemaakt worden slaan nergens op. Bij Fagron is het allemaal veel overzichtelijker.
17. Sustainable 30 november 2015 15:13

    auteur info

    • Sustainable

      Lid sinds: 26 jun 2015

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 156

      Gegeven: 115

    •    Aantal posts: 472

    Getriggerd door de sterke koersdaling vandaag naar Fagron gekeken. Niet vanwege leedvermaak (zelf ooit ook zwaar verloren op Laurus), maar omdat ik de overtuiging heb dat je op elk moment weer een beslissing tav instappen/uitstappen kan en moet nemen.
    
    Het volgende valt mij op:
    1. De omzet groeit, echter organische omzetdaling en marge neemt af
    2. Het verdienmodel van Fagron komt onder druk. Zowel in Nederland (zie hun eigen website), als Europa (uitspraak Zweden Abcur en Apoteket), als Amerika.
    3. Door haar overnamestrategie heeft Fagron een hoge schuldpositie, die vanuit een verminderde opbrengst moet worden opgebracht.
    4. Fagron loopt tegen de grens van een bankconvenant aan en loopt daarmee het risico de zeggenschap over haar eigen toekomst kwijt te raken.
    
    Kortom diverse red flags. Volgens de EV/Editba ratio (nu ongeveer 6 a 7) lijkt Fagron interessant gewaardeerd tov peers, maar ik zou eerst de oplossing van de red flags afwachten.
18. Treb 30 november 2015 15:13

    auteur info

    • Treb

      Lid sinds: 26 aug 2015

      Laatste bezoek: 27 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 59

      Gegeven: 36

    •    Aantal posts: 892

    quote:

    Mariana schreef op 30 november 2015 15:04:

    [...]
    Liz Taylor. En jij?
    

    ging om kleine inschatting ja of nee te zeggen als je met een 'pilsje drinken' uitnodiging zou komen. het fagron draadje zou spoedig kunnen eindigen en dan verliest iedereen elkaar weer uit zicht?
    hoewel je QN,D ook uitnodigde....en dat vind ik dan weer geen compliment naar mijzelf toe :-)
    nog geen ander fonds gekozen om verder te bekijken (aperam misschien).
    
19. [verwijderd] 30 november 2015 15:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Persbericht voordat de USA beurs open gaat?
    
20. [verwijderd] 30 november 2015 15:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Word de koers nog hervat vandaag?
    Welke openingskoers denken jullie??