Lavide Holding (voorheen Qurius) « Terug naar discussie overzicht

Analyse Beursexpres

11 Posts
sniper22
7
Qurius revancheert zich met sterk vierde kwartaal


Zoals verwacht heeft Qurius een goed winstgevend vierde kwartaal achter de rug, waarmee de onderneming zich enigszins heeft kunnen revancheren voor de zwakke prestaties in de eerste negen maanden van 2007. Over geheel het jaar kwam het operationele resultaat (ebit) circa 9% lager uit op €4,3 miljoen, binnen de begin dit jaar afgegeven bandbreedte van €3,5-€4,5 miljoen. Hoewel voor 2008 geen concrete winstverwachting wordt afgegeven, denkt het bestuur wel de winstmarge te kunnen vergroten.

Door de integratie van het eind 2006 overgenomen Watermark is de omzet fors gestegen van €41,9 miljoen naar €112,9 miljoen. Daarmee is de omzet toch nog aan de onderkant van de eerder al bijgestelde prognose van €112-€117 miljoen uitgekomen. De forse omzetgroei is hoofdzakelijk te danken aan Watermark, maar er vond daarnaast ook nog een aantal andere acquisities plaats. Echter, de autonome groei van 9% was ook alleszins tevredenstellend. Desalniettemin waren de prestaties van Qurius over het geheel genomen ver onder de maat. De integratie van Watermark heeft de winstgevendheid zwaar onder druk gezet, mede doordat de buitenlandse activiteiten van dit bedrijf kritische massa ontberen. In plaats van eerst de overname van Watermark te verteren, heeft het bestuur er dan ook voor gekozen om via verschillende nieuwe acquisities dit probleem te verhelpen. Zo werd de organisatie reeds versterkt in Duitsland, Zweden en het Verenigd Koninkrijk. Mede ten gevolge van hogere financieringslasten daalde het nettoresultaat van €3,2 miljoen naar €2,3 miljoen. Het resultaat werd echter ook gedrukt door een onverwachte afschrijving van €0,5 miljoen op de klantenportefeuille van Watermark, overigens op aandringen van de AFM, alsmede een bijzondere last van €0,7 miljoen voortvloeiende uit een andere verantwoording van de onderhoudscontracten. De belastingdruk bleef vrijwel gelijk. Er heeft trouwens nog geen goodwill impairment test plaatsgevonden.

Winstverwachting

Zoals aangegeven durft het bestuur het niet aan om een specifieke winstprognose voor 2008 af te geven. Wel kan uit het persbericht worden opgemaakt dat de vooruitzichten redelijk gunstig zijn. Zo wordt onder meer veel verwacht van cross-selling mogelijkheden in het vergrootte vestigingennetwerk. Door efficiencyverbeteringen, standaardisering van processen en de toename van de schaalgrootte bij de buitenlandse vestigingen denkt Quirus bovendien de winstmarge dit jaar weer op te kunnen voeren. Nu is dat ten opzichte van de lage ebit-marge van 3,8% in 2007 ook niet zo’n opmerkelijke uitspraak. Ronduit positief is echter dat de langetermijndoelstellingen ongewijzigd zijn. In 2010 moet de omzet uitkomen binnen een range van €250 en €300 miljoen, met een ebit-marge van 9%. Er wordt gemikt op een autonome omzetgroei van jaarlijks 10%, aangevuld met acquisities. Ten opzichte van het huidige operationele resultaat zou dat ongeveer een verzesvoudiging betekenen. De balans biedt op zich voldoende financieringsruimte, maar we kunnen ons niet voorstellen dat Qurius met de verslechterde economische vooruitzichten voor ogen bereid is om de leverage aanzienlijk te vergroten. Om bovenstaande doelstellingen te realiseren, zal het bedrijf dan ook waarschijnlijk wederom nieuwe aandelen moeten uitgeven.

Beleggingsopinie

Qurius bevindt zich op een gewaagd maar veelbelovend groeipad. Het bedrijf ziet voor zichzelf zelfs een rol weggelegd als consolidator op de aan Microsoft-bedrijfssoftware gerelateerde markt voor ICT-services. Het ambitieuze groeiscenario gaat wel gepaard met grote risico’s en kan de winstgevendheid, zoals vorig jaar bleek, onder druk zetten. Indien het bestuur erin slaagt om de agressieve expansie in goede banen te leiden, is aan de andere kant het opwaartse potentieel ook groot. Wij handhaven onze winsttaxatie voor 2008 op vier eurocent per aandeel en brengen het advies weer omhoog van verkopen naar aanhouden.

*Publicatiedatum website 18 maart op €0,63. Door J. Boogaard. Auteur heeft op het moment van schrijven geen positie in Qurius.

[verwijderd]
0
Ik raad eenieder hier aan bovenstaand stukje van Beursexpress goed door te lezen en dit dan te vergelijken met de speculatieve verhaaltjes van de heer Livermore en ik hoop oprecht dat de beleggers hier op het forum hier hun conclusie[s] uit kunnen trekken.

Mart
[verwijderd]
0
quote:

sniper22 schreef:


Qurius revancheert zich met sterk vierde kwartaal


Zoals verwacht heeft Qurius een goed winstgevend vierde kwartaal achter de rug, waarmee de onderneming zich enigszins heeft kunnen revancheren voor de zwakke prestaties in de eerste negen maanden van 2007. Over geheel het jaar kwam het operationele resultaat (ebit) circa 9% lager uit op €4,3 miljoen, binnen de begin dit jaar afgegeven bandbreedte van €3,5-€4,5 miljoen. Hoewel voor 2008 geen concrete winstverwachting wordt afgegeven, denkt het bestuur wel de winstmarge te kunnen vergroten.

Door de integratie van het eind 2006 overgenomen Watermark is de omzet fors gestegen van €41,9 miljoen naar €112,9 miljoen. Daarmee is de omzet toch nog aan de onderkant van de eerder al bijgestelde prognose van €112-€117 miljoen uitgekomen. De forse omzetgroei is hoofdzakelijk te danken aan Watermark, maar er vond daarnaast ook nog een aantal andere acquisities plaats. Echter, de autonome groei van 9% was ook alleszins tevredenstellend. Desalniettemin waren de prestaties van Qurius over het geheel genomen ver onder de maat. De integratie van Watermark heeft de winstgevendheid zwaar onder druk gezet, mede doordat de buitenlandse activiteiten van dit bedrijf kritische massa ontberen. In plaats van eerst de overname van Watermark te verteren, heeft het bestuur er dan ook voor gekozen om via verschillende nieuwe acquisities dit probleem te verhelpen. Zo werd de organisatie reeds versterkt in Duitsland, Zweden en het Verenigd Koninkrijk. Mede ten gevolge van hogere financieringslasten daalde het nettoresultaat van €3,2 miljoen naar €2,3 miljoen. Het resultaat werd echter ook gedrukt door een onverwachte afschrijving van €0,5 miljoen op de klantenportefeuille van Watermark, overigens op aandringen van de AFM, alsmede een bijzondere last van €0,7 miljoen voortvloeiende uit een andere verantwoording van de onderhoudscontracten. De belastingdruk bleef vrijwel gelijk. Er heeft trouwens nog geen goodwill impairment test plaatsgevonden.

Winstverwachting

Zoals aangegeven durft het bestuur het niet aan om een specifieke winstprognose voor 2008 af te geven. Wel kan uit het persbericht worden opgemaakt dat de vooruitzichten redelijk gunstig zijn. Zo wordt onder meer veel verwacht van cross-selling mogelijkheden in het vergrootte vestigingennetwerk. Door efficiencyverbeteringen, standaardisering van processen en de toename van de schaalgrootte bij de buitenlandse vestigingen denkt Quirus bovendien de winstmarge dit jaar weer op te kunnen voeren. Nu is dat ten opzichte van de lage ebit-marge van 3,8% in 2007 ook niet zo’n opmerkelijke uitspraak. Ronduit positief is echter dat de langetermijndoelstellingen ongewijzigd zijn. In 2010 moet de omzet uitkomen binnen een range van €250 en €300 miljoen, met een ebit-marge van 9%. Er wordt gemikt op een autonome omzetgroei van jaarlijks 10%, aangevuld met acquisities. Ten opzichte van het huidige operationele resultaat zou dat ongeveer een verzesvoudiging betekenen. De balans biedt op zich voldoende financieringsruimte, maar we kunnen ons niet voorstellen dat Qurius met de verslechterde economische vooruitzichten voor ogen bereid is om de leverage aanzienlijk te vergroten. Om bovenstaande doelstellingen te realiseren, zal het bedrijf dan ook waarschijnlijk wederom nieuwe aandelen moeten uitgeven.

Beleggingsopinie

Qurius bevindt zich op een gewaagd maar veelbelovend groeipad. Het bedrijf ziet voor zichzelf zelfs een rol weggelegd als consolidator op de aan Microsoft-bedrijfssoftware gerelateerde markt voor ICT-services. Het ambitieuze groeiscenario gaat wel gepaard met grote risico’s en kan de winstgevendheid, zoals vorig jaar bleek, onder druk zetten. Indien het bestuur erin slaagt om de agressieve expansie in goede banen te leiden, is aan de andere kant het opwaartse potentieel ook groot. Wij handhaven onze winsttaxatie voor 2008 op vier eurocent per aandeel en brengen het advies weer omhoog van verkopen naar aanhouden.

*Publicatiedatum website 18 maart op €0,63. Door J. Boogaard. Auteur heeft op het moment van schrijven geen positie in Qurius.




das lekker dan eerst moet je ze verkopen, en als je dat dan hebt gedaan moet je ze aanhouden ;-)
[verwijderd]
0
das lekker dan eerst moet je ze verkopen, en als je dat dan hebt gedaan moet je ze aanhouden ;-)

Tja Gerard
Zie daar het betrouwbaarheidsgehalte van dit soort analyses achteraf(altijd hoor).
En zo zijn er vele.
Als we het allemaal wisten waren we allemaal rijk en hoefden we niet te beleggen of te analyseren.
Er zijn altijd winnaars en verliezers.

Zo, dit was ook weer een analyse waarbij de koe weer eens in zijn kont gekeken is. Of niet ?
[verwijderd]
0
quote:

Gerard@ schreef:


[quote=sniper22]
Qurius revancheert zich met sterk vierde kwartaal


Zoals verwacht heeft Qurius een goed winstgevend vierde kwartaal achter de rug, waarmee de onderneming zich enigszins heeft kunnen revancheren voor de zwakke prestaties in de eerste negen maanden van 2007. Over geheel het jaar kwam het operationele resultaat (ebit) circa 9% lager uit op €4,3 miljoen, binnen de begin dit jaar afgegeven bandbreedte van €3,5-€4,5 miljoen. Hoewel voor 2008 geen concrete winstverwachting wordt afgegeven, denkt het bestuur wel de winstmarge te kunnen vergroten.

Door de integratie van het eind 2006 overgenomen Watermark is de omzet fors gestegen van €41,9 miljoen naar €112,9 miljoen. Daarmee is de omzet toch nog aan de onderkant van de eerder al bijgestelde prognose van €112-€117 miljoen uitgekomen. De forse omzetgroei is hoofdzakelijk te danken aan Watermark, maar er vond daarnaast ook nog een aantal andere acquisities plaats. Echter, de autonome groei van 9% was ook alleszins tevredenstellend. Desalniettemin waren de prestaties van Qurius over het geheel genomen ver onder de maat. De integratie van Watermark heeft de winstgevendheid zwaar onder druk gezet, mede doordat de buitenlandse activiteiten van dit bedrijf kritische massa ontberen. In plaats van eerst de overname van Watermark te verteren, heeft het bestuur er dan ook voor gekozen om via verschillende nieuwe acquisities dit probleem te verhelpen. Zo werd de organisatie reeds versterkt in Duitsland, Zweden en het Verenigd Koninkrijk. Mede ten gevolge van hogere financieringslasten daalde het nettoresultaat van €3,2 miljoen naar €2,3 miljoen. Het resultaat werd echter ook gedrukt door een onverwachte afschrijving van €0,5 miljoen op de klantenportefeuille van Watermark, overigens op aandringen van de AFM, alsmede een bijzondere last van €0,7 miljoen voortvloeiende uit een andere verantwoording van de onderhoudscontracten. De belastingdruk bleef vrijwel gelijk. Er heeft trouwens nog geen goodwill impairment test plaatsgevonden.

Winstverwachting

Zoals aangegeven durft het bestuur het niet aan om een specifieke winstprognose voor 2008 af te geven. Wel kan uit het persbericht worden opgemaakt dat de vooruitzichten redelijk gunstig zijn. Zo wordt onder meer veel verwacht van cross-selling mogelijkheden in het vergrootte vestigingennetwerk. Door efficiencyverbeteringen, standaardisering van processen en de toename van de schaalgrootte bij de buitenlandse vestigingen denkt Quirus bovendien de winstmarge dit jaar weer op te kunnen voeren. Nu is dat ten opzichte van de lage ebit-marge van 3,8% in 2007 ook niet zo’n opmerkelijke uitspraak. Ronduit positief is echter dat de langetermijndoelstellingen ongewijzigd zijn. In 2010 moet de omzet uitkomen binnen een range van €250 en €300 miljoen, met een ebit-marge van 9%. Er wordt gemikt op een autonome omzetgroei van jaarlijks 10%, aangevuld met acquisities. Ten opzichte van het huidige operationele resultaat zou dat ongeveer een verzesvoudiging betekenen. De balans biedt op zich voldoende financieringsruimte, maar we kunnen ons niet voorstellen dat Qurius met de verslechterde economische vooruitzichten voor ogen bereid is om de leverage aanzienlijk te vergroten. Om bovenstaande doelstellingen te realiseren, zal het bedrijf dan ook waarschijnlijk wederom nieuwe aandelen moeten uitgeven.

Beleggingsopinie

Qurius bevindt zich op een gewaagd maar veelbelovend groeipad. Het bedrijf ziet voor zichzelf zelfs een rol weggelegd als consolidator op de aan Microsoft-bedrijfssoftware gerelateerde markt voor ICT-services. Het ambitieuze groeiscenario gaat wel gepaard met grote risico’s en kan de winstgevendheid, zoals vorig jaar bleek, onder druk zetten. Indien het bestuur erin slaagt om de agressieve expansie in goede banen te leiden, is aan de andere kant het opwaartse potentieel ook groot. Wij handhaven onze winsttaxatie voor 2008 op vier eurocent per aandeel en brengen het advies weer omhoog van verkopen naar aanhouden.

*Publicatiedatum website 18 maart op €0,63. Door J. Boogaard. Auteur heeft op het moment van schrijven geen positie in Qurius.


[/quote]

das lekker dan eerst moet je ze verkopen, en als je dat dan hebt gedaan moet je ze aanhouden ;-)
bij de eerste kwartaalcijfers zal duidelijk worden dat ze telaag zitten met 4 cent ik denk eerder aan 6 cent voor 2008 geeft een koers van 1,20 en dat is q ook wel waard met een zeer goede outlook !!
MegaTelstar
0
quote:

sniper22 schreef:


www.qurius.com/Europe/Qurius/Career/P...

interessant om te weten wat men zoal doet als medewerker bij Qurius voor klanten..


Sniper,
Ook interessant om te weten welk meerjarig perspectief Qurius heeft voor beleggers zoals Parcom:
"
Investeerder Parcom zet nieuw fonds op
19 Mar 08, 09:18
AMSTERDAM (AFN) - De investeringsmaatschappij Parcom, een volle dochteronderneming van ING, heeft een nieuw fonds opgezet ter waarde van 1 miljard euro. Het bedrijf wil daarmee investeren in beursgenoteerde ondernemingen met flinke groeimogelijkheden. Dat maakte Parcom woensdag bekend.
Het nieuwe fonds, PQE, richt zich met name op sectoren die worden gedreven door grote trends en door consolidatie. Het noemt als voorbeeld de gezondheidszorg, waarin structurele groei wordt voorzien als gevolg van de vergrijzing.
PQE zegt een beleggingshorizon te hebben van drie tot zes jaar en mikt op grote minderheidsbelangen van 5 tot 30 procent in kleine en middelgrote bedrijven in de Benelux, Franrijk, Duitsland en Zwitserland. Het fonds wil zich profileren als een actief aandeelhouder.
"

Groet, SuperTelstar
[verwijderd]
0
quote:

calbo schreef:


das lekker dan eerst moet je ze verkopen, en als je dat dan hebt gedaan moet je ze aanhouden ;-)

Tja Gerard
Zie daar het betrouwbaarheidsgehalte van dit soort analyses achteraf(altijd hoor).
En zo zijn er vele.
Als we het allemaal wisten waren we allemaal rijk en hoefden we niet te beleggen of te analyseren.
Er zijn altijd winnaars en verliezers.

Zo, dit was ook weer een analyse waarbij de koe weer eens in zijn kont gekeken is. Of niet ?


Ben je nou zo'n sukkel of doe je je uiterste best om er een te worden.

Dit is een zeer degelijke heldere analyse die waarschijnlijk boven je pet groeit.

Qurius stond eerst op verkopen en nu zijn ze positiever geworden dus kun je ze aanhouden.

Ga maar vlug de stukjes lezen van J. L. waan je jezelf weer in dromenland.

Mart
[verwijderd]
0
Vreemd dat veel mensen de adviezen van analisten en beleggingsbladen letterlijk nemen. Een koopadvies betekent niet dat iedereen maar moet kopen, en omgekeerd geldt dan ook voor een verkoopadvies. Het is meer een graduatie. Een verlaging van kopen naar aanhouden, kan uiteraard als zeer negatief uitgelegd worden.

Iedereen kan gratis toegang krijgen tot de site van beursexpres. Voor Qurius is op 3-11-06 een koopadvies gegeven op €0,84. Op 25-01-07 is het advies verlaagd naar aanhouden op €1,72. Vervolgens is het advies op 25-10-07 verder verlaagd naar verkopen op €0,91. Na de koersdaling van 30% is het advies nu weer verhoogd naar aanhouden op €0,63. Geen slecht track record lijkt me.
11 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 4 mrt 2021 17:19
Koers 1,260
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 1,350
Laag 1,210
Volume 55.022
Volume gemiddeld 289.411
Volume gisteren 515.171

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront