harrysnel schreef op 6 januari 2015 14:44:
[...]
Ik ben niet optimistisch over Galapagos in de zin dat ik denk dat "alles gaat lukken". Integendeel. Het gaat mij echter om de beurswaarde van het bedrijf afgezet tegen kansen/bedreigingen.
Uit mijn hoofd is Galapagos nu ongeveer 3x zoveel waard op de beurs als Pharming. En ProQr uit Leiden, dat onlangs IPO deed op Nasdaq, moet dit jaar haar eerste POC n fase 1 studie laten zien en heeft toch al een beurswaarde van bijna E400mln. Galapagos zit daar niet veel boven. En heeft daarnaast nog forse kaspositie. Vergeleken met die twee bedrijven zou Galapagos best wat meer waard mogen zijn wat mij betreft.
Er hoeft m.i. maar iets te lukken bij Galapagos om de koers te laten stijgen. De meest waardeloze bedrijven zijn gestegen tijdens de biotech opmars van de laatste jaren.
Ik denk dat meer beleggers zo tegen het bedrijf aankijken als ik dat doe. Veel fout gegaan op strategisch gebied, drama communicatie, verkeerde CEO, onderschatting van klinisch traject...er mankeert van alles aan. Maar het prijskaartje dat aan Galapagos hangt neemt m.i. deze factoren al mee.
Ik heb dus aandelen. Daarnaast ook (voor omgerekend meer aandelen) out of the money put opties. Denk namelijk dat er 2 meest waarschijnlijke scenario's zijn:
1 glpg0634 laat goede resultaten zien. Abbvie doet bod met forse premie, op dit moment zou rond E30 kunnen.
2 glpg0634 faalt/minder dan abt494. Koers daalt onder E10.
Dus speculeer op een forse beweging.