Fugro NL00150003E1

Jaarcijfers 2014, 27 februari 2015

1. [verwijderd] 14 september 2015 20:53

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Bolo schreef op 17 augustus 2015 12:28:

   [...]
   
   En verder naar beneden
   2017
   EBITDA naar 410mln
   EBIT naar 190mln
   winst naar 128 mln
   
   www.4-traders.com/FUGRO-NV-6396/finan...
   
   

   En nog steeds bijstellingen naar beneden
   2017
   EBITDA naar 403
   EBIT naar 183
   winst naar 110
   
   Verder weinig nieuws dus weinig te berekenen :(
   
   Groet,
   Bolo
   
   
2. d' olle grieze 15 september 2015 11:12

   auteur info

   • d' olle grieze

     Lid sinds: 18 apr 2001

     Laatste bezoek: 21 sep 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 213

   quote:

   Bolo schreef op 14 september 2015 20:53:

   [...]
   
   En nog steeds bijstellingen naar beneden
   2017
   EBITDA naar 403
   EBIT naar 183
   winst naar 110
   
   Verder weinig nieuws dus weinig te berekenen :(
   
   Groet,
   Bolo
   
   

   Zijn dit verwachtingswaardes van analisten of zijn deze cijfers afkomstig van Fugro?
3. WA1985 15 september 2015 11:30

   auteur info

   • WA1985

     Lid sinds: 02 sep 2014

     Laatste bezoek: 13 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 97

     Gegeven: 26

   •    Aantal posts: 1.243

   quote:

   d' olle grieze schreef op 15 september 2015 11:12:

   [...]
   
   Zijn dit verwachtingswaardes van analisten of zijn deze cijfers afkomstig van Fugro?
   

   Gemiddelde waarden die de analisten verwachten.
4. [verwijderd] 13 oktober 2015 16:44

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Bolo schreef op 14 september 2015 20:53:

   [...]
   
   En nog steeds bijstellingen naar beneden
   2017
   EBITDA naar 403
   EBIT naar 183
   winst naar 110
   
   Verder weinig nieuws dus weinig te berekenen :(
   
   Groet,
   Bolo
   
   

   Nog steeds naar beneden
   2017
   EBITDA naar 375
   EBIT naar 173
   winst naar 105
   
   www.4-traders.com/FUGRO-NV-6396/finan...
   
   Groet,
   Bolo
5. [verwijderd] 16 oktober 2015 10:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   We kunnen weer ;)
   
   

   quote:

   Bolo schreef op 24 juli 2015 14:10:

   [...]
   
   SLB Q2
   Omzet van 10,2mld naar 9,0mld
   EBIT van 2,4 mld naar 1,5 mld
   Geen afschrijvingen
   
   Beter dan verwacht
   
   

   Schlumberger Q3
   Omzet van 12,6 naar 8,5 mld
   EBIT van 2,8 mld naar 1,5 mld
   Geen afschrijvingen
   
   Ongeveer wat verwacht was.
   
   De verslechtering lijkt te versnellen.
   
   Groet,
   Bolo
6. WA1985 16 oktober 2015 10:59

   auteur info

   • WA1985

     Lid sinds: 02 sep 2014

     Laatste bezoek: 13 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 97

     Gegeven: 26

   •    Aantal posts: 1.243

   @Bolo,
   
   Van Q2 naar Q3 is de omzet met 500 mln. gedaald en de EBIT gelijk gebleven, toch? Waarom heb je het over een verslechtering? Of bedoel je t.o.v. 2014?
7. [verwijderd] 16 oktober 2015 11:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   WA1985 schreef op 16 oktober 2015 10:59:

   @Bolo,
   
   Van Q2 naar Q3 is de omzet met 500 mln. gedaald en de EBIT gelijk gebleven, toch? Waarom heb je het over een verslechtering? Of bedoel je t.o.v. 2014?
   

   Ik kijk altijd YoY, dus tov vorig jaar. Voornamelijk om seizoensinvloeden uit te schakelen en ook omdat ik altijd met een trailing k/w werk (laatste 4 kwartalen)
   Dit kwartaal is het verval groter dan vorig kwartaal.
   
   Groet,
   Bolo
8. [verwijderd] 20 oktober 2015 09:52

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Bolo schreef op 22 juli 2015 09:50:

   [...]
   
   Halliburton Q2
   Omzet van 8,1 mld naar 5,9 mld
   EBIT van 1.194 mln naar 254 mln
   Afschrijvingen 306 mln
   
   Beter dan verwacht
   
   Outlook kan ik niet echt vinden.
   

   Halliburton Q3
   Omzet van 8,7 naar 5,6 mld
   EBIT van 1.634 mln naar 43 mln
   Afschrijvingen 381 mln
   
   Ongeveer zoals verwacht (iets beter)
   
   Net als bij Schlumberger lijkt ook hier de verslechtering te versnellen.
   
   Groet,
   Bolo
   
   Edit: EBIT exclusief afschrijvingen in Q2 is 560 mln en in Q3 424 mln.
9. [verwijderd] 20 oktober 2015 15:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Bolo schreef op 22 juli 2015 09:56:

   [...]
   
   FMC Q2
   Omzet van 2,0 mld naar 1,7 mld
   EBIT van 344 mln naar 173 mln
   Geen afschrijvingen
   
   Slechter dan verwacht
   
   Orderboek Q2 van 1,5 mld naar 1,4 mld
   Backlog van 7,3 mld naar 5,3 mld
   
   

   FMC Tech. komt vanavond met cijfers maar meldt alvast een pre-tax impairment van 60 mln. Gaat om overname PES, "a leading provider of frac flowback services and an established wireline services provider operating in multiple field locations in both Canada and the United States."
   
   ir.fmctechnologies.com/releasedetail....
   
   Groet,
   Bolo
10. [verwijderd] 21 oktober 2015 16:05

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Bolo schreef op 22 juli 2015 09:56:

    [...]
    
    FMC Q2
    Omzet van 2,0 mld naar 1,7 mld
    EBIT van 344 mln naar 173 mln
    Geen afschrijvingen
    
    Slechter dan verwacht
    
    Orderboek Q2 van 1,5 mld naar 1,4 mld
    Backlog van 7,3 mld naar 5,3 mld
    
    

    FMC Q3
    Omzet van 2,0 mld naar 1,5 mld
    EBIT van 319 mln naar 146 mln
    
    Ongeveer zoals verwacht (betere EPS, slechtere omzet)
    
    Orderboek Q3 van 1,7 mld naar 1,5 mld
    Backlog van 6,8 mld naar 5,0 mld
    
    Aantal orders en backlog lijkt nog redelijk, zeker als je bedenkt dat FMC nog veel last van sterke USD (gehad) heeft.
    
    Groet,
    Bolo
11. WA1985 23 oktober 2015 09:04

    auteur info

    • WA1985

      Lid sinds: 02 sep 2014

      Laatste bezoek: 13 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 97

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 1.243

    Bolo jij zit toch ook in PGS? Lijkt erop dat PGS nu in de situatie sit waarin Fugro een jaar geleden zat, of vergis ik me?
    
    SLO (AFN) - Petroleum Geo-Services (PGS), een Noorse concurrent van Fugro, heeft in het derde kwartaal een verlies geleden van 110 miljoen dollar (99 miljoen euro), waar een jaar eerder nog een bedrag van 8,4 miljoen dollar onder streep resteerde. Dat bleek vrijdag uit een kwartaalupdate van de onderneming.
    Het bedrijf kampt net als veel branchegenoten met de forse prijsdaling van de olie, waardoor olieconcerns fors snijden in hun investeringen. PGS rekent voor het hele jaar op een bedrijfsresultaat (ebitda) van 500 miljoen dollar. In het derde kwartaal kwam dit resultaat uit op 115,3 miljoen dollar, een flinke daling ten opzichte van de 181,7 miljoen dollar een jaar terug. De omzet daalde van 394,2 miljoen dollar naar 225,7 miljoen dollar.
    Topman Jon Erik Reinhardsen gaf aan dat het bedrijf de bankconvenanten heeft aangepast, om de ,,uitdagende marktomstandigheden" het hoofd te kunnen bieden. Ook blijft het bedrijf snijden in de kosten en uitgaven.
12. [verwijderd] 23 oktober 2015 09:14

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    WA1985 schreef op 23 oktober 2015 09:04:

    Bolo jij zit toch ook in PGS? Lijkt erop dat PGS nu in de situatie sit waarin Fugro een jaar geleden zat, of vergis ik me?
    
    

    Ik zit in TGS, kwam vandaag ook met cijfers
    Omzet van 190 mln naar 169 mln
    EBIT van 71 naar 46 mln
    Operating Cashflow van 187 naar 121 mln
    
    Ter vergelijking, PGS
    Omzet van 394 mln naar 226 mln
    EBIT van 77 naar 9 mln
    Operating Cashflow van 231 mln naar 71 mln
    
    TGS heeft geen eigen boten en daar zit hem het grote verschil
    
    Groet,
    Bolo
    
    Beide op redelijke plussen vandaag (tot nu toe) trouwens
13. [verwijderd] 29 oktober 2015 20:25

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Bolo schreef op 31 juli 2015 08:42:

    [...]
    
    Technip Q2
    Omzet van 2,6 naar 3,1 mld
    EBIT van 240 naar 282 mln
    
    Orderboek Q2 van 7,1 naar 1,5 mld
    Backlog van 20,6 naar 18,8 mld
    
    OPerationeel ziet het er goed uit (wel grote herstructureringspost en positieve invloed van valuta). Aantal nieuwe orders neemt wel heel snel af
    

    Technip Q3
    Omzet van 2,8 naar 3,1 mld
    EBIT van 242 mln naar 292 mln
    
    Orderboek Q3 van 2,2 naar 1,7 mld
    Backlog van 19,3 mld naar 17,5 mld
    
    Ziet er keurig uit wat mij betreft.
14. [verwijderd] 29 oktober 2015 20:40

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bij Q1 en Q2 lag Fugro in lijn met FMC en Technip qua orderboek en omzet. Dichter bij Technip door valuta voordeel. Bij onderstaande schattingen ben ik beetje in midden gaan zitten.
    
    Omzet morgen schat ik dat die ongeveer gelijk is tov vorig jaar (excl. multiclient)
    orderboek Q3 neemt met ongeveer 20% af
    Backlog neemt met ongeveer 15% af
    
    Mits hier heel erg vanaf geweken wordt verwacht ik op basis hiervan niet veel spannends.
    
    Fugro moet met een update over de 2017 doelen en hun bedoelingen met subsea komen. Dat is wat mij betreft veel belangrijker (zelfs nog belangrijker dan de marges).
    
    Groet,
    Bolo
15. [verwijderd] 30 oktober 2015 08:51

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Omzet vind ik beetje tegenvallen
    Backlog idem dito.
    
    Allemaal niet ernstig, maar wel iets slechter.
    
    Die marges moeten allemaal weer zelf uitgezocht worden, dus daar vel ik nog geen oordeel over. Baal er wel weer van dat dit niet duidelijk vermeld is.
    
    250-300 mln impairments vnl. bij Subsea zijn ook niet verrassend. Zal ook wel impact hebben op verwachtte verkoopprijs (als dat nog Fugro's intentie is)
    
    Verkoop en leaseback schepen lijkt me ook goed nieuws. Hier zal echter ook wel een boekverlies in de resultaten door verschijnen, maar voor de toekomst lijkt het me goed.
    
    Betreffende doelen 2017 ben ik in dubio. Als Fugro blijft volhouden dat ze voor op schema liggen, is er misschien iets wat nu niet duidelijk naar voren komt in de cijfers. Ze hebben het zelf weer over verslechterde outlook, dus naar mijn mening, wordt die doelen halen gewoon lastig.
    
    Groet,
    Bolo
    
    
16. WA1985 30 oktober 2015 09:17

    auteur info

    • WA1985

      Lid sinds: 02 sep 2014

      Laatste bezoek: 13 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 97

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 1.243

    Heb de press relaese even snel gelezen. Ben grotendeel met je eens.
    tav van Subsea denk ik dat er een reële partij zich gemeld heeft, vandaar die mogelijke afwaardering bij Subsea.
    Reorganisaties lopen voorop de schema, wat positief is. Omzetafname had ik persoonlijk wel verwacht, omdat dat redelijkerwijs in te schatten was op basis van de afgenomen backlog.
    Wat vind je van de herfinanciering van de lening ad € 500 mln. Is mij niet helemaal duidelijk of ze het nou om gaan zetten naar een € lening of niet. Zou mooi zijn.
17. WA1985 30 oktober 2015 09:48

    auteur info

    • WA1985

      Lid sinds: 02 sep 2014

      Laatste bezoek: 13 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 97

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 1.243

    Als ik het zo snel lees zijn alle NL en BE analisten gematigd positief over de voortgang van Fugro. Transitiejaar lijkt dus redelijk goed te verlopen en die 300 mln. afboeking is het laatste stukje wat er nog vanaf moet.
    Ik reken zelf op een EBIT (voor eenmalige posten) van 80-100 mln. in heel 2015. WPA voor eenmalige posten tussen 0,4 en 0,5.
18. [verwijderd] 30 oktober 2015 10:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    WA1985 schreef op 30 oktober 2015 09:48:

    die 300 mln. afboeking is het laatste stukje wat er nog vanaf moet.
    
    

    Dat heb je vaker gezegd ;)
    
    Vandaag niet goed de mogelijkheid om naar de EBIT te kijken, dus dat hou je nog te goed.
    
    Groet,
    Bolo
19. WA1985 30 oktober 2015 10:42

    auteur info

    • WA1985

      Lid sinds: 02 sep 2014

      Laatste bezoek: 13 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 97

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 1.243

    quote:

    Bolo schreef op 30 oktober 2015 10:13:

    [...]
    
    Dat heb je vaker gezegd ;)
    
    Vandaag niet goed de mogelijkheid om naar de EBIT te kijken, dus dat hou je nog te goed.
    
    Groet,
    Bolo
    

    Klopt. Een beetje wishful thinking :)
20. [verwijderd] 31 oktober 2015 11:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    De grote puzzel die EBIT heeft. Ze hebben alle gegevens redelijk nauwkeurig, maar we mogen het zelf uitzoeken ;)
    
    Q3 update
    Geotechnical
    Revenue: 204 vs 204 in 14'
    Backlog 15' :162 vs 178 in 14'
    Margin: High single digit, in line with last year
    
    Dus: marge ca. 8% en EBIT 16,3 mln
    
    Survey
    Revenue: 215 vs. 229 in 14'
    Backlog 15': 185 vs 215 in 15'
    Margin: Compared to last year, decreased to low teens
    
    Dus: marge ca. 12% en EBIT 25,8 mln
    
    Subsea
    Revenue: 107 vs 193 in 14'
    Backlog 15': 76 vs 175 in 14'
    Margin: mid single digit, EBIT loss
    
    Dus: marge ca. -5% en EBIT -5,4 mln
    
    Seabed
    Revenue: 85 vs 70 in 14'
    Backlog: 78 vs 55 in 14'
    Margin: in line with H1, compared to significant EBIT loss, last year
    
    Dus: marge ca.8,2% en EBIT 7 mln
    
    Q3 totaal
    Omzet is dus 611 mln
    EBIT is 43,7 mln
    marge is 7,2%