Forum: TomTom » off-topic » Pagina: 153 | Beursduivel.be

off-topic

3.690 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 ... 181 182 183 184 185 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
holenbeer
1
quote:

ketchup of catch-up schreef op 15 jul 2019 om 07:01:



felicitaties aan iedereen die aandelen Galapagos bezit ( spijtig , heb ze zelf niet in de porto )
bijzonder knap wat het bestuur daar presteert.

geniet van de rit
effe op de LT grafiek gekeken
ongelofelijk mooie uptrend laat dit aandeel zien, oktober 2014 nog aan 11 euro en 5 jaar later op weg naar 150 euro ?

nou TomTom over dealmaking gesproken, neem een voorbeeld aan Galapagos - da's nog eens een samenwerking binnen harken.

Ik wilde hier net wat neerzetten. Dank voor de felicitaties.
Jammer dat je er niet in zit, maar je zit in genoeg andere fondsen die prima presteren.
Overigens denk ik dat die 150 nog conservatief is. Alleen al de kapitaalinjectie die er nu is onderhandeld is vele tientallen euro's per aandeel waard (3,5 miljard op 62 mio aandelen). Ervan uitgaande dat ze de waarde daarvan gaan verveelvoudigen kan het nog fors omhoog.
En inderdaad, die CEO is compleet diametraal aan HG. Hij tipte het forum in de middag al: ga geen Studio Sport kijken, er komt nieuws.
ketchup of catch-up
0

@ holenbeer, prima gedaan en je hebt ons nog wel meermaals de tip gegeven om het te kopen en je hebt volkomen gelijk gekregen - bravo.
Pieterkels
0
quote:

ketchup of catch-up schreef op 15 jul 2019 om 07:01:



felicitaties aan iedereen die aandelen Galapagos bezit ( spijtig , heb ze zelf niet in de porto )
bijzonder knap wat het bestuur daar presteert.

geniet van de rit
effe op de LT grafiek gekeken
ongelofelijk mooie uptrend laat dit aandeel zien, oktober 2014 nog aan 11 euro en 5 jaar later op weg naar 150 euro ?

nou TomTom over dealmaking gesproken, neem een voorbeeld aan Galapagos - da's nog eens een samenwerking binnen harken.
Inderdaad felicitaties voor de aandeelhouders, dit bestuur weet mooie deals voor het bedrijf en dus ook voor de aandeelhouders binnen te harken, Harold moet maar eens met Onno gaan praten!

@GALA, in het verleden wel eens een posities ingenomen in dit aandeel, de laatste keer was 26 september 2016 waar ik m'n stukken aan 62,73, zelfs met een klein verlies heb verkocht voor redenen die ik ben vergeten, jammer genoeg niet echt mijn ding dat biotech..
Yolonist
0
boem!
0
Klinkt mogelijk voor velen tegenstrijdig maar ik zie veel gelijkenissen tussen Gala en Tom2.

Beiden waren overnamekandidaten bij uitstek.
Beiden geven aan zelfstandig door te willen.
De CEO van Gala moest veel energie steken om de aandeelhouders te bewerken om tegenover een overname te zijn waardoor zij een zekere bonus op de toch al prachtig opgelopen koers aan hun neus voorbij zouden zien gaan maar dan wel met uitzicht op een risicovolle maar beduidend hogere koers in de nabije toekomst.

Felicitaties aan alle aandeelhouders van Gala en nu maar hopen dat de integratie van het oude R&D boedrijf met een op te richten verkooporganisatie inderdaad die gehoopte voorsped gaat brengen.
holenbeer
0
Glpg zelfs even in het NOS-journaal, leuk item. Nu nog een lintje voor de CEO, als onze founders die krijgen, hij ook.
PS. Nog steeds niet te laat om in te stappen. Voor argumenten, lees bv draadje GLPG Analyst reports.
boem!
0
Dat Tesla een echte disruptor is voor ICE-OEM's mogen we nu wel langzaam aannemen gezien de shift van ICE naar EV en de verhoogde belangstelling naar autonoom rijden.

Volgende week wordt er meer duidelijk of Tesla ook in staat is geld te verdienen als OEM indien zij aangeven waar de kostenreducties liggen bij de Giga 3-fabriek.

Tot die tijd nog altijd in de afwachtingsstand van 150 a 350 dollar, bij meer duidelijkheid worden deze grenzen snel opgezocht.
boem!
0
quote:

holenbeer schreef op 15 jul 2019 om 23:49:


Glpg zelfs even in het NOS-journaal, leuk item. Nu nog een lintje voor de CEO, als onze founders die krijgen, hij ook.
PS. Nog steeds niet te laat om in te stappen. Voor argumenten, lees bv draadje GLPG Analyst reports.


Inderdaad een puike prestatie sofar van deze CEO.

Geen overname maar zelfstandige voortzetting, niet leuk voor de risicomijdende handelaren die bij een overname waarschijnlijk konden rekenen op 175-225 euro maar de toekomst laat veel hogere koersen zien indien zij in staat zijn de verkooporganisatie die opgetuigd moet worden even goed te laten presteren als hun ontwikkelafdeling.
holenbeer
0
quote:

boem! schreef op 16 jul 2019 om 09:32:


[...]

Inderdaad een puike prestatie sofar van deze CEO.

Geen overname maar zelfstandige voortzetting, niet leuk voor de risicomijdende handelaren die bij een overname waarschijnlijk konden rekenen op 175-225 euro maar de toekomst laat veel hogere koersen zien indien zij in staat zijn de verkooporganisatie die opgetuigd moet worden even goed te laten presteren als hun ontwikkelafdeling.

Ik zie ze wel naar 300 gaan in afzienbare tijd. Buiten Europa gaat Gilead de sales doen en krijgt GLPG royalties.
Alleen al met de milestones en inkomsten kunnen ze straks de pijplijn ontwikkelen, die miljarden cash krijgen ze niet eens op, zelfs al verdubbelt hun cash burn naar 600 mio.
Tot nu toe hebben ze van 1 miljard 5 miljard gemaakt, als ze met deze 4-5 miljard een beetje in die richting komen gaan ze nog wel verdubbelen.
Mooie ritten met LT opties of lage turbo’s te maken. Premie melken gaat ookgoed met hun vola.

Maar goed, nog steeds high risk, het is geen koekjesfabriek.

Als jij Tesla en TT interessant vindt, kan ik je aanraden je eens goed in GLPG te verdiepen.
Beperktedijkbewaking
0
Mag ik hier ook even op Prosus wijzen? Wie?

De internationale tak van het Zuid-Afrikaanse Naspers, krijgt in september een notering aan de Amsterdamse beurs. Beleggen in het Chinese Tencent met een forse discount, wie wil dat niet? In combinatie met allerlei internetbedrijven (ook Europese) en leuke Afrikaanse start-ups.
In het Zuid-Afrika forum hier op iex heb ik er al meer over geschreven, en daar zal ik het ook blijven volgen:
www.iex.nl/Forum/Topic/1354846/10/Zui...

Leg er alvast maar wat cash voor opzij, zou ik zeggen.

boem!
0
@holenbeer.

Gala is inderdaad een fonds met een CEO aan het roer die geen genoegen neemt met 1 grote zak met geld waardoor hij de rest van zijn leven financieel onafhankelijk is.

Hij kiest ervoor om met datgene wat hij en zijn team tot op heden heeft bereikt in te zetten bij zelfstandige voortzetting door het zelf naar de markt brengen van de door haar ontwikkelde producten.
De door hem gecreeerde achtervang door de gesloten deal met Gilead geeft aan,dat we hier met een strateeg te maken hebben die niet blind naar voren loopt maar de risico's beperkt door buiten Europa Gilead het werk te laten doen.

In deze set-up zie ik bij een succcesvolle implementatie van de nieuwe verkooporganisatie koersen die minimaal verdubbelen, terwijl bij falen Gilead als reddende engel alsnog kan optreden door Gala in te lijven.
Uiteraard alleen indien het ontwikkelde product ook daadwerkelijk op een positieve ontvangst in de markt kan rekenen.
boem!
1
Tomtoms rapportage is inderdaad messy.

na deze cijferpresentatie is de algemene teneur richting HG die van onbetrouwbaar, niet transparant en gebrek aan charisma.
Indien je er zoals HG in slaagt dat slechts twee analisten hun consensus indienen en de moeite nemen om in te bellen tijdens de CC om die analisten vevolgens met ontwijkende antwoorden met een kluitje het riet in te sturen kunnen we de kwalificaties niet transparant en gebrek aan charisma gevoeglijk als waar afvinken.
Transparantie is veelal een belangrijk gegeven indien je de betrouwbaarheid wilt beoordelen.
Hier wil ik een voorbehoud bij maken omdat HG de parameter FCF zelf als nieuwe focus heeft benoemd en hij volstrekt open is over de financiele gevolgen van de wijziging in de behandeling van intangible assets. (extra last 1ste halfjaar van 82 mio waardoor D&A uitkomt op 131 mio, doorlopend in 2019 naar 260 mio en 2020 om daarna in 2021 terug te zakken naar 50-70 mio). In mijn betrouwbaarheidsanalyse van GG speelt zijn onwaarschijnlijk hoge track-record van underpromise and overdelivering een belangrijke rol.

Nadat ik voor mijzelf het NRE effect heb bepaald op 12 mio kom ik tot de volgende like for like cijferopsteling 1st halfjaar 2019 vs 1st halfjaar 2018.

Omzet Consumer 161,3 mio vs 164,1 mio ( -2%)
Omzet Aut+Lic 219,1 mio vs 172,4 mio ( +27%)

Omzet Totaal 380,3 mio vs 336,5 mio ( +13%)

Gross margin 275,3 mio vs 231,9 mio

OPEX totaal 277,5 mio vs 226,5 mio

Earn bef i+t -2,2 mio vs 5,5 mio.

Ik ben er welhaast zeker van dat deze cijferset op een heel ander onthaal had mogen rekenen.

Gesteund door doorloop Autom Hardware en door extra PND verkopen door GPS week rollover bij Consumer heeft TT getoond versneld door te stomen met zijn A&E unit, als werkgever voldoende mogelijkheden heeft om nieuw personeel aan zich te binden getuige de stijging in R&D.

Het werd verwarrend door de zoveelste boekhoudwijziging die de P&L flink heeft geraakt.

Indien je de FCF als maatstaf neemt heeft TT wederom een exellent kwartaal achter de rug.

In een volgende post kom ik terug op de nieuwe outlook en de voor en tegens van deze nieuwe cijferpresentatie.
boem!
3
Ik ben het met BDB eens, dat de assetwaarde van de intangible assets niet zit in de data-base als zodanig maar slechts in de gebruikstoepassingen.

Indien je je ervan bewust bent, dat die toepassingen onzeker zijn is het volstrekt te verantwoorden om deze inspanningen als OPEX te verantwoorden.
Dat dit grote gevolgen heeft voor de huidige(nadelig) en komende(voordelig) wpa's moge duidelijk zijn omdat je immers eerst zaait en de oogst mogelijk later plaatsvindt.

Maar met de focus op FCF heeft deze maatregel geen enkel effect daar noodzakelijke investeringen om toekomstbestendig te worden/blijven gewoon gedaan moeten worden en deze investeringen niet gecompenseerd worden door activering en daardoor spreiding in de tijd maar direct zichtbaar zijn in de FCF.

De konsekwentie van deze beredenering is dat ook het kopje goodwill in de balans volledig zal verdwijnen.
HG hebben met hun overwinning op de accountants vwb intangible assets alle troeven in handen om de balansopschoning naar 100% op te rekken.
Deze boekhoudwijziging heeft geen fiscaal doel gehad, de afboeking van Tele-Atlas heeft jaren geleden al plaatsgevonden.
De latente belastingverplichting op deze reeds genomen afschrijving vindt je terug onder deferred tax liabilties die in het zelfde tempo afneemt als de intangible assets (57,6 en 80,4 mio vs 509,6 en 634,7 mio).

Het grote voordeel van een OPEX boven CAPEX benadering is dat je uiterst prudent bent en het eventueel totaal verloren gaan van deze investering nu al in de boeken opneemt en daar komt FCF om de hoek kijken.

FCF gaat ervan uit dat noodzakelijk investeringen gewoon moeten plaatsvinden en worden voor de volle 100% betrokken in het FCF cijfer ongeacht dat deze investeringen later in de tijd tot omzet gaan leiden.

FCF en wpa raken elkaar op het moment dat er geen sprake meer is van DUBBELE kosten die tijdelijk bij wpa ontstaan door het opboeken van de huidige investeringen verhoogd met de (versnelde) afschrijving op de oude investeringen.

Een nieuwe omissie in het positief neerzetten van zíjn bedrijf is gelegen in het feit, dat hij volhardt in het afgeven van laffe outlooks en met geen teken rept over de gevolgen voor de wpa wanneer dit tijdelijke traject is doorlopen.

Ik zal met argumenten trachten een reeel beeld te schetsen van wat we vwb FCF en Wpa mogen verwachten de komende drie jaar omdat er dan geen sprake meer is van dubbele kosten.

Kom hier in de loop van de dag of anders binnen enkele dagen op terug.
boem!
0
Sorry voor het posten in het verkeerde draadje.
Iemand in staat en bereid om deze twee reacties over te zetten naar de algemene rekendraad?
ketchup of catch-up
0

@ Keak , HAL heeft thans een 40% belang in Boskalis, normaal moet een bedrijf bij het overschrijden van 30% een bod doen op de toko, maar HAL kan exceptioneel nog gebruik maken van een oude, voor hen overlopende regel en is hier van gevrijwaard.

Boskalis heeft het moeilijk in een zeer uitdagende sector die veel slachtoffers heeft gemaakt
Boskalis noteert thans rond de 20 euro een niveau laatst gezien bijna 10 jaar geleden
Boskalis heeft een hectisch decennium achter de rug van 20 euro naar 48 euro in 2015 en nu in 2019 weer aan 20 euro

intrinsiek zit Boskalis nu ook wel tegen de huidige koers aan, dus er zit nul premie in het aandeel, integendeel het aandeel gaat eigenlijk aan een discount, daar is natuurlijk ook wel wat voor te zeggen, want nogmaals en het bedrijf heeft het moeilijk en de sector zit in zwaar weer, dat weegt dubbel op.

Voor de langere termijn echter zijn de vooruitzichten beter en daar is het opwachten, dus ik denk als HAL dadelijk ( mocht nogmaals GrandVision ) verkocht worden men bij HAL zeker interesse zou kunnen tonen volledig controle over Boskalis te krijgen.

zit beide Long zowel Boskalis ( beperkt voor de korte termijn) en HAL-Trust ( als LT investeerder )
keak
0
bedankt wies ja als grandvision verkocht wordt moet dat geld toch weer geinvesteerd worden!! Maar ik denk het niet. Maar HAL ken zeker gebruik maken van de lage koers van Boskalis.
xof
0
Wies, ik kom jou toch bij veel dezelfde aandelen tegen....

Ik zit ook long TT, BOKA, PNL, NUTRIEN. Deze heb jij ook vlgs mij. Toch geen onverdeeld succes dit jaar, mn PNL blijft een bleeder zowel 2018 als 2019. Disaster.

Ik denk dat BOKA nog gaat verrassen met nieuwe olie deals en ben met je eens dat HAL wel eens zou kunnen doorpakken na de verhoging van hun aandeel naar nu 40%. Is dus afwachten, net als TT.

Succes, ik waardeer jouw postings

ketchup of catch-up
0

@ xof klopt - daarom beperk ik ook herstel-groei/kandidaten tot 20% van mijn porto
80% bestaat uit gewoon blue chip dividend uitkerende aandelen, wellicht niet zo spannend , maar wel stabiele performers die gewoon mee golven op het algehele beursklimaat

verder ben ik opbouwend geweest voor Goud en ga nu aan Zilver beginnen
ketchup of catch-up
0

ALFEN
TP 12.50 euro , thans aan 10.50 euro

charging ahead

medium-term growth opportunity still intact
sales were impacted by timing effect

the closing of orders in energy storage slipping into 2019 means that costs were incurred without the corresponding higher revenues, as the company has been preparing for the growth that we agree is likely to come
secondly, a flurry of orders for transformer substations disrupted the supply chain, leading to higher lead times, and thus the company missing on revenue forecast

we see these as short-term issues, and the medium-term growth opportunity still stands

on our updated estimates we see a +23% sales CAGR for 2018-21e, driven by growth in energy storage and EV charging, which in turn should drive operating leverage and EBITDA margi improvement
Alfen is exposed to a growing and crucial part of energy capex, as the energy transition requires a more dense energy grid supporing two-way flows and with an increased need for buffers to store energy

we believe Alfen is well positioned to capture on this opportunity

ben het aandeel long gegaan iets onder de 10 euro voor een beperkte inleg van 2.500 stuks
als er verder confirmatie komt voor positiviteit zowel uit de sector als bedrijf koop ik bij, denk dat het wel in de categorie high risk zit voor nu, maar zodra er meer zekerheid komt is dit een aandeel wat mi zomaar x3 of x5 kan op 5 jaar tijd
falen is in dit stadium nog wel een mogelijkheid vandaar beperkte inleg.
xof
0
Dat doe je goed, ik zet misschien iets teveel op herstel kandidaten en vind momenteel de bleuchips duur.

Naast NTR, heb ik ING, EON en KPN voor het dividend. Ook BOKA rekende ik als dividend aandeel, maar dat is tijdelijk gehalveerd. Hun aandeleninkoop zet nog niet veel zoden ad dijk.

Als TT en PNL herstellen draai ik naar meer steady spelers.

Mijn beste beleggingen zijn echter vastgoed. Ik ben 3 jaar geleden begonnen om aandelen te verkopen en meer vastgoed(verhuur).

Succes verder,

Ik volg je op het TT draadje en TT begint nu redelijk te renderen met nog veel upside.

3.690 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 ... 181 182 183 184 185 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 19-nov-19 17:35
Koers 9,901
Verschil -0,040 (-0,40%)
Hoog 9,988
Laag 9,832
Volume 553.242
Volume gemiddeld 513.711
Volume gisteren 393.726

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
# calculated realtime by Commerzbank & '^' by BNP Paribas, streaming powered by VWD Group