Ablynx Terug naar discussie overzicht

ABLYNX Augustus 2016

1. [verwijderd] 25 augustus 2016 19:02

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   nieuwe presentatie
   
   www.ablynx.com/uploads/home/331c556f-...
2. [verwijderd] 25 augustus 2016 19:43

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   hoebeet schreef op 25 augustus 2016 18:46:

   Zoals eerder reeds gepost, ga ik er eigenlijk vanuit dat AbbVie dit - voor die prijs - minimaal het voordeel van de twijfel gaat geven.
   
   Best in class potential; possible best of all classes, zei Eddy.
   
   Zo niet gaat mijn voorkeur uiteraard uit naar een andere, grote partner.
   
   Maar het zou me niks verwonderen, wanneer Onno z'n neus tegen het Aby-
   venster zou drukken.
   Allerlei mitsen en maren daargelaten, zoals bijvoorbeeld het ontbreken van een adequaat verkoopapparaat, zou ik dat als belegger in beide aandelen toch wel spannend vinden.
   
   In "Huize van de Stolpe" zullen ze de ontwikkelingen niet alleen uit concurrentie-oogpunt met bovengemiddelde belangstelling volgen. Maar ja,
   ook "een miljard" kun je maar één keer uitgeven.
   

   Het eerste woord is aan Abbvie. Mochten die het laten schieten en Onno zou interesse hebben, dan denk ik dat in dat geval Gilead mee in het bad zit . Heel ingewikkeld allemaal. One on one lijkt me eenvoudiger. Abbvie-Ablynx is een perfecte tandem voor RA. Natte droom.
3. menko 25 augustus 2016 21:20

   auteur info

   • menko

     Lid sinds: 01 dec 2010

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 60

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 224

   
   zie hieronder analyse van Thomas Bohner, analist in US en aandeelhouder van Aby.
   Ablynx, My Favorite Belgian (Biotech) Stock
   
   Thomas Bohner
   
   Summary
   
   Strong cash position keeps Ablynx on track.
   
   Positive voba results, waiting on AbbVie's decision.
   
   One nanobody heading towards regulatory filing in orphan indication.
   
   Biotech is booming business and especially the Belgian biotech outperforms the market. The Belgian biotech index increased by 37% in 2015, confirming this booming industry. This reflects the success of biotechs such as Ablynx +76% (OTC:ABLYF), Tigenix +128% (OTC:TGXSF) and Galapagos +266% (NASDAQ:GLPG) in 2015. Let's dig a little deeper into my favorite Belgian biostock: Ablynx.
   
   Belgium bio-tech took a dip in 2016
   
   Ablynx is developing novel therapeutics based on small functional domains derived from special camelidae antibodies (nanobodies). The company aims to develop nanobodies against both known and novel disease targets, through collaborations or internally. Several partnerships with global players such as AbbVie (NYSE:ABBV), Merck (NYSE:MRK), Novo Nordisk (NYSE:NVO) and Genzyme have been closed. These and further collaborations can further generate hundreds of millions in potential milestones, plus royalties.
   
   Voba
   
   About two weeks ago, Ablynx released its long-anticipated top line phase 2b results of combination trial with the anti-IL-6R nanobody voba for the treatment of rheumatism. So how were the results? The results were good, actually excellent and a lot better than competitors as filgotinib (Galapagos) and adalimumab (AbbVie). The benchmarks for this test are the ACR50 and ACR70 scores. These scores indicate an improvement of 50% and 70% of the symptoms (painful and swollen joints) in rheumatoid arthritis patients.
   
   On both scores voba is doing much better than placebo. Another parameter on which voba scored very well is the DAS remission (also includes laboratory testing), this is the degree to which patients are free of symptoms after treatment. Again voba scored significantly better than placebo. Finally, also in terms of safety scores voba did very well.
   
   Test: bi-weekly dosing of 225mg
   
   ACR20: 74% (placebo: 74% vs. 62% at 12w)
   
   ACR50: 59% (placebo: 39%)
   
   ACR70: 43% (placebo: 17%)
   
   DAS remission: 49% (placebo: 17%)
   
   Safety: TRAE (6.5% vs. 4.3% for placebo) and TRSAE (1.8% vs. 2.9% for placebo without dose dependency).
   
   Test results. Source: Ablynx
   
   Ablynx itself was very positive about the results, again emphasized the positive results of its RA monotherapy study the previous month. Remarkable is the high score for the placebo group for ACR20 score. However, this is less relevant; an improvement of 20% is after all not so much, and sometimes quite subjective (study design). This focus created some doubts about the chances of success of the product.
   
   AbbVie
   
   AbbVie must decide before the end of this year whether or not to take a license on voba. If it takes the licence, it will immediately have to pay $75 million upfront and be responsible for the development (and thus costs) in phase III of this product candidate. So what if AbbVie doesn't take the license? No cash injection for Ablynx? No, not till it finds another partner that takes the license. But, what are the odds? This market is very competitive; look at Galapagos that got an even better deal from Gilead (NASDAQ:GILD) after being rejected by AbbVie.
   
   Key upcoming catalysts (Source: Ablynx)
   
   Why invest in Ablynx?
   
   So what if voba doesn't work out? Ablynx is not a 'one product company.' With one phase III, four phase II studies and >35 in early development, the pipeline is diversified, with several shots on goal for value creation. One nanobody, caplacizumab (a first in its kind orphan drug), is being prepared to file for approval in Europe based on strong phase II data and is currently in a pivotal phase III study to support the US FDA dossier (2018). Ablynx has said it will commercialize the product itself in the US and Europe.
   
   Cash burn is expected at €65-75m for FY16 (€67m in 2015). This is no problem as we know Ablynx is sitting on a huge pile of cash (+€288.7m). The company's total R&D spend grew by 52% in line with growth in external development costs (clinical trial expenditures for caplacizumab, ALX-61 and ALX-0171). Remember, if AbbVie wishes to exercise its option to licence ALX-61, Ablynx will receive a $75m milestone payment.
   
   Conclusion
   
   Ablynx is a best-in-class R&D engine having partnerships with global players. Its growth drivers are caplacizumab heading towards regulatory filing in orphan indication, two phase II nanobodies and a strong cash position. Note that, at current trading levels, 40% of Ablynx's market cap reflects cash (€288.7m cash / €710.83m market cap), indicating a market undervaluation of the portfolio. Based on a SOTP analysis I value, we give Ablynx a €19.00 target price.
   
   Disclosure: I am/we are long ABLYF.
   
   I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article.
   
   Editor's Note: This article discusses one or more securities that do not trade on a major U.S. exchange. Please be aware of the risks associated with these stocks.
4. limomilo 26 augustus 2016 09:38

   auteur info

   • limomilo

     Lid sinds: 13 feb 2013

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 605

     Gegeven: 495

   •    Aantal posts: 3.600

   Financiële hoogtepunten voor de eerste zes maanden van 2016
   Totale inkomsten van €53,5 miljoen, een stijging van 39% in vergelijking met 2015
   Operationeel verlies gedaald tot €2,0 miljoen, in vergelijking met €7,4 miljoen in 2015
   Netto winst van €22,8 miljoen, voornamelijk gedreven door de boekhoudkundige verwerking van de converteerbare obligatie
   Kaspositie van €288,7 miljoen, versterkt door de succesvolle private plaatsing van nieuwe aandelen (€71,4 miljoen in netto opbrengsten)
   Vooruitzichten voor de rest van het jaar bevestigd.
   Super goede vooruitzichten en zie, de koers gaat alleen maar omlaag De shorters moeten nu toch ook een keer gaan coveren want veel lager zal het niet gaan. Als er nu 1 goed bericht komt van de pipeline gaat het echt knallen.
   
5. [verwijderd] 26 augustus 2016 10:06

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   De gehele pipeline Van Ablynx wordt nu gewaardeerd op ca. €. 400 mln. Dat lijkt me niet zo heel erg veel. De huidige koersontwikkeling lijkt sterk op die van Galapagos na het afketsen van de deal met AbbVie. Ging van 50+ een aantal maanden naar de 30+ regionen. Duurde even voordat beleggers weer voldoende realiteitszin hadden en weer vertrouwen kregen. Geduld is lastig, maar loont uiteindelijk wel.
6. [verwijderd] 26 augustus 2016 11:20

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wat verwachten jullie aankomende tijd van Ablynx en welke koers?
7. whoiam 26 augustus 2016 12:28

   auteur info

   • whoiam

     Lid sinds: 06 aug 2015

     Laatste bezoek: 04 mrt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 146

     Gegeven: 125

   •    Aantal posts: 1.741

   tegen begin volgend jaar terug op 15
8. de tuinman 26 augustus 2016 14:08

   auteur info

   • de tuinman

     Lid sinds: 15 dec 2009

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3998

     Gegeven: 2176

   •    Aantal posts: 12.738

   quote:

   peuter2012 schreef op 26 augustus 2016 11:20:

   Wat verwachten jullie aankomende tijd van Ablynx en welke koers?
   

   Dat zal afhangen van de beslissing van Abbvie. Onder de 10 als deze de optie niet nemen en als ze deze wel nemen krijgen we een nieuw ath.
   
   Altijd goed om dit aandeel te bezitten. Als Abbvie de optie niet neemt doet een ander bedrijf het wel. (Misschien onder betere voorwaarden?)
   Dus dan zakt eerst het aandeel hard naar beneden zodat wij kunnen bijkopen.
   
   Ook komt er nog een keer een samenwerkingsverband voor RSV. Dit gaat ook veel geld opleveren.
9. [verwijderd] 26 augustus 2016 16:14

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Er ligt een koop blokje van zo'n 30.000 rond 11.44, moet zeker opgepikt worden.
10. [verwijderd] 26 augustus 2016 16:42

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    stappa schreef op 26 augustus 2016 16:14:

    Er ligt een koop blokje van zo'n 30.000 rond 11.44, moet zeker opgepikt worden.
    

    3 cent verhoogd, koers moet naar dit niveau terug.
11. [verwijderd] 26 augustus 2016 20:18

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Hebben jullie vertrouwen in het reuma medicijn? Hoe zit het nou precies met het placebo verhaal? Is dat nu juist of onjuist?
12. [verwijderd] 26 augustus 2016 20:43

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    peuter2012 schreef op 26 augustus 2016 20:18:

    Hebben jullie vertrouwen in het reuma medicijn? Hoe zit het nou precies met het placebo verhaal? Is dat nu juist of onjuist?
    

    Lees je dan zelf niks? ACR20 is less relevant, the benchmarks of this study are the ACR50 and ACR70 scores.
13. K. Wiebes 26 augustus 2016 22:01

    auteur info

    • K. Wiebes

      Lid sinds: 13 sep 2007

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1346

      Gegeven: 106

    •    Aantal posts: 4.988

    11,50. Niet te filmen. Waar zitten we nu naar te kijken?
    
    De mogelijkheid van een - wellicht tijdelijke - dip van 3 en een opwaarts potentieel - om te beginnen - van 6.
14. [verwijderd] 26 augustus 2016 22:14

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    hoebeet schreef op 26 augustus 2016 22:01:

    11,50. Niet te filmen. Waar zitten we nu naar te kijken?
    
    De mogelijkheid van een - wellicht tijdelijke - dip van 3 en een opwaarts potentieel - om te beginnen - van 6.
    

    Tot eind dit jaar zullen alle ogen gericht zijn op Abbvie en zal het RA-verhaal grotendeels de koers bepalen. Als je in het jaar 2018 nog aandelen hebt van Ablynx en terugblikt op deze periode, zal je dat doen met een glimlach tot achter je oren.
15. K. Wiebes 26 augustus 2016 22:31

    auteur info

    • K. Wiebes

      Lid sinds: 13 sep 2007

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1346

      Gegeven: 106

    •    Aantal posts: 4.988

    Nou, neen.
    
    2016 Is vooralsnog zwaar klote. Met wat heen en weer handelen wat dubbeltjes en kwartjes sprokkelen; meer zat er tot op heden niet in.
    En ook dat niet met onverdeeld succes.
16. [verwijderd] 26 augustus 2016 22:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    hoebeet schreef op 26 augustus 2016 22:31:

    Nou, neen.
    
    2016 Is vooralsnog zwaar klote. Met wat heen en weer handelen wat dubbeltjes en kwartjes sprokkelen; meer zat er tot op heden niet in.
    En ook dat niet met onverdeeld succes.
    

    Sprokkelen loont niet. Je moet gewoon lang genoeg blijven stilzitten. Vorig heb ik Gala in maart gekocht en grotendeels verkocht in december. Niet gesprokkeld in die periode. Geluk gehad dat ik op een relatief korte periode resultaat heb kunnen halen. Bij Ablynx kan het ook maar hier zal misschien wat meer geduld nodig zijn in geval Abbvie niet hapt. Bij Gala ben ik toen ook blijven zitten en het is goed gekomen. Gok, want het was alles of niks. Hier is dat anders. Kijk naar de fundamenten. RSV en capla zijn zeer beloftevol in een veel minder competitieve omgeving dan RA. En dan al de rest nog. Als je het geduld kan opbrengen is het risico hier zonder meer klein.
17. [verwijderd] 26 augustus 2016 23:28

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    KeepTHeFaith schreef op 26 augustus 2016 22:47:

    [...]
    Sprokkelen loont niet. Je moet gewoon lang genoeg blijven stilzitten. Vorig heb ik Gala in maart gekocht en grotendeels verkocht in december. Niet gesprokkeld in die periode. Geluk gehad dat ik op een relatief korte periode resultaat heb kunnen halen. Bij Ablynx kan het ook maar hier zal misschien wat meer geduld nodig zijn in geval Abbvie niet hapt. Bij Gala ben ik toen ook blijven zitten en het is goed gekomen. Gok, want het was alles of niks. Hier is dat anders. Kijk naar de fundamenten. RSV en capla zijn zeer beloftevol in een veel minder competitieve omgeving dan RA. En dan al de rest nog. Als je het geduld kan opbrengen is het risico hier zonder meer klein.
    

18. [verwijderd] 26 augustus 2016 23:46

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    KeepTHeFaith schreef op 26 augustus 2016 23:28:

    [...]
    

    De paniekzaaierij, al dan niet strategisch, heeft geen enkele grote investeerder doen beslissen om zijn koffers te pakken. Ze zijn nog allemaal daar. Als dat geen geruststelling is?
19. [verwijderd] 28 augustus 2016 17:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Eens dat risico kleiner is dan bij Gala maar die was toen in eerste fase na de koffie meeting bij Onno nog wel minder waard bij koersen rond de 10-12 euro. Voor Capla is er wel een medical need en geen alternatief en een mooie kans. RSV blijft m.i. een lastige en zijn er veel partijen mee bezig; ook blijven nanobodies nieuwe entities die nog nooit door emea of fda zijn goedgekeurd. Maar Edwin heeft nog niet verkcoht laatste half jaar wat die de afgelopen jaren telkens heeft gedaan. Blijf dus nog even zitten in de hoop mijn huidige verlies in de toekomst te compenseren.
20. de tuinman 28 augustus 2016 17:17

    auteur info

    • de tuinman

      Lid sinds: 15 dec 2009

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3998

      Gegeven: 2176

    •    Aantal posts: 12.738

    quote:

    fly like an eagle schreef op 28 augustus 2016 17:13:

    Eens dat risico kleiner is dan bij Gala maar die was toen in eerste fase na de koffie meeting bij Onno nog wel minder waard bij koersen rond de 10-12 euro. Voor Capla is er wel een medical need en geen alternatief en een mooie kans. RSV blijft m.i. een lastige en zijn er veel partijen mee bezig; ook blijven nanobodies nieuwe entities die nog nooit door emea of fda zijn goedgekeurd. Maar Edwin heeft nog niet verkcoht laatste half jaar wat die de afgelopen jaren telkens heeft gedaan. Blijf dus nog even zitten in de hoop mijn huidige verlies in de toekomst te compenseren.
    

    Kun je je opmerking over RSV uitleggen? (miljardenmarkt)