IMCD 2017

80 Posts, Pagina: 1 2 3 4 » | Laatste
rene66
0
Betman
0
Ik zit zelf short in IMCD omdat ik ze fundamenteel gezien inmiddels behoorlijk overgewaardeerd vind. Zowel ten opzichte van de algehele markt als ten opzichte van hun peers*.
Wat mij verbaasd is dat IMCD geregeld bedrijven overneemt en daarmij goodwill op de balans zet, Maar ondertussen de nadruk legt op hun 'cash earnings' waarbij de afschijving hierop buiten beschouwing wordt gelaten. Op die manier kan elk bedrijf die veel overnames doet mooie 'earnings' raporteren. Als je de gewone (IFRS) earnings neemt heeft IMCD een PE van boven de 32. Ook als je kijkt naar hun prijs t.o.v. hun omzet, cashflow en debt lijkt IMCD mij een duur aandeel.


*Voor de grootste peers van IMCD zie:
www.icis.com/resources/news/2011/07/1...

lucky14
0
quote:

Jeeves schreef op 9 februari 2017 21:05:


Ik zit zelf short in IMCD omdat ik ze fundamenteel gezien inmiddels behoorlijk overgewaardeerd vind. Zowel ten opzichte van de algehele markt als ten opzichte van hun peers*.
Wat mij verbaasd is dat IMCD geregeld bedrijven overneemt en daarmij goodwill op de balans zet, Maar ondertussen de nadruk legt op hun 'cash earnings' waarbij de afschijving hierop buiten beschouwing wordt gelaten. Op die manier kan elk bedrijf die veel overnames doet mooie 'earnings' raporteren. Als je de gewone (IFRS) earnings neemt heeft IMCD een PE van boven de 32. Ook als je kijkt naar hun prijs t.o.v. hun omzet, cashflow en debt lijkt IMCD mij een duur aandeel.


*Voor de grootste peers van IMCD zie:
www.icis.com/resources/news/2011/07/1...


Ik zit ook short, omdat ik ze fundamenteel ook sterk overgewaardeerd vind. Ik snap de stijging naar € 40 al niet, laat staan deze koers. Daar komt bij dat een lagere pond ze m.i. ook nog gaat raken. Suc6 allen die short zitten!!
rene66
0
Ik vond de koers 2 weken geleden al opmerkelijk en die is sindsdien alleen maar hoger geworden. De enige reden die ik zou kunnen verzinnen is dat een bepaalde partij een belang aan het opbouwen is, maar dat zou ook bekend moeten worden binnenkort.
Betman
0
Ik dacht dat ik zou worden gelynched op dit forum door te zeggen dat ik short zat, maar ik ben dus zeker niet de enige. Wel verbazingwekkend dat er geen grote partijen zijn die short zitten (geen AFM meldingen) en dat de koers maar blijft oplopen.
lucky14
0
quote:

Jeeves schreef op 16 februari 2017 13:17:


Ik dacht dat ik zou worden gelynched op dit forum door te zeggen dat ik short zat, maar ik ben dus zeker niet de enige. Wel verbazingwekkend dat er geen grote partijen zijn die short zitten (geen AFM meldingen) en dat de koers maar blijft oplopen.


Een beetje belegger ziet daar hier een overwaardering inzit van jewelste.
Het aandeel is op sommige waarderingsmethodes zelfs duurder dan een Unilever. Dat kan nmm niet zo blijven. Hopelijk zien we het goed.!!
rene66
0
Beursblik: Berenberg verhoogt advies IMCD van Houden naar Kopen
Vrijdag 24 februari 2017 08:27
Koersdoel omhoog van 38,00 naar 51,00 euro.
(ABM FN-Dow Jones) Berenberg heeft vrijdag het advies voor IMCD verhoogd van Houden naar Kopen en het koersdoel opwaarts bijgesteld van 38,00 naar 51,00 euro.
De analisten van de Duitse bank zien cyclische en structurele groei in de distributiemarkt voor chemische grondstoffen voor de middellange en lange termijn en merkten daarbij op dat IMCD sterke kasstromen genereert.
De marktvorsers voorzien dat het concern door uitbesteding en groei van het marktaandeel een groei van de brutowinst van circa 2,5 procent kan realiseren en daarmee op de middellange termijn beter presteert dan sectorgenoot Brenntag.
Aanvullend denken ze dat IMCD ten opzichte van Brenntag betere kansen heeft voor winstgevende acquisities, die in 2021 tot een winstgroei van 22 procent kunnen leiden versus 12 procent nu.
De analisten zien deze feiten niet terug in de huidige waardering van het aandeel, wat heeft geleid tot de opwaardering van het aandeel IMCD naar Kopen en een neerwaartse bijstelling van het advies voor Brenntag naar Houden.
Het aandeel IMCD is donderdag 0,8 procent hoger gesloten op 45,09 euro.
Door: ABM Financial News.
objectief
0
Jawel...verwacht heel mooie cijfers, maar ga niet op de uitkomst inzetten.
Waarom: de koers van dit aandeel is al huizenhoog en bij een mindere outlook gaat deze onderuit. Uit principe beleg/gok ik nooit op de publicatie van cijfers.
voda
0
Beursblik: IMCD ziet resultaten aantrekken

Concern gaf eerder aan groei van bedrijfsresultaat te voorzien.

(ABM FN-Dow Jones) IMCD heeft over 2016 de resultaten zien aantrekken en voldeed daarmee aan de eigen doelstellingen. Dit bleek uit een rondgang onder analisten door ABM Financial News in aanloop naar de jaarcijfers van de distributeur van chemische producten en voedingsingrediënten, die woensdag voorbeurs verschijnen.

Op 16 november meldde IMCD bij de rapportage over de eerste negen maanden voor heel 2016 een verdere groei van het bedrijfsresultaat te voorzien, in te zetten op autonome groei en te blijven kijken naar nieuwe acquisities.

Het concern maakte op 1 maart bekend de overname van het resterende belang van 20 procent in de Amerikaanse sectorgenoot M.F. Cachat te hebben afgerond. De 100 procent dochter is inmiddels omgedoopt in IMCD US. Omdat de resultaten van Cachat al volledig meetelden in de bedrijfsresultaten, heeft de laatste transactie daar geen invloed op, meldde IMCD.

Kepler Cheuvreux voorziet een 15,6 procent hoger operationeel resultaat (EBITA) van 148 miljoen en een stijging van de nettowinst met 19,3 procent tot 104 miljoen euro, ofwel 1,98 euro per aandeel. Analist Peter Olofsen hanteert een Houden advies met een koersdoel van 26,00 euro.

Over 2015 boekte IMCD nog een omzet van 1.530 miljoen euro met een 17 procent hoger operationeel bedrijfsresultaat van 128 miljoen euro en een nettowinst voor amortisatie en eenmalige posten van 87,2 miljoen euro.

Berenberg verhoogde eind februari het advies voor IMCD van Houden naar Kopen en stelde het koersdoel opwaarts bij van 38,00 naar 51,00 euro. De analisten constateerden dat IMCD sterke kasstromen genereert en wezen verder op de cyclische en structurele groei in de distributiemarkt voor chemische grondstoffen voor de middellange en lange termijn.

Op een groen Damrak noteerde het aandeel IMCD dinsdag 0,1 procent hoger op 45,33 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires
rene66
0
Mooie kwartaalcijfers, voorstel meer dividend. Pracht bedrijf, opmerkelijk weer dat de koers naar beneden gaat. Wederom een mooi koopmoment.
williedevil
0
Berenberg ziet optimistische outlook voor 2017.

(ABM FN-Dow Jones) IMCD heeft in 2016 zowel op operationeel resultaat als op het gebied van de nettowinst de verwachtingen met 2 procent overtroffen. Dit meldden analisten van Berenberg woensdag naar aanleiding van de jaarrapportage van de distributeur van chemische producten en voedingsingrediënten.

De marktvorsers spraken verder van een sterke vrije kasstroom, die met 18 procent toenam tot 140 miljoen euro.

Berenberg tekende daarbij aan dat het concern, zoals gebruikelijk, aan het begin van het nieuwe jaar geen concrete outlook voor het hele boekjaar gaf, maar wel optimistisch van toon was met "een goede positionering om te profiteren van megatrends, met de voorkeur voor het gebruik van specialty chemicals en innovatieve voedingsingrediënten".

Daarbij meldde het bedrijf dat het "optimistisch is om de waarde voor zijn zakelijke partners en aandeelhouders in 2017 verder te verhogen".

Berenberg houdt op IMCD een koopadvies met een koersdoel van 51,00 euro. Het aandeel noteerde woensdag 0,6 procent lager op 44,95 euro.

Door: ABM Financial News.





Inderdaad mooie cijfers, gaat goed met het bedrijf, dividend zou wat hoger kunnen, maar goed ze moeten nog wat schulden aflossen, maar overall past dit bedrijf perfect in mijn portefeuille. Geen verrassingen naar beneden, competent bestuur! Wel wat anders dan die andere tak van Intenatio Mueller.
[verwijderd]
0
Vinden jullie de waardering ook niet wat overtrokken?

Bijna twintig keer het bedrijfsresultaat (t.o.v. enterprise value) voor een bedrijf met nauwelijks harde assets (asset light) dat het vooral van "buy-and-built" moet hebben (nauwelijks autonome groei) lijkt me nogal fors.

disclaimer: ik zit ze short, vnl. op waarderingsgronden.
[verwijderd]
0
quote:

Jeeves schreef op 16 februari 2017 13:17:


Ik dacht dat ik zou worden gelynched op dit forum door te zeggen dat ik short zat, maar ik ben dus zeker niet de enige. Wel verbazingwekkend dat er geen grote partijen zijn die short zitten (geen AFM meldingen) en dat de koers maar blijft oplopen.


Met bekende partijen als Marshall Wace en Lucerne Capital die tot de aandeelhouders behoren/behoorden, illiquide handel (de eindveiling was tot voor kort telkens een pure kwelling voor degenen die ze short zitten) en een Berenberg die lijkt ingehuurd om de koers nog wat verder op te pompen zou het eigenlijk niet mogen verbazen.

PS

Bovenstaande is uiteraard slechts mijn eigen "complottheorie"...
rene66
0
De waardering is inderdaad fors evenals de schulden. Maar ik kijk zelf bij dit bedrijf met name naar de structurele groei. Ook dat heeft een bepaalde waarde, in ieder geval voor mij.
wampie
0
Sja, maar als er gewoon nu bijna niemand meer koopt de komende weken dagen dan ga je dat vanzelf merken lijkt mij
80 Posts, Pagina: 1 2 3 4 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 9 jul 2020 17:37
Koers 84,320
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 85,300
Laag 84,040
Volume 112.326
Volume gemiddeld 167.193
Volume gisteren 112.326

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: VWD Group