Brederode LU1068091351

Forum Brederode geopend

1. h980577. 16 september 2023 17:00

   auteur info

   • h980577.

     Lid sinds: 23 mrt 2003

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 121

     Gegeven: 68

   •    Aantal posts: 2.533

   Meest opvallende, maar logisch gezien de gestegen rente en de verder opgelopen discount tov NAV; Brederode zelf en Sofina waren de underperformers in hun portefeuille.
2. Joh 16 oktober 2023 13:12

   auteur info

   • Joh

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 692

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 905

   Een discount boven de 30% heb ik nog niet eerder in het aandeel gezien. Aanleiding om mijn positie te verhogen.
3. 'belegger'' 16 oktober 2023 14:27

   auteur info

   • 'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1560

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 4.569

   De huidige rentestand is vrij normaal. De periode van gratis geld en de snelheid van de rentestijging die daarop volgde, zijn de uitzonderingen. Naar mijn weten bestaat hiervoor geen historische vergelijkingsbasis.
   
   Voor de lopende deals stel ik mij zo voor dat een groot deel tegen een vaste rente is gefinancierd. Dat heb ik overigens niet uitgezocht. Maar wat gaan de exit prijzen doen en in hoeverre is de NAV hierop aangepast? Je kan wel een exit-strategie hebben, maar je moet ook iemand vinden die op dat niveau wil instappen en het stokje wil overnemen. Hier kan ook binnen PE het kaf van het koren worden gescheiden. Hebben ze de bedrijven waarin ze participeren, versterkt of leeggezogen? Dat geldt natuurlijk altijd, maar misschien verschuift een deel van de lopende deals in de markt van net aan (met gratis geld) naar net niet (huidige renteklimaat). Brederode mag laten zien dat zij een partij zijn die kwaliteit levert.
4. Joh 17 oktober 2023 12:15

   auteur info

   • Joh

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 692

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 905

   www.dierickxleys.be/nl/studies/brederode
   
   Gezien de hoge Amerikaanse staatsschuld is het de vraag of Amerika de hogere oplopende rente wel aankan. Ze lopen steeds tegen het schuldenplafond aan en dat zal door de stijgende rente alleen maar versnellen. De FED zal als de inflatie zich normaliseert bij de eerste gelegenheid de rente zo snel als mogelijk weer verlagen, dat is mijn verwachting.
5. 'belegger'' 17 oktober 2023 14:44

   auteur info

   • 'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1560

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 4.569

   Dan moet Amerika iets aan haar overheidsfinancieën doen. De kapitaalmarkt (lange rente) eist een hogere risicopremie. China en Japan hebben bijvoorbeeld al aardig wat Treasuries afgebouwd en een veiling van 30-jaars papier liep niet zo soepeltjes.
   
   Centrale banken sturen de korte rente. Dat werkt in bepaalde mate wel door in de langere looptijden, maar het is uiteindelijk de markt die de kapitaalmarktrente bepaalt. Er wordt m.i. nog te vaak gesproken over "de" rente, alsof er maar één rente bestaat.
6. Joh 18 oktober 2023 11:25

   auteur info

   • Joh

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 692

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 905

   Natuurlijk gaat het hier om de lange rente, de 10 jaars rente gaat richting de 5%. Verschil tussen korte- en lange rente (geld-kapitaalmarkt) hoef je niet uit te leggen.
7. 'belegger'' 18 oktober 2023 13:19

   auteur info

   • 'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1560

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 4.569

   In dit artikel komen (o.a.) de lange rente, inflatieverwachtingen, overheidsfinancieën en omgekeerde rentecurve aan bod:
   
   www.iexprofs.nl/Column/782384/Amerika...
8. Joh 14 december 2023 19:54

   auteur info

   • Joh

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 692

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 905

   Eerste 9 maanden 2023
   Eigen vermogen per aandeel: € 127,84
   Nettowinst van de periode : € 212,91 miljoen
   
   brederode.eu/wp-content/uploads/2023/...
9. voda 15 december 2023 09:42

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 81641

     Gegeven: 20842

   •    Aantal posts: 363.901

   KBC Securities herhaalt advies voor Brederode
   Gepubliceerd door Trivano.com op 15 december 2023 om 09:24
   
   De analisten van KBC Securities hebben zich vrijdag opnieuw neutraal uitgelaten over Brederode. KBC Securities herhaalde het advies houden voor de aandelen van Brederode.
   
   Ook het koersdoel van 118,00 EUR werd door de analisten herhaald. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van Brederode met 23% kunnen stijgen vanaf de huidige koers van 96,30 EUR.
10. Joh 20 december 2023 15:06

    auteur info

    • Joh

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 692

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 905

    www.dierickxleys.be/nl/studies/brederode
    
    nieuwe koopaanbeveling
11. boothram 15 maart 2024 10:52

    auteur info

    • boothram

      Lid sinds: 12 mrt 2005

      Laatste bezoek: 17 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 210

      Gegeven: 13

    •    Aantal posts: 1.047

    al 2 jaar dat private equity bijna niet vooruitgaat ..'schijnbaar). ik verwacht dat in het derde jaar een koerssprong van 50% niet onmogelijk is, op de volledige PE portefeuille. tenslotte, is 50% (14,5 samengesteld)herwaardering in 3 jaar minder dan de gemiddelde lange termijn opbrengst van private equity. Daar dit, inclusief de engagementen, de beurskoers in waarde overtreft blijf ik optimistisch. Koersdoel? who cares? ik verkoop niet!!!! '
12. voda 15 maart 2024 11:42

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 81641

      Gegeven: 20842

    •    Aantal posts: 363.901

    KBC Securities verhoogt beleggingsadvies voor Brederode
    Gepubliceerd door Trivano.com op 15 maart 2024 om 09:25
    
    De analisten van KBC Securities hebben vrijdag hun beleggingsadvies voor Brederode verhoogd. KBC Securities verhoogde het advies van houden naar opbouwen.
    
    Het koersdoel werd verhoogd van 118,00 naar 125,00 EUR. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van Brederode met 22% kunnen stijgen vanaf de huidige koers van 102,20 EUR.
    
    www.trivano.com/aandeel/brederode.51-...
13. h980577. 15 maart 2024 12:03

    auteur info

    • h980577.

      Lid sinds: 23 mrt 2003

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 121

      Gegeven: 68

    •    Aantal posts: 2.533

    quote:

    boothram schreef op 15 maart 2024 10:52:

    al 2 jaar dat private equity bijna niet vooruitgaat ..'schijnbaar). ik verwacht dat in het derde jaar een koerssprong van 50% niet onmogelijk is, op de volledige PE portefeuille. tenslotte, is 50% (14,5 samengesteld)herwaardering in 3 jaar minder dan de gemiddelde lange termijn opbrengst van private equity. Daar dit, inclusief de engagementen, de beurskoers in waarde overtreft blijf ik optimistisch. Koersdoel? who cares? ik verkoop niet!!!! '
    

    Genoeg PE gezien waar het redelijk hard achteruit gekacheld is de laatste tijd, dus vind dit al een prestatie op zich. Zeker vertrouwen in de toekomst en blijf zitten.
14. Joh 24 maart 2024 19:09

    auteur info

    • Joh

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 692

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 905

    JAARLIJKS PERSBERICHT – REKENINGEN OP 31 DECEMBER 2023
    (Gereglementeerde informatie – gepubliceerd op 14 maart 2024, om 17.45 uur)
    Eigen vermogen per aandeel: € 128,55 per aandeel
    Winst van het boekjaar: € 233,65 miljoen
    Voorgestelde uitkering : € 1,29 per aandeel
    
    brederode.eu/wp-content/uploads/2024/...
15. 'belegger'' 4 april 2024 20:14

    auteur info

    • 'belegger''

      Lid sinds: 17 aug 2019

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1560

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 4.569

    Volgens mij hebben ze bij Brederode hun zaken goed op orde.
    
    Om te beginnen hun portfolio management. Ze maken de in- en uitstroom mooi inzichtelijk met 20 jaar historie. In 2021 was er een piek in de opvragingen, maar een vergelijkbare piek in de uitkeringen. Per saldo liggen de opvragingen en uitkeringen jaarlijks mooi met elkaar in lijn, over een periode van 20 jaar dus door de cyclus heen. Het niet-opgevraagde deel, zo'n 1/3e van de totale portefeuille, is niet toevallig ongeveer gelijk aan de beursgenoteerde posities.
    
    Met de spreiding zit het ook meer dan goed. Het grootste "cluster" wordt aangehouden via EQT, het private equity vehikel van het Zweedse Investor. Daar zit Brederode met 3,5% van hun totale portefeuille in. Als deze verbintenissen in één keer volledig worden volgetrokken gaat dat richting de 6%. Daaronder kunnen verschillende fondsen van EQT vallen en per fonds verschillende participaties. Dit zijn nog de cijfers per eind 2022, maar ik verwacht geen grote wijzigingen.
    
    Brederode is wel een indirecte manier van investeren. Dat geeft dus die zeer brede spreiding. Het betekent ook dat zij een vergoeding betalen aan de beheerders (General Partners). Die betalen daar hun kosten van, maar ze romen (vaak) ook het eerste deel van het rendement af. Over een periode van 10 jaar geeft Brederode een IRR van 19,9% op. In de private equity wereld is IRR een gangbare maatstaf om mee te rekenen. Met dezelfde begin- en eindwaarde kom ik zelf op 16,8%. Dat zou betekenen dat er elk jaar zo'n 3% vergoeding aan de beheerders wordt betaald (?). Per aandeel kom overigens op 12,75%. Dit alles is overigens o.b.v. de NAV, niet de beurskoers.