Esperite (voorheen Cryo Save) « Terug naar discussie overzicht

L1 Capital aandelen-emissie via convertibles en warrants

1.518 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 72 73 74 75 76 » | Laatste
ff_relativeren
0
Tot dusverre hebben we onderbouwingen gezien voor uiteenlopende scenario's,
maar nog niet over hoe het mogelijk moet worden om tientallen miljoenen aandelen Esperite te verhandelen op de lokale beurs in Amsterdam. Is dat überhaupt plausibel ?
Of zijn de andere scenario's realistischer ?
marcello106
0
quote:

ff_relativeren schreef op 29 maart 2017 19:30:

The Warrants shall be immediately detached from the Notes. They may be freely transferred or assigned by the Investor to one or more of its affiliates

Je blijft verwijzen naar passages die je verhaal niet onderbouwen.

Waar staat dat de doorgeschoven stukken niet meetellen voor de beperking van 17%?

Hoe ruim 10 miljoen stukken door de markt moeten worden geabsorbeerd?
1) Weet jij nu al dat Esperite een beroep moet doen op alle tranches?
2) De warrants komen pas in het spel als de koers stijgt.
3) ESGOF mag 17% van de uitstaande aandelen in bezit houden.
4) Aandelen kunnen ook onderhands van eigenaar wisselen.

Bovenstaande betekent niet dat ik optimistisch ben over de koersontwikkeling.

Waar het uiteindelijk om draait is de vraag of Esperite in staat zal zijn om met deze kapitaalinjectie de draai te maken. En als dat lukt, hoe lang dat dan duurt en hoeveel verwatering dat heeft gekost.
Vervolgens is het aan de markt om te bepalen wat een levensvatbaar Esperite waard is.
ff_relativeren
0
prachtig @ marcello. Volhouden. Dat zal ik ook doen.
Jij en ik gaan het hier niet eens worden.
En dat is nu juist het mooie van fora.
Zoveel deelnemers, zoveel invalshoeken.

1.
Ik heb beschreven hoe doorgeschoven aandelen niet meetellen met het belang van L1 Capital. Namelijk via de affiliates. Bronvermelding herhaaldelijk gegeven.

2.
Je durft blijkbaar de vraag niet aan, hoe tientallen miljoenen aandelen Esperite op de lokale beurs in Amsterdam verhandeld gaan worden. Je doet alleen een ontwijkende poging met onderhandse transacties.

Maar hoe je dat matcht aan het volume ? Nope. De 10, of misschien meer dan 11 miljoen nieuwe aandelen, dat is alleen al het initiële transactievolume. De meervoudige doorverkopen die daarop gaan volgen, komen er nog bovenop @ marcello.

Kortom, ik heb een optie gegeven, onderbouwd met brondocumentatie.
Ik heb het zwakke punt van jouw variant belicht : het handelsvolume.

Nogmaals, we hoeven het niet eens te worden. Daar zijn fora voor.
Verschillende invalshoeken. Maar graag op de inhoud. En niet op de persoon spelen.

Maakt het mij wat uit of ESGOF annex L1 Capital gaat dumpen op de beurs ?
Nope. Niets. Ik heb geen positie. Nooit gehad. En het dumpen op de beurs is evengoed een mogelijkheid als het stapelen van aandelen. Maar het heeft een zwak punt. De beurs in Amsterdam gaat het dumpen niet absorberen.

En daarmee vind ik alle overige opties het bekijken waard.
DeZwarteRidder
0
En toch gaat het gebeuren: vroeg of laat zullen alle aandelen uit de convertibles op de beurs gedumpt gaan worden.
marcello106
0
quote:

marcello106 schreef op 29 maart 2017 19:16:

Tsja, je verkoopt je eigen waarheid met verwijzing naar de bron. Dat mag je herhaaldelijk doen, maar in de bron ontbreekt nog steeds de bevestiging van je verhaal.

Ik herhaal hem nog maar eens.....

Doe die oogkleppen eens af. Op deze manier heeft het voeren van een discussie op fora geen zin. Al is dit helaas blijkbaar de manier waarop jij er plezier aan beleefd. Ik stop ermee. Veel plezier verder!
DeZwarteRidder
0
Op de BAVA zal het duidelijker worden, want ik vermoed dat de VEB hier ook aanwezig is om kritische vragen te stellen.
Het uitblijven van de jaarcijfers duidt echter op nog meer slecht nieuws.
ch@rter
0
Jaarcijfers waren t/m 2014 idd rond half maart
Jr 2015 eind april 2016 (slecht nieuws)
Jr 2016 eind april 2017 (wederom slecht nieuws ..

Gerommel in de "tent"
aextracker
0
Amar heeft vorig jaar "slimmetje gespeeld", door de publicatie\vrijgave van jaarcijfers "op te rekken" en te vertragen. Daarmee kocht hij tijd.
De tussentijdse "grafische weergave van trends", waren vervolgens niet transparant. Er zijn zelfs beleggers met geodriheoeken en mm verdelingen aan de slag gegaan om inschattingen te maken. Getuige deze acties zette Amar met de vorm van publicatie na uitstel tweemaal een verkeerde toon.

Het resultaat was niet van dien aard, dat "tijd winnen", de problemen hielp overwinnen en er positief verrast werd. Dat ondermijnt het vertrouwen. De reflectie alhier is duidelijk waarneembaar. dat heeft Esperite dus schromelijk onderschat.

Dit jaar is er weinig anders. Amar lijkt te hebben overschat hoe snel hij aan financiers kon komen. Ogenschijnlijk bleek de zoektocht een tocht van een kruisridder in een van vertrouwen leeggelopen arena.
Inmiddels lijkt de cash need op papier gestild met L-1 capital uit Australie. Er is derhave geen cash vertrouwen in Europa, ofwel er zijn andere redenen om het "down under"te zoeken.

De constructie\publicatie i.c.m. het uitstel van de jaarcijfers zorgt daarbij voor veel speculatie.

Het valt te betreuren, dat een ervaren Esperite bestuurslid als Dhr. van der Marel (jaren bestuurlijke consultancy) en Esperite FD Henk Hakvoort, de franse CEO uit Marseille niet beter begeleiden om te anticiperen op "zuurpruimende Nederlanders" en afvallige fransen.
Zij kennen het handboek van de beleggende Calvijn ; Azijn mengen met zeikzuur en vervolgens klagen na vele glazen geleegd te hebben, dat het niet lekker voelt bij Esperite. Daar kan geen NIPT test tegenop. Wel een groeimarkt :).

Na zoveel negativiteit op dir forum, kan ik me niet voorstellen, dat er nog 1 IEX Esperite forum bezoeker is, die onvoldoende bestookt is met de "waarschuwingen om niet in Esperite te beleggen".

Het is dan ook des te opmerkelijker, dat de koers niet sneller als een baksteen in elkaar stort. Hoopvolle speculanten a la baisse moeten dus wachten tot eind april na de Bava.
Tot dan valt er dit jaar weinig van Esperite op de beurs te verwachten anders dan wanneer Esperite met concrete cijfers naar buiten komt die beter lijken dan verwacht.

Uitstellen gaat cijfers van Esperite niet verbeteren, noch verslechteren. Kan hooguit handig zijn bij de uitonderhandeling van aannames achter het financieringsmodel.
Het feit, dat ook de financiering niet eenduidig uitlegbaar voedt gedachten om azijnglazen op een rij te zetten en verder aan te vullen.

Ik zou zeggen, pak een biertje en beleg in Heineken, dat smaakt naar meer. Anders biedt Diageo een smakelijk alternatief.

Ondertussen bereidt Europa zich politiek voor op het verder en aanvullend vergoeden van NIPT's via verzekeraars. De groeimarkt blijft derhalve bestaan.

Het is ca. 26 nachtjes slapen tot de bava. Voldoende tijd om de dorst te lessen en een slaapmutsje te nemen ! De VEB zal over ons waken !
Ben al jarenlang lid en lees de VEB verslagen op hun website altijd met veel interesse.

Tracker
ff_relativeren
0
het is juist heel verklaarbaar dat de beurskoers iedere keer zakt tot onder het niveau dat @ aextracker aangeeft als de voorlopige bodem.

aextracker schreef : € 1,40. En de beurskoers zakte eronder.
aextracker schreef : € 1,30. En de beurskoers zakte eronder.
aextracker schreef : € 1,26 tot 1,30. En de beurskoers zakte. Eronder.

Inmiddels hebben we hetzij 1 tranche-melding + een correctie ervan gezien,
hetzij 2 opvolgende tranche meldingen door ESGOF (onderdeel van L1 Capital).

Om de marge te kunnen pakken tussen hun instap (6% onder de gemiddelde beurskoers),
en de werkelijke beurskoers, mag de koers niet veel verder zakken.
In ieder geval niet tot L1 Capital zijn marge heeft gepakt op de verkoop.

We wachten nu geduldig op het uitgeven van de 1e en 2e tranche nieuwe aandelen.
En de eventuele verkoop ervan door L1 Capital.

Daarmee is de eerste verwatering een feit, en zal de koersdruk verder toenemen.

aextracker
0
Zoals ik beschreef : ingaand eind april kan iedereen het op merites beoordelen.

Daarna interessant te bezien hoeveel van de L-1 faciliteit "benut gaat worden" gedurende welke termijn.

In elk geval wordt Esperite de komende jaren goed voor extra volatiliteit.
Daarmee wordt de verhandelbaarheid in het aandeel vergroot.
Gezien de markt waarin Esperite opereert en zich omvormt neemt de kans op rendement toe.
Met het verstrijken van tijd neemt bij afdoende financiering de succesratio toe bij een turnaround.

De financiering is met L-1 afdoende geregeld. De snelheid waarmee Esperite zich omvormt van "cord blood servicing storage", naar NIPT\soft bio medical portfolio supplier, vind ik daarmee een interessante kansrijke investering.

Een evt. daling in de koers zoals je die vermoed doet daar wat mij betreft niets aan af.
Ik vind Esperites produktpakket in het licht van de aanstaande hervormingen in de EU die voortkomen uit liberalisering en de-regulering van ziektekostenvergoedingen een blijvend kansrijke portfolio.

De keren dat ik de gelegenheid had de visie van Amar rondom meetings te toetsen getuigen van iemand met een visie en daadkracht.

De visie en strategie voert hij uit.
De toename van hoger renderende omzet in groeisegmenten sluit actueel onvoldoende aan bij de ingeette keuze tot "cash cowing" van de opslag van cordblood". Een overbevochten minimaal groeiend segment met lagere rendementen.

Laat maar komen die Bava. Benieuwd of er iemand heen gaat.

Tracker
DeZwarteRidder
0
quote:

aextracker schreef op 1 april 2017 10:00:

Zoals ik beschreef : ingaand eind april kan iedereen het op merites beoordelen.

Daarna interessant te bezien hoeveel van de L-1 faciliteit "benut gaat worden" gedurende welke termijn.

In elk geval wordt Esperite de komende jaren goed voor extra volatiliteit.
Daarmee wordt de verhandelbaarheid in het aandeel vergroot.
Gezien de markt waarin Esperite opereert en zich omvormt neemt de kans op rendement toe.
Met het verstrijken van tijd neemt bij afdoende financiering de succesratio toe bij een turnaround.

De financiering is met L-1 afdoende geregeld. De snelheid waarmee Esperite zich omvormt van "cord blood servicing storage", naar NIPT\soft bio medical portfolio supplier, vind ik daarmee een interessante kansrijke investering.

Een evt. daling in de koers zoals je die vermoed doet daar wat mij betreft niets aan af.
Ik vind Esperites produktpakket in het licht van de aanstaande hervormingen in de EU die voortkomen uit liberalisering en de-regulering van ziektekostenvergoedingen een blijvend kansrijke portfolio.
De keren dat ik de gelegenheid had de visie van Amar rondom meetings te toetsen getuigen van iemand met een visie en daadkracht.
De visie en strategie voert hij uit.
De toename van hoger renderende omzet in groeisegmenten sluit actueel onvoldoende aan bij de ingeette keuze tot "cash cowing" van de opslag van cordblood". Een overbevochten minimaal groeiend segment met lagere rendementen.
Laat maar komen die Bava. Benieuwd of er iemand heen gaat.
Tracker
Het zoveelste reclamespotje van Tracker geheel gebaseerd op Australische wol(ligheid).

Maar we kunnen ook een citaat van Einstein gebruiken:

“Als je het niet eenvoudig uit kunt leggen, dan begrijp je het zelf niet.”
aextracker
0
Gelukkig wordt cruijffiaans beter begrepen ;

Als je het spel niet overziet ga je "op de man" spelen.

Tracker
ff_relativeren
0
@ aextracker vergeet gemakshalve de 100% (of nog meer) verwatering te vermelden.
Wacht eerst eens af, welk deel van de financiering terecht komt bij :

- Verliezen dempen (schatting : € 3 miljoen) ;
- Terugbetalen Premaitha (schatting : € 1,5 miljoen) ;
- Consolidering (schatting : € 2,5 miljoen) ;
- Groei (schatting : € 2 miljoen).

Zo zijn de € 9 miljoen naar mijn idee verdeeld.
En dan is het deel voor groei, in relatie tot de verwatering, zielig klein.

Bij de extra verwatering door de Warrants kan er nog eens € 4 miljoen vrij komen -volledig te benutten voor groei-, maar daar staat wel een dito extra verwatering tegenover.

Al met al, eerst de rekensommen maken, en bezien hoeveel impact de giga-verwatering heeft.

Wat ik totaal niet kan plaatsen, is de lof die @ aextracker geeft aan heer Amar.
De man die al zijn beloften heeft gebroken.

Belofte : geen emissie nodig.
Realiteit : 100% of meer verwatering door emissie.

Belofte : beter gaan communiceren.
Realiteit : belabberd slechte tot geen communicatie.

Belofte : voor december 2016 is de kapitaalronde afgerond.
Realiteit : niet gehaald.

Belofte : heer Amar zou zelf mee financieren.
Realiteit : heer Amar financiert helemaal niets zelf mee.

Belofte : niet meer dan 20% verwatering.
Realiteit : meer dan 100% verwatering.

Belofte : voor eind januari 2017 bekend hoeveel heer Amar zelf mee financiert.
Realiteit : niets in communicatie. niets in financiering.

DeZwarteRidder
0
quote:

ff_relativeren schreef op 1 april 2017 16:57:

@ aextracker vergeet gemakshalve de 100% (of nog meer) verwatering te vermelden.
Wat ik totaal niet kan plaatsen, is de lof die @ aextracker geeft aan heer Amar.
De man die al zijn beloften heeft gebroken.
Belofte : geen emissie nodig.
Realiteit : 100% of meer verwatering door emissie.
Belofte : beter gaan communiceren.
Realiteit : belabberd slechte tot geen communicatie.
Belofte : voor december 2016 is de kapitaalronde afgerond.
Realiteit : niet gehaald.
Belofte : heer Amar zou zelf mee financieren.
Realiteit : heer Amar financiert helemaal niets zelf mee.
Belofte : niet meer dan 20% verwatering.
Realiteit : meer dan 100% verwatering.
Belofte : voor eind januari 2017 bekend hoeveel heer Amar zelf mee financiert.
Realiteit : niets in communicatie. niets in financiering.
Tracker is gewoon niet in staat om toe te geven dat hij Amar totaal verkeerd heeft ingeschat, maar hij dekt zich echter wel regelmatig in tegen slecht nieuws, heb ik gemerkt.
In ieder geval zal hij duur moeten betalen voor zijn grote vertrouwen in de mooie praatjes van Amar.
aextracker
0
[quote alias=ff_relativeren id=9968795 date=201704011657]

@ aextracker vergeet gemakshalve de 100% (of nog meer) verwatering te vermelden.
Wat ik totaal niet kan plaatsen, is de lof die @ aextracker geeft aan heer Amar.

Omdat jij ook duidelijk op de inhoud zit leg ik het je graag aan je uit. het forum gaat immers over "meningen uitwisselen i.p.v. elkaar veroordelen" nietwaar ? ;

1.) Er staat nergens vermeld of alle tranches gebruikt zullen gaan worden. Enkele dat er een royale faciliteit getrokken kan worden gedurende een niet gespecificeerde periode.
Ik heb een duidelijk signaal gezien ,d at Amar "de controle wilde behouden" bij externe financiering. Dat blijkt ook uit de gekozen vorm ! Amar heeft nl. zelf het minste belang bij een waarde erosie van de aandelen. Waarom in je eigen voeten schieten ?

2.) Ben verwachtingsvol over de groeimarkt voor NIPT's en heb van daaruit vertrouwen dat Esperite gaat groeien, vanuit een turnaround (doorgaans 3 - 5 jaar tijd nodig). Groei moet gevoed worden wil er bloei ontstaan.

3.) De lof aan Amar ;
a.) Amar bleek in 3 gesprekken een visionair ondernemer met een heldere consistente strategie voor ogen die hij wist te verwoorden met heldere powerpoints en cijfermatige onderbouwingen (waar je hem\Esp. op aan kon spreken). Dat is wat hij actueel nog immer uitvoert.
Ik beoordeel Amar op zijn strategie gepresenteerd in 2015 in het Hilton Schiphol. Hij heeft dat plan (eerste deel turnaround) geheel volgens plan uitgevoerd. Na afloop was hij in staat concrete vragen met heldere verifieerbare antwoorden te beantwoorden.
b.) Cost containment en zorgvuldigheid in zijn woordkeuzes en akties hebben mij bij een 2e gesprek (Bava) overtuigd van goede en weldoordachte intenties. Dat voedde wederom vertrouwen.
b.) N.a.v. een derde meeting tijdens een Ava, heb ik nadien nogmaals uitgebreid met Amar kunnen spreken. Ik kan vanuit dat gesprek inmiddels vaststellen dat;
- Amar blijvend en vol vertrouwen heeft in de groeipotentie.
- Amar de erosie van cordblood marktaandeel en waarde verlies planmatig heeft onderschat (onderdeel eerste deel plan). Daar ligt de focus ook niet (meer) op.
- Amar rotsvast vasthoudt aan zijn visie en strategie en financieringsvormen serieus heeft overwogen en beoordeeld.

De actuele financieringsvorm die gekozen is, geeft L-1 ruimte om vanuit warrants tzt goedkoop te middelen. De aandelen positie kan daarentegen niet overheersend worden".

Zodra tranches (bij behoefte) opvolgend geplaatst worden, acht ik het zeke niet uitgesloten toegenomen volumes in omloop en volatiliteit gekoppeld aan groei(potentie) de verwatering in tranches beheerst door de markt opgenomen kunnen worden.
Zodra de markt ziet , waar Amar zijn visie op is gestoeld en de strategie executie leidt tot de beoogde groei, dan zie ik dat mijn gesprekken met Amar , waarde toevoegen aan wat je vanachter een beeldscherm niet meekrijgt aan kennis.

Het is de wijze waarop ik me orienteer die mij het vertrouwen biedt in Esperite een interessant beursfonds te menen zien. Als gevolg zie ik de komende maanden met interesse tegemoet.

Tracker
ff_relativeren
0
Voor wie zijn-haar hoop vestigt op de kans dat niet alle financiering wordt opgenomen,
- en daarmee dat de verwatering minder dan 100% wordt -
een tweetal eenvoudige scenario's :

1.
Alleen alle verleden-en-heden-kosten (terug)betalen.

In dit scenario worden de verliezen gedempt + Premaitha wordt terugbetaald + er wordt geld opgenomen voor consolidering.
Er wordt echter geen geleend geld opgenomen voor financiering van groei.

Alle verwatering gaat over de put dempen. Niets van de verwatering voor groei.
Esperite gaat de slag om de groeimarkt mislopen.
De verwatering is wel lager dan 100%.


2.
Verliezen worden deels gedempt + Premaitha wordt deels betaald.
De consolidering wordt geheel opgenomen (hoe kun je anders ?),
en van wat nog niet terugbetaald is, wordt alvast gebruikt om te groeien.

Het gevolg is dat het restant terugbetalingen alsnog geleend moeten worden.

Hoewel de leningen gefaseerd worden opgenomen, ontkomt dit scenario niet aan de 100% (of meer) verwatering. Het laatste stukje leengeld wordt gebruikt voor groei, maar de verwatering is maximaal.

fleurie
0
vijf bedrijven die nipt,s gaan/kunnen leveren(gisteren avond in nieuwsuur) waarom zou esperite daar niet bij zitten ,sterker nog ik heb het vermoeden dat met dit vooruitzicht de financierder binnen gehaald is.
DeZwarteRidder
0
quote:

fleurie schreef op 4 april 2017 13:57:

vijf bedrijven die nipt,s gaan/kunnen leveren(gisteren avond in nieuwsuur) waarom zou esperite daar niet bij zitten ,sterker nog ik heb het vermoeden dat met dit vooruitzicht de financierder binnen gehaald is.
Ik neem aan dat ze een offerte moeten uitbrengen.
fleurie
0
prima en dat zal heel concurerend zijn mag ik aannemen gezien de besparingen die zijn doorgevoerd(lab.enz)dus ik zou zeggen laat maar gebeuren en iedereen heeft het nakijken
DeZwarteRidder
0
quote:

fleurie schreef op 4 april 2017 14:17:

prima en dat zal heel concurerend zijn mag ik aannemen gezien de besparingen die zijn doorgevoerd(lab.enz)dus ik zou zeggen laat maar gebeuren en iedereen heeft het nakijken
Helaas is Genoma slechts een tussenhandelaar voor Premaitha.
1.518 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 72 73 74 75 76 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 5 jul 2022 14:58
Koers 0,021
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 0,022
Laag 0,020
Volume 125.445
Volume gemiddeld 164.774
Volume gisteren 125.445

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront