Dicall69 schreef op 22 november 2018 00:59:
Traditioneel gezien zullen de resultaten in Q4 duidelijk beter zijn dan de resultaten van Q3, dus een verdere verbetering van de omzet ten opzichte van het vorig/ afgelopen kwartaal ook zal er duidelijk lagere schuldenratio worden behaald, want OCI verwacht reeds voor eind 2018 een ratio van 4 tot 4,4, tevens wordt er ook een vrije kasstroom verwacht die die zelfs aanmerkelijk hoger zal liggen, want meerdere kosten zijn inmiddels in eerder kwartalen voldaan !!!
www.oci.nl/investor-relations/news/20...Verklaring van de Chief Executive Officer - Nassef Sawiris:
"We hebben dit kwartaal opnieuw een sterke verbetering van de operationele en financiële prestaties geleverd, omdat onze volumes blijven stijgen en we hebben geprofiteerd van hogere prijzen in vergelijking met een jaar geleden. We blijven ons financiële beleid verbinden om prioriteit te geven aan de verwachte sterke vrije kasstromen naar deleveraging. We verwachten tegen eind 2019 een 2,5x nettoschuld / EBITDA te benaderen, zonder enige wezenlijke verandering in de marktomstandigheden, op welk moment wij verwachten dat het proces van het teruggeven van contanten aan de aandeelhouders zal beginnen in een combinatie van dividenden en aandeleninkoop.
We zijn het vierde kwartaal ingegaan met een optimale voorraadpositie en een forward book en verwachten een aanzienlijke verbetering van de prestaties van het derde tot het vierde kwartaal, met een sterk einde van het jaar als gevolg van hogere prijzen via onze commerciële strategie en een een extra impuls aan onze productievolumes.
Hoogtepunten:
De eigen geproduceerde volumes stegen in Q3 2018 met 16% tot 2,3 miljoen metrische ton in vergelijking met Q3 2017
De omzet steeg 33% naar $ 774 miljoen in Q3 2018 versus Q3 2017, onder impuls van hogere volumes en prijzen
Aangepaste EBITDA steeg 35% tot $ 230 miljoen in Q3 2018 vergeleken met $ 170 miljoen in Q3 2017
Aangepast nettoverlies van $ 15 miljoen in Q3 2018 vergeleken met een verlies van $ 31 miljoen in Q3 2017
Vrije cashflow van $ 69 miljoen tijdens Q3 2018, als weerspiegeling van de betaling van jaarlijkse geldbelastingen en oplopende inventaris tijdens het seizoen-laag Q3, wat zal bijdragen aan de verwachte stijging van EBITDA en cashflow in Q4De verbetering in leverage metrics dit jaar zette zich tijdens het kwartaal voort met een achterblijvende nettoschuld / gecorrigeerde EBITDA van 5,5x, een daling ten opzichte van 7,0x op 31 december 2017 en op schema om 4,0-4,4x te bereiken aan het einde van het jaarOCI Beaumont begon met de uitvoering van een project om de productiecapaciteit te verhogen met c.125 kt per jaar of 13%, met een totale geschatte kapitaalkost van ongeveer $ 10 miljoen en een verwachte voltooiing medio 2019
Natgasoline plaatste een schuld van c $ 900 miljoen, wat een besparing van ~ 250 basispunten op de gewogen gemiddelde kost van schuld opleverde in vergelijking met eerdere financieringsregelingen