PB HOLDING NL0000336303

Stern 2018

1. Barend B 21 december 2018 10:07

   auteur info

   • Barend B

     Lid sinds: 06 mei 2015

     Laatste bezoek: 28 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 56

   Het lijkt er bovendien op dat het laatste jaar elk besluit in belang is voor het naderde pensioen van de ceo,de enige particulier met zo'n groot aandelenbezit. Ik lees weer "beloftes" over aandeleninkoop en dividend. Wat betreft de aandeleninkoop kan ik kort zijn, alleen de aandeelhouders die dicht bij van der Kwast staan komen in aanmerking, niet de eerste keer trouwens. Over dividend over 2018 is nog geen woord gerept, mij gevoel is dat dit ook niet gaat komen. Weer beloftes op lange termijn waar nooit een keer wat van terecht is gekomen.
2. Barend B 21 december 2018 13:58

   auteur info

   • Barend B

     Lid sinds: 06 mei 2015

     Laatste bezoek: 28 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 56

   De laatste activiteiten lijken meer wanhoopsdaden om de koers weer wat op te krikken zodat de ceo zijn aandelenpakket zo goed mogelijk kan verkopen, de aandacht voor overige belangen staan pp de achtergrond. Stel dat de koers op 20 euro komt, dan harkt van der Kwast toch nog even een slordige 4 miljoen binnen. Er zijn mensen die het met minder pensioen moeten doen, waaronder zijn 2200 medewerkers die zich elke dag in het zweet hebben gewerkt. Samen met de eurootjes via dubbel M en alle andere gelieerde ondernemingen hoeft Henk geen droog brood te eten op zijn oude dag. Wat blijft er nog over van Stern als de lease weg is?
3. Slnc 21 december 2018 14:15

   auteur info

   • Slnc

     Lid sinds: 03 okt 2015

     Laatste bezoek: 20 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 184

     Gegeven: 55

   •    Aantal posts: 1.621

   ik kan dit ook niet echt positief noemen gaat eerst geld kosten
   
   Doelstellingen en trends
   
   In de strategie-update stelde het bedrijf de doelstelling voor het onderdeel Mobility Solutions voor eind 2020 naar boven te hebben bijgesteld. Bij het onderdeel Car Services is het break-even-punt gepasseerd en stijgt de omzet gestaag. De resultaten met SternParts noemt het bedrijf veelbelovend.
   
   De resultaten van de dealergroep worden gedrukt doordat er te veel auto's in voorraad zijn die minder populair zijn en gewilde auto's beperkt beschikbaar zijn. Dit is het gevolg van WLTP. Hierdoor bleef de begrote omzetgroei uit en zijn de personeelskosten te hoog. Het afbouwen van die kosten vergt tijd, er is extra personeel nodig om veranderingen door te voeren en ook de cao-verhogingen spelen een rol, meldde het bedrijf.
   
   Verder signaleerde het bedrijf de trend dat auto-importeurs geen voorraad meer aanhouden. Daarmee worden autodealers effectief groothandelaren. Dit drukt de dealermarge, vergt meer werkkapitaal en meer investeringen in showrooms en systemen.
   
   Een andere trend is dat in stedelijke gebieden geleidelijk minder auto's worden verkocht omdat men vaker kiest voor alternatieve vervoersmiddelen in de stad. Ook kiest men vaker voor 'mobiliteit als dienst' en worden showrooms minder bezocht.
   
   Elektrische auto's hebben minder slijtagedelen en vergen daarom minder onderhoud en hebben een langere levensduur. Dit zal op termijn leiden tot dalende autoverkopen, waarschuwde het bedrijf. De ontwikkeling van zelfrijdende auto's kan ook leiden tot krimp van het wagenpark, stelde het bedrijf.
   
   Voor dealerbedrijven wordt het strategisch steeds belangrijker om klantgegevens te verzamelen, te bewaken en analyseren, nu autofabrikanten en leasemaatschappijen ook een directe relatie met de klant kunnen opbouwen.
   
   In de strategie-update stelde het bedrijf te streven naar "veel minder maar luxere showrooms". Het bedrijf gaat fors investeren in digitalisering van de klantcontactmomenten en klantprocessen. Het bedrijf gaat ook een eigen occasionlabel uitrollen, alsmede de onderdelen Stern Electric en het oplaadnetwerk SternPoint.
4. bambricks 21 december 2018 15:21

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 329

     Gegeven: 85

   •    Aantal posts: 2.096

   quote:

   Barend B schreef op 21 december 2018 10:07:

   Het lijkt er bovendien op dat het laatste jaar elk besluit in belang is voor het naderde pensioen van de ceo,de enige particulier met zo'n groot aandelenbezit. Ik lees weer "beloftes" over aandeleninkoop en dividend. Wat betreft de aandeleninkoop kan ik kort zijn, alleen de aandeelhouders die dicht bij van der Kwast staan komen in aanmerking, niet de eerste keer trouwens. Over dividend over 2018 is nog geen woord gerept, mij gevoel is dat dit ook niet gaat komen. Weer beloftes op lange termijn waar nooit een keer wat van terecht is gekomen.
   
   

   Niet zo negatief. Ik ben er geweest men was daar vrij duidelijk over. Er komt een uitkering en dividend geen interim dividend omdat dit in een keer wordt gedaan. Verder gaat men de echter cashflow gebruiken om aandelen in te kopen. Afwikkeling van de verkoop zal in de 1e helft van 2019 plaats vinden.
   
   
5. bambricks 21 december 2018 15:46

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 329

     Gegeven: 85

   •    Aantal posts: 2.096

   correctie Cashflow is het verkeerde woord. Alleen als er meer 5 Miljoen extra cash is die niet nodig is dan gaat men over tot inkoop van aandelen. Voor de exacte definitie verwees men naar de statuten.
6. bambricks 21 december 2018 15:53

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 329

     Gegeven: 85

   •    Aantal posts: 2.096

   quote:

   Biobert schreef op 21 december 2018 09:34:

   [...]
   
   Ik heb geen vraag gesteld maar zat links achter de man die Ad werd genoemd door Van de Kwast en de meeste vragen stelde. Inderdaad, dat van E-mobiel is hij niet op teruggekomen.
   Naar mijn berekening is de netto waarde van de lease activiteit 8 euro per aandeel.
   

   Die waarde van de lease activiteit is niet zichtbaar in het huidige Eigen vermogen. Wat je verkoopt is vooral goodwill ( toekomstige inkomsten ) het genereerd volgens mij 10 M EBITDA/jaar en is groeiend met circa 8% jaar op jaar.
   Hoe kom je aan 8 euro/ aandeel dat is 47.5 M.euro? Dus grofweg 5 keer de EBITDA.
   
   Dan betaal je voor de rest bij de huidge beurskoers 6,5 euro dan volgt er volgens mij snel een bod. Kun je als Raider het bedrijf uitponden.
   
   
   
7. Geert07 23 december 2018 16:15

   auteur info

   • Geert07

     Lid sinds: 17 mrt 2015

     Laatste bezoek: 27 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 404

     Gegeven: 455

   •    Aantal posts: 1.021

   quote:

   bambricks schreef op 21 december 2018 15:53:

   [...]
   
   Die waarde van de lease activiteit is niet zichtbaar in het huidige Eigen vermogen. Wat je verkoopt is vooral goodwill ( toekomstige inkomsten ) het genereerd volgens mij 10 M EBITDA/jaar en is groeiend met circa 8% jaar op jaar.
   Hoe kom je aan 8 euro/ aandeel dat is 47.5 M.euro? Dus grofweg 5 keer de EBITDA.
   
   Dan betaal je voor de rest bij de huidge beurskoers 6,5 euro dan volgt er volgens mij snel een bod. Kun je als Raider het bedrijf uitponden.
   
   

   Martin Crum van IEX kwam uit op een waarde tussen de 9 en 10 Euro per aandeel.
   Hij ging uit van 13.500 leasecontracten met een gemiddelde waarde van 4000 Euro.
   13.500 leasecontracten x 4000 = 54 miljoen.
   Dat delen door 5,92 miljoen uitstaande aandelen levert 9,12 per aandeel.
   De 4000 euro per contract was overigens aan de conservatieve kant, blijkbaar wordt in de markt tussen de 5000 en 6000 betaald.
8. Barend B 24 december 2018 15:31

   auteur info

   • Barend B

     Lid sinds: 06 mei 2015

     Laatste bezoek: 28 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 56

   Stern is als een boom, de leasetak is de stam, de overige diensten de bast. Als de stam verrot blijft de bast over. Net sterk genoeg om de boom nog even te staan, maar met het eerste zuchtje wind legt de boom het loodje
9. Barend B 24 december 2018 17:56

   auteur info

   • Barend B

     Lid sinds: 06 mei 2015

     Laatste bezoek: 28 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 56

   80 miljoen voor 7300 contracten, nu 54 miljoen voor 13500 contracten, wie legt het mij even uit?
   
   Ftm 2015:Het nieuws hield in dat Stern ervoor gekozen heeft om de renderende leasetak fiscaal af te splitsen van de overige activiteiten
   Het was hoofdzakelijk de leasetak van Stern die voor de nodige verlichting zorgde bij de inzakkende dealeractiviteiten en de verlieslatende overige activiteiten zoals onderhoud. Het nieuws hield in dat Stern ervoor gekozen heeft om de renderende leasetak fiscaal af te splitsen van de overige activiteiten. Daarvoor heeft er een interne verkoop van SternLease (bijna 7.300 leasecontracten eind 2014) plaatsgevonden à 80 miljoen euro – vrijwel gelijk aan de beurswaarde van de gehele Stern Groep. De transactie leverde bovendien een welkome belastingbate op van bijna 4 miljoen euro waardoor het resultaat, ná belasting, in de plus kwam.
10. Barend B 30 december 2018 12:28

    auteur info

    • Barend B

      Lid sinds: 06 mei 2015

      Laatste bezoek: 28 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 56

    Is Dwight de Weerd ook al afgeserveerd?
    Er wordt in ieder geval geen moeite gedaan om nog een foto van de beste man bij de Stern personalia te zetten.
11. Barend B 28 januari 2019 15:31

    auteur info

    • Barend B

      Lid sinds: 06 mei 2015

      Laatste bezoek: 28 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 56

    [Modbreak IEX: Gelieve op de inhoud van uw berichten te letten, bericht is bij dezen verwijderd.]
12. Biobert 28 januari 2019 17:51

    auteur info

    • Biobert

      Lid sinds: 12 mei 2002

      Laatste bezoek: 12 jan 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 404

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 4.773

    quote:

    Barend B schreef op 30 december 2018 12:28:

    Is Dwight de Weerd ook al afgeserveerd?
    Er wordt in ieder geval geen moeite gedaan om nog een foto van de beste man bij de Stern personalia te zetten.
    

    Is niet nodig als Stern toch wordt overgenomen.
13. bambricks 29 januari 2019 17:18

    auteur info

    • bambricks

      Lid sinds: 12 apr 2001

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 329

      Gegeven: 85

    •    Aantal posts: 2.096

    quote:

    Biobert schreef op 28 januari 2019 17:51:

    [...]
    
    Is niet nodig als Stern toch wordt overgenomen.
    

    Denk je dat nadat de lease is verkocht de rest wordt overgenomen? Stern is dan redelijk overzichtig ben ik het mee eens.
    
    Anders de rest van het onroerendgoed verkopen De scooter verhuur etc. Dan het reparatiebedrijf wel of niet in combinatie met de dealer bedrijven verkopen.
    Ik zou het uitponden in delen.
14. Biobert 29 januari 2019 18:44

    auteur info

    • Biobert

      Lid sinds: 12 mei 2002

      Laatste bezoek: 12 jan 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 404

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 4.773

    quote:

    bambricks schreef op 29 januari 2019 17:18:

    [...]
    
    Denk je dat nadat de lease is verkocht de rest wordt overgenomen? Stern is dan redelijk overzichtig ben ik het mee eens.
    
    Anders de rest van het onroerendgoed verkopen De scooter verhuur etc. Dan het reparatiebedrijf wel of niet in combinatie met de dealer bedrijven verkopen.
    Ik zou het uitponden in delen.
    

    De scooter verhuur wordt ook verkocht. Op de capital markets day versprak ceo Van de Kwast zich een beetje voor de goede luisteraar. Hij had het over verder aanbrengen van focus en mompelde iets over scooters.
15. bambricks 29 januari 2019 20:10

    auteur info

    • bambricks

      Lid sinds: 12 apr 2001

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 329

      Gegeven: 85

    •    Aantal posts: 2.096

    quote:

    Biobert schreef op 29 januari 2019 18:44:

    [...]
    
    De scooter verhuur wordt ook verkocht. Op de capital markets day versprak ceo Van de Kwast zich een beetje voor de goede luisteraar. Hij had het over verder aanbrengen van focus en mompelde iets over scooters.
    

    Dat had ik ook gehoord dat ze dat gaan verkopen.Ik was ook aanwezig op de capital market.
    
    
16. MarkG03 29 januari 2019 20:23

    auteur info

    • MarkG03

      Lid sinds: 23 nov 2014

      Laatste bezoek: 20 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 39

      Gegeven: 7

    •    Aantal posts: 110

    Speelt er iets ? 8x de normale omzet en 5% stijging ?
17. effegenoeg 29 januari 2019 20:32

    auteur info

    • effegenoeg

      Lid sinds: 30 jan 2013

      Laatste bezoek: 20 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1347

      Gegeven: 140

    •    Aantal posts: 14.620

    quote:

    MarkG03 schreef op 29 januari 2019 20:23:

    Speelt er iets ? 8x de normale omzet en 5% stijging ?
    

    Even inlezen loont.
18. MarkG03 29 januari 2019 21:30

    auteur info

    • MarkG03

      Lid sinds: 23 nov 2014

      Laatste bezoek: 20 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 39

      Gegeven: 7

    •    Aantal posts: 110

    Ja maar feitelijk nieuws kan ik niet vinden..
    
19. Biobert 29 januari 2019 22:20

    auteur info

    • Biobert

      Lid sinds: 12 mei 2002

      Laatste bezoek: 12 jan 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 404

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 4.773

    quote:

    MarkG03 schreef op 29 januari 2019 21:30:

    Ja maar feitelijk nieuws kan ik niet vinden..
    
    

    Voorkennis?
    Morgen aankondiging overeenkomst verkoop Lease activiteiten met een heel mooie verkoopprijs???
20. MarkG03 29 januari 2019 22:28

    auteur info

    • MarkG03

      Lid sinds: 23 nov 2014

      Laatste bezoek: 20 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 39

      Gegeven: 7

    •    Aantal posts: 110

    Ik denk idd op korte termijn nieuws waar anderen al lucht van hebben...