Forum: TomTom » TomTom Februari 2018 » Pagina: 23 | Beursduivel.be

TomTom Februari 2018

2.606 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 ... 127 128 129 130 131 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Tom3
0
quote:

Hamiltonfan schreef op 6 feb 2018 om 09:56:


Ik wil bijkopen, maar het ordersysteem van Binck werkt niet...


Via DeGiro heb ik vanmorgen mijn positie met 10% kunnen uitbreiden.
ketchup
1

@ GB & Justin, daarom is het aan deze prijs ook niet langer houdbaar @ 1.8 miljard
voor Maps, Traffic en Telematics gaan ze echt ongewenst bezoek krijgen of halen het zelf van de beurs.

het enige punt van negativiteit is thans bij alle analisten, TT is voor totale omzet een krimpende business en krijgt daarom geen groeiwaardering en de winsten zijn nog steeds ondermaats, alhoewel wel sterk beterend voor quality of earnings/marges

dat is de rode draad die door dit aandeel loopt en zolang HG niet uithakt en sports/consumer niet langer rapporteert als een ongoing business, zal de markt hoe vervelend en onterecht ook de focus blijven leggen dat TT krimpende is voor omzet.

de 800 mio FY18 outlook die ik eerder al aangaf komende van de 2 huis analisten is gewoon een cijfer dat ze van TT hebben gekregen weken geleden

de herhaling van hun koersdoelen ongewijzigd geeft aan dat er veranderingen of een exit niet uit te sluiten is.

op het ogenblik zijn de voor-calls bezig en zal er wel afstemming zijn over het vragenrondje straks.

koop niet bij, want ik heb er genoeg, maar blijf gewoon zitten - iets staat er toch te gebeuren.
joopie1980
0
hangklok
0
quote:

relic schreef op 6 feb 2018 om 09:57:


[...]

Thanks!

TT zojuist verkocht, ik heb ze zo'n 8 jaar in porto gehad maar het duurt allemaal veel te lang ik heb er geen geduld meer voor ;-)

Veel Succes voor de zittenblijvers!
Dan heb ik jou stukjes gekocht ik zit nu compleet vol met die rotzooi 8k ooit heb ik er 10k gehad maar dat werd mij te gek ik heb nu een gemiddelde prijs van 8,23 dus nog veel verlies meer dan € 5000, -- maar ik geloof vast dat ze aan het eind van het jaar uit zijn voor 10 euro het zei door een exit het zei door verkoop
harrysnel
2
quote:

*Justin* schreef op 6 feb 2018 om 09:52:


Even een sigardendoos berekening, niet op de komma.

Er was 900 miljoen omzet. Waarvan 400 miljoen consumer en 500 miljoen zakelijk (400/500)

De outlook is nu 800 miljoen. Die krimp van 100 komt volledig op conto van consumer.

Dan is het 300 consumer en 500 zakelijk (300/500)

We weten echter ook dat zakelijk 15% groeit.

Dus dan wordt het 225 consumer en 575 zakelijk (225/575)

Dit jaar is consumer dus nog maar een kwart van de totale omzet.

Consumer draagt verder ook amper marge, zakelijk het dubbele, dus relevantie is misschien maar 10% op het geheel.

Tel daar de 400 mio orders automotive bij op en je kunt stellen dat transitie naar zakelijk content/software bedrijf nu toch echt realiteit is.

Binnen deze context is tomtom winstgevend (voorspelling dit jaar: 56 miljoen winst) en alle relevante omzet komt uit langjarige contracten en reeds geboekte omzet.

Er is daarmee een heel duurzaam fundament ontstaan, meer focus op continuiteit dan winst. Binnen die continuiteit kunnen de founders geleidelijk een stap terug doen. Er zijn geen grote bedreigingen voor tomtom. Een giga krimp in Consumet zit al in de outlook verwerkt, dus daar zijn ook geen onaangename verrassingen te verwachten.

Op deze manier wordt tomtom steady, misschien zelfs een beetje saai.
want zakelijk groeit met 15%



Als je in 2007 met behulp van leningen en emissie op E56 kapitaal aantrekt, als je daarmee vervolgens meer dan 40x ebitda/bedrijfswaarde betaalt voor TeleAtlas, als je de afgelopen jaren aan het investeren bent in Maps iets dat al die jaren drukt op de gepubliceerde cijfers, als je volgend jaar weer E700 mln aan Capex/OPEX uitgeeft.....dan verwacht ik wel wat anders dan "steady". Je wilt endgame spelen omdat die naar verwachting beter zal uitpakken dan kapitaliseren op moment van overname Here. Dan ga je dus voor koers >E20.

Ik wil daarom dan ook naar de waardering van een groeiaandeel. Tesla, Cruise Automation, Fleetmatics, Waze.... En dat gaat niet lukken met deze CEO en CFO terwijl zij wel de verplichting hebben om dit na te streven tov de overige aandeelhouders die meegaan in het verhaal van "endgame" en alle investeringen in Maps voor lief hebben genomen.
trendwatchings
2
quote:

ketchup of catch-up schreef op 6 feb 2018 om 10:04:



@ GB & Justin, daarom is het aan deze prijs ook niet langer houdbaar @ 1.8 miljard
voor Maps, Traffic en Telematics gaan ze echt ongewenst bezoek krijgen of halen het zelf van de beurs.

het enige punt van negativiteit is thans bij alle analisten, TT is voor totale omzet een krimpende business en krijgt daarom geen groeiwaardering en de winsten zijn nog steeds ondermaats, alhoewel wel sterk beterend voor quality of earnings/marges

dat is de rode draad die door dit aandeel loopt en zolang HG niet uithakt en sports/consumer niet langer rapporteert als een ongoing business, zal de markt hoe vervelend en onterecht ook de focus blijven leggen dat TT krimpende is voor omzet.

de 800 mio FY18 outlook die ik eerder al aangaf komende van de 2 huis analisten is gewoon een cijfer dat ze van TT hebben gekregen weken geleden

de herhaling van hun koersdoelen ongewijzigd geeft aan dat er veranderingen of een exit niet uit te sluiten is.

op het ogenblik zijn de voor-calls bezig en zal er wel afstemming zijn over het vragenrondje straks.

koop niet bij, want ik heb er genoeg, maar blijf gewoon zitten - iets staat er toch te gebeuren.



Ik heb ook niet bijgekocht, er zijn nu genoeg andere fondsen die nu bij deze beurscorrectie weer interessant zijn geworden. Zit er al diep genoeg in met ruim 71 %
trendwatchings
0
De AEX gaat de komende weken nog onder de 500 komen. Dit is pas het begin van de beurscorrectie die vorige week al langzaam was ingezet.
trendwatchings
1
Herstel naar de 8 eurogrens is vandaag nog wel mogelijk en wellicht nog wel wat hoger als de CC nog wat nieuws brengt.
jaar2018
0
quote:

moneymaker_BX schreef op 6 feb 2018 om 09:34:


Het kan nog goedkomen om 14.00 uur als die CEO zegt dat ze Telematics naar de Nasdaq brengen of als ze een koper hebben voor Consumer



Van waar of wie heb jij deze informatie ?
bert190
0
Als het echt paniek zou zijn, dan was de omzet veel hoger. Vooruitzichten stabiel. Lange termijn redelijk.
~Justin~
0
Groter orders (meervoud) in de VS die hebben geleid tot >400 miljoen orders betekent imho dat ofwel General Motors of Ford of beiden aan de klantenkring zijn toegevoegd. Dat is een belangrijk gegeven in het kader van de concurrentie met HERE (dat tot nu toe hun leverancier was) en zeker ook inzake autonoom rijden. Beiden hebben veel activiteiten lopen op dat gebied. Ford een van de voortrekkers en GM probeert ook eea qua mapping maar komt niet zo goed uit de verf. Tesla kan ook nog in dit orderboek zitten inzake de uitrol van de enhanced autopilot. Is een optie op je tesla van 3000 euro die nu ‘uit staat’ tot de overheidsregulering en software er klaar voor is.
*Natte krant*
0
quote:

*Justin* schreef op 6 feb 2018 om 10:15:


Groter orders (meervoud) in de VS die hebben geleid tot >400 miljoen orders betekent imho dat ofwel General Motors of Ford of beiden aan de klantenkring zijn toegevoegd. Dat is een belangrijk gegeven in het kader van de concurrentie met HERE (dat tot nu toe hun leverancier was) en zeker ook inzake autonoom rijden. Beiden hebben veel activiteiten lopen op dat gebied. Ford een van de voortrekkers en GM probeert ook eea qua mapping maar komt niet zo goed uit de verf. Tesla kan ook nog in dit orderboek zitten inzake de uitrol van de enhanced autopilot. Is een optie op je tesla van 3000 euro die nu ‘uit staat’ tot de overheidsregulering en software er klaar voor is.

Mooi zo.
boem!
1
Binnen een uur een handelsvolume van 2 dagen en een resultaat van -10% op de koers.

Hoe duidelijk wil je het hebben dat platte cijfers nog immer bepalend zijn voor de koers.

Het resultaat van 3q 17 kan gemengd ontvangen worden.
C&S omzet boven verwachting, Hardware-omzet ronduit teleursttellend vwb PND en Sports.
In dat licht is de brutomarge behaald in het 4q niet te verklaren.

De echte vragen komen pas op bij de outlook 2018.
Ervan uitgaande dat het afgegeven orderboek van +400 mio ondersteunend zal zijn aan de verdere groei in C&S geeft de afgegeven omzet-outlook van 800 mio in 2018 aan dat de omzet van pnd en sports in 2018 zal dalen van 275 mio naar 160 mio, terwijl dat niet gedekt wordt door het afgegeven brutowinstpercentage van slechts 70%.

Een groter probleem in de communicatie is dat ik op basis van de toelichting bij de introductie van IFRS 115-116 ervan uitging dat de wpa in 2017 met ca 10 cent zou stijgen terwijl we nu geconfronteerd worden met een daling van 8 cent.

Ik kan van de persberichten inzake de nieuwe IFRS regels in combinatie met 4q cijfers geen chocola meer bakken.

Ik wacht wel op de CC en op de vragen van analisten die met hetzelfde probleem zitten opgezadeld.
[verwijderd]
0
quote:

relic schreef op 6 feb 2018 om 09:57:


[...]

Thanks!

TT zojuist verkocht, ik heb ze zo'n 8 jaar in porto gehad maar het duurt allemaal veel te lang ik heb er geen geduld meer voor ;-)

Veel Succes voor de zittenblijvers!


gevoelsmatig snap ik het helemaal, maar misschien wel echt een ruk moment in 8 jaar om uit te stappen..
~Justin~
0
quote:

harrysnel schreef op 6 feb 2018 om 10:05:


[...]

.....dan verwacht ik wel wat anders dan "steady". Je wilt endgame spelen omdat die naar verwachting beter zal uitpakken dan kapitaliseren op moment van overname Here. Dan ga je dus voor koers >E20.

Ik wil daarom dan ook naar de waardering van een groeiaandeel. Tesla, Cruise Automation, Fleetmatics, Waze....


Eens. Ik probeer alleen maar te zeggen dat er een steady fundament is van herhaalinkomsten (fleet abonnees etc) en langjarige licentie contracten, waardoor tomtom een basis omzet heeft die min of meer ‘gegarandeerd’ is en waardoor tomtom de komende jaren zwarte cijfers schrijft.

De dingen die jij noemt zijn ‘on top of’ dat fundament. De orders voor auto’s in 2020/2021 (met autonome functies) komen nu los. Die boekingen vinden immers 2-3 jaar van te voren plaats.

De nieuwe HD maps cloud die op de CES is gepresenteerd door tomtom is giga enthousiast ontvangen door de auto industrie heb ik gehoord van een insider. TT was zelf een beetje overweldigd.

Die waze achtige waarderingen wil iedereen wel. Maar dan moet tomtom zijn naam veranderen en doen alsof ze een start-up zijn. Er zit nu eenmaal wat ‘gevestigds’ in tomtom’s naam en ook allerlei merk associaties. Die niet echt geholpen zijn door de wijze waarop geprobeerd is van tomtom een sportmerk te maken in de marketingcommunicatie activiteiten. Ik zie dat soort waarderingen dus niet zo gauw gebeuren, hoe graag ik ook zou willen. Wel denk ik dat waarderingen kunnen verbeteren voor tomtom als b-to-b bedrijf met steady cashflow.
Leonard
0

Crashende omzet duwt TomTom in het rood

06 februari 2018 09:22

Bart Haeck
GPS-specialist TomTom slikte vorig jaar een verlies van 204 miljoen euro op een dalende omzet van 903 miljoen euro. Die omzet daalt dit jaar voort, verwacht het bedrijf.
Kopen automobilisten nog speciale gps-toestellen of gebruiken ze gewoon hun smartphone om zich door het verkeer te laten gidsen? De jaarcijfers die de Nederlandse navigatiespecialist TomTom dinsdag publiceert, leren dat het dat laatste is. De omzet daalde vorig jaar met 9 procent.

Verontrustend is dat de val almaar sneller gaat. In het laatste kwartaal van 2017 ging de omzet 17 procent lager. De verkoop aan consumenten, nog altijd de belangrijkste afdeling van het bedrijf, crashte in het laatste kwartaal met veertig procent.

Daardoor gaat ook het nettoresultaat kopje onder: van een winst van 12 miljoen euro in 2016 naar een verlies van 204 miljoen euro. Op iedere honderd euro omzet boekte TomTom vorig jaar een bedrijfsverlies van 22 euro, al verbeterde die ebitmarge in het vierde kwartaal naar een verlies van 13 procent.

Voor 2018 verwacht TomTom dat de omzet met 11 procent blijft dalen tot 800 miljoen euro.

Autobedrijven

Zonder overnamekosten, waardeverminderingen, herstructureringskosten rapporteert TomTom voor 2017 wel nog een minieme winst van 18 cent per aandeel. In 2018 zal ook dat resultaat in het rood gaan, naar een verwacht verlies van 25 cent per aandeel.

Tomtom zet nu vooral in op contracten met autobedrijven. 'We worden een softwarebedrijf', zegt CEO Harold Goddijn. Die contracten moeten leiden tot snellere cashbetalingen, hogere winstmarges en een betere voorspelbaarheid van de verkoop, zegt hij. 'Meer dan 60 procent van onze omzet komt nu van data, software en diensten.'
Bron:"De Tijd"
groeibriljant
0
quote:

*Justin* schreef op 6 feb 2018 om 10:15:


Groter orders (meervoud) in de VS die hebben geleid tot >400 miljoen orders betekent imho dat ofwel General Motors of Ford of beiden aan de klantenkring zijn toegevoegd. Dat is een belangrijk gegeven in het kader van de concurrentie met HERE (dat tot nu toe hun leverancier was) en zeker ook inzake autonoom rijden. Beiden hebben veel activiteiten lopen op dat gebied. Ford een van de voortrekkers en GM probeert ook eea qua mapping maar komt niet zo goed uit de verf. Tesla kan ook nog in dit orderboek zitten inzake de uitrol van de enhanced autopilot. Is een optie op je tesla van 3000 euro die nu ‘uit staat’ tot de overheidsregulering en software er klaar voor is.



Ik denk Ford + Tesla.

Dat orderboek 2017 van 400 miljoen geeft duidelijk aan dat de groei er nu echt aan zit te komen.

TomTom heeft nu samen met Baidu de markt in handen in China (1/3 wereldmarkt) en met dat 50% marktaandeel in Europa zit het ook wel goed (Renault, Peugeot-Citroen, Fiat-Chrysler, Volvo etc.)
De USA was de missing link in het neerzetten van de nieuwe software wereldstandaard voor real-time maps+services. Dat is nu dus gerealiseerd!

Met 50% marktaandeel vanaf 2020 (verwachting Goddijn) ga je toch echt naar een miljardenomzet Automotive in 2020-2030.
~Justin~
0
@vogelspotter. De auteur van dit stukje heeft wellicht alleen de lts zwakstroom afgerond.

Zomaar een paar punten.

- verlies is boekhoudkundig door afwaardering
- tomtom is niet afhankelijk van consumentenomzet (anders zou je nooit winstgevend zijn bij een 40% krimp)
- krimp consumer is deels een keuze: door staken sport activiteiten
- laatste alinea: tomtom voorspelt geen verlies van 25 cent maar een winst van 25 cent p/a
- belangrijkste aspect: >400 mio orders over het hoofd gezien?
2.606 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 ... 127 128 129 130 131 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 22-jan-20 09:50
Koers 10,022
Verschil +0,002 (+0,02%)
Hoog 10,118
Laag 9,942
Volume 44.848
Volume gemiddeld 446.742
Volume gisteren 431.313

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
# calculated realtime by Commerzbank & '^' by BNP Paribas, streaming powered by VWD Group