Ir. Finance schreef op 28 maart 2018 11:11:
Ik zal het kort proberen te houden. We beginnen met wiskunde handel.
De handel waarbij men over het algemeen wiskunde gebruikt is hedgen. De high frequiency traders ofwel market makers als Flow Traders en Optiver (hele aardige mensen overigen) gebruiken dat om de markt liquide te houden. Ze moeten altijd een bied en laat quoten (verplicht), als ze vervolgenen een positie hebben kunnen ze dat met eerste en tweede orde differentiaal vergelijkingen (ofwel de Grieken) afdekken. Als ze dit niet zouden doen lopen ze risico, en dat is niet de bedoeling als market maker. Market makers willen alleen maar risico loze posities hebben.
Even als een voorbeeld: Als Flow Traders de AEX ETF koopt, dan kunnen zij dit afdekken door alle aandelen in de AEX met juiste hoeveelheden short te gaan. En dit will ze heel snel kunnen doen. Vandaar dat ze een radio schotel hebben die naar de Euronext staat gericht.
Algoritmes (ofwel stappenplan, niet perse heel wiskundig), zijn meestal programmas die handelen op bepaalde nieuwberichten. Bijvoorbeel als Anne Hathaway een Oscar wint, dan gaat berkshire hathaway ineens in de plus. Vreemde programmas die vaak meer verlies als winst maken.
Het probleem van die docus is dat ze voornamelijk de meningen van negatieve quants peilen, niet zo zeer de feiten. Vaak ook nog eens quants die het helemaal gehad hebben, dus de vraag is hoe geloofbaar dat allemaal is. De beste econoom in de wereld is tegen het beleid van de ECB en de tweede beste denk dat het de economie heeft gered.
De echte rede dat de beur omlaag gaat is altijd lastig te bepalen. Meestal wordt het onterecht gedreven door emotie. Als AMG na Q1 een forward P/E heeft van 15, zal het allemaal wel weer gaan lopen. Met de resultaten van 2017, zijn ze nou eenmaal wat duur, net als veel andere aandelen.
En omtrent al mijn gramatica en spelling. Ik ben een ingineur, geen taalkundige.