Roteren met momentum

Lees deze column op IEX.nl

15 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
[verwijderd]
0
Zeker interessant. Wel benieuwd hoe afhankelijk het is van keuze assets en terugkijkperiode.
Quantmania
0
quote:

BEN RisQuant schreef op 11 april 2018 11:36:


Zeker interessant. Wel benieuwd hoe afhankelijk het is van keuze assets en terugkijkperiode.

Dit voorbeeld is wel deels geoptimaliseerd om de kracht van momentum aan te tonen. Toch heb ik niet veel moeite hoeven te doen om dit soort resultaten te kunnen presenteren. Scheelt natuurlijk wel dat het niet de eerste keer is dat ik mij met dergelijke materie bezig houd.

Overigens is het mogelijk om deze resultaten nog verder op te krikken. Maar dat laat ik aan de lezer.
[verwijderd]
0
Vraag me wel af hoeveel het scheelt als je

a) keuze dag eerder moet maken
of
b) tegen dagopening na maandeinde handelt
Quantmania
0
quote:

BEN RisQuant schreef op 11 april 2018 13:44:


Vraag me wel af hoeveel het scheelt als je

a) keuze dag eerder moet maken
of
b) tegen dagopening na maandeinde handelt


Handelen op het slot van de volgende dag gaat ten koste van het resultaat.
Enkele gegevens:
Eindwaarde: $798.259
CAGR: 15,99%
StDev: 17,07%
Best Year: 43,43%
Worst Year: -16,37%
Max DD: -28,26%
Sharpe Ratio: 0,89

Toch nog een aardige outperformance t.o.v. de gelijkgewogen portefeuille en/of de benchmark.
cn
0
Heel interessant. Leek me. Dus gauw naar Quantmania.com, laat ik daar beheer doen, dacht ik, maar oei, wil niet lullig doen, maar zie daar - (ja, minus) 30% YtD met 2 strategieen (momentum rotatie en back mean). Idem vanaf start, want 1/1/18 gestart. Hoe kan dat, als brede markt nauwelijks - 10% en als backtest worst case Draw Down van nauwelijks 25% gaf?
cn
0
wie kent er overigens vermogensbeheerders die momentumrotatie strategie voor je volgen? Ervaringen? Zoek daar al lang naar.
Quantmania
0
quote:

cn schreef op 11 april 2018 18:37:


Heel interessant. Leek me. Dus gauw naar Quantmania.com, laat ik daar beheer doen, dacht ik, maar oei, wil niet lullig doen, maar zie daar - (ja, minus) 30% YtD met 2 strategieen (momentum rotatie en back mean). Idem vanaf start, want 1/1/18 gestart. Hoe kan dat, als brede markt nauwelijks - 10% en als backtest worst case Draw Down van nauwelijks 25% gaf?

Beste cn,

De strategieën die ik hier bespreek zijn niet dezelfde strategieën die in het fonds worden gehandeld. Ik probeer via deze en andere columns lezers te inspireren en deelgenoot te maken van mijn passie.

Pijlers van het Quantmania Hedge Fund zijn inderdaad momentum trading en swing trading strategieën. De tegenvallende resultaten komen voornamelijk door de swing trading strategieën.

Drawdowns zijn helaas van alle tijden. Momenteel heel vervelend, zeker voor de participanten (waar ik er zelf één van ben). Er komen ongetwijfeld ook weer betere tijden. Misschien is het juist nu een goed moment om in te stappen? Wie zal het zeggen.

Mocht u meer van het fonds of de strategieën achter het fonds willen weten, bent u van harte uitgenodigd voor een kop koffie bij mij op kantoor.

Met vriendelijke groet,
Hans van der Helm
cn
0
doen we als ik eens in de buurt ben (die koffie), maar blijft me altijd weer opvallen: na al die schitterende backtests volgen teleurstellende resultaten (niet persoonlijk bedoeld, maar is ook m'n ervaring met eerdere momentum rotators); data mining?
cn
0
En vroeg me nog af (mbt artikel): waarom is cash niet meegenomen (naast TNT) zoals in USA gevestigde momentum rotators dat meestal doen
bearishbull
0
Hans, Je foto kwam me al bekend voor. We hebben heel kort samengewerkt bij HAK options. Leuk dat jij uiteindelijk ook de quantitatieve kant op bent gegaan. Heb er ook eea mee gedaan. (Via linked in kom je er wel achter wie ik ben)
[verwijderd]
0
Hm, ik vermoed dat het succes van het rotatie model hierboven te maken heeft met twee zaken
1) het toevoegen van obligaties
2) het gebruiken van IEV voor Europa

Als ik obligaties weglaat en kijk naar EM, VS, Europa en Japan is het resultaat goed als ik IEV gebruik ($ waarde europese beleggingen), maar niet goed als ik HEDJ gebruik (gehedged voor $ veranderingen). Het momentum zit dan meer in de eur/usd koers, dan in de aandelenmarkten.
bearishbull
0
Ben ook wel benieuw wat het met het resultaat (vooral pnl slope) doet als je wegingen toepast op basis van resultaat in plaats van alles in de best presterende etf.

Zou dan ook liever kiezen voor minder correlatie in etf's. Dus bijvoorbeeld een 2 bond regio's, 2 aandelen (regio's), valuta en 2 commodities. dan de top 4 etf aankopen met grootste weging voor de beste performer.
AxelB
0
Beste Hans. Bedankt voor dit hele interessante artikel. Ik vraag me af wat het rendement is als je gebruik maakt van het 1 maands rendement, en wat het rendement is als je gebruik maakt van het gemiddelde van het 1 en 3 maands rendement.
15 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

BRX20-24h 2.992,90 +8,04 +0,27% 06:41
BEL 20 2.962,73 0,00 0,00% 22 mei
AEX 524,38 0,00 0,00% 22 mei
Germany30^ 11.122,40 +48,53 +0,44% 22 mei
Europe50^ 2.920,00 +14,53 +0,50% 22 mei
UK100 6.002,24 0,00 0,00% 22 mei
US30^ 24.472,68 0,00 0,00% 22 mei
Nasd100^ 9.412,79 0,00 0,00% 22 mei
België 10 jaar 0,0270 0,0000 0,00% 22 mei
US500^ 2.954,88 0,00 0,00% 22 mei
Japan225^ 20.544,00 0,00 0,00% 22 mei
Gold spot 1.726,55 -7,68 -0,44% 06:41
WTI^ 33,52 -0,05 -0,13% 06:41
Brent^ 35,24 +0,03 +0,10% 06:41
BTC/USD 8.806,0100 -391,2000 -4,25% 06:41
EUR/USD 1,0890 -0,0007 -0,07% 06:41
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer

Stijgers & Dalers

Stijgers Laatst +/- % tijd
AB InBev 37,480 0,000 0,00% 22 mei
Ackermans & v.H 116,800 0,000 0,00% 22 mei
Aedifica 91,400 0,000 0,00% 22 mei
Dalers Laatst +/- % tijd
AB InBev 37,480 0,000 0,00% 22 mei
Ackermans & v.H 116,800 0,000 0,00% 22 mei
Aedifica 91,400 0,000 0,00% 22 mei

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: VWD Group