Artikelen Terug naar discussie overzicht

Roteren met momentum

1. bearishbull 11 april 2018 10:17

   auteur info

   • bearishbull

     Lid sinds: 09 sep 2003

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 818

     Gegeven: 234

   •    Aantal posts: 7.999

   Interessant.
2. [verwijderd] 11 april 2018 11:36

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Zeker interessant. Wel benieuwd hoe afhankelijk het is van keuze assets en terugkijkperiode.
3. Quantmania 11 april 2018 11:53

   auteur info

   • Quantmania

     Lid sinds: 09 feb 2015

     Laatste bezoek: 03 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 182

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 174

   quote:

   BEN RisQuant schreef op 11 april 2018 11:36:

   Zeker interessant. Wel benieuwd hoe afhankelijk het is van keuze assets en terugkijkperiode.
   

   Dit voorbeeld is wel deels geoptimaliseerd om de kracht van momentum aan te tonen. Toch heb ik niet veel moeite hoeven te doen om dit soort resultaten te kunnen presenteren. Scheelt natuurlijk wel dat het niet de eerste keer is dat ik mij met dergelijke materie bezig houd.
   
   Overigens is het mogelijk om deze resultaten nog verder op te krikken. Maar dat laat ik aan de lezer.
4. [verwijderd] 11 april 2018 13:44

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Vraag me wel af hoeveel het scheelt als je
   
   a) keuze dag eerder moet maken
   of
   b) tegen dagopening na maandeinde handelt
   
5. Quantmania 11 april 2018 14:22

   auteur info

   • Quantmania

     Lid sinds: 09 feb 2015

     Laatste bezoek: 03 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 182

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 174

   quote:

   BEN RisQuant schreef op 11 april 2018 13:44:

   Vraag me wel af hoeveel het scheelt als je
   
   a) keuze dag eerder moet maken
   of
   b) tegen dagopening na maandeinde handelt
   
   

   Handelen op het slot van de volgende dag gaat ten koste van het resultaat.
   Enkele gegevens:
   Eindwaarde: $798.259
   CAGR: 15,99%
   StDev: 17,07%
   Best Year: 43,43%
   Worst Year: -16,37%
   Max DD: -28,26%
   Sharpe Ratio: 0,89
   
   Toch nog een aardige outperformance t.o.v. de gelijkgewogen portefeuille en/of de benchmark.
6. [verwijderd] 11 april 2018 18:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Heel interessant. Leek me. Dus gauw naar Quantmania.com, laat ik daar beheer doen, dacht ik, maar oei, wil niet lullig doen, maar zie daar - (ja, minus) 30% YtD met 2 strategieen (momentum rotatie en back mean). Idem vanaf start, want 1/1/18 gestart. Hoe kan dat, als brede markt nauwelijks - 10% en als backtest worst case Draw Down van nauwelijks 25% gaf?
7. [verwijderd] 11 april 2018 18:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   wie kent er overigens vermogensbeheerders die momentumrotatie strategie voor je volgen? Ervaringen? Zoek daar al lang naar.
8. Quantmania 11 april 2018 19:50

   auteur info

   • Quantmania

     Lid sinds: 09 feb 2015

     Laatste bezoek: 03 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 182

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 174

   quote:

   cn schreef op 11 april 2018 18:37:

   Heel interessant. Leek me. Dus gauw naar Quantmania.com, laat ik daar beheer doen, dacht ik, maar oei, wil niet lullig doen, maar zie daar - (ja, minus) 30% YtD met 2 strategieen (momentum rotatie en back mean). Idem vanaf start, want 1/1/18 gestart. Hoe kan dat, als brede markt nauwelijks - 10% en als backtest worst case Draw Down van nauwelijks 25% gaf?
   

   Beste cn,
   
   De strategieën die ik hier bespreek zijn niet dezelfde strategieën die in het fonds worden gehandeld. Ik probeer via deze en andere columns lezers te inspireren en deelgenoot te maken van mijn passie.
   
   Pijlers van het Quantmania Hedge Fund zijn inderdaad momentum trading en swing trading strategieën. De tegenvallende resultaten komen voornamelijk door de swing trading strategieën.
   
   Drawdowns zijn helaas van alle tijden. Momenteel heel vervelend, zeker voor de participanten (waar ik er zelf één van ben). Er komen ongetwijfeld ook weer betere tijden. Misschien is het juist nu een goed moment om in te stappen? Wie zal het zeggen.
   
   Mocht u meer van het fonds of de strategieën achter het fonds willen weten, bent u van harte uitgenodigd voor een kop koffie bij mij op kantoor.
   
   Met vriendelijke groet,
   Hans van der Helm
9. [verwijderd] 11 april 2018 21:40

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   doen we als ik eens in de buurt ben (die koffie), maar blijft me altijd weer opvallen: na al die schitterende backtests volgen teleurstellende resultaten (niet persoonlijk bedoeld, maar is ook m'n ervaring met eerdere momentum rotators); data mining?
10. [verwijderd] 11 april 2018 21:52

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    En vroeg me nog af (mbt artikel): waarom is cash niet meegenomen (naast TNT) zoals in USA gevestigde momentum rotators dat meestal doen
11. bearishbull 12 april 2018 09:40

    auteur info

    • bearishbull

      Lid sinds: 09 sep 2003

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 818

      Gegeven: 234

    •    Aantal posts: 7.999

    Hans, Je foto kwam me al bekend voor. We hebben heel kort samengewerkt bij HAK options. Leuk dat jij uiteindelijk ook de quantitatieve kant op bent gegaan. Heb er ook eea mee gedaan. (Via linked in kom je er wel achter wie ik ben)
12. [verwijderd] 12 april 2018 10:58

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Hm, ik vermoed dat het succes van het rotatie model hierboven te maken heeft met twee zaken
    1) het toevoegen van obligaties
    2) het gebruiken van IEV voor Europa
    
    Als ik obligaties weglaat en kijk naar EM, VS, Europa en Japan is het resultaat goed als ik IEV gebruik ($ waarde europese beleggingen), maar niet goed als ik HEDJ gebruik (gehedged voor $ veranderingen). Het momentum zit dan meer in de eur/usd koers, dan in de aandelenmarkten.
13. bearishbull 12 april 2018 11:22

    auteur info

    • bearishbull

      Lid sinds: 09 sep 2003

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 818

      Gegeven: 234

    •    Aantal posts: 7.999

    Ben ook wel benieuw wat het met het resultaat (vooral pnl slope) doet als je wegingen toepast op basis van resultaat in plaats van alles in de best presterende etf.
    
    Zou dan ook liever kiezen voor minder correlatie in etf's. Dus bijvoorbeeld een 2 bond regio's, 2 aandelen (regio's), valuta en 2 commodities. dan de top 4 etf aankopen met grootste weging voor de beste performer.
14. [verwijderd] 12 april 2018 13:43

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    WSC Global Tactical ETF Model Portfolio - Allocation Advice www.wallstreetcourier.com
15. AxelB 18 april 2018 07:56

    auteur info

    • AxelB

      Lid sinds: 31 jan 2000

      Laatste bezoek: 21 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 13

    Beste Hans. Bedankt voor dit hele interessante artikel. Ik vraag me af wat het rendement is als je gebruik maakt van het 1 maands rendement, en wat het rendement is als je gebruik maakt van het gemiddelde van het 1 en 3 maands rendement.