September 2018: Verwacht minstens één sterke PB van AMG.

1.650 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 » | Laatste
Dicall69
0
quote:

Trader T schreef op 27 september 2018 08:51:


[...]

Je doet er wel alles aan om AMG te promoten he, jammer dat het totaal geen invloed op de koers heeft.


Onze invloed is nihil, maar roepen dat er iets mis is lijkt mij na een winstverhoging toch eerder verkeerd, maarja de koers spreekt helaas tegen en bij een dergelijk dagvolume hebben degene die de koers willen zien dalen hun plezier, jammer dat er steeds meer hier komen opdagen en genieten van andermans verlies !!!
Umi1
9
quote:

Atoa schreef op 27 september 2018 10:06:


Goede kans dat er inderdaad 5% afgaat nadat het nieuws bekend is dat AMG een grote uitbreiding gaat doorvoeren (zowel Fev als LiC) en dus veel gaat investeren. Die investeringen van ettelijke honderden millions zullen (terecht) worden aangehaald om erop te wijzen dat het risicoprofiel toeneemt. Er zullen immers 100den miljoenen worden uitgegeven in de hoop dat de lithium prijs en Fev prijs in de toekomst hoog zullen blijven. Er zijn er zeer veel overtuigd dat dit zo zal zijn maar er zijn er ook die van mening zijn dat deze prijzen zullen dalen (oa. door verslechtering algehele economie).
De "this time it's different" approach van sommigen heeft in het verleden nog verkeerd uitgepakt...


Er zit zeker een waarheid in uw verhaal. & het is altijd opletten als men zegt; "this time it's different"...
De FeV prijs zal sowieso terug zakken naar een evenwicht! Al verwacht ik wel dat dat evenwicht een stuk hoger ligt dan dat van 2015-2016, eerder de periode tussen 2005 & 2008. Als oa AMG productie bij bouwt, stijgt het aanbod & zakt dus de prijs, boom & bust.
Ik ga dus niet uit van FeV prijzen van hoger dan 20-25 $/lb op LT. Maar op KT kan men wel zo makkelijk hopen geld verdienen & dit gebruiken om verder te investeren. & het ziet er naar uit dat de prijzen nog wel even hoog zullen blijven... De redenen voor de vorige prijsstijgingen waren héél anders dan de huidige. Nu is het een zaak van zeer kleine voorraden + wegvallen van productie + véél grotere vraag (Chinees Rebar) Veel zal ook afhangen van de productiekost bij nieuwere projecten.

Maar bvb. de 30% capaciteitsuitbreiding kost maar $ 35M!
ING ging destijds uit van een Ebitda van $ 12,5M bij normale FeV-prijzen & $ 27M aan de prijzen van destijds +- 27 $/lb. & dat laatste is zelfs conservatief gezien men toen uitging van $ 1,25M Ebitda stijging per 1$/lb stijging van FeV-prijs , ipv de correcte 1,5 à 2 M.

Stel dat prijzen zakken naar een normaal (vrij laag) niveau.
=> investeringskost = 2,8x Ebitda
hoog niveau van destijds; 27 $/lb
=> investeringskost = 1,3x Ebitda
huidig niveau van 45$/lb
=> investeringskost van minder dan 1x Ebitda

waar vind je een investering van 2,8X Ebitda??
Een 100% uitbreiding (nieuwe plant) zou iets 'minder interessant' zijn qua 'Return on Investment' (hogere Capex), maar gezien de grote vraag & winstgevendheid zeker ook niet onlogisch.

Spodumene 2 + verdubbeling Tantalum
kostprijs = $ 110M
Ebitda = ?
=> Stel dat we voor Spodumene zeer conservatief zijn & rekenen met een productiekost van 250 $/ton.
We gaan ook uit dat Morgan Stanley gelijk krijgt & men maar 500 $/ton krijgt voor hun product. (Er is voorlopig nog geen afnamecontract voor dit deel.)
=> 90.000 ton aan een marge van 250 $/ton => $ 22,5M Ebtida!
Bij een normalere prijs van 600 $/ton & productiekost van 215 $/ton
=> marge van 385 $/ton => $ 34,6M Ebitda
Indien huidige prijzen aanhouden zal die marge gevoelig hoger zijn!

Tantalum => uitbreiding met 300.000 lbs
Bij huidige prijzen ga ik uit van + $ 10M Ebitda, maar de markt vreest dat deze prijzen zullen dalen als andere spodumene projecten ook extra Tantalum gaan leveren. Bij zeer lage Tantalumprijzen kan dit (volgens mij) dalen tot een $ 2,5M Ebitda. Bij prijzen van het oude contract met GAM is dat volgens mij meer dan $ 15M Ebitda.
=> dus 2à10M Ebitda

conclusie; uitbreiding spodumene 2
$ 22,5M + $ 2,5M => $ 25M
=> investeringskost van 4,4x Ebitda in een conservatief scenario!
$ 34,6M + $ 10M => $ 44,6M
=> investeringskost van 2,47x Ebitda in een basis scenario!

LCE productie is de grote vraag & de grootste investeringskost.
kostprijs= ?

Het feit dat men investeert in iets wat men goed kent (Fev, Tantalum, uitbouw vd mijn), vermindert de 'execution risk'. Met de nieuwe Spodumene plant is men nog kennis aan het maken & LCE is in zekere zin een stap in het onbekende.
Maar men zal vandaag ook +- kunnen evalueren of die plant aan de verwachtigen voldoet of niet.


Dus uw stelling klopt niet volledig. Zelfs bij lage prijzen zijn dit zeer interessante investeringen. AMG is een low cost producer, dat moet als je een berenmarkt wil overleven in deze sector.
Daarnaast is de balans zeer proper!
Blanco rolling
1
quote:

Atoa schreef op 27 september 2018 10:39:


De enige manier waarop de trading omzet kan toenemen en de visibiliteit van AMG kan toenemen is door een secondary listing op bv. Nasdaq.
Ipv. geld te geven aan een publi-bureau zouden ze deze route moeten onderzoeken.

Geheel eens, een heel goed PR bureau inhuren lijkt mij ook handig. Wie weet zijn er potentiële afnemers die nog nooit van AMG hebben gehoord.
Laat ik het voorzichtig zeggen, ik weet nogal wat van B2B advertising (en ben geen techneut zie mijn nooit te vergeven reactie van de .... relex flow battery.... (mz Redox Flow battery)

Niet te vergeten de verwarring met AMG van Mercedes. Ben wel benieuwd naar een grafiek met de ontwikkeling van de autofondsen, met name tussen Mercedes en AMG.

Umi1
0
quote:

beurstester schreef op 27 september 2018 10:44:


[...]

Gelijk heb je. Hoe objectief zijn sommigen hier eigenlijk? Spreken ze uit eigen belang of willen ze de forumleden echt helpen? Altijd voor alles een goede uitleg weten en altijd het negatieve wegduwen en blijven hoop uitbazuinen. Wel ik hoop dat het terug goed komt met dit aandeel. Er zijn er hier al met grote verliezen. Zij die ingestapt zijn enkele jaren geleden hebben geluk.


Iedereen maakt toch zijn eigen huiswerk?
Potentiële verliezen op een forum steken is wel zeer zielig.
Blanco rolling
0
@ Umi1, Zeer sterk stuk wat je net publiceerde !!!!!! Met veel dank. Dat is veel research.
Het lijkt mij dat indien deze analyse van Umi1 geplaatst wordt op en met verwijzing van de fondscode op wat echt toonaangevende fora in de wereld AMG heel snel in de picture staat. Welke stockbroker in New York kent nu dit forum?
Dicall69
0
Als er geen aandelen gekocht worden kan de koers niet stijgen het volume is abnormaal laag dan komen de aasgieren en proberen ook nog eens een bepaald sentiment te kweken dan wordt het er zeker niet beter op het is wachten, maar gelukkig begint het cijferseizoen snel en dan komen zeker weer kopers bij AMG kijken.
Ik blijf gemoedelijk zitten en koop eerder bij zeker zo lang andere posities mij compenseren, want de koers moet toch op termijn weer flink herstellen !!!
Umi1
0
Volumes zijn overal laag (toch bij mijn posities). Er zit onzekerheid in de markt, bijna niemand durft te kopen. Iedereen wacht af om z'n cash te besteden...
Dicall69
0
quote:

Umi1 schreef op 27 september 2018 12:38:


Volumes zijn overal laag (toch bij mijn posities). Er zit onzekerheid in de markt, bijna niemand durft te kopen. Iedereen wacht af om z'n cash te besteden...


Tja, het is wachten of uitstappen, maar bijkopen kan zeker ook ik blijf rustig, want gezien het laatste bericht van AMG zelf is er geen enkele gefundeerde reden voor het stagneren/ nu dalen van de koers, maar wordt wel tijd voor een echt positieve impuls !!!
Umi1
0
Morgenvroeg 7u30 verwacht ik hier een drukte van jewelste...
Hopelijk zijn we dan aan het fees :)

ps Ik gok dat men vandaag raad van bestuur heeft. Voorlaatste dag van het kwartaal.
Dicall69
0
quote:

PJ schreef op 27 september 2018 12:53:


Nog erger als knellende schoenen


Zolang wij nog schoenen kunnen kopen, hahaha !!!
Just lucky
0
quote:

Achtbaan schreef op 27 september 2018 13:20:


Morgen weer groen??
Hopelijk, maar op weekbasis verwacht ik rood, met dank aan die k......
MGCR
1
Koers wordt zoals de laatste maanden gedirigeerd door shorters.
We kunnen en mogen niet omhoog
Dicall69
0
quote:

Bobsbusiness schreef op 27 september 2018 13:37:


Enig idee wat er morgen in dat persbericht staat?


Een bod van minimaal € 56,- zou leuk zijn !!!
Jeksel
0
quote:

Dicall69 schreef op 27 september 2018 13:43:


[...]

Een bod van minimaal € 56,- zou leuk zijn !!!


Niveau wordt hier ook steeds lager.
Dicall69
0
quote:

Jeksel schreef op 27 september 2018 13:57:


[...]

Niveau wordt hier ook steeds lager.


Okè, dan € 60,-, hahaha !!!
DeZwarteRidder
1
quote:

Jeksel schreef op 27 september 2018 13:57:


[...]Niveau wordt hier ook steeds lager.

Dat komt door al die smartphone-gokkers.
Dicall69
0
quote:

Umi1 schreef op 27 september 2018 13:03:


Morgenvroeg 7u30 verwacht ik hier een drukte van jewelste...
Hopelijk zijn we dan aan het fees :)

ps Ik gok dat men vandaag raad van bestuur heeft. Voorlaatste dag van het kwartaal.


Een mooie update van AMG zou zeer welkom zijn wat nu gaande is zet totaal geen zoden aan de dijk, men komt hier alleen nog maar de meest ongefundeerde onzin ventileren en dat heeft ook nog eens een uitwerking op de koers bij een dergelijk laag volume, AMG kan dit zeker verhelpen als men met positief nieuws zou komen !!!
1.650 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 27 jan 2021 11:10
Koers 27,140
Verschil -0,520 (-1,88%)
Hoog 27,600
Laag 27,010
Volume 65.024
Volume gemiddeld 275.698
Volume gisteren 134.399

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront