Greenyard « Terug naar discussie overzicht

Forum Greenyard geopend

695 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 » | Laatste
Gijpie
0
Mannekes , kijk naar de omzet , kijk naar de ebit deze stijging in volle coronatijd en bovendien de schuldgraad doen dalen van 7.2 naar onder de 4 en dit allemaal in nog geen jaar tijd weet nie of jullie zo veel andere bedrijven kennen . En zet dan nog eens de beurskapitalisatie tov de ebit weliswaar wel nog met een te hoge schuldgraad maar toch . En tot slot een slimme en gehaaide zakenman als Joris Ide neemt niet zomaar een grote participatie in een bedrijf
Kojo2
2
Ik deel uw mening dat de instap van Joris Ide het beste is wat er kon gebeuren, want zo lang de waanzinnige onstuimigheid van Hein Deprez domineerde, was Greenyard ten dode opgeschreven. Die erfenis is echter heel zwaar.

Ik twijfel er niet aan dat Greenyard een mooie toekomst kan hebben. Nu heeft het garen gesponnen bij de coronacrisis. De voedingssector heeft er in het algemeen wel bij gevaren. Dat heeft flink bijgedragen tot cashgeneratie en schuldafbouw. Dat is allemaal heel positief.

Maar de situatie is nog niet dermate gezond dat de koers nu snel verder zal oplopen. Bovendien is de voedingssector één van de sectoren die wat terugvalt door de positievere vooruitzichten op werkende vaccins. Die elementen brengen me ertoe om te stellen dat er een terugval komt. Technisch gezien tot rond de € 5,50. Dat Greenyard, als het zo verder doet, op termijn verder zal stijgen, dan is bijna een evidentie. Maar als men ondertussen iets kan verdienen door uit te stappen en terug in te stappen, waarom niet?
Gijpie
0
@ Kojo tuurlijk das begrijpelijk en technisch gezien heb je gelijk maar blijft mijn inziens flink ondergewaardeerd
DT2016
0
Laat mij eerst beginnen met te duiden dat ik zeer weinig tot geen knijt ken van de beurswereld. Ik ben iemand die "gokjes" plaatst op gevoel, op sentiment. Er zijn er maar weinigen in de wereld die écht goed kunnen voorspellen. Ik sla mij nog altijd voor het hoofd dat ik niet ben ingestapt in vele aandelen net voor de bekendmaking van Biden' presidentschap.

Ik ben toch al eventjes geleden ingestapt aan 6,6€ p/a voor Greenyard. Ik zit het nu toch al eventjes uit, maar ze zijn stapje per stapje aan een goed herstelproces nodig. Ik blijf mij ervan bewust dat er nergens garanties zijn, en dat soms veel als een kaartenhuisje in elkaar kan vallen.

Maar de steun die het vandaag biedt (zonder te zakken na een positieve beursdag met vrij positief nieuws) geeft mij nog meer gemoedsrust dan gisteren. Ik hoop (het is een hoop) dat we op lange termijn weer naar die consensuswaarde van 8-10 euro kunnen gaan. Ik blijf het voorlopig uitzitten en kijk al met een iets grotere smile naar dit aandeel. :)
Leefloon
0
quote:

DT2016 schreef op 18 november 2020 16:58:

6,6€ p/a voor Greenyard.

(het is een hoop) dat we op lange termijn weer naar die consensuswaarde van 8-10 euro kunnen gaan.

Let er wel op dat die "lange termijn" van een gehoopte €8 geen excuus wordt en dat die termijn vanaf het begin niet veel langer gaat duren dan anderhalf jaar, want vanaf €6,60 heb je dan ongeveer een gemiddeld aandeelhoudersrendement met een bovengemiddeld risico.
Ditismijnalias
0
quote:

DT2016 schreef op 18 november 2020 16:58:


Maar de steun die het vandaag biedt (zonder te zakken na een positieve beursdag met vrij positief nieuws) geeft mij nog meer gemoedsrust dan gisteren. Ik hoop (het is een hoop) dat we op lange termijn weer naar die consensuswaarde van 8-10 euro kunnen gaan. Ik blijf het voorlopig uitzitten en kijk al met een iets grotere smile naar dit aandeel. :)


Van de steun gisteren stond ikzelf ook te kijken, moet ik eerlijk bekennen. Ik geef je zeker gelijk dat je nog eventjes blijft zitten maar (er is een maar) als je break-even kunt verkopen zou ik dat zeker overwegen. Greenyard kennende kan je binnenkort profiteren van een dipje, gewoon weer instappen en met een nog iets grotere smile het aandeel volgen :)

Maar voor het overige volledig akkoord met je redenering: het was een fijne beursweek tot nu toe, niet zozeer voor de koers op zich maar wel voor de steun die het aandeel lijkt te vatten rond de 5.80.
Tonydwi
0

Zien wij binnen een jaar of twee terug de €20 op het koersbord staan.
Het aandeel Greenyard heeft het ongetwijfeld moeilijk gehad. Tussen augustus 2017 en augustus 2019 verloor het aandeel Greenyard maar liefst 88 procent van haar marktwaarde. Het aandeel begon echter aan een herstel voordat het coronavirus de markt besmette. Nu blijkt dat het aandeel Greenyard hun herstel misschien kan verderzetten. In dit artikel gaan we daarom eens bekijken of een herstel van het aandeel Greenyard mogelijk is.

De volgende onderwerpen komen aan bod:

Een stabiel herstel voor het aandeel Greenyard
De EBITDA van Greenyard wordt robuuster en minder volatiel
Greenyard op schema om doelstelling te behalen
Conclusie voor het aandeel Greenyard

Koers aandeel Greenyard
Het aandeel Greenyard

Greenyard, een in België gevestigd bedrijf met een omzet van € 4,1 miljard en 8.800 werknemers, is de nummer 3 wereldleider in de inkoop en distributie van groenten en fruit aan de 20 grootste retailers in de EU, zoals AH-Delhaize, Tesco, Carrefour en REWE. Momenteel ligt het koersdoel op € 5,8 en zelfs op € 9,8 voor de lange termijn, voor diegene die er toch op wil wedden dat de grote turnaround er zal komen.
Koers Greenyard
Vergroten
Een stabiel herstel voor het aandeel Greenyard

De omzet voor het eerste halfjaar lag +10,3% hoger (organisch +11,1%) met € 2,2 miljard (H1 19/20: € 2,0 miljard) en de recurrente EBITDA steeg tot € 56,6 miljoen (H1 19/20: € 47,6 miljoen). Het bedrijf trekt zo de goede prestatie van Q1 (11,4% groei) door in het tweede kwartaal.

De nettowinst klokte af op € 1,1 miljoen (H1 19/20: € -44,9 miljoen) ondanks een bedrijfswinst van € 27,1 miljoen (H1 19/20: € -15 miljoen). De interestlast van de zware schulden vreet dus nog steeds alle bedrijfswinst weg, ondanks dat de last reeds € 4,8 miljoen lager is dan het jaar ervoor.

Je mag dan al een mooie bedrijfswinst genereren, als je het allemaal moet afgeven aan de bank zijn wij er als aandeelhouder ook niet veel mee natuurlijk…
De EBITDA van Greenyard wordt robuuster en minder volatiel

Het Fresh segment (80% van de omzet, 57% van de EBITDA) groeide met +11,1% tot € 1,8 miljard (H1 19/20: € 1,6 miljard) dankzij rugwind die kwam uit het feit dat mensen tijdens de lockdown veel meer thuis zelf gingen koken. En die maaltijden mochten dus vers zijn, gezien er meer tijd was. De EBITDA steeg naar € 32,4 miljoen (H1 19/20: €24,6 miljoen). Het beste nieuws is dat (wat men noemt) de ‘geïntegreerde klantenrelaties’ nu reeds twee derde van de omzet vertegenwoordigen. Het waren dat soort langdurige contracten met grote supermarktketens die het bedrijf nodig had en die lijken er nu dus te zijn gekomen, waardoor Greenyard een breder assortiment en grotere volumes aan haar klanten kan aanbieden. Dat heeft ook gezorgd voor efficiëntieverbeteringen, vandaar dat de verhoogde EBITDA nu ook wel als structureel en minder volatiel gezien mag worden.

Het Long Fresh (20% van de omzet, 43% van de EBITDA) segment van diepvriesgroenten zag zijn omzet stijgen met +6,8% naar € 380 miljoen (H1 19/20: € 356 miljoen). De daling in Foodservice als gevolg van de sluiting van de horeca voor enkele maanden werd gecompenseerd door een hogere consumptie bij de particulieren. De EBITDA steeg naar € 24,9 miljoen (H1 19/20: € 24,3 miljoen).
Bedrijf Greenyard | Koers Aandeel Greenyard
Vergroten

De recurrente vrije kasstroom landde op € 15 miljoen (H1 19/20: € -44 miljoen) of € 0,3 per aandeel. Een mooie stijging en eindelijk opnieuw positief ondanks een fors hogere capex van € 21 miljoen (H1 19/20: € 6 miljoen)
Greenyard op schema om hun doelstelling te behalen

Dat is goed nieuws. Want een EBITDA dat stijgt, betekent ook een netto schuld ratio (netto schuld/EBITDA) dat daalt. En dat zien de banken dan weer graag. Het bedrijf zat immers in een precaire situatie die momenteel beter onder controle lijkt, met een daling van de schuld naar € 407 miljoen (H1 19/20: € 503 miljoen). Vandaag is de (pré-IFRS 16 voor de boekhouders onder ons) ratio nog rond de 4 (H1 19/20: € 7,2). Dat is nog veel te hoog, maar het bedrijf stelt dat het binnen de 18 maand kan zakken onder de 3. Vanaf dan wordt dit pas een ‘gezond’ bedrijf.
Netto Financiële Schuld en Schuldgraad | Koers Greenyard
Vergroten

Tot dan blijven de banken toch nerveus en Greenyard blijft dan ook in gesprek met hen. Immers moet Greenyard een oplossing vinden voor de schulden die vervallen eind 2021 en die ze niet kan terugbetalen. Ze zou graag een herfinanciering op papier hebben voor het einde van dit boekjaar. Het is lang nog niet duidelijk of zeker dat de banken hiervoor open zullen staan en daarom stelt het management ook dat een kapitaalverhoging in het slechtste geval redding kan brengen. Dat zou slecht nieuws zijn voor de bestaande aandeelhouders die hun winst per aandeel zouden zien verwateren.
Conclusie voor het aandeel Greenyard

Voor het derde halfjaar op rij toont het bedrijf beterschap in omzet en winstgevendheid. Ook de netto-schuldratio is fors gezakt, al blijft ze hoog. Allemaal zeer positieve signalen. Tegen maart 2021 moeten we weten hoe hun schulden die vervallen in december 2021 zullen geherfinancierd worden; via banken of kapitaalsverhoging. Dat maakt een groot verschil voor ons als aandeelhouder.
Gijpie
0
@ Tony mooi artikel . De ene bacterie heeft hun veel geld gekost , de andere brengt hun veel op . Mocht er positief nieuws komen over een schuldherschikking met de banken dan zijn we weg voor een heel mooi ritje denk ik
Johan the banana tree
0
Kojo2
0
Eerlijk is eerlijk. Toen Greenyard de € 6,00 aantikte was ik van mening dat er een terugval zou gebeuren tot in de zone van € 5,50/5,60. Ik had niet verwacht dat er rond € 5,80 een nieuwe bodem zou worden gevormd. Pech onderweg en nu maar duimen dat de oververhitting wat afneemt. Anders zullen er slachtoffers vallen.
Tonydwi
1
quote:

Gijpie schreef op 20 november 2020 17:33:


@ Tony mooi artikel . De ene bacterie heeft hun veel geld gekost , de andere brengt hun veel op . Mocht er positief nieuws komen over een schuldherschikking met de banken dan zijn we weg voor een heel mooi ritje denk ik


Het groenten- en fruitconcern Greenyard heeft met de beurswaakhond FSMA een minnelijke schikking van 500.000 euro getroffen voor het verspreiden van 'onjuiste en misleidende informatie' over een listeriabesmetting.

In de zomer van 2018 kreeg het Mechelse groenten-en fruitconcern af te rekenen met een listeriabesmetting in zijn fabriek voor diepvriesgroenten in het Hongaarse Baja. Alle producten uit de fabriek werden toen teruggeroepen omdat in een van de vriestunnels van de fabriek de 'aanhoudende aanwezigheid van Listeria monocytogenes' werd gevonden. De listeriavariant uit de fabriek werd gelinkt aan 47 ziektegevallen, van wie negen mensen overleden.

Greenyard werd op 3 juli 2018 op de hoogte gebracht van de link tussen de listeriavariant en zijn Hongaarse fabriek. Maar het concern maakte die informatie pas tien dagen later openbaar. Daardoor maakte het bedrijf zich volgens de FSMA schuldig aan 'laattijdige verspreiding van voorwetenschap'.

Maar het onderzoek van de FSMA bracht ook aan het licht dat Greenyard op 4 juli een persbericht de wereld instuurde waarin het 'een aantal elementen die wezen op de ernst van de situatie onjuist en misleidend voorstelde', zo luidt het. Dat is marktmanipulatie, zegt de beurswaakhond, want Greenyard 'wist of had moeten weten dat die informatie onjuist en misleidend was'.
Johan the banana tree
1
Het fruit- en groente-imperium van Greenyard-ondernemer Hein Deprez krijgt een nieuwe knauw nu de ondernemingsrechtbank het reddingsplan voor zijn plantagebedrijf Fruit Farm heeft afgevoerd.
Leefloon
0
quote:

Johan the banana tree schreef op 3 december 2020 09:40:

Het fruit- en groente-imperium van Greenyard-ondernemer Hein Deprez krijgt een nieuwe knauw nu de ondernemingsrechtbank het reddingsplan voor zijn plantagebedrijf Fruit Farm heeft afgevoerd.

Het eerder benoemde herstel op eigen kracht vanuit de grootaandeelhouder met zijn kaartenhuis, dus zonder KV, kent - ondanks 2 CEO's - zowel zulke risico's als een buitengewoon lange duur. Wat dat betreft is AB InBev een veiliger en wellicht gemiddeld beter renderend alternatief. Een verdere koersdaling kan een nieuwe oppurtuniteit worden, maar alleen zonder donkere KV-wolken. De mooiste en meest veilige snelle stijging is eigenlijk al geweest, met de eerder beschreven en voorspelbare drietrapsraket (iets beloven, iets mooiers beloven, en dat dan nog eens overtuigend overtreffen met cijfers, over een voor Greenyard ongebruikelijke periode).
695 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 29 nov 2021 17:35
Koers 8,860
Verschil -0,020 (-0,23%)
Hoog 8,960
Laag 8,800
Volume 24.317
Volume gemiddeld 30.580
Volume gisteren 75.717

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront