Edelmetalen Terug naar discussie overzicht

Waarom ik een pakket Galway Metals (GWM.V) kocht

1. [verwijderd] 26 november 2018 11:08

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Eerste post hier. Ik ben actief poster op ceo.ca en abonnee van de nieuwsbrief 'Analyse'.
   De combinatie van beide deed me vorig jaar kennis maken met Galway Metals. Jeroen Vandamme gaf vorig jaar in november een eigen presentatie tijdens een seminarie met Willem Middelkoop getiteld '10 aandelen op het punt van een ontdekking'.
   Eén van die aandelen was Galway Metals. Toen noteerde deze aan $0,32. Sterke punten die Jeroen toen noemde waren:
   - Ex-Kirkland Lake management
   - 40% in handen van management en insiders
   - onderwaardering volgens EV/Oz van $18
   - +1 miljoen goudounces
   - goud en andere edelmetalen (zilver, koper, zink)
   
   Toen had ik er niet meteen naar om gekeken omdat m'n interesse elders lag en er nog projecten waren die goedkoper gewaardeerd worden. Ik was het uit het oog verloren, tot ik recent passeerde op het Galway forum op ceo.ca, waar Jeroen ook nog soms postte.
   Een jaar sinds Jeroen's presentatie was volgende gebeurd:
   1. resource upgrades
   2. Extra insider aankopen in open markt door zowel CEO als hoofd geoloog (beide sterke profielen, zie website Galway). Recentste aankoop van beide dateert van 14/11. Doet me denken aan het insider overzicht van Westhaven Resources in het voorjaar (te vinden op ceo.ca).
   Extra interessante insider aankoop was die van directielid Lawrence Strauss, die op 21/11 een pakket van 1,26miljoen warrants aanschafte met uitoefenprijs van $0,50. En dan is volgend punt een mooie aansluiting hierop:
   3. Huidige koers $0,19, dus die warrants lijken mij een eerste target.
   4. Onderwaardering volgens EV/Oz moeilijk te evenaren: $5,2/Oz
   5. Cashbalans $7M
   
   Is intussen m'n tweede grootste positie door mijn gespreide aankopen de afgelopen weken. Een kleine visual die m'n aankoop argumenteert poste ik op twitter ( twitter.com/Rrooze/status/10645285269... )
   Graag feedback.
   
2. DeZwarteRidder 26 november 2018 11:16

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20753

     Gegeven: 9427

   •    Aantal posts: 96.610

   Alles waar Middelkoop zich mee bemoeit krijgt het stempel: Afblijven.
3. [verwijderd] 26 november 2018 11:21

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 26 november 2018 11:16:

   Alles waar Middelkoop zich mee bemoeit krijgt het stempel: Afblijven.
   

   Kan inderdaad een goeie contra indicator zijn, hoewel ik nergens zei dat dit aandelen waren die Willem in portefeuille heeft.
   Jeroen deed een seminarie met Willem, waarbij elk hun eigen presentatie gaf. Willem heeft deze niet in portefeuille, marktkapitalisatie wellicht te laag. Kan je nagaan door op z'n handle @discoveries te klikken op ceo.ca.
4. DeZwarteRidder 26 november 2018 11:25

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20753

     Gegeven: 9427

   •    Aantal posts: 96.610

   Voor dit soort aandelen geldt dat je een ijzeren geduld moet hebben, een maag van lood en te veel geld.
5. [verwijderd] 26 november 2018 11:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 26 november 2018 11:25:

   Voor dit soort aandelen geldt dat je een ijzeren geduld moet hebben, een maag van lood en te veel geld.
   

   Bedankt voor je mening.
6. [verwijderd] 3 december 2018 14:59

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Om te bekijken of een bedrijf als interessant wordt aanzien door het eigen management, kijk ik graag eens naar de insiders' eigen portfolio allocatie. Meestal zitten bestuursleden in meerdere bedrijven en steken ze over deze allemaal de loftrompet. Maar: Actions speak louder than words, ook hier (3 aparte links):
   
   - CEO, heeft 89% van zn portfolio in GWM
   www.marketscreener.com/business-leade...
   
   - Chief Geo, heeft 48% in GWM
   www.marketscreener.com/business-leade...
   
   - VP, heeft 73% in GWM
   www.marketscreener.com/business-leade...
7. smith&jones 3 december 2018 15:57

   auteur info

   • smith&jones

     Lid sinds: 24 feb 2003

     Laatste bezoek: 06 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1321

     Gegeven: 1129

   •    Aantal posts: 8.084

   Leuke benadering, weer eens wat anders.
   
   S&J.
8. [verwijderd] 3 december 2018 18:48

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Marathon Gold (MOZ.V) kwam vandaag met mooie boorresultaten uit hun Valentine Lake project. Bevindt zich op dezelfde (Appalachian) goudtrend als Galway's Clarence Stream project. Hier werd in mei een intercept van 807gpt (over 1,25m. 245gpt over 4,2m) bovengehaald. Zie foto's op 2e tweet.
   Indertijd werd dit resultaat compleet genegeerd door de markt.
   
   twitter.com/Rrooze/status/10696480826...
   
   twitter.com/Rrooze/status/10680521509...
   
   Ook bij Marathon wel wat insider buying voorafgaand dit nieuwsbericht.
   www.canadianinsider.com/node/7?menu_t...
9. [verwijderd] 24 december 2018 14:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Galway heeft vrijdag na sluit bekend gemaakt dat de private plaatsing (aangekondigd 30 nov) rond is. $3,37M opgehaald. 4 insiders participeren met eigen centen (FT shares van $0,17).
   2x positief dus: Dikke som in korte tijd voor zo'n ongekend aandeel + hoog aantal insiders die ook nog eens een mooie som investeren (zie bijlage)
   

   Bijlage:
10. seadoc 27 december 2018 19:58

    auteur info

    • seadoc

      Lid sinds: 24 mrt 2007

      Laatste bezoek: 17 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 103

      Gegeven: 67

    •    Aantal posts: 1.690

    Je zou ook voor voor marathon kunnen kiezen, dat lijkt iets veiliger. Wat zijn je redenen om liever galway aan te houden dan marathon. Of heb je ze allebei?
    
11. [verwijderd] 28 december 2018 12:09

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    seadoc schreef op 27 december 2018 19:58:

    Je zou ook voor voor marathon kunnen kiezen, dat lijkt iets veiliger. Wat zijn je redenen om liever galway aan te houden dan marathon. Of heb je ze allebei?
    
    

    Goeie vraag. Marathon (MOZ.TO) hun Valentine Lake project is een 4.2Moz project dat al goed ontwikkeld is. Dit project ligt op dezelfde (Appalachian) goudtrend als Galway's Clarence Stream project (hoewel vele kilometers van elkaar). Zie bijgevoegde afbeelding.
    Marathon's project ligt aan de Oostkant op die trend, en aan de Westkant heb je ook nog een multi Moz mijn (Haile) van Oceana. Galway ligt daar in het midden en is volop aan het exploreren.
    Wat me vooral aanspreekt is het vooruitzicht om de ontwikkeling van de George Murphy Zone, waar ze vorig jaar in mei een intercept van 241gpt over 4.2m (waarvan 807gpt over 1.25m) aanboorden.
    Deze zone is nog niet opgenomen in hun resource dus hier verwacht ik wel mooi nieuws in 2019.
    
    Combineer dit dan nog eens met het grootste insider buying festijn dat ik al gezien heb (zowel open markt als private plaatsing aankopen), dan denk ik dat we hier zeer goedkoop zijn voor het potentieel dat nog blootgelegd kan worden. Niet vergeten dat we hier spotgoedkoop zijn obv bestaande resource.

    Bijlage:
12. seadoc 28 december 2018 20:34

    auteur info

    • seadoc

      Lid sinds: 24 mrt 2007

      Laatste bezoek: 17 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 103

      Gegeven: 67

    •    Aantal posts: 1.690

    Helder, bedankt voor het antwoord. Inderdaad flink wat insider buying bij beide fondsen. Weet jij toevallig iets over dat BCI Ventures, dat nogal groot in Marathon zit?
13. [verwijderd] 30 december 2018 10:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    seadoc schreef op 28 december 2018 20:34:

    Helder, bedankt voor het antwoord. Inderdaad flink wat insider buying bij beide fondsen. Weet jij toevallig iets over dat BCI Ventures, dat nogal groot in Marathon zit?
    

    Het verwondert me niets dat bepaalde instanties grote posities innemen in deze East Coast companies. Peak gold gekoppeld met veel exploratiesucces in deze regio. Neem nu ook Sokoman Iron Corp (SIC.V) dat ook op diezelfde trend ligt ( palisade-research.com/sokoman-iron-ne... ) en waar Eric Sprott zich ook dik inkocht, nadat ook zij enkele mooie hits hadden.
    
    Wat me bij deze laatste (SIC) minder aanspreekt is het gebrek aan insider participatie en stepouts van 15-35m. Het kan iets worden (ik heb een kleine speculatieve winstgevende positie) maar ik verkies Galway, waar insiders wél het grootste deel van hun public assets in het bedrijf hebben, een goede reputatie (ex KL) én al eens succesvol geweest zijn in het opbouwen van een junior voor overname (Galway Resources, verkocht voor $340M: tinyurl.com/y9d57bso ).
    Ik wil ook wijzen op het feit dat Galway er in slaagt dikke sommen geld op te halen in korte termijn in een zeer vroeg stadium. Vergelijk dit eens met Sokoman dat $175.000 ophaalde pre-discovery. Galway Metals haalt $3.37 op in 4 weken tijd.
    ( privatecapitalnewswire.com/sokoman-ir... )
14. seadoc 30 december 2018 11:12

    auteur info

    • seadoc

      Lid sinds: 24 mrt 2007

      Laatste bezoek: 17 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 103

      Gegeven: 67

    •    Aantal posts: 1.690

    quote:

    seadoc schreef op 30 december 2018 11:12:

    Konwave zit ook in Galway.
    En verder:
    Veilig land. Voorlopig genoeg cash. Ervaren management. 30% insider holdings. Resource is nog wat klein, maar daar zit hem dus het opwaarts potentieel. MC 18 miljoen. Op zijn minst het volgen waard. Past wel in een sterk speculatieve portefeuille. IMHO.
    

15. [verwijderd] 4 januari 2019 13:36

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Betrokkenheid: een groene vlag
    
    twitter.com/Rrooze/status/10811629011...
16. seadoc 5 januari 2019 12:04

    auteur info

    • seadoc

      Lid sinds: 24 mrt 2007

      Laatste bezoek: 17 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 103

      Gegeven: 67

    •    Aantal posts: 1.690

    www.bloomberg.com/research/stocks/pri...
    
    De chef. Hij is echt al jaren lang aan het accumuleren.
17. [verwijderd] 5 januari 2019 18:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    seadoc schreef op 5 januari 2019 12:04:

    www.bloomberg.com/research/stocks/pri...
    
    De chef. Hij is echt al jaren lang aan het accumuleren.
    

    Hij zal zelf wel mooi verdiend hebben aan de verkoop van Galway Resources in 2012 voor $340M.
    Galway Gold en Galway Metals werden hieruit 'gesponnen'.
    Hij heeft dus m.a.w. wel wat cash om te spenderen, naast z'n wedde.
    Maar als ik me niet vergis, stond het afgelopen jaar het voltallige managementteam aan de koopzijde
    ( galwaymetalsinc.com/corporate-directors/ ).
    
    Nu laat ik dit even, ik wil de nieuwsberichten zien vertalen wat ik hieruit afleid.
18. sjon 8 januari 2019 14:14

    auteur info

    • sjon

      Lid sinds: 25 aug 2017

      Laatste bezoek: 31 jan 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 10

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 371

    by courtesy of Rrooze on CEO
    
    Galway Metals (GWM.V) - Something brewing?
    
    I've been following GWM for some time now and did a fair bit of research on it.
    Normally I wouldn't write a thing like this, but this reminds me of going through Westhaven's board around the end of 2017, early 2018.
    Insider buying after insider buying report and between them some interesting news releases, but no big hit yet. Nobody (except @designer) visited that board. Until.
    
    I like to keep things short, so here it goes
    1. Spun out of Galway Resources, which was taken over for $340M in 2012 by AUX
    2. Kirkland Lake-ties : CEO Robert Hinchcliffe, head geologist Michael Sutton
    and Duncan Middlemiss (Wesdome WDO) as advisor
    3. Hard to beat insider buying and commitment:
    Five (5!) insiders added to their stake in the last year with considerable amounts.
    Insiders also have the majority of their public assets as GWM shares.
    ceo.ca/gwm?07da7e97f3ad
    4. Just (December) closed a private placement in which they collected $3.37M in 4 weeks,
    in which 4 insiders participated. CEO Hinchcliffe even put half his annual salary in this.
    Not to mention the $285K he bought in the open market in 2018
    (Open market purchases not included in image below)
    cdn.ceo.ca/1e36ite-2019-01-07%2013_49...
    I find it hard to find another junior with this market cap that collects amounts like that
    in such small timeframe.
    5. 1Moz Au reserves, 1.8Moz AuEq with two gold zones (see 7) not yet in resource
    (200-250Koz).
    6. Situated on the Appalachian Gold Trend, between Marathon's Valentine Lake Project
    and Oceanagold's Haile mine
    7. The zone to watch: George Murphy Zone! tinyurl.com/y75ok2dq
    
    As said in the intro, this reminds me of the lull in WHN's board the end of 2017 and the beginning of 2018.
    
    They're fully funded for a continued exploration program in 2019, have an intriguing zone (hit 241gpt over 4.2m incl 807gpt over 1.25m) that needs to be developed and added to their existing resource. On top of this I see an unmatched insider buying galore. I can only assume something is brewing.
    I don't understand why this isn't being followed by more people, so I hope to receive some feedback.
    
    
19. [verwijderd] 21 januari 2019 06:46

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Galway Metals werd gecreëerd (spin-out) uit de overname van Galway Resources (GWY) door AUX voor $340M.
    Galway Metals heeft nog hetzelfde management dus dit is niet hun eerste rodeo. Bijgevoegd vind je de 5 jaars grafiek van Galway Resources van 2008-2013. Iemand die weet hoe je van die periode insider filings kan vinden? Ik hoop vergelijkingen te vinden met vandaag.
    cdn.ceo.ca.s3-us-west-2.amazonaws.com...
20. seadoc 21 januari 2019 21:15

    auteur info

    • seadoc

      Lid sinds: 24 mrt 2007

      Laatste bezoek: 17 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 103

      Gegeven: 67

    •    Aantal posts: 1.690

    er is een draadje over geweest, met ondere andere Haas en Uberpatzer als auteurs. Maar geen woord over insiders.
    
    www.iex.nl/Forum/Topic/1217421/2/Galw...
    
    Ik zou ook zo snel niet weten waar je dat kunt vinden. Is wel een goed idee om te vergelijken inderdaad.