AnalytischDenker schreef op 28 januari 2019 10:30:
[...]
Ik ben blij dat de short partijen dit aandeel inmiddels ook beginnen te ontdekken. In september was er een short partij die als eerste het een keer met succes probeerde (heeft inmiddels afgebouwd).
Nu zijn er nieuwe partijen aan het opbouwen:
Short partijen boven publicatiegrens van 0,5% Citadel Europe 0,59%
BNP Paribas 0,81%
Totaal short percentage 1,40% (vorige stand 0,81%)
Aantal partijen 2 Het zou mij niet verbazen als meer short partijen zich komen melden voor dit meest overgewaardeerde aandeel van de Nederlandse beurs.
Een ondernemingswaarde van € 3,6 miljard (10 keer de omzet na integratie Duitse bestelsites) is te veel:
> voor een verliesgevend, cash verbrandend bedrijf
> in een low margin business (vanuit de keten beschouwd)
> met de constante mogelijkheid van lokale spelers die lokaal gaan concureren met lokale marketing.
> Met 61 miljoen aandelen (na levering aandelen aan Delivery Hero), waardoor bij een nettowinst van € 30 miljoen nog maar een WPA van € 0,50 wordt gemaakt.