Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave 2019

4.713 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste
[verwijderd]
0
@junkyard:

Vastned WPA
2015: 3,44 euro
2016: 1,39 euro
2017: 4,97 euro
2018: 2,16 euro

Dividend per aandeel
2015 t/m 2018: 2,05 euro.

Ze keren dus minder dan de totale winst uit. Bedankt voor de tip.
FreedomFighter
0
quote:

the Devil is in the Details schreef op 26 oktober 2019 15:42:

[...]

Ik vermoed dat hij, net als velen hier, een van de beter onderlegde amateurbeleggers is.
Ik sluit het niet helemaal uit. Je hebt er vreselijke egotrippers bij die denken dat ze alles beter weten dan de rest van de wereld.

Een kenmerk van dat type is dat nooit een vraag stellen, maar wel met hele lange verhalen komen. Profiel van junkyard.

Maar ...

Als junkyard alleen maar een shorter in Wereldhave is, dan klopt er volgens mij iets niet.

Hier kunnen anderen mij misschien helpen.

Volgens mij kan je shorten op 2 manieren.

1. Door put opties te kopen

2. Door het aandeel te verkopen en later terug te kopen.

Probleem met de 'junkyard is een amateur-shorter' hypothese is dat het in beide gevallen om transacties met een beperkte tijdsduur gaat.

Wereldhave-opties hebben bijvoorbeeld nooit een langere looptijd dan 12 maanden.

junkyard is hier al ruim 2 jaar hetzelfde aan het doen, zonder een millimeter wijziging van zijn verhaal.

Hoe zit het met aandelen verkopen, later terugkopen. Wat is daar de maximale looptijd?

Ik bedoel, hij heeft inmiddels de breuk in de trendlijn gemist, die in augustus begonnen is. Hij heeft nu al 2 maanden gehad om nieuwe posities in te nemen.

Ik neem aan dat er niet zoiets bestaat als een fundamentalistische shorter?

Of zou het ego zo belangrijk zijn, dat iemand niet in staat is bij de volgende gelegenheid andere posities in te nemen, zelfs als de omstandigheden zijn veranderd (trendlijn)?
FreedomFighter
0
quote:

Kaspersky schreef op 26 oktober 2019 18:19:

@junkyard:

Vastned WPA
2015: 3,44 euro
2016: 1,39 euro
2017: 4,97 euro
2018: 2,16 euro

Dividend per aandeel
2015 t/m 2018: 2,05 euro.

Ze keren dus minder dan de totale winst uit. Bedankt voor de tip.
Uitgekeerd dividend moet je helemaal niet vergelijken met de winst.

Dat vergelijk je met de vrije cash flow.

Laat je niet door junkyard bedonderen.

buy&hold-style
5
quote:

FreedomFighter schreef op 26 oktober 2019 18:33:

[...]

Laat je niet door junkyard bedonderen.

Ik vind het oprecht jammer wat hier gebeurt; junkyard heeft uitstekende bijdragen maar wordt met pek en veren weggejaagd omdat het niet aansluit bij de visie van een aantal dominante forum gebruikers . Juist het verschil van inzicht is zo waardevol op een forum. Sta voor je eigen mening én geef de ander ruimte om dat ook te doen.
buy&hold-style
0
Herhaling van eerder post: dit is de view van een shorter in Wereldhave:

A Melting Icecube - Lucerne Captial explains why they are short Wereldhave
www.lucernecap.com/ValueInvestorInsig...

We see you have a few real estate-related shorts in your portfolio. Can you describe the general thesis there?
Jaap Pannevis: These are generally structural shorts of companies that we believe have deteriorating business models. Look at Wereldhave [Amsterdam: WHA], which owns what they call “convenience shopping centers” primarily in the Netherlands, France and Belgium. These are basically local shopping centers with tenants under varying levels of threat from increased Internet penetration in retail. That’s putting rental income under pressure, which is a problem for a leveraged business where rent is the only source of revenue.
People seem to think the stock is cheap because it has a very high dividend yield of just over 10% and trades at a big discount to net asset value. But we believe the assets on the books today are significantly overvalued, free cash flow is in a state of perpetual decline, and the stock trades at a premium to private market value based on recent M&A. We expect as the real estate gets revalued that the company will be forced to cut the dividend or raise capital, or both. We think it’s a melting ice cube.
MFCons
0
Halve waarheid is de ergste leugen :) internet noemen en vervolgens is het vastgoed niks waard?
Wim69
0
Eens de short reporting van Lucerne Captial nagekeken: op hun 2 short periodes hebben ze tot nu toe 2 keer verloren.

Een derde manier waarop shorts gebruikt worden is: als je denkt dat het risico groter is dat het aandeel daalt dan stijgt dan kan je ook puts verkopen en terzelfder tijd short gaan op het aandeel. Dan strijk je de premie op. Premie die in geval van WHA wel hoog is.

pieren
0
quote:

Economische Vluchteling schreef op 26 oktober 2019 12:37:

[...]

Hogere capex is inderdaad wel een puntje van zorgen.
Dit zit me het meeste tegen over afgelopen kwartaal.

In H1 was de netto schuld met 44m gestegen, en nu alleen in Q3 alleen al met 24m. Dat is toch echt wel wat hoger dan dat hun actieve projecten zouden doen vermoeden.

Met wat verdere afboekingen zie ik te LTV toch wel richting de 44% gaan de komende 18 maanden. En daar focusen een aantal mensen weer heel erg op natuurlijk, dividendverlaging is nu nog de enige resterende optie.

Maar de debt/ebitda van 9x bij een icr van 6x+ is nog wel een van de betere in de sector (enkel klepierre en de Belgische subsidiaries [WHB, VastnedB] zitten lager), en daar let dan weer niemand op.

Dat de schuld “slechts” met 24 mln stijgt betekent dat de directe winst in q3 zo’n beetje gelijk was aan de capex.

(Het dividend van 63 ct maal 40 mln aandelen, verklaart dan de stijging van de schuld)

Op zich kan ik er wel mee leven dat er flink in de panden wordt geïnvesteerd. Je ziet ook dat er nieuwe units worden gemaakt en dat die goed verhuurd worden (huur is zo’n 4% gestegen sinds vorig jaar)

Maar, zoals ik al zei: het is wel iets om in de gaten te houden...

En oh ja, zullen we elkaar met respect bejegenen op dit forum.

Dat junkyard negatief is, en zelfs dat hij zaken steeds herhaalt, moet ie zelf weten.

Dat doet de andere kant vast ook wel eens.

Als je ergens niet mee eens bent, kun je het ook negeren of een rondje in het bos gaan lopen.

Goed weekend allen!
pieren
0
quote:

Alalalonglong schreef op 26 oktober 2019 08:29:

[...]

Negatieve herwaardering op vastgoed.
Ja dus, tezamen met forse investeringen in dat vastgoed die niet uit de winst worden geboekt.

Zou je die investeringen (capex) wel ten laste van de winst hebben geboekt; zou de winst afgelopen jaren praktisch 0 geweest zijn.

MFCons
0
quote:

pieren schreef op 26 oktober 2019 21:56:

[...]

Ja dus, tezamen met forse investeringen in dat vastgoed die niet uit de winst worden geboekt.

Zou je die investeringen (capex) wel ten laste van de winst hebben geboekt; zou de winst afgelopen jaren praktisch 0 geweest zijn.

Dat er wat met de Capex en Opex moet gebeuren is voor mij wel duidelijk. Ik hoop dat dhr Storms tot een zelfde conclusie komt!
pieren
0
quote:

Alalalonglong schreef op 26 oktober 2019 22:02:

[...]

Dat er wat met de Capex en Opex moet gebeuren is voor mij wel duidelijk. Ik hoop dat dhr Storms tot een zelfde conclusie komt!
Jep hoop ik ook!

Feit dat schuld niet meer opliep dan uitgekeerde dividend vond ik positief.

Samen met de focus in het persbericht op de financiële kengetallen. En in ruil voor de capex krijgen we als aandeelhouders natuurlijk wel wat waarde, namelijk (bijv) de renovatie van presikhaaf en de nieuw gecreëerde winkels.
Jos2233
1
quote:

FreedomFighter schreef op 26 oktober 2019 18:23:

[...]

Hier kunnen anderen mij misschien helpen.

Volgens mij kan je shorten op 2 manieren.

1. Door put opties te kopen

2. Door het aandeel te verkopen en later terug te kopen.

3. Boosters looptijd onbeperkt mits het stop loss niveau niet wordt doorbroken;
4. Turbo's looptijd onbeperkt mits het stop loss niveau niet wordt doorbroken.
groet,
Jos
FreedomFighter
0
quote:

Jos2233 schreef op 27 oktober 2019 10:39:

[...]
3. Boosters looptijd onbeperkt mits het stop loss niveau niet wordt doorbroken;
4. Turbo's looptijd onbeperkt mits het stop loss niveau niet wordt doorbroken.
groet,
Jos
Dank je!
crux
0
quote:

FreedomFighter schreef op 26 oktober 2019 18:23:

[...]

Ik sluit het niet helemaal uit. Je hebt er vreselijke egotrippers bij die denken dat ze alles beter weten dan de rest van de wereld.

Een kenmerk van dat type is dat nooit een vraag stellen, maar wel met hele lange verhalen komen. Profiel van junkyard.

Maar ...

Als junkyard alleen maar een shorter in Wereldhave is, dan klopt er volgens mij iets niet.

Hier kunnen anderen mij misschien helpen.

Volgens mij kan je shorten op 2 manieren.

1. Door put opties te kopen

2. Door het aandeel te verkopen en later terug te kopen.

Probleem met de 'junkyard is een amateur-shorter' hypothese is dat het in beide gevallen om transacties met een beperkte tijdsduur gaat.

Wereldhave-opties hebben bijvoorbeeld nooit een langere looptijd dan 12 maanden.

junkyard is hier al ruim 2 jaar hetzelfde aan het doen, zonder een millimeter wijziging van zijn verhaal.

Hoe zit het met aandelen verkopen, later terugkopen. Wat is daar de maximale looptijd?

Ik bedoel, hij heeft inmiddels de breuk in de trendlijn gemist, die in augustus begonnen is. Hij heeft nu al 2 maanden gehad om nieuwe posities in te nemen.

Ik neem aan dat er niet zoiets bestaat als een fundamentalistische shorter?

Of zou het ego zo belangrijk zijn, dat iemand niet in staat is bij de volgende gelegenheid andere posities in te nemen, zelfs als de omstandigheden zijn veranderd (trendlijn)?

Zo te lezen ben je alle besef van realiteit kwijt.

Je opmerking: "Je hebt er vreselijke egotrippers bij die denken dat ze alles beter weten dan de rest van de wereld. " komt wel erg komisch over.
Blijkbaar nooit aan zelfreflectie gedaan.
Als je niet weet hoe je dat moet doen kun je altijd nog een beroep doen op een psycholoog.

Je besteed enorm veel tijd aan theorieën hoe junkyard zou kunnen shorten, terwijl hij al diverse malen gemeld heeft geen positie in WHV te hebben.
Kun je niets beters met je leven doen, zielepoot?
junkyard is een specialist op het gebied van vastgoed en is op bijna alle fora daarvan actief.
Je hoeft geen positie te hebben daarvoor.
Iemand die objectieve info wil geven, wat door anderen als negatief wordt ervaren, kunnen niet iemand zonder bewijs als shorter bestempelen.

Ik heb me ook verdiept in je grote voorbeeld Warren Buffett en niet Buffet zoals jij het schrijft.
Hij zou nooit WHV hebben gekocht, want hij zoekt bedrijven met een sterk management (die hij persoonlijk helemaal ondervraagt), een sterke balans met weinig schulden en in een sector die in de toekomst kan groeien.

.
MFCons
1
Beetje triest dit, ik ben het er mee eens dat het niet erg zinvol is om te achterhalen wat/wie Junkyard nu precies is met welke agenda. Hij hoeft niet ontmaskerd te worden, dat doen zijn berichten al.

Het is alleen niet netjes tegenover anderen op het forum die bij hun verhaal een duidelijke positie hebben. Ik ben net als velen positief over WHA onder de 24. Daar zijn goede redenen voor.

JY mag zijn verhaal ook doen, maar wat jij zegt de kunde die hij moet hebben is de onderbouwing van zijn meningen nogal summier. JY wordt toch gewoon op het gebrek aan inhoud aangesproken? Hij reageert steeds door de discussie op een zijspoor te zetten. Waar is die cijfermatige onderbouwing van de systematiek die Adelphi denkt te zien?

Hij heeft niet eens een koersdoel. Hij kan niet eens aangeven wat WHA waard zou moeten zijn. Hoe neem je zo een persoon serieus als hij dan wel een mening heeft over de richting waar die waarde in de toekomst zou uitgaan?
matad
0
[quote alias=FreedomFighter id=11910072 date=201910261823]
[...]

Je vraag.

Hoe zit het met aandelen verkopen, later terugkopen. Wat is daar de maximale looptijd?

Beste FreedomFighter,

Kom toch eens van die blaastroon af.

Aandelen verkopen later terugkopen is niet gebonden aan een looptijd.

Groet en nogmaals: denk aan je hart dat heb je maar een.
[verwijderd]
0
quote:

Alalalonglong schreef op 27 oktober 2019 14:59:

Heeft iemand een mening over Neways?
Sterke cijfers, lage omzet in handelsvolume.
Gunba
0
4.713 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 30 jun 2022 17:35
Koers 14,350
Verschil -0,120 (-0,83%)
Hoog 14,540
Laag 14,270
Volume 97.201
Volume gemiddeld 97.870
Volume gisteren 79.679

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront