Galapagos BE0003818359

Galapagos maart 2019

1. [verwijderd] 9 maart 2019 15:34

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   E Green schreef op 9 maart 2019 12:04:

   als er een koerswinst verhouding aan dit aandeel toebedeelt wordt.en in 2020 het nieuwe medicijn vermarkt wordt ..kunnen we toch wel een gerelateerde prijs neerzetten ,de beurs kijkt vooruit en zal daar op vooruitlopen..bij 600000000 aandelen gedeeld door de verwachte winst ...is daar een verwachte koers aan te koppelen ,wie heeft er enige kijk op ...of is het niet zo eenvoudig ,ben nl benieuwd wat het verwachtingspatroon ..wie het weet mag het zeggen bij voorbaat dank..
   

   Stel dat GLPG 1,5 miljard als nettostroom voor Filgotinib binnenhaalt. Eenvoudigweg is dat dus 1,5 miljard / 60 miljoen = 25 euro per aandeel aan waarde. Kijken we naar de balans wat er dan opstaat als cash en de huidige waarde eventjes in aanschouw komen we rond de 115 euro / aandeel. Nu is k/w verhouding van GLPG vrij hoog gezien de inconsistente winst. Stel dat we consistent kunnen kijken naar een winst van 1,5 miljard per jaar over 10 jaar dan mogen we toch rekenen op een aandelenprijs van minimaal 300 euro.
2. kwekkel 9 maart 2019 16:07

   auteur info

   • kwekkel

     Lid sinds: 16 mei 2015

     Laatste bezoek: 12 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 788

     Gegeven: 1198

   •    Aantal posts: 1.854

   quote:

   Toert schreef op 9 maart 2019 12:27:

   [...]
   
   Goed idee, maar...
   
   Schattingen van de omzet lopen enorm uiteen, van een miljard tot meerdere miljarden.
   
   Onduidelijk hoe lang het zal duren tegen dat de piekomzet gehaald wordt.
   
   Onduidelijk hoeveel kosten daar af moeten voor het verkoopsteam, de administratie en voor verdere R&D.
   
   Onduidelijk hoeveel er dan nog op het onderste lijntje zal overblijven.
   
   Onduidelijk aan welke k/w het aandeel dan eigenlijk moet noteren.
   
   Onduidelijkheid troef dus.
   
   Op één ding na : de markt waardert aan 85 à 90euro, de analysten meestal ergens rond de 120 euro.
   
   Sommigen op het forum denken eerder aan 300 Euro.
   
   Heb daarjuist het koffiedik eens uitgespreid op tafel, en er eens goed naar gekeken. Jammer genoeg was ook dat onduidelijk.
   

   Buiten alle onduidelijkheid, maakt harvester in mijn ogen wel een punt met zijn opmerking " Dan gaat denk ik filgo de hele RA markt domineren en veel meer winst opleveren voor zowel Gilead als voor Galapagos dan dat er nu in de koersdoelen zit".
   Wachten op de reacties straks van de analisten.
3. robbie123 9 maart 2019 16:43

   auteur info

   • robbie123

     Lid sinds: 29 apr 2015

     Laatste bezoek: 10 mei 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 102

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 753

   www.yahoo.com/finance/news/3-top-biot...
4. Lang 9 maart 2019 18:21

   auteur info

   • Lang

     Lid sinds: 19 mei 2014

     Laatste bezoek: 19 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 799

     Gegeven: 755

   •    Aantal posts: 1.951

   quote:

   harvester schreef op 9 maart 2019 15:04:

   [...]
   
   Je hebt gelijk. Dat zijn nu nog onzekerheden voor ons.
   
   Qua bijwerkingen denk ik zelf dat wij al goed zitten.
   
   Als filgotinib met 2 doses op de markt kan komen is filgotinib de enige met 2 doses.
   Zoals Onno zei tijdens de borrel maakt dat veel uit voor de behandelende doktoren. Zij kiezen het liefst voor een medicijn met 2 doseermogelijkheden.
   
   Dan gaat denk ik filgo de hele RA markt domineren en veel meer winst opleveren voor zowel Gilead als voor Galapagos dan dat er nu in de koersdoelen zit (afgezien van de risico percentages die er vandaag nog inzitten omdat het statistisch nog niet 100% bewezen is dat het goed genoeg is).
   
   Met betrekking tot de timing van publicatie ga ik nog steeds uit van zowel F1 als F3 in maart, zoals deze week herhaald.
   
   In het algemeen geldt in biotech dat slecht nieuws snel komt en goed nieuws langzaam. Daarom groeit mijn vertrouwen in een heel positieve uitkomst nog steeds met de dag.
   

   Bedankt voor je toelichting, ik merk aan mezelf dat ik toch een tikkie nerveus word van de koers. Meer dan een tijdje geleden, terwijl er in wezen niks verandert is. Als het dan allemaal zo zeker is, dat de uitslagen goed zijn ( zoals sommigen hier beweren) waarom stappen dan niet veel meer investeerders in in? Allemaal gedachten die in mijn hoofd spoken ( wel binnen de perken hoor..;-) Het gekke is, dat het wel misschien afhangt van een of twee veiligheid issues of ik eerder kan stoppen met werken of niet. Waarschijnlijk heb ik dan te veel Galapagos, en dat is ook zo, maar het is nu eenmaal zo, en ga de rit dan maar uitzitten. Ben benieuwd of er meerderen zijn, die zo heen en weer geslingerd worden.
   Veel succes, en ik denk altijd maar, aan de rand van de afgrond, pluk je de mooiste bloemen...
5. HansGarrincha 9 maart 2019 18:24

   auteur info

   • HansGarrincha

     Lid sinds: 22 mrt 2004

     Laatste bezoek: 04 aug 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 715

     Gegeven: 138

   •    Aantal posts: 1.398

   academic.oup.com/rheumatology/article/58/Supplement_1/i27/5365416
6. winx09 9 maart 2019 18:26

   auteur info

   • winx09

     Lid sinds: 17 mei 2018

     Laatste bezoek: 23 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1012

     Gegeven: 437

   •    Aantal posts: 669

   quote:

   harvester schreef op 9 maart 2019 15:24:

   [...]
   
   Vertraging is inderdaad mogelijk, maar kennelijk zagen zij nu nog geen reden (met de verruimde toelating) om nu de estimated completion data op die website aan te passen.
   
   ...
   

   De data op clinical trails moet je regelmatig met een korreltje zout nemen.
   
   Mooi als de inclusion van 6 naar 3 maanden gaat, maar als de trail 58 weken duurt dan gaat deze verandering er niet voor zorgen dat de trail is afgerond, laat staan uitleest, in 2019. Ik ben het met Niels eens wat betreft de (behoorlijk) vertraging.
   
   p.s UC staat ook nog op recruiting op CT (dan is december 2019 onhaalbaar met 58 weken). Op slide 11 van de investor presentation op recruited.
7. winx09 9 maart 2019 18:30

   auteur info

   • winx09

     Lid sinds: 17 mei 2018

     Laatste bezoek: 23 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1012

     Gegeven: 437

   •    Aantal posts: 669

   quote:

   Lang schreef op 9 maart 2019 18:21:

   [...]
   Bedankt voor je toelichting, ik merk aan mezelf dat ik toch een tikkie nerveus word van de koers. Meer dan een tijdje geleden, terwijl er in wezen niks verandert is. Als het dan allemaal zo zeker is, dat de uitslagen goed zijn ( zoals sommigen hier beweren) waarom stappen dan niet veel meer investeerders in in?
   ...
   

   Beetje dooddoener, maar daar komt de Johan C quote weer "Je gaat het pas zien als je het door hebt". Schering en inslag bij biotech, koersen die pas na een Adcom of FDA beslissing omhoog spuiten. Doe er je voordeel mee als je verwacht de uitslag goed te kunnen inschatten.
8. [verwijderd] 9 maart 2019 18:56

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   winx09 schreef op 9 maart 2019 18:26:

   [...]
   
   De data op clinical trails moet je regelmatig met een korreltje zout nemen.
   
   Mooi als de inclusion van 6 naar 3 maanden gaat, maar als de trail 58 weken duurt dan gaat deze verandering er niet voor zorgen dat de trail is afgerond, laat staan uitleest, in 2019. Ik ben het met Niels eens wat betreft de (behoorlijk) vertraging.
   
   p.s UC staat ook nog op recruiting op CT (dan is december 2019 onhaalbaar met 58 weken). Op slide 11 van de investor presentation op recruited.
   

   Die einddatum van de finchen is dan misschien als te vroeg opgegeven ? bijvoorbeeld...
9. maxen 9 maart 2019 18:58

   auteur info

   • maxen

     Lid sinds: 17 sep 2003

     Laatste bezoek: 13 sep 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3604

     Gegeven: 1214

   •    Aantal posts: 2.488

   quote:

   winx09 schreef op 9 maart 2019 18:26:

   [...]
   
   De data op clinical trails moet je regelmatig met een korreltje zout nemen.
   
   Mooi als de inclusion van 6 naar 3 maanden gaat, maar als de trail 58 weken duurt dan gaat deze verandering er niet voor zorgen dat de trail is afgerond, laat staan uitleest, in 2019. Ik ben het met Niels eens wat betreft de (behoorlijk) vertraging.
   
   p.s UC staat ook nog op recruiting op CT (dan is december 2019 onhaalbaar met 58 weken). Op slide 11 van de investor presentation op recruited.
   

   Helemaal eens met de korrel zout. De geschatte (anticipated) einddata bij beide trials (Diversity voor CD en Selection voor UC) van december 2019 zijn niet veranderd sinds de start van de trials in September 2016. Die zijn dus niet correct, gezien de volgende mededelingen van GLPG:
   GLPG heeft aangegeven dat het er naar uitziet dat voor UC dit jaar (H2 2019) de recruitment klaar zal zijn, en dat voor UC de recruitment traag verliep.
   
   En dan bestaan beide studies ook nog eens uit twee delen, een induction study van 10 weken en een maintenance study van 48 weken daar achteraan. Dus als een trial fully recruited is, duurt het nog 58 weken (plus verwerkingstijd ;-) voordat de uitslag bekend wordt.
   
   Het zou al heel mooi zijn als dit jaar naast de verwachte full recruitment voor UC, ook CD fully recruited zou zijn, mede dankzij de bekend geworden ruimere criteria. Maar dat zou ook makkelijk ergens in 2020 kunnen worden voor CD.
   
   Blijkbaar wordt er gewacht met het bijstellen van de anticipated einddata op CT totdat er meer duidelijkheid is over de tijdsplanning. Bij UC bijvoorbeeld, als de trial fully recruited is, is het makkelijk om de anticipated einddatum te stellen op 58 weken later + X weken verwerkingstijd. Dat zou dan zomaar in 2021 kunnen liggen.
   In geval van CD zou het raar zijn als ze voor de nu vermelde einddatum december 2019 geen datum- update doen, tenzij ze iets uitvinden om de trial terug in de tijd te laten gaan.
   
10. Föhn 9 maart 2019 19:13

    auteur info

    • Föhn

      Lid sinds: 06 nov 2017

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 718

      Gegeven: 288

    •    Aantal posts: 2.422

    Goh wat een verademing de laatste posts op dit forum. Eindelijk wat inhoud. Moest even paar keer checken of ik op het juiste draadje zat. Heerlijk dat het weekend is. Even geen geschreeuw over koersverloop.
11. [verwijderd] 9 maart 2019 19:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Lang schreef op 9 maart 2019 18:21:

    [...]
    Bedankt voor je toelichting, ik merk aan mezelf dat ik toch een tikkie nerveus word van de koers. Meer dan een tijdje geleden, terwijl er in wezen niks verandert is. Als het dan allemaal zo zeker is, dat de uitslagen goed zijn ( zoals sommigen hier beweren) waarom stappen dan niet veel meer investeerders in in? Allemaal gedachten die in mijn hoofd spoken ( wel binnen de perken hoor..;-) Het gekke is, dat het wel misschien afhangt van een of twee veiligheid issues of ik eerder kan stoppen met werken of niet. Waarschijnlijk heb ik dan te veel Galapagos, en dat is ook zo, maar het is nu eenmaal zo, en ga de rit dan maar uitzitten. Ben benieuwd of er meerderen zijn, die zo heen en weer geslingerd worden.
    Veel succes, en ik denk altijd maar, aan de rand van de afgrond, pluk je de mooiste bloemen...
    

    Ik herken dit :-) ik ben al gestopt met werken na ablynckc en tiginex maar als dit slecht afloopt kan ik terug een cv gaan schrijven :-)))
    
    Er hebben ering mensen belang bij dat de koets nu hoog staat. Diegene die nu met nauwe urbo s jongeleren zijn gesjost en gesjareld. De zogenaamde fomo is meestal maar enkele dagen. Bekijk finch 2 koersverloop. Dus de resultaten komen einde maart en het enige dat je kunt doen is de paternoster nemem.
    
    Gesteld dat de resulaten een sike geven van +20%. Wat doe je dan?
12. rakara 9 maart 2019 20:45

    auteur info

    • rakara

      Lid sinds: 25 nov 2011

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 173

      Gegeven: 96

    •    Aantal posts: 958

    Check je toetsenbord even ;-)
13. Mr Greenspan. 9 maart 2019 22:50

    auteur info

    • Mr Greenspan.

      Lid sinds: 07 mei 2018

      Laatste bezoek: 28 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 37

      Gegeven: 40

    •    Aantal posts: 133

    quote:

    Toert schreef op 9 maart 2019 12:27:

    [...]
    
    Goed idee, maar...
    
    Schattingen van de omzet lopen enorm uiteen, van een miljard tot meerdere miljarden.
    
    Onduidelijk hoe lang het zal duren tegen dat de piekomzet gehaald wordt.
    
    Onduidelijk hoeveel kosten daar af moeten voor het verkoopsteam, de administratie en voor verdere R&D.
    
    Onduidelijk hoeveel er dan nog op het onderste lijntje zal overblijven.
    
    Onduidelijk aan welke k/w het aandeel dan eigenlijk moet noteren.
    
    Onduidelijkheid troef dus.
    
    Op één ding na : de markt waardert aan 85 à 90euro, de analysten meestal ergens rond de 120 euro.
    
    Sommigen op het forum denken eerder aan 300 Euro.
    
    Heb daarjuist het koffiedik eens uitgespreid op tafel, en er eens goed naar gekeken. Jammer genoeg was ook dat onduidelijk.
    

    De analisten hanteren starre rekenmodellen. Jos Versteeg gaf ook al aan dat de meeste analisten een aantal variabelen in een rekenformule zetten en daar komt een koersdoel uitrollen. De meeste hanteren een kans van slagen van 70% omdat de fase 3 resultaten nog niet bekend zijn (ze kijken verder niet al te veel naar voortekenen). Zodra die wel bekend zijn en die kans op succes enorm stijgt zullen de koersdoelen ook enorm stijgen (kans van bijv. 70% naar bijvoorbeeld 91% is al omgerekend bijna 30%).
    Volgens Bart kende de analisten heel weinig waarde toe aan de overige indicaties terwijl volgens hem daarin minstens zoveel omzet gehaald zal worden als in RA.
    Galapagos heeft daarnaast nog meer programma's lopen (belangrijkste OA en IPF) waar juist de jackpot in gehaald kan worden (daar zal in 2020 ook veel duidelijkheid over komen). Onno gaf al aan dat als 2 van deze 3 programma's uiteindelijk een succes worden de waardering ongeveer gelijk kan zijn aan andere farma bedrijven (en dat is heeeeeel veel).
    Veel grote jongens zijn uit principe risico-avers en willen eerst de resultaten zien voordat ze instappen. Na Finch 2 waren er al grote partijen die dolgraag grote pakketten aandelen wilde aan €100. Kun je nagaan wat ze willen betalen als Finch 1 en 3 ook positief blijken te zijn. Destijds konden ze meedoen aan een emissie zodat ze die pakketten niet via de markt hoefde te kopen (bijna niet te doen zonder een enorme stijging). Dit keer zullen ze waarschijnlijk wel via de markt moeten kopen want Bart heeft al aangegeven dat mocht er eventueel nog een nieuwe emissie komen dit tegen een veel hogere koers zal geschieden dan de vorige emissie (ik meende dat hij een koers van 150 noemde of zo). Onno gaf vorig jaar bij de borrel al aan dat Gilead dat jaar absoluut geen bod ging doen omdat die eerste de FINCH resulaten wilde zien (later vroeg Marcel Wijma nog of Onno ook niet ietsje twijfelde aan die uitspraak, maar daar was hij 100% zeker van), en zo zullen grote investeerders waarschijnlijk ook denken. Eerst zekerheid en dan is een koers van bijv. € 120 nog steeds een lachertje gezien de enorme cash flow die dit gaat opleveren.
    
14. Rosdai 9 maart 2019 22:53

    auteur info

    • Rosdai

      Lid sinds: 18 okt 2015

      Laatste bezoek: 20 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 505

      Gegeven: 2409

    •    Aantal posts: 777

    quote:

    Föhn schreef op 9 maart 2019 19:13:

    Goh wat een verademing de laatste posts op dit forum. Eindelijk wat inhoud. Moest even paar keer checken of ik op het juiste draadje zat. Heerlijk dat het weekend is. Even geen geschreeuw over koersverloop.
    

    Waaauw, geweldig! Ik zat me ook al af te vragen of ik wel op het goede draadje zat. Bedankt heren.
15. [verwijderd] 10 maart 2019 00:32

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    winx09 schreef op 9 maart 2019 18:26:

    [...]
    
    De data op clinical trails moet je regelmatig met een korreltje zout nemen.
    
    Mooi als de inclusion van 6 naar 3 maanden gaat, maar als de trail 58 weken duurt dan gaat deze verandering er niet voor zorgen dat de trail is afgerond, laat staan uitleest, in 2019. Ik ben het met Niels eens wat betreft de (behoorlijk) vertraging.
    
    p.s UC staat ook nog op recruiting op CT (dan is december 2019 onhaalbaar met 58 weken). Op slide 11 van de investor presentation op recruited.
    

    Is het niet zo dat de studie na de introduction fase al geslaagd is, indien bij Finch is aangetoond dat het veilig is. Je zou zeggen dat je dan enkel de effecientie voor korte termijn hoeft te toetsen? En de mantanaince studie is om de langer termijn effecten voor de studie de onderzoeken. Weet iemand wat het verschil is tussen deze methodiek van testen ten opzichte van bijvoorbeeld de Finch opzet waar over verloop van tijd verschillende metingen worden uitgevoerd?
16. [verwijderd] 10 maart 2019 07:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Föhn schreef op 9 maart 2019 19:13:

    Goh wat een verademing de laatste posts op dit forum. Eindelijk wat inhoud. Moest even paar keer checken of ik op het juiste draadje zat. Heerlijk dat het weekend is. Even geen geschreeuw over koersverloop.
    

    Mippert ligt in het weekend altijd aan de baxter. Morgen zou hij weer op kracht moeten zijn.
17. Mippert 10 maart 2019 08:45

    auteur info

    • Mippert

      Lid sinds: 26 jan 2003

      Laatste bezoek: 05 okt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1159

      Gegeven: 17

    •    Aantal posts: 8.821

    quote:

    Föhn schreef op 9 maart 2019 19:13:

    Goh wat een verademing de laatste posts op dit forum. Eindelijk wat inhoud. Moest even paar keer checken of ik op het juiste draadje zat. Heerlijk dat het weekend is. Even geen geschreeuw over koersverloop.
    

    Mippert is bezig met fund raising en overweegt nu crowd funding om in de laatste dagen toch vooral maar 'bij ons te kunnen blijven'.
    
    Vanavond draait de Staatsloterij; wie weet biedt dat uitkomst.
    
    En jij, wat ben je wijzer geworden? Ga je nu (extra) kopen of verkopen? Slaap je beter of slechter?
    
    Vertel ..........
18. [verwijderd] 10 maart 2019 09:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Mippert schreef op 10 maart 2019 08:45:

    [...]
    
    Mippert is bezig met fund raising en overweegt nu crowd funding om in de laatste dagen toch vooral maar 'bij ons te kunnen blijven'.
    
    Vanavond draait de Staatsloterij; wie weet biedt dat uitkomst.
    
    En jij, wat ben je wijzer geworden? Ga je nu (extra) kopen of verkopen? Slaap je beter of slechter?
    
    Vertel ..........
    

    Jammer dat je zo cynisch doet? Dat jij er voor kiest om op een goedkope, snelle en risicovolle manier geld te verdienen, is je eigen verantwoordelijkheid. Dat je hiermee ook alles kunt kwijtraken, weet je. Ik begrijp niet waarom je je dan afreageert op een ander.
    
    En ja, het is heerlijk hier als er niet om de 5 minuten geschreeuwd wordt.
19. bezinteergebelegt 10 maart 2019 09:39

    auteur info

    • bezinteergebelegt

      Lid sinds: 26 apr 2009

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4566

      Gegeven: 3740

    •    Aantal posts: 22.313

    Leuk staatje na 10 jaar bull markt.
    
    Top 5 rendementen:
    
    1. Galapagos 1524%
    2. ASML 1182%
    3. aalberts 741%
    4. DSM 428%
    5. Wolters 359%
    
    Bron: IEX blad.
    
    Met kop en schouders dus Gala on top.
    
    
20. Mippert 10 maart 2019 09:47

    auteur info

    • Mippert

      Lid sinds: 26 jan 2003

      Laatste bezoek: 05 okt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1159

      Gegeven: 17

    •    Aantal posts: 8.821

    quote:

    *Plata o Plomo* schreef op 10 maart 2019 09:06:

    [...]Jammer dat je zo cynisch doet? Dat jij er voor kiest om op een goedkope, snelle en risicovolle manier geld te verdienen, is je eigen verantwoordelijkheid. Dat je hiermee ook alles kunt kwijtraken, weet je. Ik begrijp niet waarom je je dan afreageert op een ander.
    
    En ja, het is heerlijk hier als er niet om de 5 minuten geschreeuwd wordt.
    

    De vorm waarin ik het goot was misschien niet ideaal, maar ik ben even zo goed oprecht benieuwd naar het antwoord op mijn vraag.
    
    Verder heb je het gewoon mis met wat je zegt. Maar laat maar.