Word abonnee en neem Beursduivel Premium

Altice Terug naar discussie overzicht

Altice Europe april 2019

775 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 39 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 31 maart 2019 22:02
    Nieuwe maand, nieuw draadje.

    Afronden van een van de lopende asset sales? Consolidatienieuws uit Frankrijk? We gaan het meemaken!

    Succes allen!
  2. [verwijderd] 31 maart 2019 23:15
    quote:

    Makita schreef op 31 maart 2019 22:02:

    Nieuwe maand, nieuw draadje.

    Afronden van een van de lopende asset sales? Consolidatienieuws uit Frankrijk? We gaan het meemaken!

    Succes allen!
    Ben ook benieuwt, Ilias krijg gigantische op zijn donder, Altice pakt ze op hun eigen tactiek, toen ze in Frankrijk op de markt kwamen.

    Dat abbo over gaan overstappen als deals aflopen geloof ik niet zo in.
    Die providers hebben hun prijzen al verhoogt, altice kanalen die gratis waren mot nu voor betaald gaan worden in de toekomst, dus krijg je extra kosten als je overstapt en die kanalen graag kijk, en je krijg korting op de sportkanalen.
  3. [verwijderd] 1 april 2019 00:13
    quote:

    Wie weet ! schreef op 31 maart 2019 23:15:

    [...]Ben ook benieuwt, Ilias krijg gigantische op zijn donder, Altice pakt ze op hun eigen tactiek, toen ze in Frankrijk op de markt kwamen.

    Dat abbo over gaan overstappen als deals aflopen geloof ik niet zo in.
    Drie providers hebben hun prijzen al verhoogt, altice kanalen die gratis waren moet nu voor betaald gaan worden in de toekomst, dus krijg je extra kosten als je overstapt op die kanalen graag kijk, en je krijg geen korting op de sportkanalen.
    Boven tekst even corrigeert was r ff nie bij:)
  4. [verwijderd] 1 april 2019 00:23
    quote:

    pieren schreef op 31 mrt 2019 om 20:48:

    Pagina 125 van deze pdf staat het, claim van 2.8 mrd idd:

    www.orange.com/en/content/download/49...

    Altice moet nog wel aantonen dat ze die 2.8 mrd aan schade heeft geleden door het onrechtmatige handelen van orange.

    Daarom had ik hem er nog niet bij gezet, nu even wel.
    Maar rechtelijke macht heeft al bepaald, en als Orange hem al reserveert doen ze dat niet voor niks lijkt mijn, dus altice zal wel aannemelijk kunnen maken.

    Ongeveer 2 miljard cash.
    Fiber 1,7 x 2 = 3,4 miljard
    Towers kkr 3,6 miljard
    Towers Portugal 500 a 700 miljoen.
    Dominicaanse 107 miljoen
    Orange 2,8 miljard
    Totaal van 12,8 miljard levert dit op.
    Laten we een variabele van 10% inbouwen, kom je op 11,16 miljard.
    Aan Flow, wat hier van gebruik gaat worden om schuld af te bouwen weet ik natuurlijk niet.
    Maar ze zijn nog niet klaar met verkopen:)

    Dankjewel Pieren, heb het ook nu gevonden, zo diep had ik nog niet gespit.
  5. forum rang 4 UpandDown 1 april 2019 01:24
    Zoals ik het zie gaat Altice vanaf nu heel hard omhoog. Alle analyses dat ze zoveel schulden hebben ten spijt, het is gewoon een bedrijf met een sterke fundament voor groei.

    Ik zit long(zolang me dat genoeg winst oplevert verkoop ik het weer).

    Ik handel op basis van de koers( het is nu een aandeel wat heel erg afgestraft is)

    Ik heb geen enkele mening over het bedrijf zelf. Ze mogen failliet gaan van mijn part(maar dan wel nadat ik mijn aandelen met winst heb verkocht)

    Ik ga ervan uit dat we het aankomende jaar een zeer grote stijging van het aandeel gaan zien.

  6. forum rang 7 ff_relativeren 1 april 2019 01:36
    @ UpandDown,

    dat sterke fundament voor groei lijkt me betrekkelijk ; Altice zit in een markt met veel concurrentie. Concurrentie met veel minder schuld. En daardoor ook met meer slagkracht.
  7. pieren 1 april 2019 09:11
    quote:

    Wie weet ! schreef op 1 april 2019 00:23:

    quote:

    pieren schreef op 31 mrt 2019 om 20:48:

    Pagina 125 van deze pdf staat het, claim van 2.8 mrd idd:

    www.orange.com/en/content/download/49...

    Altice moet nog wel aantonen dat ze die 2.8 mrd aan schade heeft geleden door het onrechtmatige handelen van orange.

    Daarom had ik hem er nog niet bij gezet, nu even wel.
    Maar rechtelijke macht heeft al bepaald, en als Orange hem al reserveert doen ze dat niet voor niks lijkt mijn, dus altice zal wel aannemelijk kunnen maken.

    Ongeveer 2 miljard cash.
    Fiber 1,7 x 2 = 3,4 miljard
    Towers kkr 3,6 miljard
    Towers Portugal 500 a 700 miljoen.
    Dominicaanse 107 miljoen
    Orange 2,8 miljard
    Totaal van 12,8 miljard levert dit op.
    Laten we een variabele van 10% inbouwen, kom je op 11,16 miljard.
    Aan Flow, wat hier van gebruik gaat worden om schuld af te bouwen weet ik natuurlijk niet.
    Maar ze zijn nog niet klaar met verkopen:)

    Dankjewel Pieren, heb het ook nu gevonden, zo diep had ik nog niet gespit.
    Hoi Wieweet,
    Dit is een mooi overzichtje zeg!
    En daar zit de nog niet verkochte spullen niet eens bij.

    Voor jouw info: ik geloof dat ze Tower kkr (in jouw overzicht 3.6 mrd, maar volgens mij verkochten ze de helft = 1.8 mrd), towers Portugal (550 mln?), Dominicaanse republiek en fiber (1.7-1.8 mrd, ook hier verkopen ze maar de helft) al binnen hebben gekregen (of geboekt, zoals fiber). Dat is dus al verwerkt in de 28.8 mrd net debt.

    Dan blijft orange nog over dus (2.8 mrd?). Dat lijkt me veel, maar dat er iets gaat komen moge duidelijk zijn.

    En ze zijn nu weer bezig met verkoop Israël en verkoop fiber Portugal.

    Het is een superinteressante business case dat altice!

    Misschien dat ik vandaag wat calls koop, ik denk nog steeds dat ik het bij het rechte eind heb, maar de kans dat ik mis zit neemt wel toe, en dan wil ik niet geroosterd worden!
  8. [verwijderd] 1 april 2019 10:15
    quote:

    AnalytischDenker schreef op 31 maart 2019 16:24:

    [...]

    Probleem is dat Altice nauwelijks schulden aflost. Ze verkopen assets. Een deel van die opbrengst is nodig om de negatieve cashflow te dichten en een ander deel voor noodzakelijke investeringen om niet achter te geraken op de concurrentie. Altice heeft de mond vol van “deleveraging”, maar in de praktijk blijkt daar weinig van.

    Hieronder de voortgang met die “deleveraging” ten opzichte van 30 juni 2018 (na splitsing Atus):

    Bruto Schuld:
    H1 2018: € 33 miljard
    Eind 2018: € 32,5 miljard
    Altice heeft in het afgelopen half jaar de bruto schuld dus slechts met € 0,5 miljard verminderd.

    Gross leverage ratio (in welke mate kan Altice de schuld vanuit de Ebitda terugbetalen)
    H1 2018: 6,0
    Eind 2018: 6,4
    De gross leverage ratio is dus verslechterd in het afgelopen half jaar

    WACC - rentekosten
    H1 2018: 5,6%
    Eind 2018: 5,7%
    Het rentepercentage is licht gestegen in het afgelopen half jaar

    Verder is Altice uiterst creatief in het aangaan van nieuwe schulden en in het communiceren over de leverage ratio:

    > nieuwe schulden aangegaan in de glasvezel joint-venture blijven buiten de balans van Altice, terwijl Altice wel degelijk mede aansprakelijk is voor die schuld

    > Altice noemt een target net leverage ratio’s van 4,25 voor de komende 24 maanden, maar dat doen ze voor Altice Luxemburg. Dan laten ze dus de corporate facility van € 1,7 miljard buiten beschouwing.

    @Makita,

    Jij reageerde gisteren op mijn bovenstaande post. Ik kan jouw post helaas niet quoten, omdat naast de goede inhoudelijke punten er ook onbeschofte persoonlijke insinuaties aan mijn adres instaan. Maar als ik jouw inhoudelijke punten samenvat dan kwam jij op de volgende bezwaren:

    1) Het gaat om de net debt en niet om de gross debt
    2) Altice moet zelf timen wanneer het - gegeven de leningsvoorwaarden - het beste moment is om de gross debt af te lossen?
    3) Mijn defnitie van WACC zou onjuist zijn

    Jouw 2de punt ben ik het uiteraard mee eens.

    Ten aanzien van jouw eerste punt heb ik bewust voor "gross debt" gekozen omdat dit aangeeft in welke mate Altice daadwerkelijk schulden aflost. De net hebt kan wel dalen, maar als de ontstane liquiditeit uit verkoop van assets vervolgens niet gebruikt wordt voor aflossing van schulden dan is er nog steeds geen sprake van deleveraging. En feitelijk heeft Altice een deel van de verkoopopbrengst van de assets ook nodig voor het opvangen van de negatieve netto cashflow (exclusief desinvesteringen):

    Uit de vergelijking van de kaspositie (Q2 versus Q4) zie je ook feitelijk dat een deel van de verkoopopbrengst van de assets niet gebruikt wordt voor "deleveraging".

    Ten aanzien van de WACC heb je gelijk dat dat een breder begrip is dan alleen rentekosten. Alleen jij weet ook dat bij Altice (met een negatief eigen vermogen en torenhoge schulden) de WACC vrijwel geheel bepaald wordt door het rentepercentage. Omdat ik denk dat niet alle forumlezers de term WACC kennen had ik het wat versimpeld en deze als rentekosten gedefinieerd.

    Hoe dan ook: Altice is in het afgelopen half jaar niet in staat gebleken de gross leverage ratio en de WACC te verbeteren.
  9. Mooi weer 1 april 2019 10:33
    Alle verhalen op de forum helpt niet om de koers omhoog te krijgen. Als de markt positief reageert en er is voldoende vraag en aanbod gaat de koers automatisch omhoog. Kijk maar nu gaat de koers richting €3 en waarschijnlijk eind april op €5.
    Geduld en alles komt goed.
  10. [verwijderd] 1 april 2019 10:33
    Het gaat om de toekomstige kasstromen AD. Het verleden is leuk maar het gaat echt om de toekomst bij waarderen. Jij ziet in het verleden het bewijs dat het alleen maar slechter gaat. Echter er zijn zeer veel asset (waarom denk je dat er zoveel geleend kon worden?), en die blijken bij de recente transacties veel meer waard dan algemeen gedacht.

    WACC gebruik je in een DCF om de kasstromen contant te maken. Pak je 10 jaar Duitse bund (equivalent van risicovrije rentevoet) en dan doe je daar de spread op voor een bedrijf met een vergelijkbare creditrating als Altice Europe.

    We gaan het beleven AD.
  11. Mooi weer 1 april 2019 14:12
    Zo te zien zal de gas langzaam toenemen

    Orderboek internetbankieren ING
    Volume Bied Laat Volume

    11.981 2,362 2,364 4.645
    5.282 2,361 2,365 15.760
    17.105 2,360 2,366 2.367
    12.507 2,359 2,367 7.553
    8.420 2,358 2,368 13.197
  12. [verwijderd] 1 april 2019 14:12
    quote:

    Mooi weer schreef op 1 april 2019 10:33:

    Alle verhalen op de forum helpt niet om de koers omhoog te krijgen. Als de markt positief reageert en er is voldoende vraag en aanbod gaat de koers automatisch omhoog. Kijk maar nu gaat de koers richting €3 en waarschijnlijk eind april op €5.
    Geduld en alles komt goed.
    Wauw! Jouw voorspellingen zijn net zo slecht als jouw spelling op het forum. Als je voorspelling voor April 2029 was, zou ik je meer serieus nemen. Als Altice tot die tijd nog niet dood is overigens.
  13. forum rang 10 DeZwarteRidder 1 april 2019 14:22
    quote:

    pieren schreef op 1 april 2019 09:12:

    Dividend van Atus (1.1 mrd) is ook al binnen
    Helaas moesten ze geld lenen om dit dividend te kunnen betalen......!!
  14. [verwijderd] 1 april 2019 18:00

    Twee short partijen hebben afgelopen vrijdag hun netto short positie licht afgebouwd

    Short partijen boven publicatiegrens van 0,5%
    AQR Capital Management 1,08%
    BlackRock Investment Manamegement 0,74% Afbouw 0,16%
    Marshall Wace 0,84% Afbouw 0,29%

    Totaal short percentage 2,66% (vorige stand 3,11%)
    Aantal partijen 3

  15. forum rang 4 Daarom 1 april 2019 18:21
    Ook hier een turnaround; van € 1,50 naar € 1,90 (van steeds lager naar weer iets hoger).
  16. pieren 1 april 2019 19:41
    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 1 april 2019 14:22:

    [...]

    Helaas moesten ze geld lenen om dit dividend te kunnen betalen......!!
    Klopt. Maar dat was een andere vennootschap.

    Heeft Altice Europe geen last van die schuld..:)
  17. [verwijderd] 1 april 2019 20:24
    Van Google Translate:

    (CercleFinance.com) - Terwijl het zijn prijsdoel van 1,50 tot 1,90 euro op Altice Europe verhoogt, bevestigt Barclays zijn aanbeveling 'onderweging', na de publicatie door de telecommunicatiegroep van kwartaalresultaten als gekwalificeerd ' in principe zwak '.

    'We blijven sceptisch over een duurzame terugkeer naar groei in Frankrijk', zegt de financieel intermediair, wijzend op de aanwezigheid op deze markt - waar de groep houder is van de SFR - van 'vier ambitieuze spelers'.

    Barclays is van mening dat de aandelenprijs nog steeds een belangrijke optiewaarde voor potentiële transacties bevat, maar 'met zwakke vooruitzichten voor consolidatie in Frankrijk', beschouwt zij de risico-opbrengst voor de titel '

    www.abcbourse.com/marches/altice-euro...
775 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 39 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 465 6.840
AB InBev 2 5.280
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.579 45.997
ABO-Group 1 18
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.129
Accentis 2 253
Accsys Technologies 22 8.854
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 160
ADMA Biologics 1 31
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 13 16.140
Aedifica 2 828
Aegon 3.257 319.980
AFC Ajax 537 7.010
Affimed NV 2 5.732
ageas 5.843 109.774
Agfa-Gevaert 13 1.853
Ahold 3.536 73.976
Air France - KLM 1.024 34.299
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 466 12.675
Alfen 12 15.773
Allfunds Group 3 1.109
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.246
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 321
Altice 106 51.196
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.484 114.753
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.819 240.111
AMG 965 125.533
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 303 6.511
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 378
Antonov 22.632 153.605
Aperam 91 14.095
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 313
Arcadis 251 8.613
Arcelor Mittal 2.023 318.550
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 266
arGEN-X 15 9.061
Aroundtown SA 1 175
Arrowhead Research 5 9.246
Ascencio 1 20
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.107 37.504
ASML 1.762 76.025
ASR Nederland 18 4.117
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 322
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 29 10.563
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 49
Azerion 7 2.657

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 16 april

    1. China economische groei eerste kwartaal 5% (YoY) volitaliteit verwacht
    2. China industriële productie maart
    3. China detailhandelsverkopen maart
    4. B&S Group Q4-cijfers
    5. Fastned Q1-cijfers
    6. VK werkloosheid feb
    7. SBM Offshore $0,83 ex-dividend
    8. PostNL jaarvergadering
    9. Kendrion €0,45 ex-dividend
    10. EU handelsbalans feb
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht