Altice Europe april 2019

775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 31 32 33 34 35 36 37 38 39 » | Laatste
torro
0

Omzet per klant daalt.
(ABM FN-Dow Jones) Altice Europe zag de winstgevendheid in Frankrijk onverwacht verbeteren in het eerste kwartaal, door betere omzettrends en lagere kosten, hoewel de omzet er nog wel daalde door lagere inkomsten per klant. Dat bleek dinsdag uit voorlopige cijfers die het kabelbedrijf bekendmaakte.
Het aangepaste EBITDA-winstcijfer voor Frankrijk steeg met 2 procent tot 933 miljoen euro. Afgezien van de negatieve impact van een wijziging in de btw-regels steeg het winstcijfer zelfs met 7 procent.
Analisten rekenden vooraf gemiddeld juist op een daling met 4 procent tot 876 miljoen euro, meldde Altice Europe in een consensusverwachting die ook dinsdag werd gepubliceerd.
Het aantal Franse abonnees voor vaste en mobiele telefonie steeg, maar de omzet daalde toch met 1,5 procent, door de lagere inkomsten per klant. Inclusief het btw-effect daalde de omzet zelfs met 3 procent in Frankrijk, tot 2,52 miljard euro. Analisten rekenden vooraf op een vergelijkbare daling tot 2,53 miljard.
Voor de Altice Europe groep daalde de aangepaste EBITDA licht, mede door een zwakke trend in Israël, maar minder sterk dan verwacht. De omzet van de groep daalde met 1,7 procent naar 3,47 miljard euro. Hier rekenden analisten vooraf gemiddeld op 3,48 miljard euro.
Altice Europe meldde verder dat de kaspositie in het kwartaal met 35 procent verbeterde, van 1,67 miljard naar 2,25 miljard euro.
Het aandeel Altice steeg dinsdag 2 procent in Amsterdam na de publicatie.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
AnalytischDenker
0

quote:

DiCoFlow schreef op 30 april 2019 15:55:


Vorig jaar deden aandelen Altice circa 3,50.
Nu slechts 2,70 - 2,90 , terwijl de omslag al voor een groot deel is gemaakt.
Als de € 3,- vandaag niet meer lukt dan nemen we die horde wel in mei.

Voor het eind van het jaar >= € 5,-.

- nieuwe (terzakekundige) CEO: Alain Weill
- CEO heeft veel aandelen voor eigen rekening ingekocht.
- Herfinanciering leningen
- optimale financiering in vergelijking met de Franse concurrentie (multiple werking)
- aantal financiële partners aangehaakt bij ATC's netwerken.
- intrinsieke waarde van € 20,- (zie Simply Wallstreet)
- betere content
- door de vorig jaar verbeterde kwaliteit van de dienstverlening en hun producten heeft Altice nauwelijks meer last van concurrentie. (zie o.a. advies Goldman Sachs en jaarrapportage Altice)


> Netto verliesgevend

> Lange geschiedenis van negatieve netto cashflow (exclusief verkoop assets)

> Meer dan € 30 miljoen brutoschuld

> Negatief eigen vermogen

> € 15 miljoen korte termijn verplichtingen bovenop nettoschuld

> Wederom omzetdaling in Q1 2019, nadat in heel 2018 omzet ook was gedaald

> Adjusted ebitda daling in Q1 2019, nadat in heel 2018 adjusted ebitda ook was gedaald

> De nettoschuld kan alleen maar worden gereduceerd door assets te verkopen

> Jaarlijkse rentelasten van meer dan € 1,5 miljard

> Aandelenstructuur die in ieder geval door menig forumdeelnemer niet wordt begrepen

> Absolute macht bij slechts één aandeelhouder. Overige aandeelhouders hebben niets te vertellen.

> Herfinanciering terwijl schuldreductie wordt beloofd


PS:
Jouw "Nauwelijks meer last van concurrentie" is een beetje vreemd als Altice zelf meldt dat de omzet gedaald is mede vanwege stevige concurrentie op de Franse markt

Intrinsieke waarde inschatting van Simply Wallstreet is echt lachwekkend. Het eerste jaar 2019 wijkt de gebruikte cashflow al € 1,2 miljard af van de door Altice zelf gegeven negatieve netto cashflow outlook.

Next...
0
quote:

torro schreef op 30 april 2019 16:28:



Omzet per klant daalt.
(ABM FN-Dow Jones) Altice Europe zag de winstgevendheid in Frankrijk onverwacht verbeteren in het eerste kwartaal, door betere omzettrends en lagere kosten, hoewel de omzet er nog wel daalde door lagere inkomsten per klant. Dat bleek dinsdag uit voorlopige cijfers die het kabelbedrijf bekendmaakte.
Het aangepaste EBITDA-winstcijfer voor Frankrijk steeg met 2 procent tot 933 miljoen euro. Afgezien van de negatieve impact van een wijziging in de btw-regels steeg het winstcijfer zelfs met 7 procent.
Analisten rekenden vooraf gemiddeld juist op een daling met 4 procent tot 876 miljoen euro, meldde Altice Europe in een consensusverwachting die ook dinsdag werd gepubliceerd.
Het aantal Franse abonnees voor vaste en mobiele telefonie steeg, maar de omzet daalde toch met 1,5 procent, door de lagere inkomsten per klant. Inclusief het btw-effect daalde de omzet zelfs met 3 procent in Frankrijk, tot 2,52 miljard euro. Analisten rekenden vooraf op een vergelijkbare daling tot 2,53 miljard.
Voor de Altice Europe groep daalde de aangepaste EBITDA licht, mede door een zwakke trend in Israël, maar minder sterk dan verwacht. De omzet van de groep daalde met 1,7 procent naar 3,47 miljard euro. Hier rekenden analisten vooraf gemiddeld op 3,48 miljard euro.
Altice Europe meldde verder dat de kaspositie in het kwartaal met 35 procent verbeterde, van 1,67 miljard naar 2,25 miljard euro.
Het aandeel Altice steeg dinsdag 2 procent in Amsterdam na de publicatie.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl




Mooie cijfers!
En zoals in het artikel staat....de analisten en buyers....hebben na het bekend geraken van deze info afgelopen middag, gelijk hun beurs getrokken om het aandeel omhoog te zetten. ;-)
Het is nu even wachten op de definitieve cijfers. Maar de sfeer mbt het aandeel is goed te noemen. Kwestie van tijd, en we handelen aan de andere kant van de 3.00 euro
Daarom
0
Hallo AD, Wat is jouw. Isis tov deebitaontwikking (btw buiten beschouwing gelaten)? Ik lees een plus van 7%. Hoe soennitische dit? Alvast bedankt! Daarom
[verwijderd]
0
Ik heb tijdelijk afstand genomen. 26.000 eurootjes winst met behoud 7.500 aandelen Altice A
Nieuwe tijden breken aan. DZR en AD succes
AnalytischDenker
0
quote:

Daarom schreef op 30 april 2019 16:53:


Hallo AD, Wat is jouw. Isis tov deebitaontwikking (btw buiten beschouwing gelaten)? Ik lees een plus van 7%. Hoe soennitische dit? Alvast bedankt! Daarom


Bottomline is dat voor heel Altice Europe de adjusted ebitda is gedaald

Based on preliminary results, the Group’s Adjusted EBITDA for the three months ended March 31, 2019 was €1,298 million, a decrease of 0.6% from €1,305 million for the three months ended March 31, 2018, or an increase of 2.8% excluding the VAT impact.

Zoals ik het lees kan Altice een hoger BTW tarief (dat in Q1 2018 niet gold) door de concurrentie-omstandigheden in de Franse markt niet geheel doorberekenen aan de klanten.

Is er iemand die dit anders ziet ?

En dan is er ook nog eens een belasting van € 80 miljoen die naar voren is gehaald en in de Q1 Ebitda zit. Hoewel ik niet kan beredeneren of dit de zaken optisch nu gunstiger of ongunstiger heeft gemaakt.

Iemand hier een mening over:

The Group’s Adjusted EBITDA in France for the three months ended March 31, 2019, include approximately €80 million of operating tax (notably IFER tax) which are recognized fully in January and not over the twelve months of the year.
IQ
0
Heb mijn positie verkocht op 2,90, ben tevreden, nu nog Altice USA iets doorstijgen dan zwaai ik deze ook uit.
Daarom
0
Analisten zullen de komende dagen wel met nieuwe koersdoelen komen. Even afwachten welke kant het op zal gaan. Eind deze week weten we vast meer. Ik ben ook ergggg benieuwd naar een toelichting van Weill of Drahi.
Daarom
0
AD, Ik snap je maar vind je conclusie kort door de bocht. Ik denk dat analisten vooral naar de toekomstige ontwikkelingen kijken. Ik hoop dat zij de toekomstige ebitaontwikkeling als positief zullen beoordelen. Ik ben na deze cijfers niet overtuigd of ik LT blijf zitten. Ik wacht de berichten en de ontwikkelingen komende week nog even af.
Bedankt voor je toelichting!
pieren
1
quote:

AnalytischDenker schreef op 30 april 2019 16:46:



[...]

> Netto verliesgevend

> Lange geschiedenis van negatieve netto cashflow (exclusief verkoop assets)

> Meer dan € 30 miljoen brutoschuld

> Negatief eigen vermogen

> € 15 miljoen korte termijn verplichtingen bovenop nettoschuld

> Wederom omzetdaling in Q1 2019, nadat in heel 2018 omzet ook was gedaald

> Adjusted ebitda daling in Q1 2019, nadat in heel 2018 adjusted ebitda ook was gedaald

> De nettoschuld kan alleen maar worden gereduceerd door assets te verkopen

> Jaarlijkse rentelasten van meer dan € 1,5 miljard

> Aandelenstructuur die in ieder geval door menig forumdeelnemer niet wordt begrepen

> Absolute macht bij slechts één aandeelhouder. Overige aandeelhouders hebben niets te vertellen.

> Herfinanciering terwijl schuldreductie wordt beloofd


PS:
Jouw "Nauwelijks meer last van concurrentie" is een beetje vreemd als Altice zelf meldt dat de omzet gedaald is mede vanwege stevige concurrentie op de Franse markt

Intrinsieke waarde inschatting van Simply Wallstreet is echt lachwekkend. Het eerste jaar 2019 wijkt de gebruikte cashflow al € 1,2 miljard af van de door Altice zelf gegeven negatieve netto cashflow outlook.




Ik kijk vooral naar cash ontwikkeling.

Altice rapporteert een kaspositie van 2256 mln per einde q1 2019.

Die was 3376 mln per einde q4 2018.

Bereken zelf maar hoeveel geld het pand weer heeft verlaten dit kwartaal.

Meer dan 1 mrd euro is douchen.

Bizar dat de markt dit bedrijf een positieve waardering geeft.

De kaspositie per heden haal ik uit memorandum wat vandaag is geplubiceerd (pagina 10) en cash per einde q4 uit laatste kwartaalrapportage.
AnalytischDenker
1
quote:

braniek schreef op 30 april 2019 18:19:


AD door herfinanciering schuld kan men ook voordelen behalen


Ja daar heb je gelijk in. Lagere rente en langere looptijd.

Echter beloofd is schuldaflossing. En ik denk dat Altice dit jaar hoogstens € 2 miljard schuldreductie jan halen.

Ze verliezen ieder kwartaal geld (zie post pieren) en kunnen alleen maar schuld aflossen door bezittingen te verkopen.

Het is echt bizar dat de markt zo positief reageert op wederom slechte cijfers.

Knap gedaan door met name Goldman Sachs. Je kunt hun integriteit wel in twijfel trekken, want ze moet geweten hebben dat de concurrentieslag op de Franse markt allerminst ten einde is.
Next...
0

Hey Pieren en AnalytischDenker, zitten jullie toevallig naast elkaar te typen? ;-)
Zelfde stijl, zelfde layout, zelfde redenering, af en toe zelfs zelfde woordkeuze, of zelfs delen van zinnen (zoals bv "Bizar dat de markt...."..)

Ik wil niets suggereren......valt mij alleen op. ;-)
AnalytischDenker
0
quote:

Next... schreef op 30 april 2019 18:41:



Hey Pieren en AnalytischDenker, zitten jullie toevallig naast elkaar te typen? ;-)
Zelfde stijl, zelfde layout, zelfde redenering, af en toe zelfs zelfde woordkeuze, of zelfs delen van zinnen (zoals bv "Bizar dat de markt...."..)

Ik wil niets suggereren......valt mij alleen op. ;-)


Hahaha

Nee, ik ken pieren niet. Het Altice forum is ook het enige forum waar we elkaar tegenkomen.

Maar over Altice denken we hetzelfde. Op termijn gaan ze het niet redden zonder aandelenemissie.

[verwijderd]
0
AD ze kunnen ook de treasury shares van de plankhalen. Enig idee de consequenties daarvan? ben benieuwd naar je reactie
pieren
0
Ik moet ff corrigeren mbt dat er een miljard weg zou zijn in het eerste kwartaal.

Ik denk nu dat het 200 a 250 mln is.

Op pagina 17 van het document (dat is pagina 35 vd pdf) staat dat de netto schuld van altice Luxemburg 27.467 mln is.

Dat was per eind 2018 27.358 mln, dus een stijging van 109 mln in het kwartaal.

Als je dan bedenkt dat dit om altice Luxemburg gaat (dus zonder altice tv en de corporate faciliteit, die ook nog 80 a 100 mln per kwartaal verliezen), kom je op een netto negatieve kasstroom van 200 mln +

Vraag aan de enthousiastelingen: waarom wil je dit aandeel in portefeuille?

pieren
0
quote:

braniek schreef op 30 april 2019 19:15:


AD ze kunnen ook de treasury shares van de plankhalen. Enig idee de consequenties daarvan? ben benieuwd naar je reactie


Dat heet dan verwatering.

Is ook het scenario wat AD en ik verwachten.

Eerder een claimemissie dan verkoop bestaande aandelen, maar komt op zelfde neer
775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 31 32 33 34 35 36 37 38 39 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 1 jan 0001 00:00
Koers 0,000
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 0,000
Laag 0,000
Volume 0
Volume gemiddeld 0
Volume gisteren 0

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront