ketchup of catch-up schreef op 5 juli 2019 16:26:
[...]
mijn gemiddelde staat aan 8 euro, nu koop ik wat bij aan 9.90-9.80
hierna heb ik nog ruimte om wat bij te nemen tussen de 9.50-9.60
wat ik al eerder schreef voor mij heeft TT niet meer zo goed aangevoeld sinds 2015 toen we naar 12 euro gingen, toen met een uitstaand aandelen pakket van 235 mio voor een beurswaarde van 2.8 miljard euro
nu 4 jaar later zijn de ontwikkelingen binnen de sector veel duidelijker en zekerder wat HD Maps betreft, heeft TT een prominente voorsprong qua positie op HERE voor techniek maar nog een ruime achterstand qua marktaandeel, dus hier zit ruimte voor winning
heeft TT eindelijk het imago-anker voor consumer ( met een falend sports beleid en een uitfaserende PND markt) achter zich gelaten
hebben ze gekapitaliseerd op Telematics ( en alhoewel voor mij de opbrengst tegenviel) heeft dit wel geleid tot een aandelen reductie en een cashaanwas van nu 400mio plus binnen het bedrijf, wat zekerheid geeft aan de onderkant
dus eigenlijk staan alle seinen voor groen en alhoewel het verdienmodel bij TT altijd nog open staat ter discussie omdat HG nu eenmaal investeringskosten afboekt via OPEX ipv van deze nu eens als toegevoegde asset ( waarde) binnen het bedrijf te waarderen als CAPEX ddenk en geloof ik dat er geen enkele reden is waarom na uitbetaling van 750 mio aaan de aandeelhouders, de beurswaarde van TT niet zeker zo gewaardeerd kans staan als eind 2015
dus neem de 2.8 miljard van eind 2015 trek daar de 750 mio af voor kapitaaluitkering Telematics blijft ongeveer 2 miljard over , deel dit door nu 130 mio uitstaande aandelen geeft een koers van 15 euro
dus dat is eigenlijk de target voor het aandeel TT , nou ik ga ervan uit dat dit op 2 jaar te bereiken is en dan zou daarna HG het in de verkoop moeten zetten aan 50% premie
krijg je toch ergens tussen de 20 en 25 euro afhangende hoeveel cash erin zit, want daar zal geen premie voor gekregen worden, maar die kan hij dan mooi uitkeren naar de aandeelhouders gedurende die 2 jaar.
dus Ja, wat mij betreft hebben we de laatste 4 jaar ontzettend moeten lijden en ongelofelijk veel voor de kiezen gekregen met het aandeel, maar het bedrijf is nu wel gezonder dan destijds en compleet geschoond voor later een succesvolle verkoop van het kroonjuweel , de kaarten.