Galapagos BE0003818359

Galapagos november 2019

1. durobinet 23 november 2019 19:34

   auteur info

   • durobinet

     Lid sinds: 24 mrt 2002

     Laatste bezoek: 23 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2798

     Gegeven: 3856

   •    Aantal posts: 21.815

   quote:

   Kabouter Prikkeprak schreef op 23 november 2019 18:36:

   [...]
   Maar het punt is, als alles al goedgekeurd was en de verkoop van medicijnen al op zn piek zat, dan valt er als aandeelhouder niets meer te investeren. Dan zit er weinig waardevermeerdering meer in. Dus daar kun je op gaan wachten , maar dan valt er weinig te verdienen. De beurs valt of staat bij de gratie dat er gespeculeerd wordt op waardevermeerdering (dat is dividend in feite ook voordat er straks daar weer over begonnen wordt). Dus spring op de trein nu het nog kan, dit is het moment.
   

   Oneens! Tussen goedkeuring en begin verkoop medicijnen (dus zekerheid!) en piekverkoop zit nog aardig wat waardevermeerdering. Er zijn beleggers die voor die zekerheid kiezen en dus meer betalen maar nog steeds een aardige/flinke winst kunnen maken.
   Overigens ben ik in dit geval niet zo'n belegger.
   
   Vergeet niet dat er nog steeds uitgegaan wordt van aannames. (predicted, assumptions, estimate peak sales, enz.). Nog geen goedkeuring en nog niets verkocht dus voorbarig om te zeggen "we vliegen dus stukken hoger".
2. Kabouter Prikkeprak 23 november 2019 19:54

   auteur info

   • Kabouter Prikkeprak

     Lid sinds: 21 apr 2019

     Laatste bezoek: 25 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 60

     Gegeven: 53

   •    Aantal posts: 196

   quote:

   durobinet schreef op 23 november 2019 19:34:

   [...]
   
   Oneens! Tussen goedkeuring en begin verkoop medicijnen (dus zekerheid!) en piekverkoop zit nog aardig wat waardevermeerdering. Er zijn beleggers die voor die zekerheid kiezen en dus meer betalen maar nog steeds een aardige/flinke winst kunnen maken.
   Overigens ben ik in dit geval niet zo'n belegger.
   
   Vergeet niet dat er nog steeds uitgegaan wordt van aannames. (predicted, assumptions, estimate peak sales, enz.). Nog geen goedkeuring en nog niets verkocht dus voorbarig om te zeggen "we vliegen dus stukken hoger".
   

   Ik heb het over goedgekeurd én op piekverkoop. Na goedkeuring zal namelijk de volgende onzekerheid op tafel worden gegooid dat het nog niet duidelijk is hoeveel er daadwerkelijk verkocht zal worden. Het gaat me er om dat wanneer alles al zeker is, dit al ingeprijsd is en je dus te laat bent. Dat is het idee van beleggen.
3. durobinet 23 november 2019 20:05

   auteur info

   • durobinet

     Lid sinds: 24 mrt 2002

     Laatste bezoek: 23 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2798

     Gegeven: 3856

   •    Aantal posts: 21.815

   quote:

   Kabouter Prikkeprak schreef op 23 november 2019 19:54:

   [...]
   Ik heb het over goedgekeurd én op piekverkoop. Na goedkeuring zal namelijk de volgende onzekerheid op tafel worden gegooid dat het nog niet duidelijk is hoeveel er daadwerkelijk verkocht zal worden. Het gaat me er om dat wanneer alles al zeker is, dit al ingeprijsd is en je dus te laat bent. Dat is het idee van beleggen.
   

   Dat idee had ik begrepen, maar je doet voorkomen alsof een voorzichtige belegger wacht tot peakverkoop. Er zit nog heel wat tussen goedkeuring en piekverkoop en flinke winst volgens mij als het zover komt en dat is het idee van beleggen. Er zijn beleggers die (te) vroeg instappen en beleggers die (te) laat instappen. Hetzelfde geldt voor verkopen. Daar drijft de beurs op.
   Hier wordt door sommigen "gedreigd" dat als je nú niet instapt, je te laat bent en geen kans meer hebt. Dat kan beginnende beleggers op het verkeerde been zetten.
4. The Saint 23 november 2019 21:03

   auteur info

   • The Saint

     Lid sinds: 27 mrt 2019

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 569

     Gegeven: 28

   •    Aantal posts: 920

   Galapagos krijgt per 26 november een plek in de MSCI Global Standard Index. Dit gaat ongetwijfeld nieuwe beleggers aantrekken. Vergeet niet de milestones welke bij de grote pijplijn GLPG de koers zal doen stijgen. De focus is op goedkeuring en vermarkten Filgotinib. Terecht want het is een blockbuster in de dop. Niet vergeten dat er nog 3 andere medicijnen in ver stadium van ontwikkeling zijn, waardoor het aandeel GLPG verder zal stijgen bij nieuwe vordering van R&D! Nog een argument om LT te gaan is het relatief laag aantal GLPG aandelen. Met zoveel perspectief zal er straks schaarste zijn in GALA aandelen en daarom is de stelling v.d. Stolpe dat aandeel in 2021 mogelijk in waarde kan verdubbelen niet onmogelijk. 170€ nu is een koopje!!!!!
   
5. [verwijderd] 23 november 2019 22:05

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Kan me goed voorstellen dat we veel upside zien in Gala, dat doe ik ook. Maar de huidige koers is er toch een die al redelijk in de buurt komt van de meeste koersdoelen van analisten. De meest positieve liggen zo tussen de 180-200. Dan zit je met een koers van 170 toch al een heel eind in de goede richting.
   
   Het gaat ook om redelijk recente koersdoelen, ik ga er dan vanuit dat deze toch minimaal gericht zijn op het komende half jaar en dat deze analisten ook de filing in de VS, het wisselen van beurs, en dat soort zaken hebben meegewogen.
   
   Zien wij hier dan iets dat de analisten niet zien? Zijn de analisten te voorzichtig? Of zijn wij wat te positief?
6. rakara 23 november 2019 22:39

   auteur info

   • rakara

     Lid sinds: 25 nov 2011

     Laatste bezoek: 25 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 173

     Gegeven: 96

   •    Aantal posts: 958

   Ik geef je even mijn koersdoel mee: 256 euro, zegt mijn Excel. En dan heb ik alles nog behoorlijk somber ingezien.
7. [verwijderd] 23 november 2019 22:46

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Het heeft allemaal met tijdschalen te maken.
   
   Op korte termijn kan, maar moet niet, er zelfs nog een dipje komen.
   
   Op lange termijn kan het zeker nog iets hoger. Tegen eind 2020 schat ik rond de 240, met de goedkeuringen en nog wat milestones.
   
   Nog later, daarvoor zal filgo zich eerst echt moeten waarmaken, via gelukte faze 3 studies in andere ziektes, en door snel stijgende verkoopcijfers.
   
   Maar voor ik hoger mik dan die 240 eind 2020 moet er eerst nog wat extra confirmatie kopen door bijvoorbeeld oplopende wpa.
   
   Hoger inschatten vind ik met wat we nu weten niet realistisch.
8. [verwijderd] 23 november 2019 22:46

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   rakara schreef op 23 november 2019 22:39:

   Ik geef je even mijn koersdoel mee: 256 euro, zegt mijn Excel. En dan heb ik alles nog behoorlijk somber ingezien.
   

   Tegen wanneer ?
9. [verwijderd] 23 november 2019 22:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Interessant @rakara en Toert.
   
   In jullie beider gevallen is er dus een upside van rond de 70-80 euro, laten we zeggen tot midden/eind 2020.
   
   Dan is de huidige koers eigenlijk helemaal niet zo’n slecht uitgangspunt. Het zou dan neerkomen op een gemiddelde stijging in het komende jaar van rond de 5-7 euro per maand. Dit gaat natuurlijk niet geleidelijk, maar met horten en stoten....
   
   Ik ben heel tevreden met het afbouwen van mijn LT-positie Naar 50% van wat deze was. Even meer cash aangezien ik de tijden het komende jaar toch iets minder positief inschat, al weet ik natuurlijk niet welk effect dit op Gala zal hebben.
   
   Ook hierdoor iets meer ruimte om te spelen, heb nu een kleine positie genomen in Celyad. Interessant bedrijf, enkele tegenvallers te verwerken gekregen de laatste tijd maar nu lijken er meer positieve tijden aan te breken.
10. rakara 23 november 2019 23:32

    auteur info

    • rakara

      Lid sinds: 25 nov 2011

      Laatste bezoek: 25 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 173

      Gegeven: 96

    •    Aantal posts: 958

    quote:

    Toert schreef op 23 november 2019 22:46:

    [...]
    
    Tegen wanneer ?
    

    Mid/eind 2020 inderdaad
11. [verwijderd] 23 november 2019 23:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Dan zitten we idd. Ongeveer op dezelfde golflengte. Misschien ben ik wel iets voorzichtiger. Soms heb ik graag ongelijk.
12. [verwijderd] 24 november 2019 07:52

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    rakara schreef op 23 november 2019 22:39:

    Ik geef je even mijn koersdoel mee: 256 euro, zegt mijn Excel. En dan heb ik alles nog behoorlijk somber ingezien.
    

    sigarenkistje werkt ook prima! Overigens deel ik je koersdoel.
13. objectief 24 november 2019 08:38

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 25 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4866

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 26.220

    Ja, het is allemaal hoop dat andere/nieuwe kopers je rijk willen maken.
    Niks nieuws onder de zon.
14. Sentiment 24 november 2019 09:49

    auteur info

    • Sentiment

      Lid sinds: 13 nov 2003

      Laatste bezoek: 19 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1191

      Gegeven: 631

    •    Aantal posts: 10.257

    Een aandeel wat de potentie heeft om de komende jaren nog stevig te stijgen, zal bij heel veel beleggers de voorkeur hebben.
    Ik lees graag gefundeerde koersdoelen, het geeft me steeds het gevoel dat ik m’n geld goed belegd hebt.
15. objectief 24 november 2019 10:44

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 25 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4866

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 26.220

    quote:

    Sentiment schreef op 24 november 2019 09:49:

    Een aandeel wat de potentie heeft om de komende jaren nog stevig te stijgen, zal bij heel veel beleggers de voorkeur hebben.
    Ik lees graag gefundeerde koersdoelen, het geeft me steeds het gevoel dat ik m’n geld goed belegd hebt.
    

    @Sentiment: in de eerste plaats gefeliciteerd met de prachtige resultaten op je belegging in Galapagos.
    
    "Gefundeerde koersdoelen" zijn binnen een bepaalde bandbreedte wel vast te stellen op aandelen Ahold, Unilever etc.; maar dat is (bijna) onmogelijk op (toekomstige) medicijnen die bij Galapagos nog in de pijplijn zitten en op de markt gebracht moeten worden; waarbij je afhankelijk bent niet alleen van de marketing, maar ook van externe instanties, verzekeringsmijen en de politiek voor acceptatie, betalingsregelingen.
    Voor een koersdoelindicatie moet je blindvaren op het succes van Onno tot nu toe en de samenwerking met Gilead (die de aanvragen etc. regelen omdat Gala dit zelf niet kan).
    
16. Sentiment 24 november 2019 11:00

    auteur info

    • Sentiment

      Lid sinds: 13 nov 2003

      Laatste bezoek: 19 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1191

      Gegeven: 631

    •    Aantal posts: 10.257

    Dat 'blindvaren' is me prima bevallen...
    
17. BLOO7 24 november 2019 11:10

    auteur info

    • BLOO7

      Lid sinds: 28 mrt 2017

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1023

      Gegeven: 785

    •    Aantal posts: 5.202

    quote:

    BLOO7 schreef op 23 november 2019 18:14:

    webcache.googleusercontent.com/search...
    
    Analysis of the deal, and changes to our Galapgos’ valuation
    Last year, we did a valuation of Galapagos which just covered filgotinib. We predicted peak revenue of 4 billion euros by 2027, with a launch date of 2020, and Galapagos receiving 20 percent royalty, the lower end of the 20-30% range.
    
    With these assumptions, and after completely ignoring the rest of its pipeline, we arrived at the following:
    
    These assumptions provided us with a Terminal value of the company at €7.6 billion. Our base case stock valuation stood at €159, which is equivalent to approximate $185 at the current exchange rate. This valuation gives us approximately 50 percent upside from current levels. Our bull case presents a price target of €201 or about $235 at today’s exchange rate. This represents an almost 100% increase from current prices.
    
    Altogether analysts estimate peak sales of $6 bn.
    fd.nl/specials/1309491/codename-eagle...
    
    We vliegen dus stukken hoger.
    Met zen allen.
    
    Hup Gala Hup.
    

    Onno verwacht dat een koersverdubbeling volgend jaar mogelijk moet zijn.
    
    Gaan met die banaan!
18. harvester 24 november 2019 12:13

    auteur info

    • harvester

      Lid sinds: 01 apr 2004

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1962

      Gegeven: 1843

    •    Aantal posts: 4.028

    quote:

    Sentiment schreef op 24 november 2019 11:00:

    Dat 'blindvaren' is me prima bevallen...
    
    

    Blind varen is op zich niet verstandig, maar beredeneerd risico’s nemen, wat LT ers doen veel meer.
    
    Galapagos is duidelijk volwassener geworden en van een klein clubje, met wel meerdere focus gebieden (maar van het begin af zonder risicovol kanker onderzoek), doorgegroeid naar een behoorlijk grote groep met een ervaren managementsteam, een uitpuilende stapel liquide middelen, doorontwikkelde technologie met partner succesvol afgesloten fase 3 programma,s meerdere in behandeling, kansrijke fase 2 studies, zicht op licentie inkomsten binnen 2 jaar in ziektes met grote populaties van patiënten die meermalen de behandeling nodig hebben.
    
    Met andere woorden: in mijn ogen en binnen de biotech sector is Galapagos de keus als je en upsite zoekt van marktintroductie van medicijnen en continuïteit belangrijk vind.
    
    
19. Endless 24 november 2019 12:59

    auteur info

    • Endless

      Lid sinds: 06 jan 2015

      Laatste bezoek: 25 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2662

      Gegeven: 2092

    •    Aantal posts: 5.829

    quote:

    BLOO7 schreef op 24 november 2019 11:10:

    [...]
    
    Onno verwacht dat een koersverdubbeling volgend jaar mogelijk moet zijn.
    
    Gaan met die banaan!
    

    Onno is voor mij de belangrijkste indicator, hij weet van de hoed en de rand en heeft ons nooit teleurgesteld in zijn vooruitzichten.
    Of hij inderdaad verdubbeld of dat het een koersdoel wordt van 259 we gaan het zien maar er komt veel aan plus Filgotinib komt op de markt hopelijk zonder blackbox waarschuwing want dat zou zo onterecht zijn.
20. [verwijderd] 24 november 2019 14:01

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @Endless: in verband met die BB-waarschuwing is onderstaande post op het inhoudelijke draadje ook nog wel interessant. Gaat over het product van AbbVie:
    
    

    quote:

    Opop schreef op 24 november 2019 00:18:

    ACR 2019 Posters Upadacitinib
    
    drive.google.com/file/d/173CIhbnJOznl...
    
    Safety Profile ziet er nou niet geweldig uit, vooral 30 mg t.o.v. 15 mg.
    
    Safety Profile of Upadacitinib in Japanese Patients With Rheumatoid Arthritis is nog beroerder t.o.v. de gehele populatie. (tabel 3 in Japans onderzoek).
    Ik wist niet dat ze in Japan ook 7,5 mg hebben onderzocht.
    Daar helemaal duidelijk, hoe lager de dosering, hoe minder infecties.