Reply schreef op 2 september 2020 00:21:
De korte termijn risico's bij Kiadis, en dan met name op financieel gebied vanwege het nu voorafgaand de halfjaarcijfers nog ontbreken van zicht op de kaspositie en bijbehorende cashburn, zijn ondertussen wel bekend.
Wellicht dan ook wel zo overzichtelijk en volledig om daar tegenover de vele kansen en sterke punten, want die zijn er wel degelijk, nog eens te benoemen:
• Sinds het stopzetten van het ATIR101 programma heeft Kiadis in slechts 12 maanden tijd het van CytoSen overgenomen platform doorontwikkeld tot een revolutionair platform op het gebied van NK-Cellen. Er is nu dan ook feitelijk sprake van een geheel nieuwe onderneming!
• De recente deal met een grote farmaceut als Sanofi valideert de technologie en het unieke platform van Kiadis. Het is
juist vanwege haar onderscheidende technologische benadering dat Sanofi, als één van de grootste farmaceuten ter wereld, voor het platform van Kiadis heeft gekozen.
• De deal met Sanofi geeft ook fantasie aan toekomstige kasstromen uit mijlpaal betalingen. Deze zogeheten "milestones" zijn contractueel vastgelegd gedurende alle fases van het onderzoek ofwel pre-klinisch, klinisch, het proces van regelgeving en het uiteindelijk commercieel vermarkten. Mede afhankelijk van de door Sanofi gemaakte vorderingen met het onderzoek kan Kiadis dus externe betalingen tegemoet gaan zien welke verdere verwatering, middels een eventueel benodigde emissie, kunnen helpen voorkomen of doen beperken.
• Kiadis spreekt uit aantoonbaar te kunnen maken dat hun platform superieur is aan
alle andere bedrijven welke zich met NK-Cellen bezig houden en zegt daarbij ook te beschikken over verreweg de meeste klinische data. Na een gedegen onderzoek was Sanofi het hier mee eens en sloot de deal met Kiadis.
• De licentiedeal met Sanofi is de eerste, maar hoeft zeker niet de laatste te zijn. Het markeert de extra mogelijkheden welke Kiadis met haar platform heeft om, naast toekomstige inkomsten vanuit eigen programma's, ook op alternatieve wijze inkomsten te kunnen genereren.
• Daarnaast heeft Kiadis recent met haar nieuwe onderzoeksprogramma, genaamd K-NK-ID01, voor de behandeling van COVID-19, de mogelijkheid opgepakt de toepassing van K-NK-cellen uit te breiden naar behandeling van kanker
en infectieziekten.
Bovenstaande is een kleine opsomming van de transformatie en ontwikkeling welke Kiadis in de afgelopen 12 maanden heeft doorlopen. Eigenlijk best indrukwekkend, zeker gezien de eerdere tegenslag met het ATIR101 programma nog relatief kort geleden is.
Indien de angst in de markt voor een nieuwe emissie op korte termijn ongegrond blijkt is het aandeel wat mij betreft nu sterk ondergewaardeerd.
Maar vertrouwen komt te voet en gaat te paard was het niet ..................