Basta schreef op 5 juni 2020 13:22:
(...)
[1] Eigenlijk is het zo goed als 'flat' met voor de aankoop van Delhaize, even het dividend niet mee gerekend. Vastgoed zit nu bij de schuld inbegrepen dus dat is ook niet helemaal eerlijk (scheelt 6 miljard). Hoogste punt was ergens rond 24,5 als ik me niet vergis.Dus historisch staan we niet buitenproportioneel hoog. Integendeel we staan buiten proportioneel laag, naar mijn mening. Een k/w van 12,4 vind ik niet al teveel. Qua fair value is het aandeel zelfs zo'n 78% ondergewaardeerd.
(...)
[2] Grootste gevaar nu voor Ahold is de Dollar afhankelijkheid. Deze voorzie ik snel aan waarde verliezen door het besef van de complete chaos daar. Zelf zou ik Ahold US van de hand doen. Dat scheelt een boel trammelant.
(...)