BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

BE Semiconductor - jaardraadje 2020

2.836 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 ... 138 139 140 141 142 » | Laatste
Remfin
0
quote:

Medicus schreef op 10 juli 2020 11:39:


Wat mij opvalt dat BESI zo achterblijft t.o.v. ASMI en ASML? Hebben jullie een verklaring?

Het zijn wel andere bedrijven, maar ze zitten in dezelfde sector. Ik ben mijn posities aan het opbouwen met BESI, want ik geloof in dit bedrijf. 2021 en later wordt een zeer goeds jaren voor BESI.


-beloningsbeleid
-hoog percentage short/ in verhouding tot freefloat-grootaandeelhouders
-geen/nauwelijks forecast.
Medicus
0
Dank voor jullie toelichting. Het viel mij ook al op dat dit aandeel enorm heen en weer beweegt. Dat is voor mij meestal een reden voor voorzichtig posities op te bouwen. 1 naar bericht en dit aandeel staat op 30 euro.
Remfin
0
quote:

Snelle Jaapie schreef op 10 juli 2020 14:55:


Verwacht een positief bericht bij de cijfers van het tweede kwartaal


positief:
m.b.t. de cijfers over het 2e kwartaal?
m.b.t. de outlook?

Ik verwacht zelf dat de cijfers aan de bovenkant van hun eigen verwachtingsrange zitten, maar dat ze weinig concreet zullen zijn over de verwachting voor de rest van dit jaar (of met een brede range).
Snelle Jaapie
0
quote:

Remfin schreef op 10 juli 2020 16:15:


[...]

positief:
m.b.t. de cijfers over het 2e kwartaal?
m.b.t. de outlook?

Ik verwacht zelf dat de cijfers aan de bovenkant van hun eigen verwachtingsrange zitten, maar dat ze weinig concreet zullen zijn over de verwachting voor de rest van dit jaar (of met een brede range).


Ik verwacht hetzelfde
Intven
0
Theoretisch 40+ openen, gaan we vandaag dan eindelijk de grote doorbraak krijgen, of komt die woensdag pas samen met ASML, of komt dan de grote dip...
Dividend Collector
0
Ik reken op de grote doorbraak. De cijfers zullen de verwachtingen overtreffen. Na ASML en ASMI is het nu aan de backend om te gaan knallen.
orchid
0
doorbraak komt zeker, gaan eindelijk de short samen de deur uit, dan schieten we echt hard omhoog:)
Remfin
0
Ik denk dat we voor een uitbraak moeten wachten op de cijfers en evt outlook op 27 juli (14 nachtjes). Vergeet niet het hoge % short in BESI,
hjk2
3
Jammer dat op dit forum niemand naar de analistenpresentatie en webcall van 18 juni heeft gewezen. Heb deze mede daardoor ook gemist.

Als je informatie uit eerste hand wilt krijgen, dan moet je toch daar bij zijn: channel.royalcast.com/besiinvestors/#...

Uit de 2e hand heb je dan weer iets aan wat het Add Value Fund vertelt over BESI:

BE Semiconductors International – analistenpresentatie

Bedragen in € miljoen Q2 2020 (guidance) Q2 2019 %-verandering
Omzet 96-114 92,7 +13
Bedrijfsresultaat 31,0* 25,1 +24
Marge 29,5%* 27,1%
Nettowinst 24,1* 18,9 +28
Winst per aandeel (€) 0,33* 0,26 +29
*Schatting Add Value Fund, gebaseerd op het midden van de range van de guidance afgegeven door de onderneming

Op 18 juni organiseerde chipmachineproducent Besi een analistenpresentatie met een focus op de midden- en lange termijn groeimogelijkheden en de daarbij passende innovaties van Besi. Zoals wij in eerdere maandberichten al aangaven zien wij geen negatieve impact van de COVID-19 crisis op de halfgeleidersector. De technologische vooruitgang zet zich gewoon door of wordt juist versterkt door het thuiswerken en de 1,5 meter samenleving. Deze verwachting werd bevestigd tijdens de presentatie.
Onderzoeksbureau VLSI verhoogde onlangs haar groeiverwachting voor de back-end chipindustrie in 2020 naar +11,3%, terwijl in april nog werd uitgegaan van een krimp van -8,3%. Dit zou er op kunnen duiden dat de omzet van Besi in het tweede kwartaal aan de bovenkant van de door de onderneming aangegeven bandbreedte gaat uitkomen.
Er is vooral veel vraag naar applicaties voor 5G en de daarbij horende uitrol van nieuwe applicaties voor smartphones.
Ook is er veel vraag vanuit China, dat de stap naar technologische onafhankelijkheid lijkt te willen versnellen vanwege het opspelende handelsconflict met de Verenigde Staten.

De lange termijn groeitrends voor de eindmarkten waarvoor de Besi machines gebruikt worden zijn nog steeds intact.
Besi behaalt 71% van haar omzet uit de verkoop van machines bestemd voor de eindmarkten Smartphones (32%),
Computing (22%) en Automotive (17%). Daarnaast is circa 20% van de omzet afkomstig van “spare parts en services”, een aantrekkelijke (hoge marges), wederkerende en groeiende business.
De volgende trends zullen er voor zorgen dat deze markten structureel harder zullen groeien dan het bruto binnenlands product:
? Smartphones: Uitrol van 5G netwerk en de nieuwe krachtigere en slimmere smartphones die hierbij nodig zijn
? Computing: Cloud, AI, Big Data en de thuiswerk economie
? Automotive: Ondanks de lagere autoverkopen neemt het aantal chips en sensoren per auto toe door autonoom rijden en elektrificatie
Deze trends vragen om krachtigere chips (kleiner, sneller en energiezuinig), waarbij de geavanceerdere chipmachines van Besi nodig zijn.

Na een neergaande fase van 7 kwartalen in de halfgeleidersector lijkt de nieuwe opgaande fase weer aan te breken. Uit het verleden is gebleken dat Besi juist in deze opgaande fase marktaandeel weet te winnen en sneller groeit dan het marktgemiddelde en concurrenten. Het marktaandeel wordt vooral gewonnen doordat in nieuwe opgaande fases vaak nieuwe applicaties worden gebruikt (zoals we nu zien met 5G) en Besi een voorloper is in de industrie op het gebied
van nieuwe hoogwaardige technologie. In de nieuwe opgaande fase verwacht Besi veel van Hybrid bonding.

Eind dit jaar wordt de eerste omzet verwacht voor Hybrid bonding, waarna de groei ieder jaar zal gaan toenemen. De verwachting is dat eind 2030 er 700 tot 1400 van deze hybrid bonding systemen wereldwijd geïnstalleerd zullen zijn, waarvan Besi, als first mover, naar verwachting een substantieel marktaandeel gaat bemachtigen van de totale marktomvang van circa € 2 miljard.
MicroLED is een andere technologie waar Besi volop mee bezig is om verder te ontwikkelen. De markt voor MicroLED, de toekomstige vervanger van OLED schermen, is een stuk spannender. De verwachting is dat het nog zeker twee à drie jaar duurt voordat deze nieuwe technologie op grote schaal wordt toegepast en de vraag is dan of en in welke mate de machines die Besi ontwikkelt hiervoor gebruikt gaan worden. Een sterke positie in deze markt zou echter een significante stijging van de omzet betekenen.

Besi is er nog steeds van overtuigd de € 800 miljoen omzetdoelstelling in de volgende opgaande fase te gaan behalen.

Deze overtuiging wordt versterkt door de gesprekken die Besi voert met haar klanten. De afgegeven doelstelling van € 800 miljoen is exclusief de omzet uit MicroLED. Als Besi succesvol wordt in MicroLed sluiten wij een omzet van € 1 miljard niet uit. Een winst per aandeel van ruim € 4,00 is dan niet ondenkbaar.

Tegen de huidige beurskoers van € 39,65 wordt weliswaar vooruitgelopen op een sterke omzet- en winststijging in 2021 en 2022, maar dat is naar onze mening terecht. Besi blijft dan ook onveranderd een van de topparticipaties in onze portefeuille.
Snelle Jaapie
0
Positief dat ze in Amerika Corona onder controle willen krijgen door maatregelen op langere termijn heel goed voor de beurs
guusje
0
Wanneer komen de cijfers van Besi? IEX geeft ook niet veel duidelijk heit, de verandering van iEX is er niet beter van geworden.
objectief
0
quote:

guusje schreef op 16 juli 2020 10:43:


Wanneer komen de cijfers van Besi? IEX geeft ook niet veel duidelijk heit, de verandering van iEX is er niet beter van geworden.


Ja, waar is de agenda (en het profiel) gebleven?? Dit is wel erg ongemakkelijk.
2.836 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 ... 138 139 140 141 142 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 19 okt 2021 17:38
Koers 67,600
Verschil -0,180 (-0,27%)
Hoog 68,700
Laag 67,080
Volume 347.165
Volume gemiddeld 477.364
Volume gisteren 473.577

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront