Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

Basic-FIT 2020: richting 1.000 clubs en e45 beurskoers?

6.839 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 337 338 339 340 341 342 | Laatste
The Third Way...
0
www.telegraaf.nl/nieuws/571358403/cor...

Tegelijkertijd blijft er nog veel wél mogelijk in België. Musea, sportscholen en gewone zwembaden hoeven niet te sluiten.
Umi1
0
quote:

Giraffe Capital schreef op 22 december 2021 20:54:

[...]
Je vergeet 1 belangrijk detail: de btw. Na afdracht van btw is de omzet van een gemiddeld lid ongeveer 21 euro per maand, dat kunnen we ook terug zien in de slides van de CMD (slide 27). Bij 3350 leden per club zou dit een omzet van 844k per club betekenen.

corporate.basic-fit.com/Cms_Data/Cont...
Thx, niet onbelangrijk nee :)
& dat ondanks die duizenden vragen tijdens Q&A's over de VAT in Frankrijk. Ik moet meer slapen :)
Bert12345
0
fd.nl/financiele-markten/1424767/basi...

Dat doet vrezen voor het jaar dat voor ons ligt. Niemand kan voorspellen wat daarin gaat gebeuren, maar het begin is beroerd. De automatische incasso’s van lidmaatschapsgelden zijn vier weken bevroren. Dat scheelt zo in Nederland weer €10 mln aan inkomsten. Dat is zo’n beetje net zoveel als de hele winst in 2019, het jaar voordat de coronacrisis begon.

Reageren? Mail naar Bartjens@fd.nl
Giraffe Capital
0
quote:

wiegveld schreef op 27 december 2021 21:54:

Frankrijk
www.nrc.nl/nieuws/2021/12/27/franse-s...

Volgend probleem
*Kans. Beter 10% uitsluiten dan voor iedereen gesloten. Ik acht de kans trouwens best groot dat binnenkort de 2g maatregelen ook in Nederland en België ingevoerd gaat worden.
Giraffe Capital
1
quote:

Bert12345 schreef op 27 december 2021 20:39:

fd.nl/financiele-markten/1424767/basi...

Dat doet vrezen voor het jaar dat voor ons ligt. Niemand kan voorspellen wat daarin gaat gebeuren, maar het begin is beroerd. De automatische incasso’s van lidmaatschapsgelden zijn vier weken bevroren. Dat scheelt zo in Nederland weer €10 mln aan inkomsten. Dat is zo’n beetje net zoveel als de hele winst in 2019, het jaar voordat de coronacrisis begon.

Reageren? Mail naar Bartjens@fd.nl

Schrijver maakt de bekende fout, hij kijkt naar IFRS winst i.p.v. de cashflow. Cashflow voor uitbreiding in 2019 was meer dan 120 miljoen (IFRS winst was 11 miljoen), deze lockdown kost BFIT dus voorlopig (maar) minder dan 1 maand aan 2019 cashflow (of <0,13 euro per aandeel). Natuurlijk niet goed voor, maar het is nu ook weer niet zo dat BFIT een jaar terug is gezet.

IFRS winst is leuk voor de accountant, maar verteld ons (zeker bij BFIT) helemaal niks over het cash genererend vermogen van de onderneming.
Bert12345
0
Oké, dan gaan we cashmutaties kijken.

Over de 1-ste helft van 2021 was die 136 mio positief. Ik reken even van deze uitkomst terug.

Netto cash toename tov 31/12 136
Aangetrokken financiering 246

Zonder financiering was de cash dus met 110 afgenomen.

Door geen clubs te openen, had men 76 mio kunnen besparen

Ergo: 34 mio is in de 1-ste helft van 2021 verbrand.

Voor heel 2021 zal moeten uitgaan van rond de 65 mio aan cash die ze hebben verbrand.

Er is geen cash genererend vermogen.
Bert12345
0
(ABM FN-Dow Jones) JPMorgan Chase & Co heeft zijn belang in Basic-Fit verkleind. Dit bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 23 december 2021.

JPMorgan meldde een kapitaalbelang van 2,27 procent met een dito stemrecht.

Op 24 september dit jaar meldde JPMorgan een kapitaalbelang van 3,49 procent met eenzelfde stemrecht.

Wet op het financieel toezicht

De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang.
The Third Way...
2
www.telegraaf.nl/financieel/192092840...

Het model van Moos is extreem efficiënt geworden. Met de gemiddelde kosten van de bouw van een sportschool (€1,2 miljoen), het benodigde ledenaantal (3300) om een zelf berekend rendement van 35% op die sportschool te maken, de beperkte kosten voor herinvesteringen en onderhoud plus de planmatige locatiekeuze (vanaf steden, wijken en dorpen met 30.000 inwoners, vaak in clusters in plaats van op een centrale plek) als zeer goed voorspelbare variabelen.

Voor een belegger is het redelijk eenvoudig om te becijferen wat die sportscholen aan winst gaan opleveren. Zo zou Basic-Fit in 2028 door de grens van €1 miljard aan bedrijfsresultaat moeten kunnen gaan. Het is voor beleggers een win-win-situatie: of die winsten worden geherinvesteerd, waardoor nog meer waarde wordt gecreëerd; of Basic-Fit gaat op termijn een in potentie royaal dividend uitkeren.

Het bedrijf lijkt hoe dan ook hard op weg een enorme cashmachine te worden. De scepsis onder beleggers over Basic-Fit ten tijde van de beursgang is volledig vervlogen.

De concurrentie van budgetsportscholen kan wel inpakken. Zo heeft Fit For Free het al jaren moeilijk, en zijn kleine ketens met de neus op de feiten gedrukt in coronatijd. Ook zij verloren leden en inkomsten. Maar bij de bank aankloppen voor een lening gaat wat minder makkelijk als je minder gewicht in de schaal legt.

Dat is ook de keerzijde: Basic-Fit maakt goedkoop sporten aantrekkelijk voor grotere groepen mensen met een smalle beurs terwijl de door corona toch al fiks geraakte lokale sportclubs steeds meer onder druk staan. Als die verdwijnen gaat de McDonaldisering van de maatschappij weer een stapje verder.

Maar daar heeft de belegger begrijpelijkerwijs maling aan
Giraffe Capital
0
quote:

The Third Way... schreef op 4 november 2021 10:38:

[...]
Natuurlijk eens met jouw punt 1., het gaat echter om disruptie, waar zit het gevaar op het spectrum. Met 2. geef je ook aan dat het veel goedkoper kan. PE franchisees van PL zijn tevree met 15% ROE. In Scandinavie zie je onbemande fitness centra op goedkope locaties die nog lager kunnen. De hoge marges van BFIT bevestigen dat er veel rek op zit.

The Moose weet dat, hij heeft al eerder aangegeven dat dit een aandachtspunt is en er wordt ook met andere prijsformules geexperimenteerd in bv. Spanje. Met bv. zijn clusterbommen benadering v/d Benelux probeert hij dat gevaar ook af te dekken...
Hele late reactie, maar heb je toevallig linkjes, namen, bronnen, artikelen et cetera van deze onbemande fitness centra in Scandinavië? Ben erg benieuwd hoe zij dat daar precies aanpakken. Is dit gelijk aan het RFM (remote facility management) systeem wat BFIT aan het uitrollen is en ook werd besproken tijdens de CMD. In de slide van de CMD zie ik namelijk ook staan dat RFM het mogelijk maakt om clubs onbemand te runnen.

Verder kwam ik ook dit tegen op twitter: twitter.com/TM__Capital/status/146532...
Lijkt er dus op dat BFIT al actief bezig is met testen om met behulp van RFM 1 FTE een gym te runnen (t.o.v. de huidige 3 FTE) en binnenkort dus al een test gaat doen met een volledige onbemande gyms.
Bijlage:
The Third Way...
0
Nee. Kwam ze meermaals tegen tijdens een vakantie en mij werd bevestigd dat dit concept al langer opgang maakte...
Jason Voorhees
2
Als buitenstaander ( ik weet echt de ins en outs niet van BF) weiger ik gewoon in het algemeen te geloven dat BF het gouden ei in handen geeft cq heeft uitgevonden.
Het gaat om een totaal niet uniek product, dat door sommige gepresenteerd wordt als uniek. Fitnessclubs zijn er ongelofelijk veel. Hier in een klein dorp 3, alledrie hebben ze het moeilijk zowel voor corona als onder corona en waarschijnlijk dus ook na corona. Simpel er zijn gewoon niet genoeg leden, er is minimaal 1 club teveel. Ik snap dat BF een soort budgetformule is onder de fitnessclubs, die zeer efficiënt gerund kan worden en blijkbaar ook hele goedkope tarieven hanteert met daarbij nog steeds enorme marges(?). Dus van al die clubjes zou BF overblijven ( winner takes all ) en de rest bijt in het stof te weinig leden, niet rendabel teveel kosten, te lage marges. En niemand die, dit totaal niet unieke product, enige concurrentie kan bieden of dat gewoon misschien de ledenaantallen tegenvallen of ander onheil. Ik zelf zou nooit lid worden van een BF, spreekt me totaal niet aan dat budgetfitnessen met van die opgepompte gasten en tieners (nee niet jaloers ;-)). Ik mis bij sommige hier gewoon enige gezonde scepsis, eind jaren 90 keek ook iedereen door een roze bril naar bedrijfjes die nog nooit een cent verdiend hadden, dat liep vaak slecht af.

Bert12345
0
quote:

Jason Voorhees schreef op 29 december 2021 11:42:

Als buitenstaander ( ik weet echt de ins en outs niet van BF) weiger ik gewoon in het algemeen te geloven dat BF het gouden ei in handen geeft cq heeft uitgevonden.
Het gaat om een totaal niet uniek product, dat door sommige gepresenteerd wordt als uniek. Fitnessclubs zijn er ongelofelijk veel. Hier in een klein dorp 3, alledrie hebben ze het moeilijk zowel voor corona als onder corona en waarschijnlijk dus ook na corona. Simpel er zijn gewoon niet genoeg leden, er is minimaal 1 club teveel. Ik snap dat BF een soort budgetformule is onder de fitnessclubs, die zeer efficiënt gerund kan worden en blijkbaar ook hele goedkope tarieven hanteert met daarbij nog steeds enorme marges(?). Dus van al die clubjes zou BF overblijven ( winner takes all ) en de rest bijt in het stof te weinig leden, niet rendabel teveel kosten, te lage marges. En niemand die, dit totaal niet unieke product, enige concurrentie kan bieden of dat gewoon misschien de ledenaantallen tegenvallen of ander onheil. Ik zelf zou nooit lid worden van een BF, spreekt me totaal niet aan dat budgetfitnessen met van die opgepompte gasten en tieners (nee niet jaloers ;-)). Ik mis bij sommige hier gewoon enige gezonde scepsis, eind jaren 90 keek ook iedereen door een roze bril naar bedrijfjes die nog nooit een cent verdiend hadden, dat liep vaak slecht af.

Ik ben het met je eens en je zal wel gelijk krijgen, alleen is de vraag "wanneer"?

Toen TomTom op 65 stond, had ik er ook geen geloof meer in. Zwaar de mist in gegaan doordat aandeel bleef doorstijgen.

Ergo: ga wel short, maar voorzichtig en voor de hele lange termijn mogelijk.
Mike
0
Het stroomt vol met nieuwe aanmeldingen bij BFIT bij de Belgische vestigingen gelegen aan de grens. Ik sport 'r in Turnhout momenteel. Heel simpel, NL'ers sluiten gewoon een nieuw flex abonnement af voor 1 maand (30EUR/maand) en zeggen het op wanneer de sportscholen hier in NL weer open kunnen. Dit kan gewoon zolang je thuisclub in Belgie gelegen is. Het stikt er van de NL'ers momenteel.
The Third Way...
0
Er is lang over gesproken, maar nu is het zo ver, het nieuwe jaardraadje is geopend:

Basic-Fit in 2022: van een kuch naar 25% groei?

www.iex.nl/Forum/Topic/1387166/Basic-...
Bert12345
0
quote:

Mike schreef op 30 december 2021 10:11:

Het stroomt vol met nieuwe aanmeldingen bij BFIT bij de Belgische vestigingen gelegen aan de grens. Ik sport 'r in Turnhout momenteel. Heel simpel, NL'ers sluiten gewoon een nieuw flex abonnement af voor 1 maand (30EUR/maand) en zeggen het op wanneer de sportscholen hier in NL weer open kunnen. Dit kan gewoon zolang je thuisclub in Belgie gelegen is. Het stikt er van de NL'ers momenteel.
Aha, het is wel interessant om te weten of die maand abo's worden gezien als leden. Ik denk het wel overigens (of word je pas als lid meegeteld als je een jaarabo afsluit?)
The Third Way...
0
quote:

phantom82 schreef op 31 december 2021 12:55:

Nieuw BFIT-artikel punchcardstocks.substack.com/p/basic-...
Kzet mijn reactie op jaardraadje 2022, kunnen we de discussie langer voortzetten...
6.839 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 337 338 339 340 341 342 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 25 nov 2022 17:35
Koers 25,800
Verschil -0,080 (-0,31%)
Hoog 25,900
Laag 25,560
Volume 81.454
Volume gemiddeld 212.642
Volume gisteren 96.607

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront