Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Aandeel

TomTom NL0013332471

Laatste koers (eur)

5,510
  • Verschill

    +0,050 +0,92%
  • Volume

    370.887 Gem. (3M) 313,7K
  • Bied

    5,500  
  • Laat

    5,515  
+ Toevoegen aan watchlist

analisten estimates FY20-21

203 Posts
Pagina: «« 1 ... 5 6 7 8 9 ... 11 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 tatje 11 juli 2020 19:09
    Amortization of technology en data bases gaat naar 0 , dus misschien nog 2021 en 2022.

    Other intangible assets gaat dus naar 0.

    PPE
    D afschrijvingen in 2019 gaat ook langzaam naar 0, want in Q1 2020 werd er nog zegge en schrijven 2 miljoen geinvesteerd.

    Blijft over de afschrijving lease van 14 miljoen.

    Dus 2024 2025 hebben we nog maar een D van 14 miljoen aan lease en geen A meer, de rest is dan afgeschreven.
    Moet volgens FRS regel 16 over lease, vroeger ging dit gewoon naar opex.

    Er wordt bijna niets meer in capex geboekt, in Q1 2020 2 miljoen, niets in Investments in intangible assets en 2 miljoen PPE, alles naar opex.

    Dus verhoogde afschrijvingen geen capex en verhoging naar deferred draagt allemaal bij aan een lage koers in ieder geval voor de inkoop.

    Al deze things dragen bij aan een koers die onder water wordt gehouden.

    Na afloop daarvan gaan we, als het geen disrupted wordt, knallen.

  2. forum rang 6 tatje 12 juli 2020 12:38
    Q1 2020
    omzet 131,2 consumer 39,8 is 30% van de omzet, gross marge 78%.

    Consensus Q2 2020 minimum !!

    A 38
    E 41
    C 20

    het zijn allemaal gemiddelde

    totaal geven ze 108

    Consumer is 18% van de totale omzet.

    In Q1 2020 was Consumer nog 30% van de totale omzet.

    Dus je zou denken de gross margin in Q1 78%, gaat omhoog, niet dus, hij daalt naar 60% !!!

    Dat kan alleen als er in de costs of sales ook een deel vaste kosten zijn of de prijzen staan onder druk !

    minimum geeft dus 60%
    maximum geeft 80%
    gemiddelde geeft 72%

    Dus tussen de hoogste 80% en de laagste 60% zit 20% verschil.

    Costs of sales is het verschil tussen de geboekte omzet en de groos profit !
  3. forum rang 6 boem! 15 juli 2020 10:04
    quote:

    boem! schreef op 11 juli 2020 12:47:

    @Tatje

    Wat ik eigenlijk wil zeggen is dat wij als BAH beleggers die vertrouwen hebben in de wijze waarop HG die schip als kapitein bestuurt de grote lijnen moeten volgen.

    En die grote lijnen worden gemarkeerd door de operationele omzet , de stijging in marge en de drang om van het moment gebruik te maken om nu door middel van intensivering van R&D toekomstige operationele omzetgroei binnen te halen.

    De voortekenen wijzen in de goede richting en ik probeer me niet meer af te laten leiden door tijdelijke hick-ups veroorzaakt door wat dan ook.
    Mijn doel is geen dubbbeltjes, kwartjes of enkele euro's winst neen ik zie een vertienvoudiging van de koers als mogellijkheid indien TT inderdaad een aantal miljarden omzet weet te behalen in het A&E segment.
    Ook hou ik er rekening mee dat TT jammerlijk faalt in dat streven maar in adt geval ga ik ervan uit dat de aanwwezige assets en kas het huidig koersnivo wel zullen dekken.

    IN die zin een gok zonder nieten vor mij.
    Het cijferpak geleverd bij 2q 2020 geeft extra voeding aan mijn target van 75 euro binnen 5 jaar.
  4. miska 15 juli 2020 10:33
    @boem jouw blue sky scenario heb je vaak herhaald en is bekend,
    zou me toch interesseren welke waardering Tom2 krijgt in jouw realistische
    en pessimistische (what if) scenario ?
  5. forum rang 6 boem! 15 juli 2020 10:50
    Wacht even mijn reactie af nadat ik kennis heb kunnen nemen van de CC.

    Daarin geeft HG altijd meer openheid aangaande backlog Automotive, Operationele omzetten en niet te vergeten het deal-making proces bij A&E.

    Ook de nadere invulling van R&D van 150 mio (1st helft 2020) naar 320 mio(??) over 2020 en resp 335mio (??) in 2021 zal daar aan bod komen.
  6. forum rang 7 ketchup 15 juli 2020 14:43

    het sentiment betert bij de experts
    ook bij Barclays

    - TT reported Q2 earnings that were better than consensus expectations, while FCF fell short
    - the current uncertainty prevents management from providing guidance, altho FCF is expected to be positive H2
    - as for location technology , TT has seen a large volume of deal activity and a high win rate in H1

    strength and opportunities

    - Map database suitable for automotive navigation is a scarce asset
    - strong brand name in the navigation market in Europe and North America
    - one of the most reliable sources of Traffic info
    - TT's map making platform appears more advanced than HERE's, resulting in market share gain from HERE
    - New opportunities with introduction of ADAS and autonoous driving
    - Gain additional customers in enterprise market

  7. forum rang 7 JP Samosa 15 juli 2020 15:33
    quote:

    boem! schreef op 15 juli 2020 10:04:

    [...]

    Het cijferpak geleverd bij 2q 2020 geeft extra voeding aan mijn target van 75 euro binnen 5 jaar.
    75 is nog bescheiden misschien?

    Hoe dan ook,
    Gefeliciteerd ,alle zittenblijvers, met de stijging vandaag

  8. forum rang 6 boem! 15 juli 2020 15:56
    De door mij genoemde 75 euro is het gevolg van het Blue-Sky scenario dat door TT zelf is afgegeven tijdens haar CMD.

    In een super blue-sky scenario zijn er nog heel andere koersen mogelijk.
    Datzelfde is ook het geval bij een worse-case scenario maar dan in negatieve zin.

    Ik beoordeel TT nu als een base-case scenario met als leidraad dat vergezicht uit de CMD dat dmv deze cijferreeks meer aan realitiet heeft gewonnen,

    Kernpunten uit dat vergezicht zijn hogere operationele omzet A&E, intensivering van R&D uitgaven en stijging van de marge door de transitie.

    Door onverwacht bezoek was ik niet in staat om de CC te beluisteren maar zal dat morgenochtend doen om daarna mijn bevindingen en visie over TT weer te geven aan de hand van een projectie naar 2020 en 2021 waar uiteraard ook de te lopen risico's niet onbesproken zullen blijven.

  9. [verwijderd] 15 juli 2020 16:59
    quote:

    boem! schreef op 15 juli 2020 10:04:

    [...]

    Het cijferpak geleverd bij 2q 2020 geeft extra voeding aan mijn target van 75 euro binnen 5 jaar.
    Bijna 10 keer zoveel als nu. Niet echt serieus te nemen lijkt mij.
  10. forum rang 10 voda 15 juli 2020 17:57
    Onder de kleinere aandelen schoot TomTom met 9,7 procent omhoog. De navigatiespecialist boekte in het afgelopen kwartaal verlies als gevolg van een lagere omzet. De consensus mikte evenwel op een groter verlies. UBS noemde vooral de outlook voor de vrije kasstroom geruststellend. ING noemde de cijfers beter dan verwacht. Daarbij was de omzetontwikkeling volgens ING van betere kwaliteit, met een hogere omzet uit locatietechnologie en een lagere omzet uit de consumententak.

    (ingekort)

    www.iex.nl/Forum/Topic/1314923/Koffie...
  11. forum rang 7 ketchup 23 juli 2020 09:09
    ING (special) update over TT ( vers vd pers 22-23/07 )

    zal later wel wat samenvatten, eerst maar wat bijkopen :)
  12. forum rang 7 ketchup 23 juli 2020 10:34
    " the worst is behind us "

    - solid commercial momentum and the good margin development, makes us slightly increase our top line and gross margin estimates
    - we decrease our OPEX assumptions
    - the combination of the 2 is a good profitability improvement

    we should see gradual improvement from here
    yoy revenues will be down sugnificantly but TT's Automotive biz should do better than car production as:
    1) take-rates of inbuild navigation will continue its upward trend
    2) TT is winning market share

    healthy recovery in 2021
    we believe that cashflow is the key metric to look at bcse of all the P/L distortions ( def rev, accelerated amortisation the shift from Capex to Opex )
    currently TT trades at 9% FCF yield on 2021e

    see our tables for our estimates for 2021 - 2023
    by end 2020 we expect net cash at year-end of 400 mio, on our estimates the company will further generate over 270mio of cash in 2020- 2023F

    this implies that very limited value is attached to the longterm opportunity for the company
    we believe that this is unjustified
    TomTom's longterm outlook is uncertain
    the potential for strategic action , provide significant upside risk, in our view

    veel cijfers bij dit rapport
    maar ook ING zal het ook niet ontgaan zijn dat Barclays weer van zich laat horen ( voor een select gezelschap )

    mi
    " de laatste fase is ingezet "

    2021 breakeven voor harde cijfers ( wellicht nog een klein verlies onder de streep vanwege een laatste afboeking)
    2022 profits , echte ..... er valt niets meer te nemen of af te boeken

    de toko is 100% geschoond , dat is voor een reden, nu mag straks de handrem eraf en gaat de slinger de andere kant uit.
    nu worden de cijfers juist opgesmukt, de toko gaat in de verkoop bij 2023/24 , maar eerst op eigen kracht naar 1.5 miljard ondernemingswaarde en dan pas in de veiling.

    cash blijft gewoon in de toko of dient om de free-float verder uit te kopen voor en door de happy few.

    nog even door de pijn van dit jaar heen, maar we gaan al beteren voor 2eh 2020 en verwacht einde jaar een 9 euro te zien ( nog steeds 1 euro lager dan eind 2019 )
  13. forum rang 6 tatje 23 juli 2020 13:06
    Ketchup dank je wel.

    het kwartje valt bij de ING.

    Marge wordt hoger
    Opex lager

    Had dit jaar onder de 700 geschat, waarvan 290 A en D.

    Capex 1e HF 2020 nog 4 miljoen van PPE en niets van intangible assets.

    Take rate omhoog en winnen marktaandeel.

    Het transcript Q1 en 2 en van de AVA zo vaak gelezen, dat ik het bijna kan dromen.

    Alhoewel ik het bovenstaande uit de cijfers en transcripten haalde, is het toch mooi als er van de ING zijde een bevestiging komt.

    270 cash van 2021 2022 2023 zal m.i minimaal zo zijn.

    Ketchup, als we los mogen waarom dan niet 1 of 2 jaar dividend.

    Daarna een overname.

    Jouw en mijn berekeningen voor 2025 extrapoleren en 2030 wordt geen ambitie maar werkelijkheid.

    In de toekomst wordt ebit bijna op afschrijving lease na ebitda.

    Lease afschrijving in 2019 was 14 miljoen.

    Zal misschien 20 worden, maar geen of bijna geen capex en ook PPE zal opdrogen.

  14. forum rang 7 ketchup 23 juli 2020 14:00

    denk dat dividend pas komt als de key-werknemers bij TT allemaal vol gepositioneerd zijn en dit volledig gedekt voor opkomende bonus verplichtingen - daar dient de cash nu voor
    HG gaat de tent verkopen en wil dan niet als miljardair alsmaar over zijn schouder heen moeten kijken of er nog gefrustreerde werknemers verhaal komen halen

    dus dividend is er niet voor de reguliere aandeelhouder om te ontvangen, het komt pas als het de koers van het aandeel mee omhoog gaat moeten zetten, dus als kers op de taart voordat die verkocht gaat worden

    goed dat is mijn mening, ik denk dat HG geen moer om de reguliere aandeelhouder geeft, alles in het verleden was wat dat betreft een wassen neus, dat hij zich zogezegd bewust was dat er een betere balans diende te komen tussen wat de reguliere investeerder nu eenmaal van een beursgenoteerd bedrijf aan rendement verwacht en de beoogde lange doelen van het bedrijf , was pure lip-service, daarom zijn zovelen afgehaakt, precies wat HG en Wakkie voor ogen hadden, ook de degradatie naar de derde divisie waardoor externe speculatieve belangen afnamen was een zegen.

    en dat er dan ook nog forumleden schrijven dat de uitkering van Telematics een dividend uitkering is, dan ben je echt krankzinnig, we hebben daar allemaal 43% van onze aandelen voor ingeleverd.

    verder is er maar een ding dat telt voor een aandeelhouder als hij geen dividend krijgt en dat is dat de beurswaarde fors omhoog gaat, ook hier is TT een aanfluiting met 600mio aan ondernemingswaarde , daar waar de kosten voor R&D de pot uitrijzen .... als het allemaal niet zo tragisch was, is het bijna komisch.

    goed dit is nu allemaal water onder de brug, nu vooruit kijken .. laat ze nu maar alle optie belangen afdekken door de inkoop zo snel mogelijk te herstarten, hebben we dat gehad en kan het anker er eindelijk af en dan moet de koers omhoog , want nu verkopen is zinloos, niemand gaat voor iets wat aan de beurs staat voor 600mio aan ondernemingswaarde 3 miljard betalen.

    dus nu nog even met de handrem aan, daarna de andere kant uit en vol het aandeel omhoog promoten en als dividend dat ondersteund komt het vanzelf.

    de rapporten zijn enkel voor klanten van investment Banking ... kan niet plaatsen.

    maar de toon is duidelijk .... better intake, better margins, more wins and less Opex voor 2021 onwards ... er valt niets meer af te schrijven
    de toko is clean as a baby - perfect gepositioneerd voor nu de andere kant uit te swingen en dan in de verkoop

    mogelijk koersverloop mijnerzijds ( wensdenken )
    eind 2020 : 9 euro
    2021 : range 10-12 -13 euro
    2022: range 13 - 15 - 17 euro
    2023 : veiling 30 euro -> TT onder dak bij MSFT (?)
  15. forum rang 7 ketchup 23 juli 2020 16:38
    Ja, denk van wel , maar het is en blijft TT , dus enige voorzichtigheid is wel geboden.
    dit aandeel is zo gestuurd geweest de laatste jaren, dat je soms door de bomen het bos niet ziet

    de belangen, daar draait het om en als die eenmaal zijn ingedekt dan kan het echt los, hier hebben ze naartoe gewerkt en het is gelukt

    ze gaan proberen iedereen binnen TT , tot de koffiedame toe een happy exit te geven, die kan over een paar jaar ook een Tesla kopen of de hypotheek aflossen
  16. forum rang 7 JP Samosa 23 juli 2020 17:34
    Eens kijken of er nog geschikte vacatures bij tom2 vacant zijn?

    ( heb er voor de flauwekul vanmorgen wat ingeslagen 7,34. Dus t dagsuccesje was miniem....)
203 Posts
Pagina: «« 1 ... 5 6 7 8 9 ... 11 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 23 april

    1. Japan samengestelde inkoopmanagersindex april
    2. Novartis Q1-cijfers
    3. Renault Q1-cijfers
    4. Dui inkoopmanagersindex diensten april (voorlopig) volitaliteit verwacht
    5. Dui samengestelde inkoopmanagersindex april
    6. EU samengestelde inkoopmanagersindex april
    7. VK samengestelde inkoopmanagersindex april
    8. 3M Q1-cijfers
    9. GE Aerospace Q1-cijfers
    10. General Motors Q1-cijfers
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht