Royal Dutch Shell « Terug naar discussie overzicht

Rebound Shell

1.483 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 » | Laatste
Geer
4
Onderstaande al vanochtend geplaatst op het hoofddraadje:

Shell and ScottishPower win bids to develop 5 GW of floating wind power in the UK
www.shell.co.uk/media/2022-media-rele...

Interessant om te zien is de ligging van beide succesvolle bids.

Marram Wind & Campion Wind liggen beide offshore in de buurt van Petersborough. Dit is de plek waar de huidige St. Fergus Gas terminal ligt, en Shell met partners bezig is met het Acorn CCS project. Het zou goed mogelijk kunnen zijn dat ze hier in de toekomst een mogelijkheid tot integratie met Waterstof zien. Naar mijn inziens proberen ze een integrale energieketen op te zetten voor New Energies, zoals ze deze ook in Rotterdam opzetten (CCS, Waterstof, Biofuels, Windparken etc.)

Hieronder nog de links naar beide succesvolle bids/projecten.
marramwind.co.uk/
campionwind.co.uk/

Ik denk weer een goede stap in de portfolio ontwikkeling van Shell richting de toekomst.
Up&Down
2
quote:

Maria Geertruida schreef op 17 januari 2022 09:33:

Yep, dat wordt nog een hele puzzel. Houdbaarheid van het dividend over lange(re) termijn staat voorop en ook bij Shell weten ze, dat de olie en gasprijzen niet eeuwig hoog blijven. Zo is het altijd geweest en zo zal het ook wel altijd blijven, hoewel men zich dat nu in the heat of the moment niet kan voorstellen. Maar dat kon men ook niet nog maar een jaar geleden, toen de olieprijs nog tussen de 40 en 50 dollar fluctueerde.
Ik denk dat we vanaf dit kwartaal de ‘uitkering aan aandeelhouders’ in 3-en gesplitst gaan worden.
1) standaard dividend dat jaarlijks met 4% wordt verhoogd
2) bijzonder dividend, indien cffo dat toelaat
3) aandeleninkoop

Bij een gem. Cffo van $14 mld over laatste 4 kwartalen verwacht ik dit kwartaal:
1) $0,25 cent
2) $0,07 cent
3) $1,5 mld

$0,32 * 7,8 miljard aandelen = $2,5 mld

$2,5 + $1,5 = $4 mld = 28,5% van de cffo.
En niet onbelangrijk: 0,32/0,47 (oude div) = 2/3e van oude dividend.
cash is king
1
@Up&Down, creatief. Je komt uit op 32 dollarcent; dat rechtvaardigt een koers van 25 euro bij 4,5% dividendrendement (op jaarbasis). Dit is mijn verwachting/wens voor 2022, alleen pas in de loop van het jaar. Jouw creatieve aanpak maakt dat nu al mogelijk. Alleen vind ik die 28,5% pay out ratio wat aan de hoge kant. Tot nu toe bleven ze steeds dicht in de buurt van de 20%; dus aan de voorzichtige kant.
Met de opbrengst uit de Permian nog achter de hand zouden ze ook kunnen besluiten om 'slechts' 1 miljard per kwartaal uit de cffo te reserveren voor aandeleninkoop. Kom je net wat mooier in het midden van de range uit.
DPL64
0
quote:

Up&Down schreef op 17 januari 2022 21:26:

[...]

Ik denk dat we vanaf dit kwartaal de ‘uitkering aan aandeelhouders’ in 3-en gesplitst gaan worden.
1) standaard dividend dat jaarlijks met 4% wordt verhoogd
2) bijzonder dividend, indien cffo dat toelaat
3) aandeleninkoop

Bij een gem. Cffo van $14 mld over laatste 4 kwartalen verwacht ik dit kwartaal:
1) $0,25 cent
2) $0,07 cent
3) $1,5 mld

$0,32 * 7,8 miljard aandelen = $2,5 mld

$2,5 + $1,5 = $4 mld = 28,5% van de cffo.
En niet onbelangrijk: 0,32/0,47 (oude div) = 2/3e van oude dividend.
Shell heeft in 2021 al voor 2 miljard $ aandelen ingekocht vanuit verhoogde CFFO. Die heb je in berekening niet meegenomen maar zijn wel onderdeel van 20-30% CFFO over 2021.
cash is king
0
quote:

DPL64 schreef op 18 januari 2022 00:29:

[...]

Shell heeft in 2021 al voor 2 miljard $ aandelen ingekocht vanuit verhoogde CFFO. Die heb je in berekening niet meegenomen maar zijn wel onderdeel van 20-30% CFFO over 2021.
@DPL64, hoe bedoel je precies. Ze zijn nu toch bezig met de 1e 1,5 miljard dollar inkoop vanuit de opbrengst van de Permian-verkoop? De overige inkoop is toch gefinancierd uit de cffo van Q2 resp. Q3? En nu krijgen we inkoop + dividend uit de cffo Q4, toch?
DPL64
1
quote:

Maria Geertruida schreef op 18 januari 2022 11:57:

[...]
@DPL64, hoe bedoel je precies. Ze zijn nu toch bezig met de 1e 1,5 miljard dollar inkoop vanuit de opbrengst van de Permian-verkoop? De overige inkoop is toch gefinancierd uit de cffo van Q2 resp. Q3? En nu krijgen we inkoop + dividend uit de cffo Q4, toch?
Dat klopt. Kan me herinneren dat CFO in analisten Q&A heeft aangegeven dat aan einde Q4 wordt gekeken naar CFFO over afgelopen jaar en dan de total shareholder distribution over 2021 wordt vastgesteld.

Volgende uitkeringen zijn al zeker voor 2021 als uitkering op basis van CFFO:
6,911 miljard dividend + 2 miljard inkoop = 8,911 miljard.

Ik verwacht dat CFFO over 2021 toch zeker wel 48 miljard zal zijn. Als Shell onderin de range gaat zitten vwb. uitkering op basis van CFFO is er nog minstens 0,7 miljard beschikbaar over 2021, mogelijk meer bij hogere CFFO of wanneer Shell hoger in range zou gaan zitten.
cash is king
0
Ik hoop, dat je geen gelijk gaat krijgen met jouw inschatting van de situatie, want als er nog maar 0,7 miljard resteert voor aandeleninkoop en dividend, dan komen we er bekaaid vanaf in Q1. Ze hebben alleen al voor het betalen van het dividend over Q4 => 7.6 (miljard aandelen) X .24 (dollarcent) => 1.8 miljard dollar nodig. En dan rekening houdend met de lopende inkoop vanuit de Permian-verkoop toch ook nog 1 miljard dollar voor aandeleninkoop.

Kloppen jouw aannames?
Up&Down
0
@DPL64, Het klopt dat is aangegeven dat voor de aandeelhoudersdistributie gekeken wordt naar de gemiddelde CFFO van de laatste 4 kwartalen. Dat is nu dus (einde Q4) over heel 2021.

Volgens hun theorie wordt er vervolgens een bedrag aan dividend en inkoop aandelen vastgesteld en bekeken of dit tussen de 20% en 30% zit. In de praktijk zal dit vaker andersom gebeuren en ronden ze 1 en ander af zodat het tussen de 20-30% blijft.

Voor 99,9% weet ik zeker dat er niet wort gekeken welke distributie er in het verleden heeft plaatsgevonden. door te kijken naar het gemiddelde over de laatste 4 kwartalen hoeft dat ook niet.
DPL64
0
quote:

Maria Geertruida schreef op 19 januari 2022 15:21:

Ik hoop, dat je geen gelijk gaat krijgen met jouw inschatting van de situatie, want als er nog maar 0,7 miljard resteert voor aandeleninkoop en dividend, dan komen we er bekaaid vanaf in Q1. Ze hebben alleen al voor het betalen van het dividend over Q4 => 7.6 (miljard aandelen) X .24 (dollarcent) => 1.8 miljard dollar nodig. En dan rekening houdend met de lopende inkoop vanuit de Permian-verkoop toch ook nog 1 miljard dollar voor aandeleninkoop.

Kloppen jouw aannames?
In mijn genoemde bedragen zit dividend Q4 a 0,24 $ al verwerkt. De genoemde 0,7 miljard is wat er minstens nog extra beschikbaar zou moeten zijn over 2021.

Ik ben conversatief vwb CFFO Q4 en waar in de 20-30% range Shell gaat zitten.
Daan 008
0
quote:

Up&Down schreef op 19 januari 2022 16:52:

@DPL64, Het klopt dat is aangegeven dat voor de aandeelhoudersdistributie gekeken wordt naar de gemiddelde CFFO van de laatste 4 kwartalen. Dat is nu dus (einde Q4) over heel 2021.

Volgens hun theorie wordt er vervolgens een bedrag aan dividend en inkoop aandelen vastgesteld en bekeken of dit tussen de 20% en 30% zit. In de praktijk zal dit vaker andersom gebeuren en ronden ze 1 en ander af zodat het tussen de 20-30% blijft.

Voor 99,9% weet ik zeker dat er niet wort gekeken welke distributie er in het verleden heeft plaatsgevonden. door te kijken naar het gemiddelde over de laatste 4 kwartalen hoeft dat ook niet.
Bij voldoende goede vooruitzichten vermoed ik dat de richtlijn 20 à 30% eerder de 30% van de CFFO zal zijn

Op 48 miljard bekom je met 30% --> 14.4 miljard
Daarvan gaat 0.24 * 7.7 (aandelen) * 4 (kwartalen) = 7.4 miljard naar dividend uitkering
Ik dacht dat reeds 1.5 miljard naar aandelen inkoop was gegaan
Resteert van de 14.4 miljard (30% CFFO) - 7.4 (dividend uitkering) - 1.5 (inkoop aandelen) = 5.5 miljard dollar over.

De opbrengst van de Permian nog 5.5 miljard dollar + resterende 5.5 (60% CFFO) = 11 miljard

Dit totaal bedrag gespreid over de resterende 11 maanden van 2022 geeft volgens mij nog een inkoop project van 1 miljard dollar per maand.

Mocht ik de keuze hebben als BVB dan zou ik deze optie hanteren.
Mocht om de een of andere reden iets ernstig gebeuren dan laat deze optie ten allen tijden toe om hiermee per direct te stoppen en het nog resterende bedrag te benutten voor het onvoorziene gebeuren. Het nog resterende niet uitgevoerde inkoop plan kan altijd nog later worden uitgevoerd.
cash is king
0
@Daan, e.a., 1 miljard dollar per maand, dat is nogal wat. Bij een koers van 25 dollar (= 22 euro) moet je er dan met 20 handelsdagen per maand 2 miljoen aandelen per dag uit de handel halen. En gaan we dan de 20-30% cffo in 2022 uitkeren als dividend? Dat wordt lachen!
Ik denk, dat gaat 'm niet worden. Ik schat in dat ze conservatief calculeren en uitgaan van 20% cffo en dan een vergelijkbaar sommetje maken. Dat betekent dan wel, dat er een groter bedrag naar verlaging van de net debt gaat.
Daan 008
0

@Maria Geertruida

Het aantal dat deze week per dag uit de markt werd gekocht

2.016.000 --> 19/01/2022
1.945.000 --> 18/01/2022
1.870.000 --> 17/01/2022

live.euronext.com/nl/product/equities...

Het kan ook inderdaad zijn zoals jij stelt dat de netto schuld extra gaat worden verlaagt.
Maar dan heb ik de opmerking,
- als zij dringend geld nodig hebben dan moeten eerst de aanvragen gebeuren tot krediet verhoging.
- ik vermoed dat geld momenteel minder kost dan de opbrengst van eigen aandelen inkopen. Over dit puntje denk ik dat Carl2-8 de gepaste informatie kan verschaffen.
cash is king
0
quote:

Daan 008 schreef op 20 januari 2022 12:00:

@Maria Geertruida

Het aantal dat deze week per dag uit de markt werd gekocht

2.016.000 --> 19/01/2022
1.945.000 --> 18/01/2022
1.870.000 --> 17/01/2022

Ja, en daar komt dan de 20 - 30% cffo uit 2022 nog bovenop en dan wordt het vanaf Q2 wel erg veel. En uitkeren in dividend? Dat wordt dan wel een heel hoog dividend tijdelijk. Of kan ik nou helemaal niet meer rekenen?
Daan 008
0

@ Maria Geertruida

Ik stel enkel, geld nodig indien er iets onvoorziens ernstig gebeurt.

Bijvoorbeeld, een breuk in een olielijn, een olie/gas tanker die ergens tegenaan vaart of andere grotere problemen.
Tegenwoordig wordt op alle mogelijke wijze kosten bespaart in zowel onderhoud als in de bouw van nieuwe projecten. En wat is Shell eigenlijk 1 giga groot bedrijf waar tal van dingen stuk kunnen gaan, of dacht je dat dat bij Shell niet kan voorkomen. :-)))
Daan 008
0

Brengen ze hun netto schuld nog verder omlaag, ipv het eigen aandelen inkoop programma te verhogen, dan komt bijgevolg de mogelijkheid open dat opnieuw een grote overname (zoals BG destijds) kan gaan plaats vinden of zie ik dat, puur vanuit strategische visie, verkeerd.
cash is king
1
Of het een grote overname moet zijn, weet ik niet, maar op het gebied van waterstoftechnologie zou een versterking van de activiteiten best wel eens een optie kunnen zijn. De electrolysers en dan vooral de capaciteit en ook de kosten (vast + variabel) zijn nog wel een dingetje. Thyssenkrupp loopt daarin voorop en die wordt in Pernis ook ingeschakeld, maar dat is uiteraard geen overnamekandidaat. Maar iets van een joint venture met wellicht nog een of meer partijen zie ik wel als een mogelijkheid.
1.483 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 9 aug 2022 17:36
Koers 25,830
Verschil +0,170 (+0,66%)
Hoog 26,125
Laag 25,425
Volume 9.610.117
Volume gemiddeld 10.209.692
Volume gisteren 7.500.464

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront