Galapagos januari 2021

1.547 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 74 75 76 77 78 » | Laatste
[verwijderd]
12
Zo te lezen begint het hier gewoon opnieuw, het forum dat waarschijnlijk gebruikt wordt als middel om vertrouwen en positief sentiment in Galapagos aan te wakkeren. Een bepaalde populaire poster hier heeft al eerder bewezen over meer dan gebruikelijke kennis te beschikken en moest daardoor waarschijnlijk voorafgaand aan de CRL zijn/haar account op niet meer actief zetten. Pas op mensen met het meegaan hierin. Ikzelf ga dit forum verlaten met een kleine positie nog in Galapagos. Veel succes en blijf vooral kritisch. Ja, 3970 en 1690 bieden mogelijkheden om het tij weer te keren, maar neem de risico’s in acht. En de tijdlijnen.

“Na succesvolle jaren dankzij het afgeven van nieuwe innovatieve doelen, is de tijd voor klinische resultaten aangebroken, aldus Kepler.”

De tijdlijn van de Isabela Trials is een halfjaar verschoven naar achter, dit wil ik nu benadrukken. Eind 2022 pas fase 3 resultaten. Eind 2023 pas markttoetreding in een base-case scenario. GLPG1690 in SSc wordt niet doorontwikkeld. 1690 is hoopvol, maar er is een enorm groot risico genomen door na een hele kleine (en hoopgevende) fase 2 studie meteen de allergrootste fase 3 ooit in IPF op te zetten. Walid Abi Saab hierover: “had only been working with Galapagos for less than a year, when we were faced with an enormous opportunity, and with it an enormous risk”.

Ik zou aanraden om eens te kijken op de Galapagos website en de oude investor en R&D presentaties erbij te halen. Van 2013, 2014 etc. Dat zet de quote hierboven van Kepler ook in duidelijker perspectief: vanaf het begin af aan zijn er zoveel beloften gedaan van programma’s en uiteindelijk zijn de meesten gewoon gefaald. Dit is inherent aan biotech, maar de effectiviteit van Galapagos in het ontdekken en doorontwikkelen van moleculen laat te wensen over. Na meer dan 20 jaar is slechts Filgotinib beperkt op de markt gekomen. Vele moleculen en hele programma’s zijn gefaald. Om nu gewoon blindelings in te zetten op ‘1690 of het Toledo programma waar het eerste molecuul al is afgevoerd, is gewoon naïef.

Deze gifbeker is nog niet leeg. Er is een grote kans dat ook UC en zelfs Crohn’s niet door Gilead op de US markt worden gebracht, ook als de Manta data goed zijn. De meeste analisten hebben dit nog niet verwerkt in hun modellen. We praten hier allemaal wel over de €500 miljoen peak sales die wordt gehaald met Filgotinib in de EU, maar dit moet ook nog even gehaald worden eerst...Galapagos might face headwinds in third COVID-19 wave. Moet het opnemen tegen big pharma als new entrant in de markt met een 4th jak inhibitor....eerst zien dan geloven.

Ondertussen zal de cashberg eind december zijn geslonken tot ongeveer €4.4 miljard. Deel dit door het uitstaande aandelen van ong. 65 miljoen en je komt op een koers per aandeel van rond de €68 eind dit jaar op basis van de cash. Er moet echt wel heel veel geleverd gaan worden, geen tegenslagen meer, wil de koers de stijgende trend dit jaar weer gaan hervinden. Corrigeren de beurzen, gaat Galapagos gewoon mee.

Succes en gooi die roze bril in de prullenbak aub.
Rosdai
0
quote:

Ron Kerstens schreef op 17 januari 2021 12:01:


"een bedrag van een 9 met 8 nullen zien verdampen", je bedoelt 9.000.000,00 zien verdwijnen ? Dat betekent dus dat je er op het hoogtepunt met 25mln inzat (100.000 aandelen) ? Dat is veel voor een "particulier".

Eindelijk weer inhoudelijke (pe26) info op het forum, mijn dank hiervoor !

Sorry, sorry, 3 nullen teveel :-). Maar is nog wel veel hoor....
Saesar
0
Mij is opgevallen dat 2020 Galapagos meestal het drukst bezochte forum was,
Ik vandaag weer eens kijken en wat schetst mijn verbazing, ik moest hem helemaal zoeken!
Het sentiment is vooralsnog Bearisch, en mijn visie is zo goed als uitgekomen.
Ook al melde de meeste het als onmogelijk.
We mogen blij zij. Als 78- gaat houden echter 52- euro gaan we waarschijnlijk zien. Hoe treurig ook.

Ik zie “helaas “ nog geen instap momenten.
EFBO
0
quote:

Saesar schreef op 17 januari 2021 14:02:


Mij is opgevallen dat 2020 Galapagos meestal het drukst bezochte forum was,
Ik vandaag weer eens kijken en wat schetst mijn verbazing, ik moest hem helemaal zoeken!
Het sentiment is vooralsnog Bearisch, en mijn visie is zo goed als uitgekomen.
Ook al melde de meeste het als onmogelijk.
We mogen blij zij. Als 78- gaat houden echter 52- euro gaan we waarschijnlijk zien. Hoe treurig ook.

Ik zie “helaas “ nog geen instap momenten.

En wat kom je hier dan nog doen ?
Shorten en bashen ?
Wall Street Trader
0
quote:

Bosebox schreef op 17 januari 2021 12:08:


Zo te lezen begint het hier gewoon opnieuw, het forum dat waarschijnlijk gebruikt wordt als middel om vertrouwen en positief sentiment in Galapagos aan te wakkeren. Een bepaalde populaire poster hier heeft al eerder bewezen over meer dan gebruikelijke kennis te beschikken en moest daardoor waarschijnlijk voorafgaand aan de CRL zijn/haar account op niet meer actief zetten. Pas op mensen met het meegaan hierin. Ikzelf ga dit forum verlaten met een kleine positie nog in Galapagos. Veel succes en blijf vooral kritisch. Ja, 3970 en 1690 bieden mogelijkheden om het tij weer te keren, maar neem de risico’s in acht. En de tijdlijnen.

“Na succesvolle jaren dankzij het afgeven van nieuwe innovatieve doelen, is de tijd voor klinische resultaten aangebroken, aldus Kepler.”

De tijdlijn van de Isabela Trials is een halfjaar verschoven naar achter, dit wil ik nu benadrukken. Eind 2022 pas fase 3 resultaten. Eind 2023 pas markttoetreding in een base-case scenario. GLPG1690 in SSc wordt niet doorontwikkeld. 1690 is hoopvol, maar er is een enorm groot risico genomen door na een hele kleine (en hoopgevende) fase 2 studie meteen de allergrootste fase 3 ooit in IPF op te zetten. Walid Abi Saab hierover: “had only been working with Galapagos for less than a year, when we were faced with an enormous opportunity, and with it an enormous risk”.

Ik zou aanraden om eens te kijken op de Galapagos website en de oude investor en R&D presentaties erbij te halen. Van 2013, 2014 etc. Dat zet de quote hierboven van Kepler ook in duidelijker perspectief: vanaf het begin af aan zijn er zoveel beloften gedaan van programma’s en uiteindelijk zijn de meesten gewoon gefaald. Dit is inherent aan biotech, maar de effectiviteit van Galapagos in het ontdekken en doorontwikkelen van moleculen laat te wensen over. Na meer dan 20 jaar is slechts Filgotinib beperkt op de markt gekomen. Vele moleculen en hele programma’s zijn gefaald. Om nu gewoon blindelings in te zetten op ‘1690 of het Toledo programma waar het eerste molecuul al is afgevoerd, is gewoon naïef.

Deze gifbeker is nog niet leeg. Er is een grote kans dat ook UC en zelfs Crohn’s niet door Gilead op de US markt worden gebracht, ook als de Manta data goed zijn. De meeste analisten hebben dit nog niet verwerkt in hun modellen. We praten hier allemaal wel over de €500 miljoen peak sales die wordt gehaald met Filgotinib in de EU, maar dit moet ook nog even gehaald worden eerst...Galapagos might face headwinds in third COVID-19 wave. Moet het opnemen tegen big pharma als new entrant in de markt met een 4th jak inhibitor....eerst zien dan geloven.

Ondertussen zal de cashberg eind december zijn geslonken tot ongeveer €4.4 miljard. Deel dit door het uitstaande aandelen van ong. 65 miljoen en je komt op een koers per aandeel van rond de €68 eind dit jaar op basis van de cash. Er moet echt wel heel veel geleverd gaan worden, geen tegenslagen meer, wil de koers de stijgende trend dit jaar weer gaan hervinden. Corrigeren de beurzen, gaat Galapagos gewoon mee.

Succes en gooi die roze bril in de prullenbak aub.


Thank you Bosebox for your insights and summaries, they were much appreciated. I also miss MadisonAv's posts and views. I hope you'll continue to post on the forum every now and then and continue to participate in the conversations. Critical opinions and views are also more than welcome.

In view of upside potential we have to be patient. Substantial catalysts seems more likely beyond 2021.
pe26
7

Quote Bosebox: "Een bepaalde populaire poster hier heeft al eerder bewezen over meer dan gebruikelijke kennis te beschikken en moest daardoor waarschijnlijk voorafgaand aan de CRL zijn/haar account op niet meer actief zetten. Pas op mensen met het meegaan hierin".


Pe26 schreef op 31 juli 11.32 uur.

Ten zeerste ben ik altijd overtuigd geweest van de kwaliteiten van Filgotinib. Zeker van de hoogste dosis.
De EMA heeft een goedkeurend adviesoordeel afgegeven. Nu ligt het in de eindfase van beoordeling bij FDA/Europese commissie/Japan.
We kunnen overziend concluderen dat Gilead veel geld en research heeft besteed om JAK/STAT pathway te definiëren. Daarnaast is een vooraanstaand reumatoloog aangesteld; tijdig voor de discussies met FDA.

De conservatieve rol van gezondheidsautoriteiten is gekend. De MANTA-studie was niet de beperkende factor voor NDA-filing Filgotinib. Dit is aangegeven door Gilead & Galapagos. Je zou veronderstellen, dat het nu ook niet beperkend kan zijn voor FDA beslissing voor hoogste dosis. Immers is er een open label arm binnen de MANTA studie, kan de vruchtbaarheids--onzekerheid op de bijsluiter worden vermeld (lees: MTX), en daarbij zijn het hoofdzakelijk vrouwen +40 jaar die reuma artritis als ontstekingsziekte onder de leden hebben. De mannelijke minderheid is daarbij ook met name 40 plus. Dus tja, een waarschuwing hieromtrent is dan meer dan voldoende. Pacino verwoordde het goed:

'De FDA kent na een goedkeuring (al dan niet met Black Box warning) ook een zgn post -market surveillance. Mocht tijdens gebruik van het medicijn danwel uit nader onderzoek blijken dat er een aanvullend label dient te komen dan gebeurt dat achteraf. Zo'n revision label zou dus indien er aanleiding toe bestaat na de uitkomsten van de Manta studie (eerste H 21) kunnen worden toegepast'.

De koersontwikkeling van de laatste 8 dagen heeft mij verwonderd. Voor CHMP-adviesoordeel de maandag bij uitkomen agenda sterke stijging, dagen daarna sterke daling, en na goedkeurend adviesoordeel weer een veeg uit de pan. Vervolgens analistenrapporten die verder de hoogste dosis nog aanhalen als 'geen ABC'tje en dat maakt mij wat voorzichtiger. Ook UBS haalt in zijn rapport wederom de MANTA-problematiek aan. Het kan een bijsluiter issue worden. Blijft het daar dan bij. Nogmaals die koersontwikkeling is echt een vreemde geweest.

De rol van een medewerker AbbVie als niet stemmend adviescomité-lid van FDA heb ik gisteren belicht (in het GLPG0634 draadje).
Gilead heeft mij gisteren ook niet kunnen overtuigen in hun spreektaal; weinig over Filgotinb en over discussies met FDA sprak niet echt super veel vertrouwen. Snel afkappen. Hoogste dosis niks genoemd. Waar is de mooie slide gebleven met approvals van 5 indicaties in 5 jaar? De mooie safety analyse van 7 RA-studies is wel aangehaald, daar bleef het bij.


Ik ben altijd super positief geweest, maar de enorme belangen en restricties omtrent MANTA maken het beeld wat troebel. Blijft triest dat ze MANTA niet eerder van de grond hebben gekregen. Tezamen ging het om 250 patiënten rekruteren. Nu heb je die data pas Q1 2021, en dat blijft Filgotinib 200mg maar achtervolgen. Zeker met dat klote AbbVie en haar te grote belangen. Niet gezond wat die onderneming allemaal klaarspeelt omtrent HUMIRA, en nu weer in de JAK-ontwikkeling.

Ook bij mij steeg de spanning de afgelopen dagen. Niet gek als we zomaar €30 dalen in en rondom een verwacht en goedkeurend CHMP-advies. Wetenschappelijk heeft de 200mg zich fantastisch bewezen, en er is geen dose depense toename in safety issues 200 mg versus 100mg (correctie 17/1: marginaal beperkte toename in safety issues). Ondanks mijn gekleurde bril wilde ik derhalve deze kanttekeningen wel graag plaatsen. Vele scenario's blijven tot op het laatst op tafel liggen.
Justice will prevail, is altijd mijn gedachtegang; een FDA heeft haar eigen afwegingen. Het is een team van ervaren reumatologen die hun stem/advies gaan uitbrengen (correctie 17/1: adviescommissie betreft reumatologen; FDA leadership team niet.). En hoe worden zij beïnvloed.
Iedereen moet daarin zijn eigen afweging maken. Dit is hoe ik het nu zie, en eerlijk wil zijn naar een ieder die eerder mijn positieve berichten heeft gelezen. Ikzelf heb ook een jewelste opdoffer gekregen in mijn portefeuille de laatste 2 weken. Had niet gedacht dat dit allemaal nog in deze mate opkwam voor NDA-uitspraak. Volgende week halfjaarcijfers Galapagos. Dan interessant hoe Q & A zal gaan.



Wie heeft er de moeite genomen om d.d. 30 juli 2020 Gilead's earnings call te luisteren en de earnings call slides te bekijken. Waar was sheet 51 gebleven van Q1 slides? Hierboven hint ik daarnaar.

> Q2 2020: investeor investors.gilead.com/static-files/cd6...
> Q1 2020: investors.gilead.com/static-files/af4...

pe26
36
Bosebox: je insinueert verder maar raak.
Galapagos was een hoeksteen van mijn leven geworden. Ik heb hier 6 jaar heel veel gegeven. Velen kennen hier een deel van mijn persoonlijk leed binnen mijn gezinsleven. Ik kan je vertellen dat het niet altijd makkelijk leven is met inschattingsfouten die door hersenchirurgen zijn gemaakt t.a.v. mijn partner.
Mijn geloof in Filgotinib was enorm groot. De ontwikkelingen van het afgelopen jaar hebben mij geen goed gedaan, en voor eind juli heb ik uit onvrede met mijzelf en het ongeloof dat Filgotinib 200 mg mogelijk niet de markt zou gaan betreden, een tijdje afstand genomen. Ik heb de IEX-posters willen waarschuwen. Zelf heb ik gespeculeerd en verloren, nagenoeg mijn winst van 5 jaar is verspeeld. Dat is voor nu niet belangrijk in het leven. Ik heb geleerd nieuwe doelen te stellen.

Quote Bosebox: "Om nu gewoon blindelings in te zetten op ‘1690 of het Toledo programma waar het eerste molecuul al is afgevoerd, is gewoon naïef".

Wat is blindelings? Mag Galapagos niet vol inzetten op deze programma's met nieuwe werkingsmechanismen? Hoeveel echt vergevorderde Fase 3/2b programma's heeft Galapagos gehad? Hoeveel succes wordt er met nieuwe werkingsmechanismen gerealiseerd binnen oncologie (kanker), bloedziektes, fibrose & andere ziektes...

Niemand hier zegt dat je blind alles moet investeren.
Onderstreept wordt wat de kansen zijn van Galapagos' moleculen, met bepaalde achtergrondinformatie: patiënten verhalen, concurrerende programma's, informatie over werking van het molecuul etc.. Het is goed dat je kritisch bent; waarom zouden anderen niet enthousiast mogen zijn?

Er zijn zeker veel programma's na fase 1b/2a studies stopgezet. Slagingskansen van dergelijke moleculen binnen een dergelijk vroege fase is gemiddeld 30%. De lat moet dus omhoog omtrent effectiviteit, veiligheid en verdraagzaamheid van een molecuul voordat je start met klinische studies. Daar wordt hard aan gewerkt.
De JAK-route heeft bewezen dat Galapagos op het goede spoor zat. En ja, daar is bijna 20 jaar overheen gegaan voor een potentiële blockbuster. Hoe snel kan echter GLPG1690 de markt bereiken na ontdekking, en dat met COVID tegenwind? Hoe snel kan het met GLPG3970 gaan, als duale werking van TNF/IL-10 pathway remming/stimulering de juiste blijkt te zijn? Misschien ook goed om te benadrukken dat Galapagos $325 miljoen tegemoet kan zien bij markttoelating GLPG1690 binnen USA.
Galapagos heeft wederom veel te bewijzen. Daar geloof je of niet; het is niet van vandaag op morgen gerealiseerd. Biotech vergt geduld, en er zijn risico's tot op de eindstreep is helaas voor ons gebleken. Belet dit de innovatie en het kennisniveau van Galapagos organisatie: hell no. Die gaan vol door binnen ontstekingsziekten, fibrosis, artrose, diabetes, nierziekten etc.

Mijn glas blijft halfvol, die van anderen halfleeg. Daar is niets mis mee. Ieder moet zijn eigen afweging maken.
de tuinman
0
Pe, kerel. Vergeet alsjeblieft niet te spreiden. Er zijn meer mooie biotech bedrijven in de wereld.
(Kijk eens naar Arrowhead).

Ron Kerstens
17
Het is heel simpel, pe26 heeft indertijd (en nu nog steeds) heel goed zijn huiswerk gedaan en waarschuwde het forum dat goedkeuring van mn 200mg nog geen gelopen race was. Alleen in de toenmalige euforie herkenden we (ik) in zijn wat omfloerste taalgebruik de serieuze waarschuwing niet, we wilden het niet zien ondanks de twijfels over bijv de beurskoers. Daarna hadden we allemaal de pest in dat we er (te groot) inzaten en dat "anderen" wel hadden afgebouwd. Toen ik dat stuk van pe26 achteraf opnieuw las begreep ik eerlijk gezegd niet goed hoe ik dat heb kunnen missen, maar wel gewoon mijn eigen schuld dus.

Ik kijk uit naar je bijdragen de komende tijd, als je (pe26) die moeite nog wilt doen althans.
EFBO
0
quote:

Ron Kerstens schreef op 18 januari 2021 09:39:


Het is heel simpel, pe26 heeft indertijd (en nu nog steeds) heel goed zijn huiswerk gedaan en waarschuwde het forum dat goedkeuring van mn 200mg nog geen gelopen race was. Alleen in de toenmalige euforie herkenden we (ik) in zijn wat omfloerste taalgebruik de serieuze waarschuwing niet, we wilden het niet zien ondanks de twijfels over bijv de beurskoers. Daarna hadden we allemaal de pest in dat we er (te groot) inzaten en dat "anderen" wel hadden afgebouwd. Toen ik dat stuk van pe26 achteraf opnieuw las begreep ik eerlijk gezegd niet goed hoe ik dat heb kunnen missen, maar wel gewoon mijn eigen schuld dus.

Ik kijk uit naar je bijdragen de komende tijd, als je (pe26) die moeite nog wilt doen althans.

Klopt, lessen geleerd hoop ik.
Nu GK verminderen en vooruit kijken.
Er is veel in de pipeline en het kan elke dag gebeuren.
Ik geloof dat Galapagos gaat nog overnames doen en investeren.
Altijd alert blijven, lessen leren en vooruit kijken.
Succes iedereen die in Galapagos gelooft.
Ga ergens anders shorten. Er is genoeg op de markt.
BigMoepf
4
@pe26: zoals steeds dank voor uw waardevolle bijdragen. Het feit dat ze uitvoerig beargumenteerd worden en los staan van de 'waan van de dag', maakt dat ieder er wat aan heeft.

Echter begrijp ik ook de bedenkingen van de tegenstanders meer en meer. Vroeger gaven uw posts me ook steeds extra geloof en energie. Ze bevestigden namelijk mijn eigen visie. Vandaag de dag lees ik uw post ook eerder met een 'sarcastische' blik. Als in: allemaal mooi uitgelegd, maar aan het eind van de meet tellen de uitkomsten. En daar hebben we al wat koude douches gehad de laatste tijd.

Zelf ben ik vanmorgen uitgestapt met mijn laatste aandelenpakket. Er zijn een aantal redenen:
- Het opbouwen van een commerciele organisatie voor een indicatie als RA staat haaks op wat ik 'gezond verstand' noem. Voor IPF -> top. Maar voor indicaties als RA, kost veel te veel geld en tijd. Dat moet je in mijn ogen doen met een partner met een bestaand netwerk.
- Gebrekkige communicatie wederom ivm ssc. Dit is voor mij de druppel.
- Jyseleca verliest veel van zijn glans, zelfs al geloof ik nog altijd dat het een beter product is als Rinvoq.
- Hoe meer ik lees, hoe minder ik denk dat we veel futility-data gaan zien. Mijn indruk is dat het een puur go/no-go wordt. En dan is het niet het koersstuwende bericht waarop we zitten te wachten.

Ik besef zeker dat het management zijn uiterste best doet en dat sommige zaken bij Gilead liggen. Dus geen verwijten van mij. Ik zie alleen weinig evolutie voor 2021. En een positie nemen kan nog altijd bij goede signalen. Die ga ik zeker volgen :-)
Barbet01
26
Hoewel ik het maanddraadje niet meer volg, viel mijn oog dit weekend bij het forumoverzicht op ‘laatste post: Rekyus’ wat me nieuwsgierig maakte. Ik las daarop het afscheid van Bosebox. Ik twijfelde, maar wil zelf per uitzondering ook graag reageren. Omdat ik mijn positieve mening niet te fel wil laten doorwegen zal ik het bij een éénmalig bezoek houden.

@Bosebox, om te beginnen wens ik jou ook succes. Jammer dat je, na in het verleden zelf héél positief te zijn geweest, nu vooral de gevaren ziet die verbonden zijn aan GLPG (en inherent aan biotech). Al begrijp ik de manier waarop je er in staat na 2020. Ook geen probleem met de manier waarop je het brengt. Ik hoop dat je me toe staat mijn kijk daarop te geven.

1. “Het forum als middel om vertrouwen aan te wakkeren”: het forum zou gebruikt moeten worden om een evenwicht te vinden tussen ‘believers en non-believers’, die op een respectvolle manier met elkaar omgaan (waardoor menigeen -incl. ikzelf- al zijn afgehaakt). Ik vind niet dat o.a. Pe een mening doordrukt, je mag spreken waarvoor je staat. Bovendien zat hij er jarenlang pal op. Toegegeven, ook ik las zijn bericht voor de CRL anders (eerder vertwijfeling ipv waarschuwing) maar dat ligt dan aan mezelf. Ook luister ik alle conf. Calls van Gilead en GLPG incl. presentaties, maar de slidedeck van Gilead Q2 mistte ik (de call dan weer niet). Jammer… maar het zij zo. Ik had het ook niet anders gedaan, want mijn geloof toen was rationeel tot stand gekomen en ik zou dezelfde ‘fout’ opnieuw maken.

2. Over tijdlijn IPF: Futility is wel nog steeds H1 dit jaar. Als die groen licht geeft voor voortgang in combinatie met de patiëntverhalen op ‘inspire’ dan denk ik dat het risico aanzienlijk kleiner is (aangezien ze enkel doorgaan indien likelihood of being superior to placebo). Feit dat ze hier zo breed in bezig zijn (o.a. 1205,…) wil zeggen dat ze een dominantie in deze (sterk groeiende) markt willen uitbouwen (zelfs combo).

edit: @BigMoepf, ik las net je bericht: CEO heeft al gezegd dat er geen data gedeeld zal worden. De GO komt er indien het er naar uit ziet dat er (minstens) een dosis superieur tov placebo zou zijn. Los van je beslissing die je weloverwogen neemt! Succes alvast!

3. Het ‘falen’ van GLPG met diverse programma’s: ja, 2020 was bitter. Als één binaire uitkomst, FDA – 200mg anders viel, dan spraken we nu helemaal anders. De oorzaak van die uitkomst ligt niet bij GLPG. Anders hadden EU / Japan niet goedgekeurd. Nu is nagenoeg een hele ‘pijplijn in een product’, wat Filgotinib was/is, uitgeschakeld door één beslissing. Het is zo. En 1972 flopte: eens. Dat vindt niet alleen GLPG maar de ganse OA community jammer. Verder zijn we al jaar en dag verwend met goede voortgang en resultaten, waarbij minder goed nieuws (CF bv.) vaak nog relatief goed werd opgelost. De lat wordt gewoon hoog gelegd en ze gaan terecht enkel door waarin ze echt geloven. Door 2020 is de perceptie gewoon volledig anders verworden en –ik zei het elders al- je zou je bijna schamen om nog positief te zijn.

4. Over UC en Crohns in US: ik vind het kort door de bocht om te stellen dat de kans ‘groot’ is dat die niet op US markt komen. Als die kans groot was, had Gilead de stekker er al uit getrokken zou ik denken. Bijkomend: Crohns zouden ze voorlopig nog als 1e kunnen zijn en ligt Manta niet op critical path. UC wel, maar hangt af van Manta en eventueel overleg met FDA. Afwachten. Toch wel een belangrijke nuance: diverse analisten schrapten ofwel Filgotinib volledig uit hun model, ofwel halveerden ze de peaksales (die voor UC en IBD al niet hoog ingeschaald werden). En als het er nog in zit, schiet er in de SOP amper enkele € van over. Zelf ben ik benieuwd naar Manta. Eerlijk; ik ben er niet 100% gerust op door de bizarre houding van FDA. Maar net omdat Filgo geschrapt is uit US (of zo goed als) beschouw ik dit –voor mezelf- als potentiële meevaller.

5. Cashberg: iedereen rekent nu naar de cash per aandeel. Welk biotechbedrijf waarderen ze enkel op cash? Met de pipe wordt nagenoeg geen rekening gehouden. Bijkomend: als Toledo dit jaar goede readouts kent in RA en UC bijvoorbeeld zou het zelfs kunnen dat Gilead 2 X 150 miljoen betaalt. Dan slinkt de cashburn dit jaar al grofweg 45%. Of volgend jaar… Grote ALS, en ik wil dit verre van af doen als zekerheid, ik wil slechts enige nuance brengen. Eender welke indicatie die Gilead interessant lijkt brengt 150 miljoen opt-in op. Als je ziet hoe breed (en in hoeveel) GLPG te werk gaat, dan liggen er nog veel potentiële inkomsten op de loer die al na een ph2 kunnen komen. Vanaf dan 50/50 samen met Gilead en dus gedeelde cashburn op dat vlak. Dat wil zeggen gedeeltelijke derisking en met reden dus royalties ipv volle pot inkomsten. De ‘cap’ op inkomsten hangt ook samen met een ‘floor’ op risk.

6. Downside of upside: Uiteraard is geen enkel aandeel ongevoelig voor algemene beursmalaises. Ieder beslist voor zich in welke mate of hoeveelheid hij wil investeren in een aandeel en dus ook GLPG. Los van dergelijke gebeurtenissen lijkt de huidige koers toch doordrenkt van negatieve sentiment. Dat uit zich ook in de koersdoelen. Ik geloof niet dat het opwaarts potentieel beperkt is – zonder over bedragen te spreken, maar dat er eerst goede resultaten getoond moeten worden alvorens de markt die mening terug deelt. Immers de markt(en) waar ze zich op richten (met bv. Toledo) is immens. Wat dat betreft kan er in H1 alvast een positieve richting ingeslagen worden, mogelijk.

Zéker eens dat men kritisch moet blijven. Toledo is enerzijds potentieel veel beter dan de vooruitzichten die Filgotinib ooit had, maar moet nagenoeg alles nog bewijzen op vlak van safety bij langdurige inname en dergelijke.

Om bovenstaande toelichting, vind ik het dan ook logisch dat er ook nog mensen zijn die wel geloven in het bedrijf en daar is niets mis mee, net zoals sceptici dat recht ook hebben. Zoals gezegd, ieder beslist voor zich in welke mate. Zelf spreid ik het geïnvesteerde gedeelte grotendeels in fondsen/ ETF en kies ik voor een beperkte selectie aandelen die ik grondig opvolg.

Succes allen. Hierbij kruipt deze positivo terug onder zijn steen... :)
posilies
1
quote:

Barbet01 schreef op 18 januari 2021 12:25:




Succes allen. Hierbij kruipt deze positivo terug onder zijn steen... :)

Dank je wel Barbet01 voor deze bijdrage, mooi overzicht!
Ron Kerstens
7
Uit beleggersoogpunt is de huidige koers van 83 euro met 75 euro cash, grote pipeline, fantasie rondom Toledo, Jyseleca goedgekeurd in EU/Japan en hernieuwd elan wellicht zelfs interessanter dan kopen op 250 euro met een USA goedgekeurd Jyseleca. Nu wil niemand meer en is het forum stil en narrig, op 250 euro moest iedereen erin en riep iedereen dat het nog veel hoger kon. In het verleden zijn dit toch vaak prima instapmomenten geweest.
Jupilerke
5
quote:

Ron Kerstens schreef op 18 januari 2021 13:33:


Uit beleggersoogpunt is de huidige koers van 83 euro met 75 euro cash, grote pipeline, fantasie rondom Toledo, Jyseleca goedgekeurd in EU/Japan en hernieuwd elan wellicht zelfs interessanter dan kopen op 250 euro met een USA goedgekeurd Jyseleca. Nu wil niemand meer en is het forum stil en narrig, op 250 euro moest iedereen erin en riep iedereen dat het nog veel hoger kon. In het verleden zijn dit toch vaak prima instapmomenten geweest.

Zo zie ik het ook, op 250 durfde ik ze niet meer kopen, nu weL! En hopen dat we binnen paar jaar die 250 terug zien;
Dragstar
1
Vandaag mijn laatste aandelen verkocht .
De koers zal wellicht nog een tijdje blijven hangen.
Gelukkig wat compensatie in aandelen gerelateerd naar noordse waterstof en chinese elektrische auto's .
Succes aan Galapagos, verwacht wel beterschap in de komende jaren.
KlingonSteak
1
EFBO
1
Jullie komen allemaal terug, maar wel wanneer het veel duurder is.
Succes met jullie belegging. Ergens anders is het niet beter.
de tuinman
0
Aan Barbet..
Ph3 in IPF, futility analysis mid ‘21

Webcast JP Morgan.


Volgens mij ging het niet (alleen) over go/no go, maar vertelde hij ook dat als er minstens 1 duidelijk werkende dosering tussen zat, de placebo kon overstappen naar een echt medicijn.
Dan zou je denken dat de belegger er ook over geïnformeerd wordt.
1.547 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 74 75 76 77 78 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 14 mei 2021 17:35
Koers 63,050
Verschil +0,130 (+0,21%)
Hoog 63,100
Laag 61,200
Volume 447.217
Volume gemiddeld 488.694
Volume gisteren 477.201

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront