Wall Street Trader 5 januari 2021 13:26 auteur info Wall Street Trader Lid sinds: 09 aug 2018 Laatste bezoek: 18 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3385 Gegeven: 1187 Aantal posts: 1.225 A new year, time for a new Analyst Report thread.Hereby the first Price Targets of 2021.KBC Securities Galapagos (Buy) PT EUR 110Galapagos heeft de verkoop van Fidelta aan het Poolse Selvita afgerond. Die deal werd op 23 november 2020 aangekondigd en is goed voor een ondernemingswaarde van 31,2 miljoen euro (plus de gebruikelijke aanpassingen voor nettocash en werkkapitaal). Selvita is één van de grootste preklinische contractonderzoeksorganisaties in Europa en ziet zijn inkomsten door deze deal bijna verdubbelen. Fidelta zal de komende vijf jaar doorgaan met het uitvoeren van medicijnontdekkingsdiensten voor Galapagos. Het nieuws heeft bij KBC Securities geen impact op het 110 euro koersdoel en “Kopen”-advies.JPMorgan Cazenove Galapagos (Neutral) PT EUR 77JPMorgan Cazenove verlaagt het koersdoel van Galapagos naar € 77,00 van € 120,00Op 4 januari 2021 hebben de analisten van JPMorgan Cazenove hun beleggingsadvies voor Galapagos herhaald. Het advies van JPMorgan Cazenove voor Galapagos blijft "neutraal".Het koersdoel wordt door JPMorgan Cazenove verlaagd van 120,00 EUR naar 77,00 EUR. Aanbevelingen 2 ” Quote Reageren Niet oké
JAR51 5 januari 2021 13:38 auteur info JAR51 Lid sinds: 09 mei 2006 Laatste bezoek: 28 jul 2022 Aanbevelingen Ontvangen: 128 Gegeven: 148 Aantal posts: 497 BRUSSEL (Trivano.com) - Op 5 januari 2021 hebben de analisten van KBC Securities hun beleggingsadvies voor Galapagos (GLPG; ISIN: BE0003818359) herhaald. Het advies van KBC Securities voor Galapagos blijft "kopen". De analisten behouden hun koersdoel van 110,00 EUR. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
K. Wiebes 5 januari 2021 14:05 auteur info K. Wiebes Lid sinds: 13 sep 2007 Laatste bezoek: 18 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 1346 Gegeven: 106 Aantal posts: 4.988 Cash eind '20 ca. 5000 MLN. Voor 65,3 MLN aandelen = ca. 76,50.Pijp bij JPM op 65,3 MLN x ca. 50 cent = ca. 32,5 MLN.Ik moet zeggen: het doet lichtelijk pijn aan m'n ogen ;) Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Broer Konijn 7 januari 2021 23:07 auteur info Broer Konijn Lid sinds: 18 apr 2007 Laatste bezoek: 19 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 589 Gegeven: 316 Aantal posts: 3.271 IEX vandaag:AdviezenGalapagos: naar houden van kopen en naar €91 van €180 - KempenMvg Broer Konijn Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
harvester 8 januari 2021 09:47 auteur info harvester Lid sinds: 01 apr 2004 Laatste bezoek: 18 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 1961 Gegeven: 1843 Aantal posts: 4.026 quote:K. Wiebes schreef op 5 januari 2021 14:05:Cash eind '20 ca. 5000 MLN. Voor 65,3 MLN aandelen = ca. 76,50.Pijp bij JPM op 65,3 MLN x ca. 50 cent = ca. 32,5 MLN.Ik moet zeggen: het doet lichtelijk pijn aan m'n ogen ;)Ach, het zijn Amerikanen en dus is US sales het enige waar hun focus op is gericht, in ieder geval in hun publicatie naar buiten voorafgaand aan hun congres en dan presenteert Galapagos. Mogelijk dat ze hun eigen klanten een positievere visie Geven en dan na hun investor congres weer qua koersdoel weer omhoog gaan.Kan ook zijn dat ze nog wachten op futility inzake 1690.Tenslotte is er nu nog niet veel basis voor cashflow projecties inzake sales buiten US voor filgo en niet veel basis voor cashflowprojecties voor 1690 en Toledo.Als voor een van de elementen meer Onderbouwing komt, dan bewegen ze wel mee. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Wall Street Trader 16 januari 2021 13:38 auteur info Wall Street Trader Lid sinds: 09 aug 2018 Laatste bezoek: 18 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3385 Gegeven: 1187 Aantal posts: 1.225 Kepler Cheuvreux Galapagos (Hold) PT EUR 89Kepler Cheuvreux is vrijdag gestart met het volgen van Galapagos met een Houden advies en een koersdoel van 89,00 euro.Na succesvolle jaren dankzij het afgeven van nieuwe innovatieve doelen, is de tijd voor klinische resultaten aangebroken, aldus Kepler. Ondanks de ondertekening van een mondiaal onderzoeks- en ontwikkelingsovereenkomst met Gilead in 2019, die de banden met Galapagos moest verdiepen, bleek 2020 een "verschrikkelijk jaar" voor het bedrijf, zo merkten analisten van Kepler op. De koers van het aandeel maakte een val van circa 60 procent.Na hoge verwachtingen, viel de portefeuille met middelen in een vergevorderd stadium tegen, concludeerde Kepler. Zo werd bij GLPG1972 het primaire eindpunt niet bereikt in een Fase II onderzoek en gaf de FDA "verrassend genoeg" geen groen licht voor Jyseleca voor het gebruik bij reumatoïde artritis. De uitkomst van de Manta en Manta Ray-studies worden halverwege 2021 verwacht en zullen volgens Kepler belangrijk zijn voor de toekomstverwachtingen. Wel merkte Kepler op dat Gilead de hoop al heeft opgegeven voor de bredere ontwikkeling van filgotinib. Het vertrouwen in de pijplijn is flink teruggelopen, aldus Kepler, en het terugwinnen van het vertrouwen zal tijd kosten.KBC Securities Galapagos (Buy) PT EUR 105KBC Securities heeft vrijdag het koersdoel voor Galapagos verlaagd van 110,00 naar 105,00 euro bij een ongewijzigd koopadvies.Galapagos gaf onlangs meer inzicht in de voortgang en de vooruitzichten voor 2021. Het belangrijkste is dat de piekverkopen voor Jyseleca op 500 miljoen euro worden geschat voor de drie belangrijkste indicaties (RA, UC en CD). Dat veronderstelt een marktaandeel van 8 à 12% voor de vierde JAK-remmer die op de markt komt. Ook werden aanwijzingen gegeven over de cash burn, die in 2021 met 50 miljoen euro moet stijgen ten opzichte van 2020: de kosten voor onderzoek en ontwikkeling (R&D) blijven gelijk, maar de groei wordt uitgesteld totdat de data van de ISABELLA-studie en de TOLEDO-franchise beschikbaar zijn. KBC Securities verlaagt het koersdoel van 110 naar 105 euro, met behoud van het “Kopen”-advies.Analysts ratings so far:Kepler Cheuvreux Galapagos (Hold) PT EUR 89KBC Securities Galapagos (Buy) PT EUR 105Kempen Galapagos (Neutral) PT EUR 91Sanford C. Bernstein Galapagos (Market perform) PT EUR 85JPMorgan Cazenove Galapagos (Neutral) PT EUR 77Bryan Garnier & Co Galapagos (Sell) PT EUR 87Goldman Sachs Galapagos (Sell) PT EUR 74Jefferies Galapagos (Hold) PT EUR 86Degroof Petercam Galapagos (Hold) PT EUR 90www.iex.nl/Forum/Upload/2020/13004644...Stifel Galapagos (Hold) PT $105.00www.iex.nl/Forum/Upload/2020/13002711...Citi Galapagos (Hold) PT EUR 113Attachment the Galapagos summary opinion. Aanbevelingen 2 ” Quote Reageren Niet oké
K. Wiebes 17 januari 2021 09:04 auteur info K. Wiebes Lid sinds: 13 sep 2007 Laatste bezoek: 18 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 1346 Gegeven: 106 Aantal posts: 4.988 Met dank aan Pate:www.investopedia.com/ask/answers/diff... Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
avantiavanti 19 januari 2021 10:19 auteur info avantiavanti Lid sinds: 08 mrt 2013 Laatste bezoek: 12 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3209 Gegeven: 2160 Aantal posts: 999 Morgan Stanley extract uit update dd 19 januari 2020Galapagos NV (GLPG.O)Too Many Catalysts In 2021 To Ignore; Upgrade To OverweightGalapagos NV (GLPG.O)RatingFrom: Equal-weight To: OverweightPrice TargetFrom: $159.00 To: $129.00Matthew Harrison, Connor Meehan, Zhen Zeng, Ph.D., Thomas F Lavery, J.D.January 19, 2021Following filgotinib's return to Galapagos, we now see an attractive entry point. With GLPG trading below cash, we believe IPF optionality, the Toledo platform and a positive NPV for filgotinib in Europe provide sufficient upside drivers. Upgrade to OW, PT to $129 from $159.WHAT'S CHANGED?From: $159.00 To: $129.00Filgotinib pullback provides opportunity: While Gilead's return of filgotinib is disappointing, we believe the market is now too heavily discounting the risks associated with filgotinib's European launch and has overlooked multiple potential upside drivers in 2021. First, we believe that while the peak sales opportunity for filgotinib in Europe is modest, mgt. will be disciplined with expenses and we expect an NPV positive opportunity. Second, since Galapagos' current cash balance of ~€5.30B is greater than the current market cap of ~€5.25B, we believe the market is overlooking the upside optionality from the IPF futility analysis and the Toledo program. We believe positive evidence of activity from either study can drive GLPG substantially higher.2021 will be catalyst-rich for key pipeline assets: For IPF: The first half of 2021 will bring a futility analysis from the ISABELA trial, which is a PhIII trial evaluating ziritaxestat, an oral autotaxin inhibitor, in patients with IPF, or idiopathic pulmonary fibrosis. While ISABELA is a high-risk, high-reward trial, we believe the bar for futility is modest (<22mL separation of drug from placebo) and expect the trial to continue. Toledo: As discussed at the Toledo roundtable earlier this year (note here), Galapagos is developing a number of assets that target the novel SIK mechanism, which plays a dual role in the production of both immunoregulatory and pro-inflammatory cytokines. A number of trials with Toledo assets are already underway across a number of inflammatory indications. We expect proof-of-concept for the mechanism in 2021 and the market to begin to value the opportunity. At current levels, the risk-rewards for both the ISABELA and Toledo programs are skewed to the upside.FIlgotinib has a positive NPV, even with the restructured agreement: Our updated estimates for filgotinib include EU sales in RA and IBD indications (UC/Crohn's), and in the U.S., we model modest royalty payment from Gilead on sales in UC and Crohn's. A sum-of-the-parts analysis (separate from our DCF) on the updated filgotinib opportunity suggests the drug contributes ~$25/share to overall valuation.We update our model for new filgotinib agreement: Our new PT of $129 incorporates key changes since the updated Gilead agreement. We have removed US filgotinib sales in RA, PsA and AS and lowered our probability of success for UC/Crohn's. Further, we have adjusted our expectations for commercial spend and tempered our R&D growth expectations given mgt.'s comments that it will pause its R&D growth until there is greater clarity on near-term pipeline readouts. These changes reduce our PT by ~$30/share. Aanbevelingen 7 ” Quote Reageren Niet oké
avantiavanti 20 januari 2021 09:55 auteur info avantiavanti Lid sinds: 08 mrt 2013 Laatste bezoek: 12 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3209 Gegeven: 2160 Aantal posts: 999 quote:avantiavanti schreef op 19 januari 2021 10:19:Morgan Stanley extract uit update dd 19 januari 2021En hier full report van Morgan Stanley dd 19 januari '21 waarvan gisteren extract.Too Many Catalysts In 2021 To Ignore; Upgrade To Overweight Aanbevelingen 5 ” Quote Reageren Niet oké
avantiavanti 20 januari 2021 10:04 auteur info avantiavanti Lid sinds: 08 mrt 2013 Laatste bezoek: 12 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3209 Gegeven: 2160 Aantal posts: 999 Barclays 19 januariStock Rating EQUAL WEIGHTUnchangedPrice Target EUR 85.50lowered -32% from EUR 125.00Recalibrating to the new reality Aanbevelingen 4 ” Quote Reageren Niet oké
Sir Piet 20 januari 2021 10:23 auteur info Sir Piet Lid sinds: 20 sep 2004 Laatste bezoek: 18 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 933 Gegeven: 2457 Aantal posts: 3.590 Lijkt wel of de analisten achteraan lopen. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Wall Street Trader 11 februari 2021 12:21 auteur info Wall Street Trader Lid sinds: 09 aug 2018 Laatste bezoek: 18 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3385 Gegeven: 1187 Aantal posts: 1.225 KBC Securities Galapagos (Hold) PT EUR 85“Galapagos: nieuwe tegenvaller”Galapagos kreeg opnieuw slecht nieuws te horen en kondigde gisteren tijdens de middaghandel samen met Gilead aan het lopende onderzoek naar Ziritaxestat te schrappen nadat het IDMC heeft aanbevolen de fase III-studies met ISABELLA te beëindigen. Een flinke streep door de rekening waarop KBC Securities het advies verlaagt van “Kopen” naar “Houden” en het koersdoel van 105 naar 85 euro brengt.NeveneffectenDe beslissing om het fase III ISABELLA-programma met Ziritaxestat in IPF te beëindigen volgt op een vergadering met het onafhankelijk comité voor gegevenscontrole (IDMC), dat concludeerde dat het risico/voordelenprofiel van het product de voortzetting van de studie niet langer rechtvaardigt. ISABELLA was een fase III-programma dat 1500 IPF-patiënten omvatte en bedoeld was om de veiligheid en werkzaamheid in de monotherapiesetting en bovenop SOC (pirfenidon of nintedanib) te beoordelen.De beslissing van gisteren is gebaseerd op een regelmatige beoordeling van niet-geblindeerde gegevens door de IDMC. Hoewel een futiliteitsanalyse was gepland en werd verwacht in de eerste helft van 2021, is dit niet gebeurd. KBC Securities gaat er dan ook van uit dat er een duidelijk veiligheidssignaal is, dat het comité ertoe heeft aangezet de stopzetting van de studie aan te bevelen. Het ontwikkelingsprogramma voor Ziritaxestat is kenmerkend geweest voor de klinische ontwikkelingsstrategie van Galapagos in de afgelopen jaren. Na de eerste positieve gegevens van de FLORA-studie in fase II, waaraan slechts 23 patiënten deelnamen, van wie er 17 het geneesmiddel kregen, heeft het bedrijf zich agressief opgesteld in het omvangrijke ISABELLA-programma in fase III met 1.500 patiënten. Dit was op dat moment natuurlijk een riskante zet, omdat er geen volledig zicht was op de werkzaamheid en veiligheid. Door snel door te gaan naar fase III kwam Galapagos echter op de eerste plaats wat IPF betreft, waardoor het een belangrijk timingvoordeel kreeg als de uitkomst positief zou zijn. Deze agressieve strategie heeft ook geen vruchten afgeworpen voor GLPG1972 in OA, en veranderingen zijn duidelijk aangezien beide IPF-middelen GLPG1205 en GLPG4716 in fase IIb zullen worden getest alvorens over te gaan naar studies die registratie mogelijk maken.De mening van KBC SecuritiesHoewel er geen verdere communicatie heeft plaatsgevonden, is KBC Securities van mening dat de impact zich zou kunnen uitstrekken tot de grotere IPF-pijplijn van de onderneming:• GLPG1205 is gericht op de inflammatoire kant van IPF en zou gezien zijn MoA moeilijk te ontwikkelen kunnen zijn in een monotherapie setting. Ook het veiligheidsprofiel van de verbinding is niet differentiërend ten opzichte van bestaande SOC.• Een derde IPF-verbinding, chitinaseremmer GLPG4716 ingelicensieerd van OncoArendi, zou het gat met Ziritaxestat kunnen opvullen, maar het zal enige tijd duren voor er significante gegevens beschikbaar zijn.KBC Securities schrap Ziritaxestat uit zijn model, goed voor 15 euro per aandeel. Bovendien verlagen ze de succeskans van filgotinib voor de Amerikaanse markt tot 50%, als gevolg van de toegenomen voorzichtigheid met betrekking tot de eis van de FDA voor 52-weken gegevens en de mogelijk daaruit voortvloeiende terugtrekking van Gilead uit de UC-marktopportuniteit in de VS.Gezien de uitgedunde pijplijn die gericht is op activa in vroege ontwikkeling, verhoogt KBC Securities de disconteringsfactor tot 15%, wat een weergave is van de meer risicovolle activa in vroege ontwikkeling. Als gevolg daarvan komen ze uit op een nieuw koersdoel van 85 euro (was 105 euro) per aandeel (inclusief 68 euro per aandeel YE21 cash). Hoewel de fundamentele waardering op een opwaartse trend wijst, verlagen ze het advies van “Kopen” naar “Houden”, rekening houdend met de MANTA-gegevens en de Toledo POC-studies die in de eerste jaarhelft worden afgelezen als risicovolle gebeurtenissen op korte termijn.Kepler Cheuvreux Galapagos (Hold) PT EUR 79Kepler Cheuvreux heeft donderdag het koersdoel voor Galapagos verlaagd van 89,00 naar 79,00 euro met een ongewijzigd Houden advies.De stopzetting van de studies met het middel zirotaxestat zorgt voor opnieuw extra onzekerheid over de pijplijn van Galapagos, stelden de analisten. De nieuwe teleurstelling rond het middel voor onder meer longfibrose zorgt ervoor dat de waarde van deze studies uit de modellen van Kepler wordt gehaald. De exacte reden voor de stopzetting werd door Galapagos niet gegeven, maar volgens Kepler zullen dit vooral veiligheidsissues zijn geweest. Degroof Petercam Galapagos (Hold) PT EUR 73Degroof Petercam heeft het koersdoel voor Galapagos donderdag verlaagd van 90,00 naar 73,00 euro met een ongewijzigd Houden advies.De studies naar het middel ziritaxestat voor longfibrose werden stopgezet, waarbij Degroof Petercam spreekt van een aanzienlijke tegenslag voor het biotechbedrijf. Analist Benoit Louage vermoedt dat veiligheidsissues de reden voor het stopzetten van de studies zijn.De som der delen werd verlaagd met 15 euro na het stopzetten van het onderzoek naar longfibrose. Verder ging er ook twee euro af voor het onderzoek naar systemische sclerose.De verdere nieuwsstroom dit jaar kan maar voor beperkt opwaarts potentieel zorgen, denkt Louage. Anderzijds is volgens hem ook het neerwaarts risico momenteel beperkt.Bryan Garnier & Co Galapagos (Sell) PT EUR 71We maintain our Sell rating and adjust our TP downwardsISABELA phase III in IPF discontinuedThe last setback in a long list of failuresCalls into question the rationale of pursuing filgotinib’s opportunityWe maintain our Sell rating and adjust our TP downwardsAfter reviewing our model, we are decreasing our TP from EUR87 to EUR71 and confirm our Sell rating as we believe there are still some overhangs on the stock, starting with the MANTA data, which could be a dealbreaker for filgotinib.Maxim Group Galapagos (Hold)Maxim downgrades Galapagos after idiopathic pulmonary fibrosis failure.Maxim analyst Jason McCarthy downgraded Galapagos (GLPG) to Hold from Buy without a price target after the company and commercial partner Gilead (GILD) said they will be discontinuing the Phase 3 Pivotal ISABELA studies of ziritaxestat in idiopathic pulmonary fibrosis. Galapagos still has several opportunities over the longer term, and its $6B in cash provides time to develop its earlier stage pipeline, McCarthy tells investors in a research note. The analyst, however, wants to see more data emerge from these programs "and gain clarity if/when value drivers emerge."Citi Galapagos (Neutral) PT EUR 79,10Citi analyst Nick Nieland downgraded Galapagos to Neutral from Buy with a EUR 79.10 price target. The discontinuation of Zirtaxestat in idiopathic pulmonary fibrosis removes the main reason for a positive stance on the shares, Nieland tells investors in a research note. The analyst believes market sentiment will mean that the stock will trade around 2020 cash per share of EUR 79 until there is evidence of a strong rollout of Jyseleca in Europe, which he thinks will take several quarters.BofA Securities Galapagos (Hold) PT $ 93 Aanbevelingen 5 ” Quote Reageren Niet oké
avantiavanti 12 februari 2021 11:19 auteur info avantiavanti Lid sinds: 08 mrt 2013 Laatste bezoek: 12 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3209 Gegeven: 2160 Aantal posts: 999 Cowen 11 februari 2021GILD AND GLPG DISCONTINUE ZIRITAXESTAT'SISABELA PH. IIIS IN IPF Aanbevelingen 3 ” Quote Reageren Niet oké
avantiavanti 12 februari 2021 11:22 auteur info avantiavanti Lid sinds: 08 mrt 2013 Laatste bezoek: 12 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3209 Gegeven: 2160 Aantal posts: 999 Kempen 11 februari 2021Ziritaxestat phase III stopped before futility analysis Aanbevelingen 4 ” Quote Reageren Niet oké
avantiavanti 12 februari 2021 11:25 auteur info avantiavanti Lid sinds: 08 mrt 2013 Laatste bezoek: 12 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3209 Gegeven: 2160 Aantal posts: 999 Maxim Group 10 februari 2021Ziritaxestat IPF Program Discontinued – DowngradingShares to Hold Aanbevelingen 3 ” Quote Reageren Niet oké
avantiavanti 12 februari 2021 11:39 auteur info avantiavanti Lid sinds: 08 mrt 2013 Laatste bezoek: 12 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3209 Gegeven: 2160 Aantal posts: 999 Overzicht TP's per 11 februari 2021 Aanbevelingen 3 ” Quote Reageren Niet oké
avantiavanti 12 februari 2021 12:21 auteur info avantiavanti Lid sinds: 08 mrt 2013 Laatste bezoek: 12 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3209 Gegeven: 2160 Aantal posts: 999 Goldman Sachs 11 februari 2021Galapagos NV (GLPG.AS): P3 ISABELA 1/2 trials halted due to safety;lowering PT to €64/$77 as we remove ziritaxestat from our model Aanbevelingen 3 ” Quote Reageren Niet oké
s.lin 14 februari 2021 16:43 auteur info s.lin Lid sinds: 03 jan 2011 Laatste bezoek: 02 nov 2023 Aanbevelingen Ontvangen: 1071 Gegeven: 1043 Aantal posts: 9.561 Ik ga nu beschrijven waarom ik vermoed dat de gifbeker bij Galapagos nog niet leeg is.Hierboven ziet u de weekgrafiek van het aandeel en die kwam voor het eerst voorbij in een column van 19 december (2020). Ik zie een hoofd-schouderformatie op de weekgrafiek en aan de hand daarvan kan ik een koersdoel berekenen. Maar niet voordat ik heb geschreven dat dit deel uitmaakt van de subjectieve technische analyse. Daarmee wil ik zeggen dat de een wel en de ander niet een H&S ziet. Het is maar dat u het weet.LS staat voor linkerschouder, H voor hoofd en RS voor rechterschouder en de neklijn verbindt de onderzijde van de schouders en het hoofd. Zeer interessant, en dan spreekt de technisch analist in mij, is de pull back waarbij de koers nog even terug komt bij de neklijn, zie het rode pijltje.Het grappige is dat je op basis van een H&S een koersdoel kan berekenen en wellicht dat het in dit specifieke geval niet zo grappig is. Het koersdoel is namelijk 15 euro. Had u dus plannen dit aandeel op te pakken omdat het zo is weggevallen en/ of zo goedkoop is, slaap daar dan nog een nachtje over. Mocht u het koersdoel niet geloven, hetgeen ik 100% snap, ik moet zelf ook even slikken, bedenk dan dat het aandeel nu in een (super) downtrend zit. En het is nooit zo verstandig tegen de wind in te p.ss.n.bron ;www.usmarkets.nl/technische-analyse/o... Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Wall Street Trader 19 februari 2021 17:50 auteur info Wall Street Trader Lid sinds: 09 aug 2018 Laatste bezoek: 18 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 3385 Gegeven: 1187 Aantal posts: 1.225 KBC Securities Galapagos (Hold) PT EUR 85Galapagos' financiële update over het boekjaar 2020 had geen verrassingen in petto. In de nasleep van de recente tegenvaller met Ziritaxestat (lees ook: Nieuwe tegenvaller voor Galapagos dat onderzoek met Ziritaxestat stopzet) is het nu wachten op een indicatie over de te verwachten cash burn. KBC Securities-analist Lenny Van Steenhuyse bevestigt zijn "Houden"-aanbeveling en koersdoel van 85 euro en ziet drie potentiële katalysatoren voor het aandeel: resultaten voor de Toledo- en de MANTA-studie, en mogelijke deals. ResultatenGalapagos rapporteert voor het boekjaar 2020 een totale omzet van 530,3 miljoen euro (consensusverwachting of 'CSS': 498,1 miljoen euro), 708,9 miljoen euro aan operationele kosten (CSS: 727,7 miljoen euro) en een nettoverlies van 305,4 miljoen euro (CSS: 291,1 miljoen euro).De financiële lasten waren aanzienlijk hoger dan verwacht en kwamen uit op 152,8 miljoen euro terwijl de gemiddelde analist uitging van 85,2 miljoen, wat het verschil verklaart tussen de beter dan verwachte inkomsten en het nettoresultaat dat onder de consensusverwachting uitkwam. Het leeuwendeel daarvan komt tot uiting in niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen voor in USD aangehouden liquide middelen van 106,4 miljoen euro.De kosten voor onderzoek en ontwikkeling (R&D) stegen met 25% tot 523,7 miljoen euro (CSS € 543,2 miljoen). De operationele cash burn kwam uit op 517 miljoen euro, binnen de vooropgestelde vork van 490 - 520 miljoen euro. Liquide middelen en lopende financiële investeringen bedroegen 5,17 miljard euro aan het einde van het boekjaar.Galapagos laat ook weten dat het na de stopzetting van de ontwikkeling van Ziritaxestat een algemene evaluatie is gestart. Na de voltooiing van dat onderzoek zal het een cash burn-indicatie voor 2021 geven.Update onderzoeksprogramma'sHet persbericht omvatte ook een update over de lopende onderzoeksprogramma's:Jyseleca is gelanceerd in de eerste Europese markten. In 2021 wordt ook een terugbetalingsbeslissing voor de belangrijke regio's verwacht. NICE, het Britse agentschap voor geneesmiddelenregulering, heeft eerder dit jaar het gebruik van Jyseleca aanbevolen. Een CHMP-opinie en definitieve goedkeuring van het Europese geneesmiddelenagentschap EMA voor Jyseleca als behandeling voor colitis ulcerosa (UC) worden ook verwacht voor 2021, samen met Gilead's indiening van een aanvraag tot goedkeuring voor deze indicatie in Japan.Ook een update van de MANTA/RAY studie staat op het programma. Gilead zal de rekrutering voor het fase III CD-programma naar schatting in 2021 afronden. Topline data van verschillende activa in een vroeg fase van de ontwikkeling worden verwacht en daarbij staat vooral de Toledo compound GLPG3970 in de schijnwerpers.Resultaten van drie Proof-of-Concept-studies (psoriasis, reumatoïde artritis en colitis ulcerosa) worden midden 2021 verwacht. De resultaten van een fase Ib-studie met de TYK2-remmer GLPG3667 in psoriasis worden verwacht in 2021, samen met de fase Ib-resultaten van de injecteerbare JAK1-verbinding GLPG555 in osteoartritis.De visie van KBC SecuritiesHoewel de activiteiten en timelines voor katalysatoren in Galapagos' inflammatoire portefeuille duidelijk zijn, met GLPG3970 in het middelpunt, wordt er volgens analist Lenny Van Steenhuyse weinig gezegd over de IPF/fibrose-franchise. Het mag duidelijk zijn dat Galapagos de situatie nog steeds aan het evalueren is, in de nasleep van de stopzetting van het onderzoek met Ziritaxestat. Wellicht herbekijkt het nu het toekomstige pad voor de IPF-medicijnen in de pijplijn.De analist herinnert eraan dat de resultaten met de compound GLPG1205 adequaat waren, maar geen homerun, en de combinatie met de standaardbehandeling onmogelijk is. De ontstekingsremmende werkingswijze van de verbinding maken het meer geschikt voor combinatie met een anti-fibrotische verbinding, wat nu het geval is met de door OncoArendi in licentie genomen verbinding GLPG4716.KBCS gelooft dat de onzekerheid over het ontwikkelingstraject van de IPF-franchise doorwerkt in de cash burn richtlijn, en dat Galapagos om die reden nog geen uitspraken doet over de te verwachten cash burn. Analist Lenny Van Steenhuyse stipt aan dat Galapagos in de eerste 9 maanden van 2020 39,7 miljoen euro had uitgegeven en schat dat de cash burn over het volledige boekjaar 2020 tot meer dan 50 miljoen euro zal oplopen.Twee belangrijke katalysatoren voor het aandeel zijn alvast gekend, nl. initiële resultaten van de Toledo-studie in het tweede kwartaal van 2021 (KBCS mikt op eind april, begin mei) en data van de MANTA-studie, die duidelijkheid moeten verschaffen over het traject voor inflammatoire darmziektes in de VS. Dealmaking blijft een mogelijkheid, maar gezien het grote strategische belang en de lange processen eerder een vooruitzicht op middellange tot lange termijn.Aangezien de drie belangrijkste triggers nog steeds een zeker risico inhouden, handhaaft KBCS de "Houden"-aanbeveling. Het koersdoel bedraagt 85 euro.Raymond James upgrades 'heavily discounted' Galapagos to Outperform from Market PerformTarget Price NMJefferies handhaaft Houden advies op GalapagosJefferies verlaagt koersdoel Galapagos van 86,00 naar 71,00 euro Aanbevelingen 1 ” Quote Reageren Niet oké
voda 19 februari 2021 18:09 auteur info voda Lid sinds: 02 dec 2005 Laatste bezoek: 18 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 81641 Gegeven: 20842 Aantal posts: 363.901 Beursblik: Jefferies verlaagt koersdoel GalapagosFONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS Galapagos 70,88 1,58 2,28 % Euronext Amsterdam(ABM FN-Dow Jones) Jefferies heeft het koersdoel voor Galapagos verlaagd van 86,00 naar 71,00 euro bij een ongewijzigd Houden advies. Dit bleek vrijdag uit een rapport van de Amerikaanse zakenbank.Analist Peter Welford sprak van een aantal tegenslagen, waaronder meest recent het stopzetten van de onderzoeksstudies van ziritaxestat tegen longfibrose.Jefferies vindt het beter om aan de zijlijn te blijven, gezien de onzekerheden rond filgotinib als behandeling tegen chronische darmontstekingen. Volgens Welford ligt de focus in de pijplijn van Galapagos hier nu op en specifiek ook op de MANTA veiligheidsdata die in de komende maanden moeten verschijnen.Die zijn cruciaal voor een eventuele lancering van filgotinib onder de merknaam Jyseleca in de Verenigde Staten als behandeling tegen darmontstekingen, nadat het vorig jaar niet lukte om filgotinib als reumabehandeling te lanceren in de VS.Verder zal de tijd leren of het Toledo-programma de hype waard is, aldus Welford. Hoewel preklinische data volgens hem intrigerend zijn, moeten proof-of-concept resultaten die medio dit jaar verschijnen het enthousiasme van Galapagos rechtvaardigen.Het aandeel Galapagos sloot vrijdag 2,3 procent hoger op 70,88 euro.Door: ABM Financial News.info@abmfn.nlRedactie: +31(0)20 26 28 999© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken Europa AEX Euronext Amsterdam BRU Euronext Brussels PSE Euronext Paris LIS Euronext Lissabon CHX CBOE Europe, grote(re) EU aandelen NAV Investment Funds (NAV) Noord-Amerika NYS New York Stock Exchange OTC CBOE BZX Exchange (US) TSE Toronto Stock Exchange Kunt u een instrument niet vinden? Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code. Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze. Waar vind ik die ISIN code? Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'. Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.