Pharming maart 2021

11.579 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 575 576 577 578 579 » | Laatste
De Zwarte Kat
0
quote:

Theo3 schreef op 27 februari 2021 16:44:


is dit nu al het maart draadje of is die ook weer weg gehaald???? gaan we op deze verder je wordt er horredol van.
welkom theo bij het maart draadje
Theo3
0
Tzalwel
0
quote:

De Zwarte Kat schreef op 27 februari 2021 16:06:


[...]er komt geen konijn uit de hoge hoed wat wel tegen vallende resultaten ontrent het corona onderzoek


Ow? Zijn de resultaten al bekend dan?
Elwin1980
0
Lieve mensen van het forum,
Wat denken jullie wat de koers gaat doen?
Ik heb zelf het idee dat we al te veel gedaald zijn en dat we donderdag een paar cent omhoog gaan.
Drieklezoor
2
Het jaar 2018 was geen bijzonder jaar toch ? 4 maart viel op Zondag , maar 5 Maart op Maandag, sloten we op 1,49 , de resultaten moeten nu een meerwaarde aangeven dan in 2018 ? Zelfs op 29/1 2018 sloot Pharming op 1,563 .Laten we hopen dat we dit beeld in ons vizier mogen houden.
Galafilgo
0
quote:

Elwin1980 schreef op 27 februari 2021 18:34:


Lieve mensen van het forum,
Wat denken jullie wat de koers gaat doen?
Ik heb zelf het idee dat we al te veel gedaald zijn en dat we donderdag een paar cent omhoog gaan.


geen enkel nieuws over de onderzoeken
tegenvallende resultaten
min 10% minimaal
[verwijderd]
0
quote:

Galafilgo schreef op 27 februari 2021 18:55:


[...]

geen enkel nieuws over de onderzoeken
tegenvallende resultaten
min 10% minimaal


‘Gewone’ resultaten met eenzelfde outlook als altijd is ook al voldoende.
[verwijderd]
0
quote:

Pharming Expert Superlative schreef op 27 februari 2021 19:46:


Als het zo doorgaat, dan gaat Pharvaris Pharming overnemen . Sinds de notering enkele wkn geleden is de waarde toegenomen met de totale waarde van heel Pharming ....


1,5 keer de waarde van Pharming maxima
moneymaker_BX
0
[Modbreak IEX: Gelieve op de inhoud van uw berichten te letten, bericht is bij dezen verwijderd.]
[verwijderd]
0
quote:

Iris schreef op 27 februari 2021 20:26:


[...]

Dus jij vindt het ook een goed idee, voor het hele jaar ?


Dat kan technisch niet. Dat gaf in het verleden problemen met het forum.
dividend belegger
1
quote:

De Monitor - De Pharming Expert schreef op 28 februari 2021 07:56:


Mooi leesvoer over PE:
angioedemanews.com/2021/02/22/plasma-...


dit gaat niet over PE, maar over zwangerschappen met HAE. het zijn 2 andere ziektes. PE word niet eens genoemd in het artikel.
[verwijderd]
0
quote:

dividend belegger schreef op 28 februari 2021 09:09:


[...]

dit gaat niet over PE, maar over zwangerschappen met HAE. het zijn 2 andere ziektes. PE word niet eens genoemd in het artikel.


Ik heb inderdaad de verkeerde link eronder geplaatst. Ik zoek straks het juiste artikel even terug.
[verwijderd]
3
Het donkere konijnenhol uitgelicht




Ook ik zal mijn bijdrage leveren op deze nieuwe maanddraad.


De sterk veranderende HAE markt, waar Pharming actief is

Er is veel beweging op de HAE markt, de enige markt waarop Pharming actief is. Er is een lange lijst met concurrenten (bijlage 3) die bezig zijn met de ontwikkeling van nieuwe innoverende medicijnen, veelal oraal toegediend. Onlangs verkreeg Biocryst goedkeuring door de FDA, in China en is ook de EU in een vergevorderd stadium.
Er is een grote vraag naar oraal toegediende profylaxe middelen om het leven van de HAE patiënt drastisch te verbeteren.
Nearly all respondents (98%) taking prophylactic medications agreed that they liked their current medication, but would prefer an oral medication. Many (85%) said they would switch to an oral medication if one became available.

Respondents generally agreed that convenience and lifestyle fit were important factors in choosing a treatment. Of note, two-thirds of respondents actively using injectable prophylaxis agreed that avoiding needle sticks would be their main reason for trying an oral alternative.

angioedemanews.com/2021/02/19/oral-pr...

Gelukkig is er uitkomst voor de HAE patiënten. Er zijn vele concurrenten actief op dit gebied.
Twee veelbelovende concurrenten zijn Pharvaris (recent naar de Nasdaq) en Kalvista.
  • Pharvaris:
    een oraal toegediend middel dat zowel acuut als profylaxe gebruikt kan worden. Het onderzoek is opgesplitst in een acuut en profylaxe traject om het acute traject sneller te kunnen doorlopen. Het is gebaseerd op de technologie van Icatibant. Icatibant (bekend als Firazyr) is een bewezen middel dat al vele jaren op de markt is. Pharvaris ontwikkeld een pil met een zeer klein molecuul, waardoor na inname van de pil al zou werken na een kwartier. Dat is voor een orale toediening enorm snel! Momenteel in Phase II. Pharvaris heeft een aantal grote namen en grote ivnesteerders onder zich, waardoor ze een flinke vinger in de pap hebben bij instanties. Ook de beursgang is een succes gebleken. De market cap is op moment van schrijven een factor 1.5x van die van Pharming.
    angioedemanews.com/2021/02/26/single-...
  • Kalvista:
    Ook Kalvista liet afgelopen maand zeer bemoedigende resultaten zien met hun oraal toegediende pil tegen HAE aanvallen.
    KVD900 is an oral plasma kallikrein inhibitor and the most advanced compound in our portfolio of candidates for the treatment of hereditary angioedema (HAE). In February 2021, we reported positive results for a Phase 2 clinical trial demonstrating statistically and clinically significant responses for KVD900 as an oral on-demand treatment for HAE attacks.

    Early treatment of HAE attacks has been shown to be key in maximizing treatment efficacy. Dosing with approved injectable treatments is often delayed undermining treatment outcomes. As a result of its straightforward oral administration combined with its rapid uptake and encouraging safety profile, KVD900 has the potential to offer HAE patients an effective and convenient treatment option.

    www.kalvista.com/products-pipeline/kv...
    haei.org/positive-results-for-phase-2...


Het gebrek aan innovatie en diversificatie bij Pharming

Ook Pharming is in het verleden bezig geweest met een profylaxe middel alsook nieuwe toedieningsmethoden. Beide trajecten hoor je nagenoeg niets meer over, de nieuwe toedieningsmethoden zijn zelfs volledig van de 'Outlook' verdwenen (zie bijlage 1).
Ik denk dat de lifetime van Pharming daarmee ernstig in het gedrang komt. Door gebrek aan innovatie bij Pharming op gebied van HAE en het voorbijstreven van concurrenten zal Pharming mijn inziens mogelijk in zwaar weer kunnen brengen. De huidige pijplijn kent onderzoeken voor Ruconest waar de einddatum veel later ligt dan de mogelijke druk van concurrenten.


Stagnering van de groei

Je ziet dat concurrenten als Takeda met Takhzyro nog steeds markt blijven winnen, mei afgelopen jaar verklaarde Takeda dat 50% van de Takhzyro gebruikers nieuw was voor Takeda. Veel overstappers dus. De vijver waarin men vist bij HAE is klein. Elke concurrent die een stukje van de taart af snoept is een potentieel risico voor Pharming. Eind december is Orladeyo de markt op gekomen. De omzet in de eerste twee weken was natuurlijk nog behoorlijk laag. Het komende kwartaal moet laten zien wat de omzet gaat doen.
Bij Pharming zie je de groei behoorlijk afvlakken. De vierde kwartaalcijfers zullen moeten laten zien welke kant deze groei op gaat. Als dit afvlakt, en er komt een concurrent als Kalvista of Pharvaris om de hoek kijken dan denk ik dat er een enorme druk op de inkomsten van Pharming komt.
Wanneer je voor Q4 een gelijke omzet rekent in Dollars als in Q3 voor Pharming kom je op de volgende omzetgroei:
Jaar Omzetgroei
2018: 45 miljoen euro
2019: 35 miljoen euro
2020: 11 miljoen euro
De omzetgroei vlakt dus steeds verder af. Mijn inziens een behoorlijk risico voor een bedrijf met slechts één product.

[verwijderd]
1
VERVOLG


De pijplijn

In bijlage 2 een overzicht van wat Pharming medio 2018 verwachtte van de pijplijn. Het resultaat daarvan? NIETS. Helemaal niets. Ik vind dat een behoorlijk storend punt aan het worden. Pharming doet aan de lopende band uitspraken over de veelbelovende pijplijn, maar boekt geen enkel concreet resultaat. Alle bestaande onderzoeken worden niet gestart of liggen stil.
Nu pronkt Pharming met Leniolisib, een ingekochte licentie op een medicijn dat eigendom is van Novartis. APDS is een ziekte die voorkomt bij slechts 1 of 2 per 1 miljoen mensen. Een zeer zeldzame ziekte dus. Daarnaast moet Pharming hierin actief gaan promoten bij artsen, alvorens zij de diagnose APDS kunnen stellen.
Heel opvallend was de trekpop Degroof die deze week met een koopadvies kwam, nét voor de cijfers. Een gematigd advies waarin Leniolisib sterk werd uitgelicht. Nu wil ik daar geen voorbarige conclusies uit trekken, maar het verleden tussen Pharming en Degroof in combinatie met de timing en het zeer stellig uitvergroten van Leniolisib doen mij argwaan wekken voor het cijfermoment van donderdag wat betreft de pipeline. Is Leniolisib dan echt het enige? Ze stellen daarnaast een gematigd koersdoel van 1,40, terwijl ze dit dan baseren op een omzet voor Leniolisib van 110 miljoen. Heel bijzonder voor een medicijn dat nog niet is goedgekeurd, de prijs nog niet van is bepaald, en waar artsen eerst nog geïnformeerd dienen te worden alvorens ze de diagnose APDS kunnen stellen.


Koersdoelen

De maanddraad begint met een opsomming van koersdoelen.
Wat de topicstarter niet vertelt is dat deze koersdoelen stammen uit een tijd waar Pharming erg veel beloofde aan de aandeelhouder. Koersdoelen zijn regelmatig gebaseerd op onderzoeken met een grote potentiële markt, zoals Pompe of Fabry.
Medio 2018 beloofde Pharming dat in 2019 de Phase I/II van Pompe zou starten en in 2020 de Phase II/III (zie bijlage 2)
Helaas is er tot op heden helemaal niets gestart daarvan. Daarmee zijn de koersdoelen totaal onrealistisch geworden.
Neem bijvoorbeeld de marionet First Berlin. Zij deden voorheen elk kwartaal een kwartaalupdate rond Pharming, maar al lange tijd niets meer van gehoord. Begrijpelijk, in elk rapport staat een lijst met tijdlijnen vermeld over de pijplijn waar geen enkele tijdlijn van gehaald is. Enkel PE was even gestart, maar ook dat is stil te komen liggen.


Investeerders

Ook grote investeerders laten het nog steeds afweten in dit aandeel. Het blijft een gokkast voor kleine particulieren. Pharming vroeg onlangs een Nasdaq notering aan, maar ook op de Amerikaanse markt blijkt geen interesse in dit aandeel. Het aantal verhandelde aandelen op de Nasdaq blijft enorm klein.
Ook shortposities blijven toenemen en relatief groot. Grote namen die al lange tijd short zitten in Pharming. Dat geeft ook geen positieve wending op verbetering van de koersen.


Positie

Ik heb op dit moment geen positie in het aandeel. Naar mijn mening is er te veel onzekerheid in de cijfers en de toekomst van de one-trick-pony Ruconest. Ik zie te weinig resultaten in de pijplijn, welke ik de komende jaren ook niet zie komen.
Ik vind zelf Ruconest icm PE een heel mooi en veelbelovend onderzoek, maar ook dat ligt inmiddels al bijna een jaar stil. Mocht daar concrete progressie in geboekt worden heroverweeg ik een mogelijke positie.
Ik zie Pharming de komende tijd een blijvend handelsaandeel. Het blijft een zeer hoog risico aandeel dat op korte tijd grote fluctuaties van halveringen tot verdubbelingen laat zien. Absoluut geen lange termijn aandeel voorlopig, aangezien de afgelopen drie jaar een negatief rendement behaald is.
Weekresultaat 0%
Twee weekresultaat -2%
Maandresultaat -6%
Jaarresultaat -9%
Drie jaar resultaat -14%

Onder deze post de diverse bijlagen.

Bijlage 1: Outlook veranderingen
Bijlage 2: Pijplijnverwachtingen 2018
Bijlage 3: Concurrenten
[verwijderd]
2
Bijlage 3: Het grote De Monitor - De Pharming Expert HAE Marktoverzicht

Acuut
  • Ruconest (Pharming) – Humaan Recombinant C1-INH - Intraveneus (FDA & EMA)
  • Firazyr (Takeda/Shire) – Bradykinin receptor antagonist - Subcutaan (FDA & EMA)
  • Kalbitor (Takeda/Shire) – Kallikrein inhibitor - Subcutaan (FDA & EMA)
  • Berinert (CSL) – C1-INH - Intraveneus (FDA & EMA)
  • Cinryze (Takeda/Shire) – C1-INH - Intraveneus (EMA)

Profylaxe
  • Cinryze (Takeda/Shire) – C1-INH - Intraveneus (FDA & EMA)
  • Haegarda (CSL) – C1-INH - Subcutaan (FDA & EMA)
  • Takhzyro/Lanadelumab (Takeda/Shire) - Kallikrein inhibitor - Subcutaan (FDA & EMA)
  • Orladeyo (Biocryst) - Oral capsule (US, China, VK - EMA 03/2021)

In ontwikkeling
  • Ruconest (Pharming) – C1-INH (US) – Profylaxe
    Start in 2021 Start onbekend, tezamen met intradermale toediening
    www.pharming.com/pipeline
  • PHA121 (Pharvaris) – Acuut
    Orale toediening, klein molekuul en daardoor snel werkzaam. Versneld traject, afgeleide van de profylaxe toediening. Phase II gestart
    pharvaris.com/science/#hae
  • PHA121 (Pharvaris) – Profylaxe
    Orale toediening, klein molekuul en daardoor snel werkzaam. Op basis van het bekende Icatibant
    pharvaris.com/science/#hae

  • Berotralstat (BCX7353) (Biocryst) – Profylaxe
    Orale toediening middels capsule. Naar NDA fase EMA/PMDA
    Vervroegde toegang EAMS in VK
    EMA: maart 2021
    www.biocryst.com/our-program/
  • ATN-XXX (backup) (Attune) - nog onbekend?


Gentherapieën
  • CRISPR/Cas9 NTLA-2002 (Intellia Therapeutics) - Gentherapie
    Eenmalige toediening - IND H2 2021
    Aims to reduce plasma kallikrein activity to prevent excess bradykinin production leading to HAE attacks after a single course of treatment
    angioedemanews.com/2020/02/13/intelli...
  • RGX-314 (Regenxbio) - Gentherapie
    Eenmalige toediening - samenwerking met Neurimmune bouwt voort op veelbelovende resultaten met ons klinische RGX-314-programma
    A gene therapy product candidate utilizing NAV Vectors designed to deliver a gene encoding a therapeutic antibody targeting and binding to plasma kallikrein
    ir.regenxbio.com/news-releases/news-r...


Tzalwel
0
Ik verwacht positief nieuws over de vervolgstudie tegelijk met de cijfers. Kan dan zomaar richting 2 euro gaan als je al ziet wat de koers deed na de 100 procent score van de eerste kleine studie.
11.579 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 575 576 577 578 579 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 21 jun 2021 17:35
Koers 0,934
Verschil -0,041 (-4,22%)
Hoog 0,970
Laag 0,932
Volume 5.968.160
Volume gemiddeld 4.697.799
Volume gisteren 3.432.259

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront