Makita schreef op 26 maart 2021 08:15:
Het ‘voorbeursjournaal’ - ABNAMRO ODDO verhoogd koersdoel PostNL naar EUR4,75 met Market Outperform advies
www.trivano.com/aandeel/advies-abn-am...- Norges bank meldt 5,45% belang in PostNL
www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...- Lockdown in NL en EU langer dan gedacht ivm derde golf ( 60+ half mei gevaccineerd zegt Hugo de Jonge, dit lijkt echter veel te optimistisch helaas)
Dividendinformatie PostNLbron:PostNL IR
www.postnl.nl/en/about-postnl/investors/ Bij instapkoers van EUR3,90 per aandeel. EUR0,37 dividendbetalingen binnen 6 maanden dan ~9,5% rendement door dividenduitkeringen in 6 maanden. En dan vervolgens MINIMAAL 29 cent per jaar (7,4%) de komende 2 jaar daaropvolgend.
Eerste ex-dividend datum is op 22 april 2021 voor 28 cent dividend 2020 (7,2%) Interimdividend 2021 (1/3 deel 2020) waarschijnlijk eind augustus en dan jaarlijks hetzelfde patroon naar verwachting.
- Binnen 6 mnd dus 28+9 = 37 cent dividend
- Binnen 15 mnd dus 28+9+20 = 57 cent dividend (minimaal zegt onderneming, 2021 zou 3-4 cent meer kunnen worden denken IEX forumleden)
- Binnen 18 mnd dus 28+9+20+9= 66 cent dividend (minimaal zegt onderneming)
- Binnen 30 mnd dus 28+9+20+9+20+9 = 95 cent dividend (minimaal zegt onderneming)
Koersdoelen analistenOverzicht vind je hier
www.postnl.nl/en/about-postnl/investo...Aandeleninkoop - SocGen moet nog 25mln aandelen terugkopen, dit kan extra koopdruk geven richting ex-dividend datum aangezien ze anders het dividend moeten vergoeden aan uitlener van de aandelen.
www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...- PostNL heeft in Q1 ongeveer 77mln cash ontvangen voor verkoop Cendris en Nexive, dit zou gebruikt kunnen worden voor een aandeleninkoop. Onderneming heeft gezegd dat dit zou kunnen met excess cash (alles beneden 1,5x ebitda oftewel ~600mln net debt). Ik schat de net debt nu conservatief in op 407mln (stand 31-12-20) - 77mln = 330mln, dus 270mln excess cash nu. Wel heeft postnl aangegeven ook naar waardetoevoegende acquisities te kijken, dus niet zeker dat er een aandeleninkoop komt.
Dividend overzicht in NLOp zoek naar nog beter dividend? Hier een overzicht van NL beursfondsen
rendementmetdividend.nl/ wel zelf corrigeren voor al betaald interimdividend svp om de vergelijking eerlijk te houden. (Spoiler: er is geen beter dividendrendement te behalen de komende 6 maanden in NL)
Conclusie Outlook 21 PostNL houdt rekening met lockdown in Januari en Februari, inmiddels wordt wel duidelijk dat dit langer gaat duren. Dit zal bij Q1 en Q2 wel duidelijk worden. Ook heeft Q4-21 straks een hogere pakketten capaciteit (dit was Q4-20 nog een probleem). Al met al zal 2021 een beter pakkettenjaar worden dan 2020 verwacht ik.
Zelf vind ik een koers van EUR5,10 voor PostNL nu zeer realistisch obv ondernemingswaarde van 7x ebitda20 en 5,5% dividendrendement 2020. Ook is dat dan nog steeds een discount van 10% tov huidige waardering van Deutsche Post DHL.
Kopen en op de plank leggen zou ik zeggen. Enorm dividendrendement, mogelijke koersstijgingen in het verschiet en mogelijk consolidatie fantasie met grootaandeelhouder Kretinsky die opbouwd in PostNL (5% nu
www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist... ) en al 15% in Royal Mail heeft
otp.tools.investis.com/Utilities/PDFD...